Phỏng vấn nhà sáng lập Selini Capital: Từ tay chơi poker đến trader, bí mật nhân đôi lợi nhuận mỗi năm liên tiếp trong 13 năm
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn nhà sáng lập Selini Capital: Từ tay chơi poker đến trader, bí mật nhân đôi lợi nhuận mỗi năm liên tiếp trong 13 năm
"Trong 13 năm qua, tài sản ròng của Jordi, người sáng lập Selini Capital, gần như tăng gấp đôi mỗi năm."
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: thiccy, Đồng sáng lập Scimitar Capital
Biên dịch: Felix, PANews (có chỉnh sửa)
Jordi là một bậc thầy thực sự trong các trò chơi. Khi còn trẻ, anh từng tham gia thi đấu cờ vua và bài bridge, thường xuyên giành huy chương, và mới đây vào năm 2024 đã giành được chiếc vòng tay World Series of Poker (WSOP). Ngoài ra, Jordi còn là người sáng lập Selini Capital, một công ty giao dịch tiền mã hóa chuyên về tạo lập thị trường, giao dịch đa chiều tự chủ và đầu tư mạo hiểm. Trong 13 năm qua, công ty đạt mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đáng kinh ngạc là 100%, thực tế là tài sản ròng của anh tăng gấp đôi mỗi năm. Dưới đây là tóm tắt buổi phỏng vấn trên Twitter Spaces.
Bạn bắt đầu nghiêm túc với poker từ khi nào?
Tôi bắt đầu nghiêm túc chơi poker vào năm 2003, lúc đó đang học đại học. Đó đúng là thời kỳ đỉnh cao của Moneymaker – một huyền thoại poker người Mỹ. Anh ấy vừa giành chiến thắng tại giải vô địch thế giới và trở nên nổi tiếng toàn cầu. Poker là một trong những lĩnh vực mà những người trẻ thông minh có thể kiếm được rất nhiều tiền, giống như một quả bóng lửa chứa đầy tiền bạc. Còn hiện tại thì đó là tiền mã hóa.
Bạn kiếm được bao nhiêu tiền từ việc chơi poker khi còn đại học?
Tôi nghĩ là đủ để trả học phí và sống một cuộc sống sinh viên khá thoải mái. Có lẽ khoảng 50.000 USD mỗi năm. Nghe có vẻ không nhiều bây giờ, nhưng hồi đó thì đó là một con số đáng kể. Tôi học chuyên ngành kinh tế, không phải khoa học cứng như máy tính hay toán thuần túy. Kinh tế mang tính lỏng lẻo hơn, nhưng tôi thực sự đã chọn học nhiều môn chuyên sâu về lý thuyết trò chơi và viết một luận văn về nó. Tôi cũng học tâm lý học. Tôi chưa bao giờ muốn trở thành một nhà toán học thuần túy. Tôi yêu thích khía cạnh xã hội của cuộc sống. Vì vậy, tôi theo đuổi bằng kép về tâm lý học và kinh tế học.
Sau khi tốt nghiệp, tôi không định trở thành một tay chơi poker chuyên nghiệp. Đây chỉ là công việc làm thêm trong thời gian đi học. Vì vậy, tôi chuyển đến New York vào năm 2007. Tôi tìm được một công việc tại một ngân hàng lớn, làm những việc rất nhàm chán, chủ yếu là giấy tờ và một chút quản lý tài sản. Tôi làm việc này khoảng chín tháng thì khủng hoảng tài chính 2008 nổ ra. Đôi khi vào cuối tuần tôi vẫn chơi poker. Vào thời điểm đó, tôi quyết định rằng thay vì chờ đợi khủng hoảng được giải quyết, chi bằng hãy tự mình hành động. Lúc đó tôi thực sự muốn trở thành một tay chơi poker chuyên nghiệp hơn.
Trong giai đoạn đó, điều gì bạn nhận ra rõ nhất về bản thân?
