Pantera Capital: Ứng dụng chuỗi Vega thay đổi mô hình giao dịch phái sinh như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Pantera Capital: Ứng dụng chuỗi Vega thay đổi mô hình giao dịch phái sinh như thế nào?
Điều gì khiến Vega trở nên đặc biệt đến vậy?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Justin Chen, Jonathan Gieg
Biên dịch: TechFlow
Trong những năm gần đây, lĩnh vực DeFi đã trải qua sự tăng trưởng và đổi mới đáng kể. Trong môi trường năng động này, Vega Protocol đang xây dựng một lớp phái sinh gốc được thiết kế dành riêng cho giao dịch tốc độ cao. Bằng cách tận dụng lợi thế của hợp đồng thông minh và mạng blockchain hiệu suất cao, nền tảng của Vega cho phép người dùng tạo ra, giao dịch và truy cập vào nhiều sản phẩm tài chính khác nhau. Khác với các hệ thống tập trung và kiểm soát truyền thống, các nguyên tắc cốt lõi của Vega bao gồm sự phi tập trung thực sự, đảm bảo rằng quyết định và quản trị được thúc đẩy bởi cộng đồng. Cách tiếp cận này trao quyền tự do cho người dùng trong việc tạo thị trường, thiết kế sản phẩm và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Nhân dịp ra mắt Alpha Mainnet của Vega Protocol được mong đợi từ lâu cách đây vài tuần, chúng tôi rất hào hứng khi khám phá một số tính năng chính của giao thức này. Trước khi bắt đầu, cần lưu ý rằng Alpha Mainnet của Vega là phiên bản ban đầu của phần mềm, dự kiến sẽ xuất hiện một số lỗi chưa ổn định cần được sửa chữa. Khoảng thời gian này đặc biệt quan trọng để dự án thu thập dữ liệu thực tế, lặp lại và cải thiện Vega.
Vega là một Appchain, điều đó có nghĩa gì?
Appchain là mạng lưới blockchain chuyên dụng được thiết kế cho một ứng dụng hoặc mục đích sử dụng cụ thể. Nó có thể hoạt động độc lập hoặc như một sidechain, thường sở hữu thuật toán đồng thuận riêng và các chức năng đặc thù được tối ưu hóa cho mục tiêu dự định. Appchain cung cấp một môi trường tập trung và hiệu quả để chạy các ứng dụng phi tập trung hoặc thực hiện các chức năng cụ thể như giao dịch phái sinh, tài chính phi tập trung, trò chơi hoặc quản lý chuỗi cung ứng. Lợi thế cốt lõi của nó bao gồm khả năng tùy chỉnh dành cho nhà phát triển, cải thiện hiệu suất và khả năng mở rộng, đồng thời vẫn tận dụng được tính bảo mật từ blockchain chính.
Appchain của Vega là một mạng blockchain độc lập chuyên dụng được thiết kế riêng cho giao dịch phái sinh. Nó hoạt động như một blockchain PoS độc lập, sử dụng thuật toán đồng thuận CometBFT (trước đây là Tendermint). Kiến trúc Appchain được tối ưu hóa nhằm cung cấp hiệu suất giao dịch cao và hiện đã tích hợp cầu nối Ethereum, cho phép các bên tham gia sử dụng tài sản ERC-20 trên chuỗi. Appchain cung cấp một môi trường không cần cấp phép để tạo thị trường và hiện tại đã cho phép người dùng tự tùy chỉnh và khởi chạy các hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt, đồng thời trong vài tháng tới sẽ hỗ trợ thêm các chức năng như giao dịch giao ngay, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn và nhiều tính năng khác.
Điều gì làm nên sự đặc biệt của Vega?
Vega Protocol được thành lập vào năm 2018, nổi bật trong hệ sinh thái nhờ giới thiệu một nền tảng DeFi độc đáo — một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sở hữu hạ tầng phi tập trung. Dưới đây, chúng ta sẽ đi sâu vào năm điểm giá trị cốt lõi của giao thức:
1. Blockchain chuyên dụng với sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi
Khác với phần lớn các nền tảng giao dịch phi tập trung, Vega cung cấp sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi. Những lợi thế chính của phương pháp này bao gồm cung cấp khả năng hiển thị đầy đủ về hoạt động giao dịch cho người dùng, đảm bảo tính minh bạch và loại bỏ mọi sự bất đối xứng thông tin. Các lợi ích chính khác bao gồm thanh khoản được tăng cường, cải thiện việc phát hiện giá cả và giảm trượt giá, đồng thời tích hợp liền mạch với hợp đồng thông minh, nâng cao hiệu quả thực thi giao dịch.
2. Tạo thị trường và sản phẩm phái sinh không cần cấp phép
So với việc tạo thị trường và giao dịch bị kiểm soát phổ biến trong tài chính truyền thống, Vega cho phép bất kỳ người dùng nào xây dựng và giao dịch nhiều sản phẩm tài chính khác nhau, bao gồm cả thị trường mới và các sản phẩm phái sinh. Người dùng có thể tạo và tùy chỉnh chiến lược phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Khác với các DEX truyền thống, người dùng còn có thể tạo và giao dịch các sản phẩm phái sinh liên quan đến các tài sản khác nhau như tiền mã hóa, hàng hóa và công cụ tài chính truyền thống.
