Bloomberg: Wall Street nhìn nhận thế nào về việc áp dụng tiền mã hóa trên diện rộng?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bloomberg: Wall Street nhìn nhận thế nào về việc áp dụng tiền mã hóa trên diện rộng?
Các chuyên gia blockchain hàng đầu ở Phố Wall chia sẻ về điều kiện và phương thức phổ biến tiền mã hóa trong lĩnh vực tài chính truyền thống.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Anna Irrera, Emily Nicolle
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Lĩnh vực tiền mã hóa và blockchain đang tiến gần đến một cuộc cách mạng lớn: các quy định mới tại châu Âu cùng với thái độ ủng hộ tiền mã hóa của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã tạo điều kiện cho các công ty tài chính lớn mạnh dạn đầu tư quy mô lớn.
Điều này đồng nghĩa với việc giới lãnh đạo tài chính truyền thống đang đánh giá sát sao cơ hội cũng như thách thức mà loại tài sản này mang lại. Chúng tôi đã đặt ra một câu hỏi then chốt cho các nhà quản lý hàng đầu:
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, thay đổi đơn lẻ quan trọng nhất để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi blockchain và tài sản mã hóa là gì? Vì sao?
Naveen Mallela, Đồng Giám đốc Toàn cầu nền tảng blockchain Kinexys của JPMorgan Chase
“Các quy định rõ ràng hơn, sự hợp tác ngành sâu rộng và mối quan hệ đối tác công-tư vững chắc sẽ là những yếu tố then chốt giúp tài sản số mở rộng quy mô trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Hoạt động kinh doanh của chúng tôi được xây dựng trên nền tảng đổi mới lâu đời, luôn phát triển không ngừng giống như ngành công nghiệp mà chúng tôi phục vụ. Bằng cách hợp tác chặt chẽ với khách hàng, cơ quan quản lý, các tổ chức tài chính truyền thống và các công ty fintech mới nổi, chúng tôi có thể khám phá và xây dựng tương lai của tài chính và tiền tệ.”
Mallela cùng Tyrone Lobban điều hành bộ phận blockchain Kinexys (trước đây là Onyx) của JPMorgan Chase. Nền tảng thanh toán kỹ thuật số Kinexys là công cụ thanh toán dựa trên blockchain, xử lý hơn 2 tỷ USD giao dịch mỗi ngày cho khách hàng ngân hàng.
Caroline Butler, Người đứng đầu Tài sản Số Toàn cầu của Bank of New York Mellon
“Blockchain và tài sản số ngày càng trở thành thành phần thiết yếu trong bức tranh tài chính toàn cầu, chủ yếu nhờ quá trình chuyển đổi nhanh chóng từ thử nghiệm khái niệm sang sản phẩm thương mại thực tế. Nhìn về tương lai, thay đổi đơn lẻ quan trọng nhất để thúc đẩy việc áp dụng công nghệ này chính là việc tích hợp một hạ tầng cấp tổ chức có khả năng tương tác, kết nối hệ sinh thái blockchain với hệ thống tài chính truyền thống. Trong vòng 12 đến 36 tháng tới, chúng tôi kỳ vọng sẽ chứng kiến giai đoạn tăng tốc khi tài sản số trưởng thành hơn và thâm nhập sâu hơn vào hệ sinh thái tài chính, qua đó mở ra cơ hội hợp tác giữa các ngân hàng, các bên tham gia thị trường được quản lý, cơ quan quản lý toàn cầu và các nhà làm luật.”
Butler dẫn dắt tất cả các kế hoạch kinh doanh và chiến lược liên quan đến tài sản số và token hóa tại BNY Mellon, bao gồm nền tảng tài sản số của ngân hàng. BNY Mellon cung cấp dịch vụ kế toán, quản lý cho hầu hết các sản phẩm giao dịch tiền mã hóa tại Mỹ và các nhà phát hành của họ. Năm 2024, ngân hàng này đóng vai trò người giữ tài sản, đại lý thanh toán và nhà đầu tư trong đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu, đồng thời trở thành nhà quản lý và người giữ tài sản cho quỹ thị trường tiền tệ được token hóa BUIDL của BlackRock.
