Sự trỗi dậy của tiền ổn định: Cuộc cách mạng nền tảng từ kênh thanh toán đến cơ sở hạ tầng tài chính
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sự trỗi dậy của tiền ổn định: Cuộc cách mạng nền tảng từ kênh thanh toán đến cơ sở hạ tầng tài chính
Bài viết phân tích logic đổi mới của nó với tư cách là cơ sở hạ tầng mới và con đường tái cấu trúc ngành trong thập kỷ tới.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Simon Taylor
Biên dịch: Block unicorn
Lời mở đầu
Mỗi công ty fintech sẽ trở thành một công ty stablecoin.
Dù stablecoin đã gây ra vô số sự hào nhoáng, nghi ngờ, hy vọng và lo lắng, tôi tin rằng chúng ta đã vượt qua một ngưỡng cửa quan trọng — từ thời đại "Ngân hàng như một Dịch vụ" (BaaS) sang kỷ nguyên stablecoin làm hạ tầng. Các doanh nghiệp B2C, B2B và hạ tầng lấy stablecoin làm trung tâm sẽ định hình ngành trong thập kỷ tới.
Sự chuyển đổi này sẽ dữ dội hơn làn sóng fintech mười năm trước đó đến mười lần.
Bởi vì chúng ta đang tiến vào một lớp hạ tầng mới. Người ta vẫn xem stablecoin như một kênh thanh toán mới, nhưng khi họ nhận ra nó là một nền tảng nằm trên tất cả các lớp khác, thì chúng ta sẽ hoàn toàn chuyển sang mô hình gốc stablecoin. Stablecoin chính là một nền tảng.
Các điểm chính của bài viết:
-
Thời đại trước: Ngân hàng như một Dịch vụ (BaaS) và những bài học cho stablecoin
-
Tại sao stablecoin là một lớp hạ tầng (chứ không chỉ là kênh mới)
-
Cơn sốt đào vàng stablecoin và việc mở khóa quy định
-
Các trường hợp ứng dụng đầy đủ
-
Định vị chiến lược và triển vọng tương lai
1. Bài học từ BaaS đến stablecoin
Như câu nói: kẻ ngu hành động theo cảm xúc.
Chúng ta vừa chứng kiến điều đó trong lĩnh vực BaaS.
Thập niên 2010 đánh dấu thời kỳ dịch vụ tài chính với đặc trưng là các công ty áp dụng phân phối ưu tiên di động và hạ tầng ưu tiên đám mây.
Chúng ta đã thấy thế hệ nhà cung cấp hạ tầng mới được xây dựng riêng cho dịch vụ tài chính. Mỗi bộ phận ngân hàng và hệ thống CNTT giờ đây đều có thể truy cập qua API, bao gồm tuyển dụng khách hàng, chống gian lận, chống rửa tiền (AML), dịch vụ thẻ tín dụng, thậm chí trong một số trường hợp còn có cả dịch vụ khách hàng. Điều này cho phép các công ty mới ra mắt ứng dụng di động, ví và "tài khoản", từ đó thu hút và phục vụ khách hàng với chi phí thấp hơn nhiều so với các tổ chức hiện hữu.
Thông qua sự kết hợp giữa API, công nghệ di động và đám mây, các công ty fintech cũng được hỗ trợ bởi một vài "ngân hàng bảo trợ", những ngân hàng nhìn thấy cơ hội cung cấp kênh ngân hàng, lưu trữ và chuyển tiền cho lĩnh vực mới này. Một số ngân hàng thành công lớn nhờ vào khả năng "dễ hợp tác".
Ảnh: Klaros Partners
Đối với các công ty fintech, mô hình kinh doanh ban đầu của họ là:
-
Thu nhập từ phí chuyển mạch (Interchange)
-
Giảm chi phí thu hút khách hàng (CAC) thông qua quá trình đăng ký kỹ thuật số không ma sát
Có câu nói: “Cho tôi thấy động lực, tôi sẽ cho bạn thấy kết quả”?
Một số (không phải tất cả) công ty fintech tối ưu hóa tỷ lệ chuyển đổi. Khi làm vậy, nhiều tiêu chuẩn dịch vụ tài chính trông giống như ma sát. Ví dụ: yêu cầu khách hàng cung cấp nhiều trang giấy tờ để kiểm tra "biết khách hàng của bạn" (KYC), hoặc giám sát giao dịch rủi ro khủng bố quốc tế dù phần lớn khách hàng ở trong nước.
