Một cuộc cược tiền mã hóa quy mô lớn – Vì sao lại làm rạn nứt một ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ có bề dày trăm năm?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một cuộc cược tiền mã hóa quy mô lớn – Vì sao lại làm rạn nứt một ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ có bề dày trăm năm?
Đối với Marc Syz, đây vừa là một khoản đầu tư vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, vừa là một sự cắt đứt triệt để với gia tộc ngân hàng tư nhân lâu đời của Thụy Sĩ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Allegra Catelli
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Một gia đình ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ đang đối mặt với xung đột thế hệ do bất đồng về tầm nhìn phát triển tương lai của công ty.
Marc Syz đã rời Banque Syz SA tại Geneva do cha ông – Eric Syz – điều hành, để cùng đối tác kinh doanh Richard Byworth thành lập một tổ chức mới. Trung tâm mâu thuẫn giữa hai bên nằm ở kế hoạch của Marc nhằm sáp nhập công ty quản lý kho bạc tiền mã hóa Future Holdings AG vào bộ phận tài sản thay thế Syz Capital thuộc ngân hàng. Trước đây, Marc từng đứng đầu bộ phận này; nay ông chuyển sang thúc đẩy niêm yết kép cho Future Holdings tại hai thị trường, khẳng định rằng công ty sẽ trở thành tổ chức kho bạc Bitcoin lớn nhất châu Âu.
Biểu tượng của Banque Syz SA tại Geneva
Cuộc chia tay này vừa làm nổi bật những thách thức trong quản trị doanh nghiệp gia đình, vừa phản ánh cuộc tranh luận về quan điểm trong ngành quản lý tài sản Thụy Sĩ. Các ngân hàng tư nhân chuyên biệt trong nước không chỉ cạnh tranh khốc liệt với nhiều đối thủ nội địa, mà các chuyên gia trong ngành cũng thường có những đánh giá trái chiều về triển vọng tương lai. Marc cho biết, trước đây ông kiên quyết thúc đẩy mở rộng đầu tư vào tài sản thay thế, trí tuệ nhân tạo và tài sản kỹ thuật số; đồng thời lo ngại một số đồng nghiệp quá phụ thuộc vào danh tiếng “thiên đường trú ẩn an toàn” của Thụy Sĩ để duy trì hoạt động kinh doanh, thiếu đổi mới và đột phá.
Ngân hàng và Eric Syz đã trả lời qua một phát ngôn viên, chỉ xác nhận việc Marc và Byworth đã rời đi, đồng thời khẳng định rằng “đầu tư vào tài sản thay thế luôn là trụ cột then chốt trong hoạt động của Banque Syz”, nhưng từ chối bình luận cụ thể về nguyên nhân rời đi. Còn Marc thì đã chi tiết hóa diễn biến sự việc trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại.
Syz Capital được thành lập năm 2018 dưới sự dẫn dắt của Marc; đến thời điểm ông rời đi, quy mô tài sản quản lý đạt khoảng 2 tỷ franc Thụy Sĩ (tương đương 2,5 tỷ USD), sau đó một phần vốn đã rút ra. Hiện đội ngũ cũ của Syz Capital vẫn giữ nguyên, và Christoph Raninger – Giám đốc Tài chính Tập đoàn Syz – đã đảm nhiệm vai trò quản lý. Gần đây, ngân hàng còn chứng kiến thêm một số lãnh đạo cấp cao khác rời đi, bao gồm Giám đốc Điều hành Boris Chave.
Ngòi nổ khiến mối quan hệ cha – con trở nên căng thẳng là quyết định của Hội đồng Quản trị ngân hàng bác bỏ đề xuất sáp nhập Future Holdings vào Syz Capital với lý do “rủi ro quá cao”. Marc cho biết, ngay sau đó, ông và Byworth bị yêu cầu từ chức khỏi vị trí Thành viên Hội đồng Quản trị Syz Capital, và cuối cùng cả hai hoàn toàn rời khỏi tổ chức quản lý tài sản này.
Hiện chưa rõ liệu Marc – người nắm giữ khoảng 20% cổ phần Syz Capital – và Byworth – người sở hữu khoảng 5% cổ phần – có tiếp tục giữ tư cách cổ đông hay không.
Chuẩn bị niêm yết kép
Theo nguồn tin thân cận, hai người hiện đang hợp tác cùng Stifel Financial Corp để thúc đẩy việc niêm yết kép của Future Holdings tại Thụy Điển và Thụy Sĩ, sau đó dự kiến chuyển lên giao dịch độc lập trên sàn giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ (SIX Swiss Exchange). Công ty đang cân nhắc mua thêm Bitcoin trước khi niêm yết, nhằm nâng tổng lượng nắm giữ lên hơn 3.500 BTC, hướng tới mục tiêu trở thành một trong những doanh nghiệp nắm giữ tiền mã hóa lớn nhất châu Âu.