Mike O’Reilly, Chủ tịch Fidelity Digital Assets
“Giáo dục, hoặc nói đúng hơn là sự thiếu hụt giáo dục, là một trong những yếu tố thúc đẩy hoặc cản trở lớn nhất đối với việc áp dụng tiền mã hóa. Dù xét từ góc nhìn nhà đầu tư, doanh nghiệp hay cơ quan quản lý, thì việc giáo dục về tài sản số đều cực kỳ quan trọng để tạo đà phát triển và thúc đẩy hội nhập ngành.”
Fidelity Digital Assets cung cấp dịch vụ thực hiện giao dịch và lưu ký Bitcoin, Ethereum và Litecoin cho các nhà đầu tư tổ chức. Là công ty con của Fidelity Investments, nó cũng hỗ trợ các hoạt động bán lẻ và quản lý tài sản mã hóa của Fidelity, cho phép nhà đầu tư mua bán và lưu ký tài sản mã hóa. Fidelity Digital Assets đang lưu ký các token phía sau các quỹ ETF mã hóa của Fidelity, bao gồm Quỹ Bitcoin (FBTC) và Quỹ Ethereum (FETH).
John O’Neill, Người đứng đầu Nhóm Tài sản Số và Tiền tệ của HSBC
“HSBC tin rằng các hình thức tiền kỹ thuật số an toàn và đáng tin cậy, chẳng hạn như tiền gửi được token hóa, có thể thúc đẩy việc áp dụng tài sản số.”
O’Neill chịu trách nhiệm xây dựng chiến lược về tài sản số, tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC), stablecoin và tiền mã hóa tại HSBC Holdings. Ông dẫn dắt việc phát triển nền tảng tài sản số HSBC Orion, đã được sử dụng để phát hành nhiều trái phiếu kỹ thuật số gốc, bao gồm trái phiếu kỹ thuật số trị giá 1 tỷ đô la Hồng Kông do The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited phát hành năm 2024.
Robert Mitchnick, Người đứng đầu Tài sản Số của BlackRock
“Xét về mức độ hoạt động và ứng dụng, blockchain công khai rõ ràng vượt trội so với blockchain riêng tư. Chúng tôi cho rằng đã đến lúc các ngân hàng nên chuyển trọng tâm từ blockchain riêng tư sang blockchain công khai. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ thúc đẩy đổi mới sáng tạo, cho phép nhiều bên tham gia thị trường hơn hòa nhập vào hệ sinh thái tài sản số dưới sự hỗ trợ của các ngân hàng với vai trò nhà cung cấp dịch vụ then chốt.”
Mitchnick chịu trách nhiệm thúc đẩy chiến lược tài sản số của BlackRock, bao gồm hai quỹ ETF tập trung vào tiền mã hóa. iShares Bitcoin Trust là quỹ ETF đạt ngưỡng quy mô tài sản quản lý 50 tỷ USD nhanh nhất trong lịch sử. BlackRock cũng quản lý một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa trên Ethereum mang tên BUIDL, với quy mô tài sản khoảng 1 tỷ USD.
Jean-Marc Stenger, CEO FORGE – công ty con chuyên về tài sản mã hóa của ngân hàng Société Générale
“Bối cảnh quản lý tại Hoa Kỳ có thể trải qua sự thay đổi mạnh mẽ, tạo điều kiện thuận lợi cho tài sản số. Các nghị sĩ đảng Cộng hòa xem tài sản số là chìa khóa cho vị thế lãnh đạo kinh tế tương lai của Mỹ. Tại châu Âu, quy định về Thị trường Tài sản Mã hóa (MiCA) có hiệu lực từ ngày 30 tháng 12 năm 2024, mở ra cơ hội xây dựng một khuôn khổ quản lý thống nhất dành cho thị trường sơ cấp và thứ cấp của tài sản mã hóa.”