Khi tôi viết bài "BaaS đã chết" vào tháng 3 năm 2023, những dấu hiệu đáng lo ngại đã xuất hiện.
Việc mở tài khoản là thời điểm then chốt để bắt giữ tội phạm. Nếu bạn coi việc mở tài khoản như một bước cần thực hiện với ít ma sát nhất, thì cách diễn giải tối giản các quy tắc Luật Bí mật Ngân hàng / Chống Rửa tiền (BSA/AML) sẽ mang lại quy trình mở tài khoản có tỷ lệ chuyển đổi cao. Trong hai năm qua, điều này đã khiến gian lận và rửa tiền xảy ra trên diện rộng, tấn công vào phần yếu nhất của hệ thống. ——— Trích từ “BaaS đã chết”
Nếu bạn là kẻ xấu, việc tấn công các ngân hàng nhỏ mới và ngân hàng số là dễ dàng.
Nhưng kết quả thì không tốt đẹp.
Vào ngày 22 tháng 4 năm 2024, nhà cung cấp Blockchain as a Service (BaaS) Synapse phá sản, khiến hàng chục nghìn khách hàng mất toàn bộ tiền tiết kiệm cả đời. Các ứng dụng fintech không thể truy cập vào số tiền này, và các ngân hàng nền tảng cũng không thể truy vết hay đối chiếu nơi mà tiền đi đâu.
Sự kiện này gây ra các tiêu đề báo chí lớn, và bên trong ngành ngân hàng, các cơ quan quản lý đã đưa ra loạt lệnh đồng thuận, phát hiện các ngân hàng thiếu sót trong:
-
Quản lý rủi ro bên thứ ba (tức là nhà cung cấp API và công ty fintech)
-
Chống rửa tiền (tức là các biện pháp kiểm soát của các công ty này có thể không nhất quán)
-
Quản trị hội đồng (tức là liệu có trách nhiệm giải trình với ban quản lý hay không)
Ảnh: Klaros Partners
Hậu quả của những thất bại này là nghiêm trọng.
Nếu bạn không thể ngăn tiền chảy về tay kẻ xấu, tội phạm sẽ được trả tiền, từ đó tài trợ cho nỗi khổ của con người.
Tuy nhiên, bài học ở đây không phải là BaaS hay fintech là xấu; thực tế ngược lại hoàn toàn.
Ngày nay, chúng ta có:
-
Khả năng cho người di cư và người thu nhập thấp mở tài khoản miễn phí
-
Khả năng xét duyệt khoản vay dựa trên dòng tiền (số tiền bạn có), nghĩa là nhiều người có thể tránh khỏi phá sản
-
Các thẻ quản lý chi tiêu tốt
-
Cho vay tích hợp dành cho thị trường, doanh nghiệp nhỏ và SaaS chuyên biệt
Các thương hiệu tài chính lớn thành công đã tái định hình ngành. Cash App, Venmo, Chime, Affirm, Revolut, Monzo, Nubank, Stripe, Adyen, cùng các thương hiệu bạn yêu thích, đã trở thành những cái tên quen thuộc trong ngành và thị trường của họ. Fintech đã thay đổi căn bản cách phân phối tài chính và nâng cao tiêu chuẩn trải nghiệm người dùng.
Chúng ta chỉ đơn thuần học được một vài bài học trên hành trình này.
Quy mô đầu tư và hoạt động xuyên biên giới của stablecoin có thể khiến bất kỳ sự sụp đổ nào cũng mang hậu quả mang tính sử thi.
Dù tôi biết không thể ngăn chặn hoàn toàn mọi điều xấu xảy ra, tôi mong rằng các công ty lấy stablecoin làm trung tâm có thể học hỏi từ những sai lầm và thành công của thời BaaS, đừng để bị cuốn vào cơn sốt đào vàng sắp tới.
2. Mở khóa quy định và dòng vốn tăng vọt
2.1 Mở khóa quy định
Dự thảo Đạo luật GENIUS hiện tại có thể thay đổi tất cả. Theo dự thảo, nếu bạn là nhà phát hành stablecoin được phê duyệt, bạn có thể coi stablecoin như tiền mặt trên bảng cân đối kế toán. Đây là một điều rất quan trọng.
