Đằng sau việc nới lỏng quy định: Cuộc đấu tranh ngầm của các quan chức thời Trump nhằm đưa tiền mã hóa vào hệ thống ngân hàng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đằng sau việc nới lỏng quy định: Cuộc đấu tranh ngầm của các quan chức thời Trump nhằm đưa tiền mã hóa vào hệ thống ngân hàng
Trong bối cảnh chính quyền Trump tiến hành làn sóng mới nhằm dỡ bỏ các quy định tài chính, vốn đầu tư tiền mã hóa đang tận dụng việc nới lỏng quy định để đẩy nhanh tiến trình xâm nhập vào các lĩnh vực cốt lõi của hệ thống tài chính truyền thống.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Dylan Tokar, Tạp chí Wall Street
Biên dịch: Saoirse, Foresight News
Jonathan Gould, quan chức giám sát ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ và hiện là Giám đốc Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC), đang thúc đẩy mạnh mẽ việc đưa các công ty tiền mã hóa vào hệ thống ngân hàng chính quy. Ông đã hỗ trợ Ripple, Crypto.com và một số doanh nghiệp tiền mã hóa khác thành lập các ngân hàng tín thác quốc gia, đồng thời giữ thái độ cởi mở đối với các đơn xin cấp phép từ các công ty công nghệ thanh toán và các tổ chức khác. Động thái này đã vấp phải sự phản đối từ giới ngân hàng, những người coi các đối thủ mới nổi này là mối đe dọa cạnh tranh tiềm tàng và cho rằng họ không chịu sự giám sát nghiêm ngặt như các tổ chức tài chính truyền thống.
Gould là một luật sư ngân hàng kỳ cựu, từng đảm nhiệm vị trí Tổng cố vấn pháp lý của OCC trong nhiệm kỳ đầu tiên của Tổng thống Trump và cũng từng làm việc ngắn hạn tại một công ty công nghệ blockchain dưới thời Chính phủ Biden. Ông cho rằng ngành ngân hàng buộc phải chấp nhận đổi mới để duy trì tính cạnh tranh; nếu loại các mô hình kinh doanh mới như tiền mã hóa ra ngoài hệ thống, chúng sẽ tiếp tục tồn tại bên ngoài vòng kiểm soát, hình thành nên một “ngân hàng bóng” không bị ràng buộc bởi bất kỳ quy định nào. “Tôi luôn cởi mở với khái niệm về ngân hàng,” ông – người đứng đầu OCC – chia sẻ với Tạp chí Wall Street.
Phần lớn Phố Wall hoan nghênh khả năng tái đắc cử của Tổng thống Trump và ủng hộ chính sách “giảm quản lý” do chính quyền của ông khởi xướng — một chính sách bao trùm nhiều lĩnh vực như yêu cầu vốn chủ sở hữu đối với các tổ chức tài chính, ngưỡng sáp nhập và mua lại. Tuy nhiên, các bước đi của chính quyền hiện tại cũng đã mở cửa cho một làn sóng thách thức tài chính mới, khiến ngành tài chính truyền thống ngày càng xem những đối thủ này là mối đe dọa nghiêm trọng.
Một cuộc cải cách chẳng đáng lo ngại
Các ngân hàng tín thác thường không nhận tiền gửi và không cấp tín dụng; hoạt động cốt lõi của họ tập trung vào việc lưu ký các loại tài sản khác nhau, với các công ty bảo hiểm và các tổ chức xử lý lương là những chủ thể vận hành truyền thống. Các công ty tiền mã hóa khẳng định rằng việc được cấp giấy phép ngân hàng tín thác sẽ giúp tăng cường niềm tin của khách hàng vào các dịch vụ như lưu ký tiền mã hóa, đặc biệt là thu hút các tổ chức lớn trên Phố Wall.
Vào tháng 12 năm 2025, OCC đã phê duyệt sơ bộ đề xuất thành lập ngân hàng tín thác quốc gia của Ripple, Circle và ba công ty khác; đến tháng 2 năm 2026, cơ quan này lại cấp giấy phép sơ bộ tương tự cho Crypto.com. Những ngân hàng mới này cần vượt qua quá trình thẩm định cuối cùng trước khi chính thức đi vào hoạt động.
Các nhóm vận động hành lang trong ngành như Viện Chính sách Ngân hàng bày tỏ lo ngại rằng công chúng chưa có đủ thông tin về cách các tổ chức như Ripple dự định sử dụng giấy phép này. Một số người nộp đơn tiết lộ mục tiêu cuối cùng của họ là kết nối với hệ thống thanh toán của Dự trữ Liên bang nhằm thực hiện chuyển tiền hiệu quả giữa tiền kỹ thuật số và hệ thống ngân hàng truyền thống. Điều này khiến các ngân hàng truyền thống hoảng sợ: họ lo ngại rằng những ngân hàng mới này sẽ không chỉ giới hạn ở lĩnh vực tín thác mà còn tung ra các sản phẩm và dịch vụ tương tự như một ngân hàng toàn năng.