Stenger dẫn dắt FORGE, công ty con chuyên về tài sản mã hóa của Société Générale, tập trung cung cấp dịch vụ phát hành và quản lý tài sản số cho khách hàng. Công ty này tích cực tham gia vào nhiều đợt phát hành trái phiếu kỹ thuật số, bao gồm đợt phát hành trái phiếu 100 triệu euro của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu vào năm 2021. Năm 2023, FORGE đã phát hành EURCV, đồng stablecoin tính bằng euro đầu tiên trong lịch sử do một công ty con cấp một của ngân hàng phát hành.
John Whelan, Giám đốc Điều hành Tài sản Số thuộc Khối Ngân hàng Doanh nghiệp & Đầu tư của Banco Santander
“Tài chính truyền thống cần tìm kiếm sự cho phép rõ ràng từ cơ quan quản lý để sử dụng blockchain công khai, bởi vì chính nơi đây mới là nguồn gốc của đổi mới thực sự. Những blockchain này giống như hệ điều hành mã nguồn mở, truy cập mở cho các dịch vụ tài chính, với chi phí vận hành do các bên thứ ba gọi là ‘người xác thực’ (validators) gánh vác. Đây chính là cội nguồn tiềm năng phá hủy trật tự hiện tại của chúng.”
Whelan gia nhập Banco Santander từ năm 2016, dẫn dắt các sáng kiến về tiền mã hóa và tài sản số của ngân hàng. Công việc của ông bao gồm các dự án trong lĩnh vực chứng khoán kỹ thuật số, thanh khoản tài sản thế chấp kỹ thuật số và tiền mặt kỹ thuật số. Ông cũng là thành viên ban giám đốc của Liên minh Doanh nghiệp Ethereum và công ty blockchain Fnality International Ltd.
Laurence Arnold, Người đứng đầu Đổi mới Toàn cầu, Vận hành Khách hàng, Hiệu suất và Báo cáo của AXA Investment Managers
“Chúng tôi cho rằng, việc tạo ra một loại tiền kỹ thuật số có địa vị pháp lý như tiền pháp định là thay đổi quan trọng nhất có thể thúc đẩy tiến trình. Những đồng tiền kỹ thuật số này có thể do khu vực tư nhân hay công lập phát hành, nhưng cần sở hữu các đặc tính tương đương với tiền pháp định để đảm bảo việc thanh toán và đối chiếu giữa hai bên trong giao dịch tài chính (tiền mặt và tài sản số). Điều này đòi hỏi một hệ sinh thái hợp tác, nơi các bên cùng tìm kiếm giải pháp, xác định rõ vai trò và trách nhiệm, đặc biệt là giải quyết các vấn đề về khả năng tương tác và thanh khoản của công nghệ blockchain. AXA Investment Managers đang tích cực tham gia vào các công việc của Ngân hàng Trung ương châu Âu liên quan đến tiền tệ kỹ thuật số, đây là một bước đi tích cực và quan trọng hướng tới mục tiêu đúng đắn.”
Arnold dẫn dắt các chương trình đổi mới của công ty quản lý đầu tư này, bao gồm các dự án blockchain và tài sản số, trong đó có việc tham gia vào các công việc về thanh toán bằng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Các hoạt động này bao gồm việc đại diện cho AXA Pháp đầu tư 3 triệu euro vào trái phiếu chủ quyền kỹ thuật số do Cộng hòa Slovenia phát hành, cũng như sử dụng công nghệ blockchain để giúp Tập đoàn Generali đăng ký ngay lập tức vào quỹ AXA Court Terme.
Artem Korenyuk, Người đứng đầu Tài sản Số của Citibank
“Chúng tôi rất khích lệ trước xu hướng ngày càng rõ rệt tại Hoa Kỳ nhằm thiết lập các quy định rõ ràng cho tài sản số. Những quy tắc minh bạch và nhất quán là yếu tố then chốt để thúc đẩy đổi mới, bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy việc tích hợp an toàn tài sản số vào hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn. Chúng tôi lạc quan rằng trong ngắn hạn, sự rõ ràng này sẽ được ưu tiên, từ đó mở đường cho một thị trường tài sản số minh bạch và vững mạnh hơn.”