Lấy thẻ trả trước làm ví dụ. Chúng cần giấy phép chuyển tiền, quy tắc hoàn trả và yêu cầu bảo vệ người tiêu dùng. Tiền mặt thì giống như tiền trong túi bạn. Việc nắm giữ và quản lý dễ dàng hơn nhiều. Stablecoin có thể thừa hưởng sự đơn giản này.
2.2 Cơn sốt đào vàng stablecoin
Dự kiến đầu tư vào các hoạt động liên quan đến stablecoin sẽ tăng trưởng theo năm lên gấp 10 lần.
Tình hình đầu tư vào các hoạt động liên quan đến stablecoin
Nếu Đạo luật GENIUS được thông qua, sẽ xuất hiện một kênh stablecoin mới được quản lý và một loại hình ngân hàng hẹp mới gọi là Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán được cấp phép (PPSIs).
Điều này có nghĩa là mỗi doanh nhân, nhà đầu tư mạo hiểm, công ty thanh toán, ngân hàng bóng, thậm chí cả các ngân hàng lớn đều sẽ hành động để bảo vệ hoặc chiếm lấy cơ hội mới này.
3. Luận điểm: Stablecoin như một nền tảng
Ngày nay, stablecoin được dùng như một kênh thanh toán xuyên biên giới thay thế, và trong tương lai, chúng có thể trở thành kênh thanh toán nội địa.
Nhưng nếu bạn chỉ nhìn thấy vậy, bạn đã bỏ lỡ bức tranh tổng thể. Stablecoin còn là một nền tảng nằm trên các kênh như SWIFT, ACH, PIX và UPI, trở thành hạ tầng kết nối tất cả các kênh này. Điều này sẽ mở khóa các trường hợp sử dụng và cơ hội mới.
Cuối cùng, stablecoin sẽ tạo ra một lớp trừu tượng trên các kênh thanh toán hiện tại, giống như internet đã làm với các nhà khai thác viễn thông. Tương tự, toàn bộ ngành sẽ trở nên "ổn định hóa" (stablecoined), giống như chúng ta từng thấy với video, tin nhắn và thương mại điện tử. Lớp mạng này cuối cùng sẽ loại bỏ trung gian và giảm chi phí. ——— Trích từ “Stablecoin không chỉ rẻ hơn; chúng tốt hơn”
Tôi hình dung nó như sau:
Stablecoin như một nền tảng
Đây là dáng vẻ của sự phá hủy nền tảng. Lưu lượng viễn thông tăng trưởng 60% theo năm, doanh thu tăng trưởng 1% theo năm. Trong vòng 15 năm, lưu lượng tăng trưởng hơn 1000 lần so với doanh thu.
Các doanh nghiệp hiện tại không thích nghi với lớp nền tảng mới sẽ bị hàng hóa hóa.
Tác động của stablecoin lên thanh toán cũng giống như tác động của internet lên viễn thông — tạo ra một lớp nền tảng, biến hạ tầng nền thành đường ống hàng hóa.
Chúng ta có thể thấy lớp hạ tầng này dần xuất hiện trong từng quy trình thanh toán và mô hình kinh doanh. Dưới đây là cách nó hoạt động.
4. Cách stablecoin vận hành trong toàn hệ thống
Đúng, stablecoin hiện tại hoạt động như một kênh thanh toán thay thế. Nhưng đây chỉ là nền tảng. Hầu hết mọi người coi chúng là kênh thanh toán trong sơ đồ dưới đây, chứ không phải là một nền tảng:
Stablecoin như kênh thanh toán — chúng còn hơn thế, và có nhiều chức năng hơn.
Cơ hội thực sự nằm ở những gì chúng có thể thực hiện với tư cách là hạ tầng.
4.1 Stablecoin cho thanh toán quốc tế — điểm khởi đầu
Không nghi ngờ gì, trường hợp sử dụng chính của stablecoin là thanh toán xuyên biên giới. Các tuyến tiền tệ chính là từ các nước châu Á, tiếp theo là từ Mỹ đến các nước Mỹ Latinh (Mexico, Brazil, Argentina).
G20 dẫn dắt hoạt động thanh toán đến các nước phương Nam toàn cầu qua Tron và Tether
Có nhiều loại thanh toán xuyên biên giới. Hãy đi sâu vào từng quy trình.
Trường hợp sử dụng B2B sớm:
-
Các doanh nghiệp mở rộng quy mô để mở rộng thị trường (ví dụ: SpaceX): dùng cho quản lý tài chính, thanh toán nhà cung cấp và thanh toán nội bộ công ty.