Một mặt, tôi xây dựng được sự tự tin khi đối đầu với những tay chơi giỏi nhất, chứng minh rằng mình có thể ngang cơ với họ. Khi đấu với Scott Seiver và những người xuất sắc nhất thời điểm đó, tôi không bị đánh bại. Nhưng mặt khác, tôi nhận ra mình thiếu khả năng phục hồi cảm xúc. Tôi không phải người dễ mất kiểm soát cảm xúc, nhưng tôi cần học cách ứng phó với sự biến động và giữ bình tĩnh. Bạn có thể hình dung, nếu cuộc sống của bạn phụ thuộc vào chiến thắng, mà tháng đầu tiên lại là một tháng tồi tệ, và bạn không có khoản tiết kiệm nào, áp lực sẽ cực kỳ lớn. Bạn bắt đầu đối diện với những nỗi sợ hãi tăm tối nhất của chính mình.
Tôi nhận thấy rằng hiện nay, rất nhiều trader xuất sắc đều từng chơi poker trước khi tham gia thị trường tiền mã hóa. Họ học được cách kiểm soát cảm xúc trong poker. Tôi đã thấy vài người ban đầu có lợi thế, nhưng vì một sai lầm nhỏ mà trở nên nóng giận, rồi khuếch đại thành sai lầm lớn hơn. Trước khi kịp nhận ra, họ đã mất 50% vốn do giao dịch dưới tác động cảm xúc.
Khi nào bạn bắt đầu tiếp xúc với tiền mã hóa?
Tôi bắt đầu quan tâm đến công nghệ mã hóa vì công ty đặt tại vùng Vịnh – một nơi rất đặc biệt, là nơi duy nhất trên thế giới vào năm 2016 mà bạn có thể vào quán cà phê và tình cờ nghe thấy mọi người nói chuyện về tiền mã hóa. Lúc đó giá Bitcoin khoảng 1.000 USD, tôi nhớ là tôi cảm thấy nó quá đắt, nên đã mua một ít Ethereum vì trông nó rẻ hơn, rồi thực hiện giao dịch tiền mã hóa đầu tiên của mình. Tôi nhận ra rằng Litecoin sắp bùng nổ vì giá chỉ vài đô la. Tôi không nhớ chính xác là bao nhiêu, nhưng tôi nhận ra sự lệch chuẩn này. Vì vậy, tôi mua một loạt các token như Litecoin, rồi bán ra ở mức giá 250 USD khi thị trường điên cuồng.
Suy nghĩ ban đầu của bạn về tiền mã hóa khi lần đầu tiếp xúc là gì?
Năm 2013, khi nghe tin tức về Bitcoin, tôi cho rằng cơ hội để nó trở thành tiền tệ nền tảng là rất nhỏ, nghe có vẻ rất viển vông. Vì vậy, tôi đã không mua vào năm 2013, lúc đó tôi chưa xem Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị.
Phong cách giao dịch "đa năng thủ" của bạn phản ánh tính cách cá nhân
Thế mạnh của tôi nằm ở sự tò mò mạnh mẽ và không dễ cảm thấy nhàm chán. Tôi có thể ngồi trước máy tính cả ngày dài, và có quá nhiều thứ thu hút sự chú ý của tôi. Tôi phải ép bản thân phải tập thể dục và làm việc khác. Tôi đắm mình vào sự vật, tìm ra những chi tiết nhỏ nhặt mà người khác thấy nhàm chán, nhưng tôi lại thấy cực kỳ thú vị.
Từ năm 2022, luận điệu coi thị trường tiền mã hóa như sòng bạc ngày càng gia tăng. Bạn tích hợp điều này vào tầm nhìn dài hạn về tiền mã hóa của mình như thế nào?
Vì xuất phát điểm của tôi, phần lớn cuộc đời tôi đều trải qua ở những sòng bạc thực sự. Tôi bị định hình bởi môi trường đó, sinh ra và lớn lên trong đó. Về cá nhân, tôi hoàn toàn thoải mái với điều này. Tôi thực sự nghĩ rằng tương lai, khi chính phủ Mỹ nắm giữ Bitcoin, thì khía cạnh thể chế sẽ ngày càng quan trọng hơn. Điều đó hoàn toàn ổn. Nhưng tôi không ngại khi ở trong môi trường đó.
Bạn nhìn nhận thế nào về sự phát triển của thị trường tiền mã hóa trong vài năm tới?