Marc Syz
Phóng viên chưa nhận được phản hồi từ Stifel qua điện thoại hoặc email.
Đầu năm nay, Future Holdings đã hoàn tất sáp nhập với H100 Group AB – một công ty kho bạc Bitcoin niêm yết tại Thụy Điển – nhằm mở rộng dự trữ tài sản mã hóa, chuẩn bị nền tảng cho khả năng niêm yết trong tương lai.
Mô hình kho bạc tài sản mã hóa do Strategy Inc. – công ty của Michael Saylor – khởi xướng lần đầu tiên trong giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh mẽ giữa đại dịch, khi các doanh nghiệp huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu để tích lũy số lượng lớn Bitcoin, từ đó cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận Bitcoin thông qua cổ phiếu – thay vì phải nắm giữ trực tiếp đồng tiền mã hóa. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ chỉ được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chính thức phê duyệt và ra mắt vào đầu năm 2024.
Năm ngoái, phân khúc kho bạc tiền mã hóa bùng nổ mạnh mẽ; chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ tiếp tục thổi bùng đà tăng trưởng, đỉnh điểm là giá trị định giá của nhiều tổ chức vượt xa giá trị thực tế của lượng tài sản mã hóa mà họ nắm giữ. Tuy nhiên, hiện nay thị trường đã điều chỉnh, giá token giảm mạnh từ mức đỉnh, khiến giá trị vốn hóa thị trường của nhiều công ty kho bạc Bitcoin niêm yết rơi xuống dưới hoặc bằng giá trị tài sản ròng thực tế.
Dẫu vậy, Marc Syz và Byworth tin rằng môi trường pháp lý về tiền mã hóa tại Thụy Sĩ nhìn chung thuận lợi, cộng thêm các lợi thế cấu trúc như lãi suất thấp và thị trường chứng khoán thanh khoản cao thứ ba châu Âu, sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc niêm yết của Future Holdings.
Cơ cấu lại năm 2020
Trước sự thay đổi nhân sự lần này, Banque Syz đã trải qua nhiều đợt cải cách trong những năm gần đây. Năm 2020, Eric đã chủ trì việc tái cơ cấu tổ chức ngân hàng, tách riêng mảng quản lý tài sản bán lẻ Oyster. Sau một quá trình bàn giao quyền lực kéo dài, tháng Hai năm nay Eric bổ nhiệm con trai khác là Nicolas Syz giữ chức Giám đốc Điều hành (CEO).
Eric Syz xuất thân từ một gia đình kinh doanh ngành dệt may, với lịch sử hoạt động từ giữa thế kỷ XIX. Năm 1996, ông cùng Alfredo Piacentini và Paolo Luban sáng lập Banque Syz; hai người đồng sáng lập sau đó đã rút lui. Ngân hàng hiện do Eric và Suzanne Syz – một nhà thiết kế trang sức cao cấp – nắm giữ cổ phần kiểm soát; Suzanne đồng thời đảm nhiệm vai trò thành viên Hội đồng Quản trị.
Trong năm năm gần đây, tổng tài sản quản lý của ngân hàng cơ bản duy trì ổn định, năm 2024 tăng gần 12% so với năm trước, từ 23,1 tỷ franc Thụy Sĩ lên 25,8 tỷ franc Thụy Sĩ, gần như giữ nguyên so với cuối năm 2020. Trong thời gian qua, ngân hàng liên tục mở rộng hoạt động tại Zurich, xây dựng thêm văn phòng và thu hút các đội ngũ mới; năm ngoái, ngân hàng tuyên bố sẽ “mở rộng quy mô tài sản trên toàn bộ các tuyến dịch vụ, kiên định theo đuổi chiến lược tăng trưởng”.
Về phần Marc và Byworth, ngoài việc vận hành Future Holdings, hai người còn lên kế hoạch thành lập một công ty quản lý tài sản độc lập nhằm cạnh tranh trực tiếp với Syz Capital. Tổ chức mới sẽ tập trung vào các chiến lược đầu tư vào tài sản thay thế, lấy trọng tâm là bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản.
Giữa bối cảnh thị trường biến động, việc nhà đầu tư có chấp nhận các công ty kho bạc Bitcoin niêm yết hay không vẫn còn là ẩn số. Nhưng với Marc Syz, đây vừa là một cú đặt cược vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, vừa là một bước cắt đứt triệt để với gia tộc ngân hàng tư nhân lâu đời của Thụy Sĩ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Bloomberg