-
Lương và thanh toán quốc tế (ví dụ: Deel, Remote): người lao động và chủ lao động sẽ nhận tiền vào ví stablecoin.
Artemis khảo sát hơn 30 công ty hoạt động trong lĩnh vực stablecoin, phát hiện B2B với tư cách là một nhóm tăng trưởng 400% theo năm (và đang gia tốc), trở thành nhóm tăng trưởng nhanh nhất. (Lưu ý: biểu đồ bên dưới chỉ hiển thị khối lượng giao dịch một phần của thị trường)
Như đường cong tăng trưởng cho thấy, đây là mức tăng đáng kể.
Hiện tại, tính thanh khoản "dặm cuối" và chênh lệch tỷ giá ngoại hối là điểm nghẽn, nhưng các công ty mới như Stablesea, OpenFX và Velocity đang gia nhập thị trường để thay đổi điều này.
Các trường hợp sử dụng ổn định xuyên biên giới cho người tiêu dùng bao gồm:
-
Chuyển tiền kiều hối và P2P (ví dụ: Sling Money): khách hàng dùng stablecoin để gửi tiền xuyên biên giới, nhanh hơn và thường rẻ hơn.
-
Thẻ liên kết stablecoin: còn gọi là "thẻ đô la", cho phép người tiêu dùng ở bán cầu nam mua dịch vụ Netflix, ChatGPT hoặc Amazon.
Khảo sát của Artemis cũng cho thấy P2P và thẻ liên kết stablecoin tăng trưởng hơn 100% theo năm, xử lý ít nhất 1 tỷ USD giá trị giao dịch (TPV) trong mẫu khảo sát của họ.
Stablecoin đang trở thành một tính năng của các ngân hàng mới (như Revolut và Nubank), mặc dù hiện tại các trường hợp sử dụng vẫn còn hẹp, nhưng có thể mở rộng trong tương lai. Những ứng dụng như Revolut, khởi nguồn từ kiều hối và P2P, nhờ định vị độc đáo, có thể tận dụng tối đa kênh mới này.
Hiện tại, chênh lệch tỷ giá ngoại hối cho giao dịch bằng tiền tệ địa phương thường cao, tính thanh khoản thấp. Nhưng tình trạng này đang thay đổi.
Bức tranh thanh toán nội địa vẫn đang hình thành, nhưng cực kỳ hấp dẫn.
4.2 Stablecoin cho thanh toán nội địa (xu hướng tương lai)
Các trường hợp sử dụng B2B nội địa bao gồm:
-
Stablecoin sinh lời 24/7 (ví dụ ONDO hoặc BUIDL): Hiện tại, bộ phận tài chính gốc mã hóa chuyển đổi stablecoin thành trái phiếu kho bạc mã hóa để tránh chuyển đổi sang tiền pháp định. Nếu chức năng 24/7 này có thể tích hợp vào hệ thống ERP, nó có thể rất hấp dẫn với mọi giám đốc tài chính doanh nghiệp.
-
Stablecoin thay thế cấu trúc FBO (ví dụ Modern Treasury): Đặc điểm quy định tại Mỹ là các tổ chức phi ngân hàng muốn đại diện khách hàng chuyển tiền thường cần cấu trúc "cho tài khoản người thụ hưởng" (FBO). Các tài khoản này thiết lập phức tạp. Sản phẩm stablecoin của Modern Treasury cho phép đội tài chính thiết lập quy trình thanh toán cho khách hàng mà không cần cấu trúc FBO.
-
Tài khoản B2B gốc stablecoin (ví dụ Altitude): Các "tài khoản không biên giới" do Wise hoặc Airwallex cung cấp có thể là gốc stablecoin. Những tài khoản này lấy đô la Mỹ làm tiền tệ chính, nhưng cung cấp giao diện vận hành để quản lý hóa đơn, chi phí và tài chính.
Các trường hợp sử dụng cho người tiêu dùng nội địa vẫn ở giai đoạn sơ khai, bao gồm:
-
Tài khoản "tiền séc" gốc stablecoin (ví dụ Fuse): Tương tự trải nghiệm người tiêu dùng của Wise, Revolut hoặc ứng dụng kiều hối, nhưng mặc định mang tính toàn cầu. Các dịch vụ này hiện xuất hiện ở các nước bán cầu nam, nhưng có thể là mô hình mới, chi phí thấp cho các dự án fintech tiêu dùng.
