HTX Ventures: Những thách thức và cơ hội đối với các sàn giao dịch trong việc cân bằng giữa tuân thủ quy định và đổi mới dưới khung khổ giám sát rõ ràng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
HTX Ventures: Những thách thức và cơ hội đối với các sàn giao dịch trong việc cân bằng giữa tuân thủ quy định và đổi mới dưới khung khổ giám sát rõ ràng
MiCAR đã làm rõ trách nhiệm lưu ký tài sản kỹ thuật số, yêu cầu các tổ chức lưu ký thực hiện các biện pháp bảo mật ở mức độ tương đương ngân hàng nhằm phòng ngừa tấn công tin tặc và mất mát tài sản.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thử Huobi HTX – sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu thế giới – đã lọt vào top 3 về khối lượng giao dịch stablecoin đồng Euro trong báo cáo mới đây của CoinDesk mang tên “MiCAR: Cẩm nang dành cho tổ chức tại thị trường tài sản kỹ thuật số châu Âu”. Báo cáo phân tích Quy định về Thị trường Tài sản Mã hóa (Markets in Crypto-Assets Regulation - MiCAR), khám phá các xu hướng chính định hình thị trường tài sản kỹ thuật số châu Âu. Dữ liệu từ báo cáo cho thấy, trung bình mỗi tháng, HTX đạt khối lượng giao dịch euro-stablecoin lên tới 48 triệu euro; riêng tháng 11/2024 đạt 33 triệu euro, đứng thứ ba, chỉ sau Binance và Coinbase.
Cùng với sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch đồng euro, môi trường quản lý cũng không ngừng thay đổi, trong đó tính minh bạch về quy định đang trở thành yếu tố then chốt thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức và niềm tin thị trường. Việc triển khai toàn diện MiCAR là một cột mốc quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa, khi tạo ra một khuôn khổ quản lý thống nhất trên toàn bộ 27 quốc gia thành viên EU. Trong khi đơn giản hóa việc tuân thủ và thúc đẩy đổi mới, MiCAR cũng đặt ra những thách thức phức tạp mà các sàn giao dịch phải đối mặt. HTX Ventures tiếp tục đi sâu phân tích những cơ hội chưa từng có và thách thức đi kèm với quy định mang tính bước ngoặt này.
Alec Goh, người phụ trách hoạt động tại HTX Ventures, cho biết: “Việc triển khai MiCAR là bước tiến quan trọng đúng hướng đối với ngành tiền mã hóa. Không chỉ mang lại tính minh bạch pháp lý mà ngành rất cần, nó còn tạo ra một môi trường thuận lợi cho sự tham gia của các tổ chức. Khi ngày càng nhiều quốc gia trên thế giới áp dụng chính sách thân thiện hơn với tiền mã hóa, những khuôn khổ thống nhất như MiCAR sẽ thúc đẩy đổi mới sáng tạo, đồng thời đảm bảo tuân thủ vững chắc. HTX Ventures xem đây là cơ hội để thúc đẩy phát triển các công cụ tuân thủ trên chuỗi, hỗ trợ các giải pháp DeFi tuân thủ pháp luật, đồng thời thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.”
Cơ hội
● Khung quản lý thống nhất giúp giảm chi phí và nâng cao niềm tin thị trường
MiCAR áp dụng nguyên tắc “một giấy phép duy nhất” trên toàn EU gồm 27 quốc gia thành viên, giúp các sàn giao dịch tiết kiệm đáng kể chi phí tuân thủ xuyên biên giới. Khung quản lý thống nhất này tạo ra môi trường quy tắc rõ ràng và ổn định, góp phần nâng cao niềm tin và mức độ tham gia của nhà đầu tư tổ chức, đồng thời thúc đẩy châu Âu trở thành thị trường tài sản kỹ thuật số tuân thủ pháp luật lớn nhất thế giới.
● Đổi mới công nghệ thúc đẩy ứng dụng công cụ tuân thủ trên chuỗi
Để đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt của MiCAR về chống rửa tiền (AML) và giám sát dự trữ, các sàn giao dịch có thể tích cực nghiên cứu đổi mới công cụ tuân thủ:
➔ Sử dụng oracle để mô-đun hóa các quy tắc AML và hệ thống giám sát dự trữ, thực thi trên chuỗi nhằm đảm bảo dữ liệu minh bạch và cập nhật theo thời gian thực;
➔ Áp dụng zk-SNARKs xây dựng nền tảng dữ liệu giám sát trên chuỗi, đưa dữ liệu giao dịch lên chuỗi dưới dạng ẩn danh, vừa đáp ứng yêu cầu minh bạch của cơ quan quản lý, vừa bảo vệ quyền riêng tư người dùng;
➔ Ứng dụng công nghệ trừu tượng hóa tài khoản (ERC-4337) tích hợp quy trình KYC vào ví phi lưu ký, hạ thấp rào cản để các tổ chức tài chính truyền thống tham gia DeFi.
● Cơ hội mới từ sự kết hợp giữa tài sản thực tế và tài sản mã hóa
Cùng với việc các nền tảng như Coinbase ra mắt token chứng khoán hóa, các sàn giao dịch có thể mở rộng sang giao dịch tài sản thực tế (Real World Asset - RWA), ví dụ như stablecoin sinh lời dựa trên cổ phiếu Mỹ hoặc trái phiếu kho bạc Mỹ, từ đó cho phép người dùng sử dụng USDT và các tài sản khác để đa dạng hóa danh mục và kết nối với thanh khoản toàn cầu.