3. Trải nghiệm giao dịch được cải thiện
Vega mang lại trải nghiệm giao dịch được nâng cao và tiết kiệm chi phí nhờ độ trễ cực thấp (thời gian khối dưới một giây), API phong phú giống như sàn tập trung và không mất phí Gas.
4. Bộ công cụ đa dạng và giao diện người dùng hàng đầu
Vega cung cấp bộ công cụ toàn diện cho các nhà giao dịch, với các chức năng nâng cao như ký quỹ chéo, khả năng tương tác và đánh giá rủi ro danh mục đầu tư. Thiết kế đơn giản và hiệu quả nhằm cải thiện trải nghiệm người dùng trên DEX và cạnh tranh sòng phẳng với các sàn giao dịch tập trung.
5. Nguyên tắc tham gia mở và do cộng đồng dẫn dắt
Nhiều giao thức lớn bị hạn chế do thiếu các nguyên tắc cộng đồng đầy đủ. Ngược lại, Vega trao quyền cho cộng đồng tham gia vào quá trình ra quyết định và quy trình làm việc thông qua cơ chế quản trị mạnh mẽ. Những người đóng góp có thể định hình tương lai của giao thức bằng cách đề xuất các cải tiến mới, sản phẩm và thị trường mới.
Lộ trình phát triển
Nhìn về tương lai, Vega đã xây dựng một lộ trình mở rộng nhằm tiếp tục mở rộng chức năng nền tảng và cải thiện trải nghiệm người dùng.
Hiện tại, Vega đang ở trạng thái Alpha Mainnet vừa được ra mắt tuần trước. Trong nửa cuối năm nay, Vega dự kiến sẽ ra mắt Mainnet V1.
Một vài tháng tới sẽ là giai đoạn thú vị nhất đối với Vega, khi các cải tiến quan trọng mới sẽ được triển khai dựa trên phản hồi thu thập được (ví dụ như thị trường kế nhiệm, chuyển giao quản trị, lệnh dừng lỗ và lệnh tảng băng chìm), đồng thời lên kế hoạch ra mắt thị trường giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn, thỏa thuận dịch vụ thanh khoản, cơ chế cung cấp thanh khoản nâng cấp, oracle Ethereum, cũng như các tính năng như cách ly ký quỹ/tách biệt. Ngoài ra, các chức năng mới như tiện ích mở rộng trình duyệt và ví, các loại thị trường bổ sung và cơ chế thanh khoản mới cũng sẽ được giới thiệu.
Tham gia vào giai đoạn đầu của hệ sinh thái Vega Protocol sẽ mang lại cơ hội độc đáo để hưởng lợi từ loạt chương trình thưởng được cá nhân hóa. Hiện tại, phần thưởng chủ yếu được phân phối dưới dạng Vega/USDT và được chia thành ba hạng mục chính: ăn lệnh, treo lệnh và cung cấp thanh khoản.
-
Ăn lệnh: Phần thưởng khuyến khích hoạt động thị trường, khen thưởng những nhà giao dịch lấy thanh khoản từ sổ lệnh, thúc đẩy sự sôi động giao dịch.
-
Treo lệnh: Thưởng cho những người tham gia bổ sung thanh khoản vào sổ lệnh, giúp tăng độ sâu và hiệu quả thị trường, điều này cực kỳ quan trọng đối với giao dịch mượt mà và cải thiện việc phát hiện giá.
-
Cung cấp thanh khoản: Vega khuyến khích việc cung cấp thanh khoản cho các thị trường khác nhau trong giao thức, thúc đẩy sự ổn định tổng thể của thị trường và giảm trượt giá.
Về cơ bản, các phần thưởng này đóng vai trò như hoàn lại phí giao dịch; nhà giao dịch không chỉ nhận lại tiền phí mà thậm chí còn có thể thu được lợi nhuận ròng. Cấu trúc này được thực hiện thông qua nguồn cấp phát từ kho bạc của Vega, nhằm khuyến khích sự tham gia và đóng góp vào hệ sinh thái giao dịch sôi động. Thiết kế được cân nhắc kỹ lưỡng này nhằm củng cố các nguyên tắc về phi tập trung, công bằng và quản trị của người dùng.
Khi Vega tiếp tục phát triển và trưởng thành, dự kiến chương trình thưởng này sẽ ngày càng trở nên tự duy trì, từ đó hỗ trợ hơn nữa thành công lâu dài của giao thức.
Đội ngũ
Phía sau Vega Protocol là đội ngũ gồm các kỹ sư phần mềm, nhà toán học tài chính và doanh nhân giàu kinh nghiệm. Với tổ hợp kỹ năng độc đáo và chuyên môn kỹ thuật sâu sắc, họ từng làm việc tại các tổ chức như Accenture, Capco, Đại học Edinburgh, JPMorgan Chase, Chainspace, BNP Paribas và Meta.
Việc ra mắt Alpha Mainnet của Vega Protocol đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của giao dịch phi tập trung. Vega luôn được thiết kế như một thị trường hiệu quả về vốn và do người dùng quản trị, đạt được khả năng truy cập không cần cấp phép và sáng tạo tập thể quy mô lớn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Pantera Capital