-
Dự án thẻ trả trước: Do stablecoin có thể có giá trị tương đương tiền mặt, các giám đốc tài chính có thể có loại tiền lập trình được, ghi sổ như tiền mặt trên bảng cân đối kế toán, nhưng luân chuyển như thanh toán kỹ thuật số, mà không cần quản lý vấn đề nợ thẻ trả trước phức tạp.
-
Stablecoin cho P2P: Zelle, Venmo, Pix và Faster Payments đang thống trị thị trường nội địa, nhưng nếu stablecoin trở thành một mô hình phát triển khác, các ứng dụng này có thể chỉ cần đóng vai trò giao diện phía trước để hỗ trợ nó.
4.3 Tài chính và Hạ tầng (lớp ẩn)
Lớp ẩn chính là hạ tầng. Bản thân công nghệ ngân hàng đang trở nên gốc stablecoin.
-
Phát hành stablecoin như một dịch vụ (ví dụ Brale, M^0): Các ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng có thể muốn tạo stablecoin riêng để thu hút tiền gửi hoặc tránh phí từ các nhà phát hành khác.
-
Stablecoin như Side Core (ví dụ Stablecore): Các ngân hàng có thể muốn tạo hệ thống ghi nhận tương tác với stablecoin, độc lập với nền tảng truyền thống. "Side core" cho phép điều này, nhưng vẫn đối chiếu với core chính.
-
Stablecoin cung cấp hạ tầng kiểu BaaS (ví dụ Squads Grid): Cung cấp API đơn giản cho các nhà phát triển, nhanh chóng tạo ra sản phẩm tiêu dùng, B2B hoặc tài chính tích hợp.
Đa số công ty trên thị trường đang đánh giá thấp mức độ yêu thích của các nhà phát triển đối với sự tiện lợi của stablecoin. Đối với các công ty như Stripe, sự tiện lợi luôn là bí quyết thành công.
Bạn có thể tưởng tượng thêm các khả năng khác. Như một thí nghiệm tư duy, hãy xem stablecoin như một hệ thống ghi nhận toàn cầu, có thể lập trình, nơi mọi người đều có thể đối chiếu và xem được.
Mỗi địa chỉ ví có thể được gán cho một giao diện trước hoặc người tạo ví đã biết, khi có vấn đề KYC hoặc AML xảy ra, các công ty này có thể hợp tác ngay lập tức.
4.4 Định vị chiến lược của stablecoin
Thị trường hiện tại có những người tấn công, cơ hội và những người vẫn đang quan sát và hoạch định chiến lược.
Hiện tại, phần lớn hoạt động xảy ra trên các nền tảng mới như sàn giao dịch mã hóa và ví, nhưng các công ty cơ hội là những người đang định vị để tận dụng stablecoin như một kênh thanh toán mới:
Dưới đây là suy nghĩ của tôi về ai là ai:
Người tấn công:
-
Công ty quản lý tài sản: BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity... phụ thuộc vào ngân hàng để thanh toán điện. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, họ đã giành thị phần từ ngân hàng trong các quỹ tín dụng và thị trường tiền tệ. Stablecoin kết nối tất cả bằng lớp thanh toán tức thì, 24/7.
-
Các công ty thanh toán như Stripe, WorldPay, Dlocal đang mở rộng số lượng thị trường họ có thể hoạt động và loại quy trình thanh toán họ cung cấp. "Tài khoản tài chính" ăn mòn lĩnh vực cốt lõi của các ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn, nhưng thường nhắm vào nhóm khách hàng mới hơn.
Người phòng thủ:
-
Các ngân hàng lớn: JPMorgan, Bank of America, Citibank và các ngân hàng Mỹ khác từng thảo luận về việc phát hành stablecoin riêng. Tôi cho rằng điều này nhằm chiếm thị phần trong kênh thanh toán nội địa và xuyên biên giới mới, giống như các ngân hàng thống trị P2P qua Zelle, họ có thể "bất khả tránh" thống trị kênh mới này.
-
Các ngân hàng nhỏ: Đã bắt đầu vận động phản đối stablecoin. Các nhà phát hành stablecoin, công ty quản lý tài sản và ngân hàng lớn có thể rút tiền gửi từ các tài khoản séc lãi suất thấp của họ, do đó các ngân hàng nhỏ chịu thiệt hại lớn nhất.