Thách thức
● Chi phí và độ phức tạp công nghệ do yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt
MiCAR đặt ra các yêu cầu nghiêm ngặt đối với nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASPs) về dự trữ đầy đủ, kiểm toán định kỳ và chống rửa tiền. Các sàn giao dịch phải đầu tư lớn vào nghiên cứu phát triển và vận hành để tích hợp oracle, ẩn danh dữ liệu và xây dựng nền tảng dữ liệu giám sát trên chuỗi, nhằm đảm bảo hệ thống vừa đáp ứng quy định vừa không ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch.
● Tính bất định trong môi trường chính sách luôn biến động
Với sự thay đổi nhanh chóng của chính sách quản lý, các sàn giao dịch cần chủ động xây dựng môi trường thử nghiệm đa chuỗi linh hoạt, đồng thời hợp tác với các khu vực thân thiện với quy định (như Lithuania, Malta...) để thực hiện kiểm tra căng thẳng xuyên biên giới và mô phỏng các tình huống quản lý. Việc triển khai tiên phong này đòi hỏi đầu tư liên tục, đồng thời tiềm ẩn rủi ro về diễn giải và thực thi chính sách.
● Rủi ro an ninh và yêu cầu khắt khe về hệ thống lưu ký
Ảnh hưởng từ vụ phá sản FTX và sự cố an ninh tại Bybit khiến cơ quan quản lý siết chặt hơn yêu cầu về an toàn và tuân thủ. MiCAR xác định rõ trách nhiệm lưu ký tài sản kỹ thuật số, yêu cầu các đơn vị lưu ký phải áp dụng các biện pháp bảo mật ở cấp độ ngân hàng để phòng ngừa tấn công hacker và mất tài sản. Trong quá trình tích hợp DeFi với hệ thống quản lý truyền thống, các sàn giao dịch phải đồng thời đối mặt với cả thách thức về lỗ hổng kỹ thuật lẫn rủi ro an ninh.
HTX Ventures tin tưởng rằng dưới các khuôn khổ quản lý rõ ràng như MiCAR, các sàn giao dịch tiền mã hóa có thể thông qua đổi mới công nghệ và bố cục tài sản toàn cầu để tìm được điểm cân bằng giữa tuân thủ pháp luật và đổi mới thị trường, tạo nên kết quả đôi bên cùng có lợi. Trong tương lai, HTX Ventures sẽ tận dụng tối đa chuyên môn và tầm nhìn của mình, tích cực khám phá các công cụ tuân thủ trên chuỗi, mở rộng giao dịch tài sản thực tế và xây dựng môi trường thử nghiệm linh hoạt, vượt qua các thách thức quản lý phức tạp, đồng thời đảm bảo đổi mới tiền mã hóa thúc đẩy sự tham gia lâu dài của các tổ chức và phát triển bền vững của thị trường.
- Hết -
Giới thiệu về HTX Ventures
HTX Ventures là bộ phận đầu tư toàn cầu của Huobi HTX, tích hợp đầu tư, ươm tạo và nghiên cứu, nhằm nhận diện những đội ngũ xuất sắc và sáng suốt nhất trên toàn thế giới. Với tư cách là một tiên phong trong ngành, HTX Ventures sở hữu hơn 11 năm kinh nghiệm xây dựng blockchain, nổi bật trong việc nhận diện các công nghệ tiên phong và mô hình kinh doanh mới nổi trong lĩnh vực này. Để thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái blockchain, chúng tôi cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các dự án, bao gồm gây vốn, tài nguyên và tư vấn chiến lược.
Hiện nay, HTX Ventures đang hỗ trợ hơn 300 dự án trải dài nhiều lĩnh vực blockchain, trong đó một số dự án chất lượng cao đã niêm yết giao dịch trên sàn Huobi HTX. Ngoài ra, với vai trò là một trong những quỹ FOF năng động nhất, HTX Ventures đầu tư vào 30 quỹ hàng đầu toàn cầu và hợp tác với các quỹ blockchain uy tín thế giới như Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca và Hack VC nhằm cùng nhau phát triển hệ sinh thái blockchain.Truy cập chúng tôi.
Để tìm hiểu về đầu tư và hợp tác, vui lòng liên hệ VC@htx-inc.com
Giới thiệu về Huobi HTX
Huobi HTX được thành lập năm 2013, sau 11 năm phát triển, đã chuyển mình từ một sàn giao dịch tiền mã hóa trở thành một hệ sinh thái kinh doanh blockchain toàn diện, bao gồm giao dịch tài sản kỹ thuật số, sản phẩm phái sinh tài chính, nghiên cứu, đầu tư, ươm tạo và các hoạt động kinh doanh khác. Với tư cách là cổng Web3 hàng đầu toàn cầu, Huobi HTX theo đuổi chiến lược phát triển gồm mở rộng toàn cầu, phát triển hệ sinh thái, hiệu ứng tài sản, an toàn và tuân thủ pháp luật, cung cấp giá trị và dịch vụ toàn diện, an toàn, đáng tin cậy cho cộng đồng yêu thích tiền mã hóa trên toàn thế giới.
Để biết thêm thông tin về HTX, vui lòng truy cập HTX Square hoặc https://www.htx.com/, theo dõi trên X, Telegram và Discord. Nếu có thêm câu hỏi, vui lòng liên hệ glo-media@htx-inc.com.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Ventures_HTX
