Dưới bóng chiến tranh, thị trường tiền mã hóa lại trở thành kẻ hoảng sợ?

Bài viết: 1912212.eth, Foresight News

Sáng sớm ngày 13 tháng 6, Bitcoin từ mức 108.000 USD đã giảm xuống còn 102.664 USD, xuất hiện hiện tượng bảy cây nến giảm liên tiếp hiếm thấy trên biểu đồ khung 4 giờ. Ethereum cũng giảm từ khu vực 2.800 USD xuống còn 2.455 USD, lần đầu tiên xuất hiện chín cây nến giảm liên tiếp trên khung 4 giờ. Các altcoin đồng loạt lao dốc mạnh do ảnh hưởng từ thị trường chung.

Về dữ liệu hợp đồng chưa thanh toán, theo Coinglass, trong 24 giờ qua toàn mạng đã thanh lý 1,12 tỷ USD, trong đó các lệnh long chiếm 1,04 tỷ USD. Đơn thanh lý lớn nhất xảy ra trên cặp BTCUSDT tại Binance với giá trị 201 triệu USD.

Ngày 12 tháng 6, dữ liệu giám sát từ Glassnode cho thấy khối lượng hợp đồng chưa thanh toán của Ethereum vừa lập kỷ lục cao mới, vượt ngưỡng 20 tỷ USD. Dù giá ETH có điều chỉnh nhẹ từ mức 2.800 USD, nhưng đòn bẩy thị trường vẫn tiếp tục gia tăng khi các nhà giao dịch sử dụng stablecoin để mở rộng vị thế.

Bên cạnh đó, cổ phiếu sau giờ giao dịch của công ty niêm yết SharpLink Gaming – được mệnh danh là "MicroStrategy của ETH", đã sụt giảm khoảng 70% sau khi nộp hồ sơ báo cáo lên SEC về việc "nhà đầu tư PIPE bán cổ phần". Sự kiện này cũng gây tác động tiêu cực đáng kể đến giá ETH.

Công ty đã nộp bản tuyên bố đăng ký S-3ASR, cho phép bán lại tối đa 58.699.760 cổ phiếu thuộc hơn 100 cổ đông liên quan đến đợt huy động vốn đầu tư tư nhân vào công chúng (PIPE). Thị trường ban đầu hiểu rằng đây là dấu hiệu các nhà đầu tư PIPE đã thực sự bán cổ phần, tuy nhiên Joseph Lubin, Chủ tịch hội đồng quản trị công ty, sau đó đăng bài trên nền tảng X khẳng định thị trường đã "hiểu sai" tài liệu S-3. Ông nhấn mạnh rằng văn bản này chỉ đơn thuần là thủ tục đăng ký trước nhằm chuẩn bị cho việc chuyển nhượng tiềm năng trong tương lai — một quy trình tiêu chuẩn trong lĩnh vực tài chính truyền thống sau các giao dịch PIPE, chứ không phản ánh hành động bán thực tế.

Sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng hợp đồng tương lai cho thấy động lực chính thúc đẩy đợt tăng giá gần đây không phải đến từ người mua giao ngay, mà chủ yếu là các nhà giao dịch phái sinh sử dụng đòn bẩy. Khác biệt so với Bitcoin vốn vẫn chịu ảnh hưởng nhiều bởi nhu cầu giao ngay, xu hướng của Ethereum đang thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Gần đây, hoạt động mua quyền chọn mua tăng vọt kết hợp hiệu ứng phòng ngừa gamma khiến ETH đối mặt với rủi ro gap (khoảng trống giá) rõ ràng. Thị trường ngày càng trở nên mong manh và nhạy cảm hơn với những thay đổi về đà tăng trưởng.

Khi thị trường đang kỳ vọng Ethereum sẽ dẫn dắt các altcoin phục hồi mạnh mẽ, thì bất ngờ thị trường đảo chiều đi xuống. Điều gì đã xảy ra?

Xung đột quân sự giữa Israel và Iran lại bùng phát

Sáng sớm ngày 13 (giờ địa phương), Bộ trưởng Quốc phòng Israel, ông Katz, cho biết Israel đã tiến hành không kích vào Iran. Ông khẳng định, sau khi thực hiện đòn tấn công phủ đầu, Israel dự kiến sẽ sớm hứng chịu các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái. Theo Tân Hoa xã, Thủ tướng Israel Netanyahu phát biểu ngày 13 rằng các đòn đánh của quân đội nước này vào Iran sẽ “kéo dài nhiều ngày”.

Hiện tại, cả Israel đang trong tình trạng khẩn cấp. CNN dẫn lời các nguồn tin Israel cho biết quốc gia này đang chuẩn bị đối phó với sự trả thù quy mô lớn từ Iran, quy mô này sẽ vượt xa mọi cuộc tấn công trước đó của Iran vào Israel. Các nguồn tin nói thêm rằng Israel dự định tiếp tục tấn công Iran cho đến khi cảm thấy mối đe dọa hạt nhân từ Iran đã được loại bỏ, dù bên trong các cơ quan an ninh Israel vẫn tồn tại nghi vấn liệu hành động đơn phương có thực sự đạt được mục tiêu này hay không. Ba mục tiêu chính của Israel gồm: cơ sở hạt nhân, tài sản quân sự và các nhân vật then chốt trong quân đội Iran.