Sẽ có một nhóm ngân hàng cơ hội, giống như chúng ta từng thấy trong lĩnh vực ngân hàng bảo trợ, tìm thấy cơ hội to lớn từ sự phá hủy của stablecoin.
Thực tế là cơ hội thay đổi tùy theo trường hợp sử dụng. Các startup đang khám phá các quy trình thanh toán mới, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) mở rộng quyền truy cập thị trường thông qua các quy trình hiện tại. Trong tương lai, các công ty quản lý tài sản và ngân hàng sẽ tìm được vị trí của mình trên thị trường, có thể gần với lĩnh vực cốt lõi hiện tại hơn.
5. Chỉ trích, lo ngại và tại sao phần lớn bị thổi phồng
Tôi tóm tắt các chỉ trích như sau:
Chỉ trích: Stablecoin sẽ gây ra kịch bản rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng. Phản biện: Giả định này dành cho stablecoin thuật toán kiểu Terra, chứ không phải các Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán được cấp phép (PPSIs) được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc theo Đạo luật GENIUS.
Chỉ trích: Các công ty công nghệ lớn sẽ tạo thành các tập đoàn tiền tệ. Phản biện: Lo ngại này hợp lý, nhưng khuôn khổ khiến khả năng các công ty công nghệ lớn trực tiếp phát hành stablecoin là rất thấp — họ sẽ sử dụng stablecoin, chứ không phát hành. Việc trở thành PPSI là rào cản quản lý cao đối với họ.
Chỉ trích: Sẽ dẫn đến mất tiền gửi tại các ngân hàng cộng đồng. Phản biện: Quỹ thị trường tiền tệ đã và đang gây ra điều này. Các ngân hàng cộng đồng thích nghi bằng cách cung cấp dịch vụ stablecoin sẽ phát triển mạnh.
Chỉ trích: “Đây là tiền mã hóa”, hàm ý đầy tội phạm và lừa đảo. Phản biện: Đã đến lúc gạt bỏ quan điểm này. Tương lai của tài chính nằm trên chuỗi, vốn tổ chức đang xây dựng hạ tầng. Có những rủi ro thực sự và mới, như quản lý khóa, lưu ký, thanh khoản, tích hợp và rủi ro tín dụng, cần tập trung vào những điều này.
Chỉ trích: “Stablecoin chỉ là lợi dụng quy định”, vì “giữ USDC nên khó như giữ đô la”. Phản biện: Chính fintech đã thực hiện lợi dụng quy định thông qua Tu chính案 Debit. Phát triển trên stablecoin dễ hơn, nhưng cũng có chế độ cấp phép đầy đủ.
Tôi tin cuộc tranh luận sẽ còn tiếp tục.
Stablecoin sẽ thúc đẩy tài chính thời đại tiếp theo, và viễn cảnh của chúng ta về tương lai mới chỉ vừa bắt đầu.
6. Cuối cùng, tại sao mỗi công ty cần một chiến lược stablecoin
Mọi thứ chúng ta làm hôm nay đều có thể trở nên gốc stablecoin, khi đó tài chính sẽ có siêu năng lực. Chúng ta có thể xây dựng tài chính tức thì, toàn cầu, 24/7. Chúng ta có thể sắp xếp lại các khối lego tài chính, và thân thiện hơn với các nhà phát triển.
Thời đại BaaS dạy chúng ta rằng hạ tầng mới tạo ra cơ hội lớn và rủi ro lớn. Những công ty học hỏi từ thành công và thất bại của thời đại đó sẽ chiến thắng trong kỷ nguyên lấy stablecoin làm trung tâm.
Mỗi công ty cần một chiến lược stablecoin. Mỗi công ty fintech, mỗi ngân hàng, mỗi đội tài chính đều cần. Bởi vì đây không chỉ là một kênh thanh toán mới. Nó là một lớp nền tảng mà mọi thứ khác sẽ được xây dựng lên.
Tôi tha thiết kêu gọi mỗi độc giả hãy xây dựng dựa trên những bài học quá khứ.
Sự sụp đổ là điều không thể tránh khỏi, mọi chuyện sẽ sai, điều đó chắc chắn.
Điều đó bao gồm cả việc bạn sẽ bảo vệ bản thân như thế nào khi mọi chuyện chắc chắn sụp đổ.
Xây dựng những thứ tuyệt vời.
Và giữ an toàn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@sytaylor