Thị trường cần những mô hình Ponzi mới. Ví dụ, chu kỳ này chúng ta không thấy chu kỳ NFT. Có người đã thử, nhưng không thành công. Sau đó họ thử meme coin, vì có câu chuyện về tính thanh khoản cao hơn. Vậy nên có lẽ cái này sẽ hiệu quả. Nhưng hiện tại có thể đã không còn hiệu lực nữa.
Mọi thứ sẽ thay đổi, sẽ không giống như trước, nó luôn tiến hóa. Tôi nghĩ chúng ta sẽ tiếp tục chứng kiến thêm các chu kỳ game, nhưng sẽ khác biệt. Có thể đến một lúc nào đó, sẽ không còn mô hình Ponzi mới nữa, nhưng con người rất sáng tạo trong việc này. Tôi dự đoán trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ đóng vai trò quan trọng trong tương lai của tiền mã hóa. Tôi luôn công khai bày tỏ sự lạc quan mạnh mẽ về sự kết hợp giữa tiền mã hóa và AI. Tôi cho rằng đây chính là xu hướng của tương lai.
Nhiều trader nói rằng AI sẽ thay thế công việc của họ trong vài năm tới. Bạn thấy điều này có đúng với công việc hiện tại của bạn không?
Không, tôi nghĩ cơn sóng thần AI cuối cùng sẽ cuốn trôi tất cả mọi người, cuốn trôi cả thế giới. Tôi thực sự cảm thấy mình đang ở đỉnh cao khi mực nước đang dâng dần, nhưng để nước dâng tới chỗ tôi thì còn một khoảng thời gian nữa. Những gì tôi đang làm không phải là loại dữ liệu dễ huấn luyện và sao chép, đặc biệt là hiện tại, nó giống như một tổ hợp trong não bộ tạo ra alpha. Alpha không nhất thiết là thực hiện giao dịch, mà là vận hành doanh nghiệp và tạo ra giá trị. Tôi cảm thấy phương pháp và kiến thức của mình rất chuyên sâu, không thể đào tạo chung chung. Vì vậy cá nhân tôi không lo lắng.
Giao dịch tồi tệ nhất bạn từng thực hiện là gì?
Giao dịch tồi tệ nhất là vào cuối năm 2020, khi tôi short các altcoin. Lúc đó các altcoin đã tăng gấp 10 lần. Rồi tôi cho rằng chúng hoàn toàn là rác – Cardano hay Dogecoin, một số trong đó là những đồng tôi đã short. Trong thị trường tài chính truyền thống (Tradfi), ít nhất vẫn có người quan tâm đến giá trị hợp lý. Mọi người cố gắng giao dịch xung quanh giá trị đó. Nhưng với các altcoin này, tôi phải học qua trải nghiệm đau đớn rằng chẳng có giá trị hợp lý nào cả, chỉ có sự tham lam thuần túy, và mức độ tham lam vượt xa tưởng tượng của tôi. Tôi thực sự bước vào với kỳ vọng rằng nếu một token tăng 3 lần, các tay chơi sẽ rút lui và sẽ có một đợt bán ra. Nhưng ở đây, các tay chơi tham lam hơn nhiều. Tôi đã short Dogecoin vài lần, từ 1,5 cent xuống còn 1 cent hoặc nửa cent. Rồi một ngày, Musk tuyên bố sẽ dùng Dogecoin. Khi nó tăng vọt lên 10 cent, tôi chịu tổn thất rất nặng. Tôi cũng phạm sai lầm tương tự nhiều lần với Cardano.
Đây là điểm yếu của tôi, nhưng giờ tôi đã biến nó thành thứ có thể kiểm soát và thực tế là mang lại lợi nhuận. Tôi nghĩ rằng short altcoin là điểm yếu lớn nhất của tôi trong nhiều năm, nhưng hiện tại lại là một trong những giao dịch mang lại lợi nhuận cao nhất của tôi. Bạn phải thực sự hiểu trò chơi mà bạn đang chơi khi short các altcoin.
Bạn khuyên người khác nên nâng cao kỹ năng giao dịch như thế nào?