Đầu tháng này, một ngân hàng được cấp phép tại cấp tiểu bang và do sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken vận hành đã trở thành tổ chức tiền mã hóa đầu tiên được cấp quyền truy cập vào hệ thống thanh toán của Dự trữ Liên bang — sự kiện này đã gây ra làn sóng phản đối mạnh mẽ từ các hiệp hội ngân hàng. Khi được Tạp chí Wall Street hỏi về “các loại hoạt động mà một ngân hàng toàn năng có thể thực hiện nhưng một ngân hàng tín thác thì không”, Jonathan Gould từ chối đưa ra câu trả lời rõ ràng. Tháng trước, OCC đã phê chuẩn sửa đổi quy định nhằm củng cố hơn nữa cách tiếp cận giám sát cởi mở đối với các ngân hàng tín thác — động thái này có thể dẫn đến các vụ kiện pháp lý từ phía ngành ngân hàng hoặc các cơ quan quản lý cấp tiểu bang.
Gould nhấn mạnh rằng ông mong muốn thu hút mọi loại hình ngân hàng mới vào thị trường, chứ không chỉ riêng các công ty tiền mã hóa. “Từ góc nhìn của hệ thống ngân hàng, những người mới gia nhập không phải là điều đáng sợ,” ông nói.
“Một sự thật gây sốc”
Trong một bài phát biểu gần đây, Gould nêu rõ rằng trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, OCC trung bình nhận hơn 100 đơn xin cấp giấy phép ngân hàng mỗi năm; sau khủng hoảng, con số này giảm xuống chỉ còn khoảng 4 đơn mỗi năm. Ông cho biết các ngân hàng nhỏ gặp khó khăn đặc biệt — kể từ năm 2010, một nửa số ngân hàng có tổng tài sản dưới 1 tỷ USD đã phá sản. “Đây là một sự thật gây sốc,” ông phát biểu tại Hội nghị Hiệp hội Ngân hàng Mỹ diễn ra tháng này.
Dù chỉ là một trong bốn cơ quan quản lý ngân hàng liên bang của Hoa Kỳ, nhưng quan điểm rõ ràng của Gould về tiền mã hóa và sự bảo vệ tích cực của ông đối với chương trình nghị sự của Nhà Trắng gần đây đã khiến ông nổi bật hơn cả những đồng nghiệp khác của OCC — những người đứng đầu các cơ quan có quy mô lớn hơn và danh tiếng cao hơn.
Tranh cãi về xung đột lợi ích
World Liberty Financial, doanh nghiệp tiền mã hóa chủ lực của gia đình Trump, thông báo vào tháng 1 năm 2026 rằng công ty cũng đang xin cấp giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia. Cuối tháng đó, Tạp chí Wall Street đưa tin một thành viên hoàng tộc Abu Dhabi đã bí mật ký thỏa thuận nhằm chi 500 triệu USD để mua cổ phần trong công ty này, trong khi các quan chức Mỹ lúc ấy đang thúc đẩy chính phủ nới lỏng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu chip trí tuệ nhân tạo.
Tại phiên điều trần tại Thượng viện vào cuối tháng Hai, các nghị sĩ Đảng Dân chủ đã chất vấn Gould về đơn xin cấp giấy phép của World Liberty Financial cũng như các vấn đề xung đột lợi ích phát sinh từ sự tham gia của gia đình Trump vào ngành tiền mã hóa. Trước những ám chỉ về “hành vi sai trái hoặc bất hợp pháp có thể xảy ra đối với ông Trump”, Gould bày tỏ sự phản đối và khẳng định đơn xin cấp phép của công ty này sẽ được xử lý bình đẳng như tất cả các đơn khác theo quy trình thông thường. Ông cũng cho biết mình đang nỗ lực đẩy nhanh tiến độ xét duyệt giấy phép ngân hàng nói chung. “Giống như một cơ bắp đã teo nhỏ trong nhiều năm,” Gould ví von trong một cuộc phỏng vấn, “chúng ta cần giải quyết một số vấn đề vận hành.”
Trong phần bình luận của bài viết, nhiều độc giả cũng thể hiện thái độ hoài nghi tương tự. Một số người cho rằng tiền mã hóa không mang lại đổi mới tài chính thực sự, mà ngược lại còn tiêu tốn nhiều năng lượng, kém hiệu quả và dễ bị lợi dụng cho các hoạt động rửa tiền; người khác đặt câu hỏi về việc các tài sản liên quan có được bảo hiểm tiền gửi hay không, đồng thời lo ngại bản chất của chúng thực chất là một dạng trò lừa đảo kiểu Ponzi; có người thậm chí thẳng thắn chỉ ra rằng đằng sau loạt nới lỏng quy định này, những người hưởng lợi cuối cùng sẽ là gia đình Trump và các bên có liên quan.
Nhìn chung, trong bối cảnh chính quyền Trump khởi xướng một làn sóng mới nhằm giảm quản lý tài chính, vốn tiền mã hóa đang tận dụng sự nới lỏng quy định để nhanh chóng thâm nhập vào các lĩnh vực cốt lõi của hệ thống tài chính truyền thống. Cuộc cải cách quản lý tài chính do các quan chức phe Trump dẫn dắt này đang tạo ra một cuộc đấu tranh đa chiều giữa đổi mới, rủi ro, lợi ích và cục diện ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
