Nhà sáng lập dự án tiền mã hóa nên chọn nhà đầu tư mạo hiểm (VC) phù hợp như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nhà sáng lập dự án tiền mã hóa nên chọn nhà đầu tư mạo hiểm (VC) phù hợp như thế nào?
Việc lựa chọn đối tác thường là một con đường «một chiều».
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Alana Levin, đối tác đầu tư tại Variant
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Giống như các công ty VC thực hiện thẩm định kỹ lưỡng đối với các dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên thực hiện thẩm định kỹ lưỡng đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Mục tiêu hàng đầu của một VC là gia tăng khả năng thành công cho công ty. VC có thể đạt được điều này theo nhiều cách, và việc xác định rõ từng nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả như thế nào đối với startup của mình nên là trọng tâm trong quá trình thẩm định của nhà sáng lập. Nếu ở vị trí người sáng lập, tôi sẽ sàng lọc các VC theo những tiêu chí sau đây.
Trước tiên, liệu VC đó thực sự có thể gia tăng khả năng thành công của dự án hay không?
Nhà đầu tư có thể mang lại giá trị gì ngoài việc cung cấp vốn thuần túy?
Tôi cho rằng là có. Dựa trên các cuộc trao đổi với các nhà sáng lập, dưới đây là một số cách phổ biến nhất mà VC thực sự có thể hỗ trợ.
Thương hiệu: Được sự ủng hộ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm "hàng đầu" thường (ít nhất trong ngắn hạn) giúp nâng cao hình ảnh thương hiệu của công ty. Điều này hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu ít phát huy tác dụng hơn khi tuyển 10 nhân sự đầu tiên, nhưng lại cực kỳ quan trọng để thu hút nhân tài khi công ty đạt đến giai đoạn gọi vốn vòng A trở đi. Vì những nhân viên tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến lộ trình phát triển và văn hóa công ty, lý tưởng nhất là nhà sáng lập nên thu hút những người này từ mạng lưới quan hệ cá nhân của mình.
Một thương hiệu mạnh đồng nghĩa với việc tổ chức hoặc đối tác đó được biết đến rộng rãi, được kính trọng và được xem là yếu tố then chốt dẫn đến thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Tri thức và tầm nhìn: Nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể tham khảo để đưa ra lời khuyên hữu ích cho doanh nhân? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc hoạt động kinh doanh?
Điều này thực tế bao gồm hai điểm: thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ trải nghiệm bản thân tương tự như một nhà sáng lập); thứ hai, họ có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về các xu hướng thị trường rộng lớn hơn, cũng như cách những xu hướng này có thể ảnh hưởng đến công ty trong 6-12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi VC có thể giúp nhà sáng lập (hoặc các trưởng bộ phận khác) tiếp cận đúng người. "Người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc khách hàng tiềm năng. Nhà sáng lập vẫn phải tự giành lấy cơ hội kinh doanh, rất hiếm khi có khách hàng nào đến chỉ vì ảnh hưởng của VC. Tuy nhiên, nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp doanh nhân ít nhất mở được một số cánh cửa mong muốn bước vào.
Kênh quảng bá: Một số VC sở hữu tệp khán giả riêng, do đó, việc trở thành "KOL" là một phần trong giá trị họ mang lại. Ngày nay điều này khá rõ ràng: nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng mình thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận diện thương hiệu và dẫn lưu cho các startup mới.
Bạn đã nhận được lời đề nghị đầu tư, vậy tiếp theo nên làm gì?
Trước hết, xin chúc mừng bạn! Việc có cơ hội lựa chọn giữa nhiều lời mời đầu tư cạnh tranh là cả một thành tựu lẫn đặc quyền. Hãy dành thời gian tận hưởng khoảnh khắc này.
Bạn có lẽ đã có cảm nhận trực giác nhất định về người mình muốn hợp tác. Quá trình thẩm định thường tiết lộ thêm một số điều, ví dụ như loại câu hỏi họ đặt ra, các góc nhìn họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi khi theo dõi sát sao, hay liệu có cảm giác hòa hợp về mặt văn hóa hay không.
Đã đến lúc kiểm chứng lại trực giác đó. Dưới đây là quy trình tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự ưu tiên:
Thực hiện điều tra nền tảng của nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm cả các công ty thành công và các công ty đã hoặc đang bên bờ vực phá sản trong danh mục đầu tư của VC. Việc hiểu rõ nhà đầu tư là đối tác như thế nào trong cả tình huống thành công lẫn áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất là các đối tượng tham chiếu này cũng đã từng hợp tác với nhà đầu tư tiềm năng mà bạn đang cân nhắc.
Kiểm tra rủi ro xung đột lợi ích: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào về lý thuyết có thể cạnh tranh với công ty của bạn không?
Cân nhắc thời gian làm việc của đối tác tại tổ chức đó: Thông thường, bạn chọn không chỉ một tổ chức mà còn một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích các nhà sáng lập nên hỏi thêm về tham vọng và kế hoạch tương lai của đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm suy luận liên quan là tự hỏi: nếu đối tác này rời đi ngay ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức đó nữa không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn hiện tại của công ty bạn hay không: Việc một quỹ có tiếp tục đầu tư vào các doanh nghiệp cùng giai đoạn với công ty bạn hay không sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của nguồn lực, mức độ ưu tiên phân bổ nguồn lực cho công ty bạn, cũng như tính liên quan của các lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ quy mô 1 tỷ USD đầu tư 5 triệu USD vào vòng hạt giống, khoản tiền này chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của quỹ. Thẳng thắn mà nói, nếu quỹ đó đầu tư từ 50 đến 100 triệu USD vào các công ty giai đoạn sau, thì việc công ty trước đó nhận được sự chú ý và hỗ trợ nội bộ từ quỹ sẽ khó khăn hơn nhiều.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc thoái vốn: Nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong bối cảnh IPO ngày càng hiếm gặp hiện nay, việc hiểu rõ quan điểm của nhà đầu tư về việc mua bán hoặc bán cổ phần thứ cấp sẽ giúp bạn tránh được nhiều rắc rối về sau. Tương tự, trong lĩnh vực tiền mã hóa, việc hiểu rõ quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham chiếu hữu ích cho thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc lựa chọn đối tác thường là con đường một chiều. Việc chọn đúng VC sẽ không bao giờ "tạo nên" một công ty, nhưng nó có thể gia tăng khả năng thành công và ít nhất giúp cuộc sống của nhà sáng lập dễ chịu hơn đôi chút. Dành thêm vài ngày để thực hiện thẩm định kỹ lưỡng đối với các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích đáng kể về lâu dài.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Variant