Chỉ là tâm lý nội tại. Nhiều thứ đều như vậy, nhưng với trader thì còn nghiêm trọng hơn. Nếu bạn bị che khuất phán đoán bởi lòng tự trọng, bạn sẽ gặp khó khăn hơn. Gần như ai cũng như vậy. Nhiều người gắn liền bản sắc và toàn bộ cái tôi của mình với một khía cạnh nào đó. Muốn trở thành chuyên gia đẳng cấp thế giới trong một lĩnh vực, bạn phải đảm bảo phán đoán của mình không bị ảnh hưởng. Điều này thường có nghĩa là buông bỏ cái tôi. Tôi nghĩ với một số người cần vài năm để làm được điều này. Với người khác thì lại dễ dàng.
Theo bạn, quan điểm của bạn về giao dịch khác biệt ở điểm nào?
Với tôi, rủi ro và lợi nhuận là cách tôi xây dựng giao dịch. Người khác có cách khác, họ chỉ liên tục tìm kiếm alpha. Trong đầu tôi luôn có một phân bố xác suất. Tôi cũng đã nói về điều này vài ngày trước, phần lớn thời gian bạn không có vị thế. Bạn chỉ đi ngủ, và muốn tỉnh táo thức dậy, thực hiện vài giao dịch, rồi lại đi ngủ sau khi giao dịch xong. Tôi có một phân bố vị thế luân chuyển như vậy. Nhiều tài sản không cần phải có giá trị hợp lý. Giá trị hợp lý về cơ bản có nghĩa là trong khung thời gian tôi giao dịch, rủi ro và lợi nhuận cân bằng ở đâu? Đó chính là vị trí không nắm giữ, vì nếu rủi ro và lợi nhuận đã cân bằng thì không còn lợi thế. Tôi xác định điểm cân bằng rủi ro-lợi nhuận cho tất cả các tài sản khác nhau này. Khi bắt đầu lệch khỏi điểm cân bằng, tôi bắt đầu mở vị thế, tăng dần, cho đến khi đạt mức vị thế tối đa – mức tối đa này phụ thuộc vào việc ngay cả khi mắc lỗi thảm khốc, tôi vẫn không mất một tỷ lệ lớn tài sản. Tôi dùng cách này để tính quy mô giao dịch. Sau đó điều chỉnh xung quanh điểm cân bằng rủi ro-lợi nhuận này.
Tất nhiên, phần khó khăn là xác định điểm cân bằng rủi ro-lợi nhuận. Có vài cách để làm điều này. Cuối ngày, bạn phải tổng hợp từ năm đến mười yếu tố. Bạn phải xem xét cơ sở chi phí của người mua ngắn hạn, trung hạn. Tôi từng rất giỏi việc này. Khi làm giao dịch tần suất cao, cả ngày tôi ngồi bàn làm việc, không làm gì khác ngoài việc chăm chú vào biểu đồ. Tôi trở nên cực kỳ giỏi giao dịch trong ngày. Trong thời gian ngắn, tôi có thể đánh giá rủi ro-lợi nhuận cho vài phút hoặc vài giờ tới và giao dịch xung quanh nó.
Hơn nữa, có điều hơi kỳ lạ trong sự nghiệp của tôi là tôi cố gắng giới hạn mức tăng tài sản ròng hàng năm. Tôi cố gắng giới hạn nó ở… tối đa 3 lần.
Vậy bạn xử lý số tiền dư ra như thế nào? Quyên góp hay…?
Tôi dành thời gian rèn luyện bản thân. Hãy tưởng tượng bạn là một tay chơi poker, năm đầu bạn kiếm được 100.000. Năm sau bạn kiếm được 2,5 triệu, nhưng bạn không chơi tiếp phần còn lại của năm đó, mà chuyển sang chế độ học tập, bạn đang xây nền móng cho bước tiến tiếp theo. Bạn dồn toàn bộ thời gian và năng lượng vào điều đó, chứ không phải cố kiếm thêm tiền trong năm đó. Tôi đã làm như vậy kể từ khi bắt đầu sự nghiệp giao dịch, suốt 13 năm nay. Mục tiêu của tôi là kiếm được gấp đôi mỗi năm. Tôi luôn kiên trì mục tiêu này. Vì vậy, trong 13 năm qua, tôi duy trì mức tăng gấp đôi mỗi năm.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ScimitarCapital