Korenyuk dẫn dắt đội ngũ tài sản số doanh nghiệp của Citigroup, hoạt động xuyên suốt mọi lĩnh vực kinh doanh của công ty nhằm phát triển các dịch vụ và chức năng tài sản số mới. Đội ngũ này hợp tác chặt chẽ với bộ phận dịch vụ ngân hàng để phát triển Citi Token Services – một ứng dụng tiền gửi được token hóa, cho phép một số khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng sử dụng công nghệ blockchain để thực hiện thanh toán.
Jez Mohideen, CEO Laser Digital
“Rào cản lớn nhất đối với việc các tổ chức áp dụng tài sản số chính là sự thiếu chuyên môn trong ngành. Nhiều người vẫn đang nhầm lẫn giữa tiền mã hóa, Web3, tài sản số và token hóa. Mặc dù chúng liên quan đến nhau trong cùng một hệ sinh thái, nhưng mỗi lĩnh vực lại có định hướng thị trường khác nhau và mang lại lợi ích riêng biệt. Thông qua việc giáo dục có mục tiêu, nâng cao hiểu biết về cơ hội và lợi thế mà các sản phẩm và dịch vụ được hỗ trợ bởi blockchain mang lại, các tổ chức có thể tham gia hiệu quả hơn, từ đó thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng và rộng rãi hơn.”
Mohideen cùng cựu đồng nghiệp Steve Ashley đồng sáng lập Laser Digital – công ty con về tài sản số của Nomura Holdings vào năm 2022. Laser Digital hiện có 100 nhân viên trên toàn cầu, cung cấp đa dạng dịch vụ tài sản số, bao gồm giao dịch, quản lý tài sản và quản lý vốn. Công ty cũng thực hiện đầu tư cổ phần, với danh mục bao gồm các công ty lưu ký như Komainu và Crossover Markets.
Julian Sawyer, CEO Zodia Custody
“Hệ thống tài chính truyền thống toàn cầu tích hợp vận hành theo các khung quản trị xuyên thị trường, ví dụ như Quy tắc Di chuyển (Travel Rule). Trong khi đó, ngành tài sản số lại thiếu một khung như vậy, và lâu nay chỉ tập trung vào các khung quy định theo từng thị trường riêng lẻ thay vì quản trị toàn cầu. Các tổ chức tài chính sẽ không liều lĩnh tham gia lĩnh vực tài sản số nếu chưa đảm bảo tuân thủ các yêu cầu vận hành phức tạp hiện có. Điều này có nghĩa là quản trị toàn cầu – một hệ thống tiêu chuẩn và cấu trúc rộng lớn hơn do các bên liên quan, bao gồm chính phủ, hiệp hội thương mại ngành và các nhóm công tác ngành, cùng thỏa thuận – cuối cùng sẽ thúc đẩy việc các tổ chức áp dụng tài sản số.”
Sawyer là người đứng đầu Zodia Custody Ltd, công ty do Standard Chartered nắm giữ cổ phần, được hỗ trợ bởi SBI Holdings, Emirates NBD, Northern Trust và National Australia Bank. Khách hàng của công ty bao gồm Invesco, cũng như các nhà phát hành ETF là 21Shares và Bitwise.
Jorgen Ouaknine, Người đứng đầu Nhóm Đổi mới và Tài sản Số của Euroclear
“Một từ: Chuẩn hóa. Chuẩn hóa là yếu tố then chốt giúp hầu như mọi đột phá công nghệ và tài chính lớn trong lịch sử đạt được quy mô thành công. Từ cuộc Cách mạng Công nghiệp đến kỷ nguyên số, việc thiết lập các tiêu chuẩn chung đã tạo ra khả năng tương tác, nâng cao hiệu quả và thúc đẩy việc áp dụng trên diện rộng. Điều này cũng đúng với sự hội tụ giữa tài sản số và tài chính truyền thống.”