Truyền hình nhà nước Iran vừa đưa tin, có thông tin chưa được xác nhận cho rằng Tướng Soleimani, Tư lệnh Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran, có thể đã thiệt mạng trong các cuộc không kích của Israel. Truyền hình này bổ sung rằng một quan chức cấp cao khác của vệ binh và hai nhà khoa học hạt nhân cũng có thể đã chết. Báo cáo không cung cấp thêm chi tiết nào.

Giá dầu Brent và dầu WTI trên thị trường quốc tế đều tăng hơn 8%. Hợp đồng tương lai Nasdaq一度 giảm sâu 2%, S&P 500 Futures giảm 1,8%, Dow Jones Futures giảm 1,6%. Giá vàng giao ngay từng chạm mức 3.420 USD/ounce, tăng gần 1% trong ngày.

Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất

Từ sau lần cắt giảm lãi suất vào tháng 12 năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đến nay vẫn chưa có dấu hiệu nhượng bộ về chính sách lãi suất.

Tổng thống Mỹ Trump gần đây đã không giấu nổi sự bức xúc. Ông thường xuyên đăng tải trên mạng xã hội bày tỏ mong muốn Fed hạ lãi suất: “Chúng ta có lượng lớn nợ ngắn hạn, tôi thích nợ dài hạn với lãi suất thấp. Nếu hạ lãi suất 1%, nghĩa là tiết kiệm được 1% chi phí.”

“Đề nghị Fed cắt giảm lãi suất 200 điểm cơ bản.”

Ông Powell vẫn không nhượng bộ. Thị trường từng kỳ vọng Trump sẽ sa thải Powell, tuy nhiên Tổng thống Mỹ sau đó khẳng định: “Tôi sẽ không sa thải Chủ tịch Fed Powell, ông ấy chỉ cần hạ lãi suất xuống là được. Dữ liệu lạm phát của chúng ta rất tốt.”

Nhà quản lý quỹ phòng hộ hàng đầu Paul Tudor Jones nhận định Tổng thống Trump sẽ lựa chọn một Chủ tịch Fed “rất ôn hòa”.

Gần đây, sau khi công bố dữ liệu CPI và PPI cốt lõi tháng 5 của Mỹ, các nhà giao dịch dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, bắt đầu từ tháng 9.

Trong bối cảnh thanh khoản thị trường đang thắt chặt, chỉ cần một chút biến động nhỏ cũng dễ dàng khiến thị trường lao dốc mạnh.

Liên tiếp xảy ra các sự kiện Thiên Nga Đen

Thị trường quốc tế gần đây khá bất ổn. Ngày 12 tháng 6, một máy bay Boeing 787 của hãng hàng không Ấn Độ đã gặp nạn và rơi trong chuyến bay tới Anh — đây là vụ tai nạn hàng không đầu tiên của mẫu máy bay này. Nhiều phương tiện truyền thông đưa tin số người thiệt mạng vượt quá 240 người, cổ phiếu Boeing sau đó giảm hơn 6%.

Trước đó, Elon Musk và Tổng thống Mỹ Trump từng tranh cãi gay gắt, tuy nhiên gần đây căng thẳng đã dịu xuống sau khi Musk thừa nhận sai lầm. Theo Reuters, Tổng thống Trump đã khen ngợi Tesla tại một sự kiện ở Nhà Trắng liên quan đến quy định xe điện tại California: “Tôi thích Tesla… Tôi đã thảo luận với Musk về xe điện,” ông nói thêm. “Musk thực sự thích tôi.”

Bạo loạn tại Los Angeles, Mỹ vẫn tiếp diễn, một số khu vực áp đặt giới nghiêm. Theo Global Times, kể từ thứ Bảy tuần trước, ít nhất 378 người đã bị bắt tại Los Angeles. Thị trưởng Los Angeles thông báo vào tối ngày 10 (giờ địa phương) rằng sẽ áp dụng giới nghiêm từ 20h ngày 10 đến 6h ngày 11 tại một số khu vực trung tâm thành phố. Thời điểm kết thúc biện pháp này sẽ được đánh giá và quyết định sau. Cuộc khẩu chiến giữa Tổng thống Mỹ Trump và Thống đốc California Gavin Newsom vẫn tiếp tục. Các cuộc biểu tình phản đối chiến dịch truy quét người nhập cư trái phép tiếp tục lan rộng từ Los Angeles sang các nơi khác tại Mỹ.

Diễn biến giá sắp tới

Rui, Quản lý đầu tư tại HashKey Capital, đăng tweet cho biết: “Liquidity của các altcoin đã đóng băng. Loại trừ khối lượng của các market maker, thanh khoản trên sổ lệnh cực kỳ thấp, giá tự nhiên giảm chậm. Tin tốt ra không ai mua, lượng mua khi lên sàn chỉ duy trì trong 30 giây của các bot, sau khi niêm yết xong là bắt đầu giảm dần. Dù tăng hay giảm, chu kỳ biến động của altcoin đã rút ngắn rất nhiều, bỏ lỡ là nghỉ chơi.”

Giao dịch viên triệu phú ERIC cũng tweet rằng, sau tín hiệu quá bán lần này của Bitcoin, thị trường chỉ bật tăng nhẹ một đoạn ngắn rồi nhanh chóng tiếp tục giảm. Khu vực giá đáng chú ý tiếp theo nằm ở vùng 101.000 USD.