Ouaknine dẫn dắt các công việc đổi mới và tài sản số sau giao dịch của tập đoàn, bao gồm các nỗ lực gần đây nhằm tận dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) để cải thiện thanh khoản thị trường, ví dụ như phát hành trái phiếu, hoặc giúp tài sản thế chấp luân chuyển nhanh hơn và hiệu quả hơn. Tập đoàn này tham gia vào nhiều chương trình blockchain quy mô ngành, như Dự án Guardian của Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore, đồng thời vận hành một nền tảng phát hành chứng khoán truyền thống bằng công nghệ blockchain.
Nadine Chakar, Người đứng đầu Tài sản Số Toàn cầu của DTCC (Công ty Lưu ký và Thanh toán Bù trừ Hoa Kỳ)
“Rất đơn giản: Chúng ta không thể tiếp tục thử nghiệm riêng lẻ nữa, mà cần bắt đầu hợp tác toàn ngành để khai thác đầy đủ tiềm năng của blockchain trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Dù chúng ta đã chứng minh rõ ràng ưu điểm của công nghệ này, nhưng giờ là lúc phải cùng nhau hành động, sử dụng công nghệ token hóa để triển khai các ứng dụng thực tế lên sổ cái. Trong quá trình này, chúng ta cần đảm bảo tất cả cùng hướng tới một mục tiêu cuối cùng: xây dựng hạ tầng thị trường kỹ thuật số hiệu quả và các tiêu chuẩn thống nhất. Hợp tác chính là yếu tố cốt lõi giúp chúng ta hiện thực hóa tiềm năng của tài sản số.”
Chakar gia nhập DTCC sau thương vụ mua lại startup blockchain Securrency vào năm 2023, và kể từ đó luôn dẫn dắt nỗ lực cung cấp công nghệ và dịch vụ blockchain cho các chức năng hậu giao dịch tài sản được token hóa. Năm 2024, DTCC hợp tác với WisdomTree cung cấp tài sản thực tế dưới dạng token trên ứng dụng điện thoại di động có tên WisdomTree Prime, đồng thời ra mắt một môi trường sandbox nhằm thúc đẩy hợp tác ngành sâu rộng hơn trong phát triển hạ tầng thị trường blockchain.
Sandy Kaul, Người đứng đầu Franklin Templeton Institutional (FIRST) và Dịch vụ Tư vấn Ngành & Tài sản Số
“Thay đổi đơn lẻ quan trọng nhất đã bắt đầu xuất hiện: các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đang thay đổi hướng tiếp cận, tích cực ủng hộ việc áp dụng blockchain công khai, và đưa công ty chúng tôi lên tuyến đầu của thị trường vốn mới. Điều này có thể gỡ bỏ các rào cản hiện có ngăn cách hệ sinh thái truyền thống và hệ sinh thái mã hóa, đồng thời tạo ra các giải pháp mới cho những vấn đề cũ, bao gồm phương pháp mới về định danh số, KYC/AML, cũng như thanh khoản thị trường và tài sản thế chấp.”
Kaul chịu trách nhiệm điều hành nhóm tư vấn ngành của Franklin Templeton, đánh giá các định hướng đổi mới trong nội bộ công ty. Công việc này bao gồm việc tập hợp chuyên môn về các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo và blockchain, hỗ trợ thúc đẩy các kế hoạch chiến lược của Franklin Templeton, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng tài sản số và dòng sản phẩm token Benji.
Hyder Jaffrey, Người đứng đầu Đầu tư Chính & Đầu tư Chiến lược của UBS Group
“Việc xác định rõ cách xử lý và tiêu chuẩn tuân thủ đối với tài sản số là yếu tố then chốt.”
Từ năm 2015, Jaffrey luôn dẫn đầu các sáng kiến tại UBS về cách thức công nghệ blockchain và tài sản số có thể thay đổi mô hình kinh doanh tài chính bán buôn và tổ chức. Ông đại diện UBS tham gia vào nhiều chương trình thị trường, bao gồm phát hành trái phiếu kỹ thuật số, hệ thống thanh toán toàn cầu Fnality, repo kỹ thuật số và giao dịch ký quỹ kỹ thuật số.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Bloomberg
