Cá voi mới nổi Ethereum Abraxas Capital: Tích lũy hơn 270.000 ETH trong một tuần, khách hàng lớn "bí ẩn" của Tether
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cá voi mới nổi Ethereum Abraxas Capital: Tích lũy hơn 270.000 ETH trong một tuần, khách hàng lớn "bí ẩn" của Tether
Công ty quản lý tài sản Abraxas Capital tại Luân Đôn đã trở thành điểm chú ý trong đợt phục hồi này nhờ các thao tác trên chuỗi thường xuyên và chiến lược tập trung vào DeFi Ethereum.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Nancy, PANews
Gần đây, Bitcoin và Ethereum cùng tăng trưởng mạnh, kéo theo thị trường tiền mã hóa phục hồi rõ rệt, mức độ hoạt động của dòng vốn thị trường tăng đáng kể, các giao dịch lớn diễn ra liên tục. Trong đó, công ty quản lý tài sản Abraxas Capital tại London trở thành điểm chú ý trong đợt phục hồi này nhờ hoạt động thường xuyên trên chuỗi và chiến lược tập trung nặng vào DeFi Ethereum.
Mua ròng hơn 270.000 ETH trong một tuần, đầu tư mạnh vào hệ sinh thái LST của Ethereum
Trong thời gian gần đây, Abraxas Capital có nhiều động thái nổi bật trên chuỗi.
Tổng quan tài sản nắm giữ tại một địa chỉ công khai của Abraxas Capital
Theo dữ liệu từ Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị tài sản mã hóa mà hai địa chỉ công khai liên quan đến Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1,15 tỷ USD, lợi nhuận tích lũy khoảng 280 triệu USD.
Xét về cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin trị giá hơn 190 triệu USD, danh mục đầu tư của Abraxas Capital tập trung rất cao vào lĩnh vực token质押 lưu động (LST) của Ethereum, được dùng để质押 hoặc làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi khác nhau. Các tài sản chính bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng giá trị nắm giữ AwETH và wstETH đã vượt 700 triệu USD, chiếm phần lớn tuyệt đối trong toàn bộ tài sản. Những tài sản này vừa mang lại lợi suất质押 trên chuỗi, vừa có tính thanh khoản cao trên thị trường thứ cấp, phản ánh chiến lược cân bằng giữa thu lợi ổn định và linh hoạt trong điều chỉnh vị thế của Abraxas Capital.
Xét về nhịp độ tăng trưởng vốn, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này tăng tốc mạnh mẽ và gần đây từng vượt ngưỡng 1 tỷ USD. Chỉ riêng trong tuần qua (từ ngày 13 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của họ tăng hơn 130 triệu USD, chủ yếu đến từ việc gia tăng mạnh vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), với giá trị mua thêm vượt 120 triệu USD.
Về dòng vốn, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270.000 ETH từ CEX (sàn giao dịch tập trung), trung bình hoàn tất khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày, với tổng giá trị hơn 690 triệu USD. Tính theo giá mua trung bình 2.573,8 USD, so với giá thị trường hiện tại của ETH khoảng 2.500 USD, phần vị thế này hiện tạm thời chịu lỗ khoảng 11 triệu USD.
Đáng chú ý, Abraxas Capital đã bán mạnh Bitcoin trong vòng một tháng. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2.000 BTC đến các sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu USD. Tuy nhiên, gần đây họ bắt đầu mua lại, lần lượt rút Bitcoin từ các sàn với giá trị khoảng 85 triệu USD.
Theo dữ liệu Arkham, nguồn vốn ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH vào các giao thức DeFi hàng đầu như Aave, Ether.fi, Compound, với tổng giá trị ước tính khoảng 440 triệu USD. Đặc biệt, Aave là nơi sử dụng chính tài sản ETH của Abraxas Capital, hiện tại họ đang nắm giữ vị thế tài sản trị giá hơn 480 triệu USD trên AAVE V3.
Từ đó có thể thấy, Abraxas Capital đang trở thành một trong những tổ chức tham gia tích cực và nắm giữ trọng lượng lớn trong hệ sinh thái Ethereum, đồng thời thông qua việc tham gia sâu vào thị trường DeFi để tăng cường tính thanh khoản và tái sử dụng lợi suất của tài sản.
Quy mô tài sản vượt 3 tỷ USD, từng là khách hàng lớn của Tether
Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, chịu sự giám sát của Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính Anh Quốc (FCA), với mục tiêu xây dựng thành một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty do Fabio Frontini và Luca Celati đồng sáng lập năm 2002, cả hai từng đảm nhiệm vị trí quản lý cấp cao tại London Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW).
Ban đầu Abraxas Capital tập trung vào lĩnh vực tài chính truyền thống, dữ liệu trên chuỗi cho thấy công ty đã bắt đầu đầu tư vào tài sản Bitcoin từ cuối năm 2014. Năm 2017, Abraxas Capital công bố chuyển trọng tâm sang tài sản số.
Heka Funds là nền tảng đầu tư cốt lõi chuyên về tài sản số thuộc Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và chịu sự giám sát của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), với quy mô tài sản vượt 3 tỷ USD.
Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Quỹ Arbitrage Toàn cầu Elysium ra mắt năm 2017, là quỹ tài sản số đầu tiên tại EU được cấp phép chính thức và vận hành, đạt tỷ suất sinh lời 214,95% kể từ khi thành lập. Tính đến cuối năm 2024, quy mô tài sản quản lý đã vượt 1,2 tỷ euro; Quỹ Alpha Bitcoin được thành lập năm 2022, tập trung vào đầu tư Bitcoin, hiện đang quản lý 2 tỷ USD; Quỹ Alpha Ethereum được thành lập năm 2023, tập trung vào Ethereum, hiện quy mô tài sản quản lý là 4,8 triệu USD.
Trong đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu thâm nhập thị trường bằng chiến lược arbitrage Bitcoin, lấy cảm hứng từ một quỹ arbitrage nhỏ từng mua Bitcoin giá rẻ tại các sàn phương Tây rồi bán lại cho các sàn Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu thực hiện arbitrage Bitcoin, nhưng khi không gian kiếm lời này dần thu hẹp, chiến lược quỹ dần chuyển sang arbitrage stablecoin.
Năm 2019, Fabio Frontini lần đầu gặp CFO của Tether là Giancarlo Devasini, sau đó được mời tới Bahamas để gặp ngân hàng đối tác của Tether là Deltec Bank. Theo hồi tưởng của Frontini, Deltec lúc đó đã trình bày bằng chứng tài sản của Tether: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, phần còn lại là trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, điều này khiến ông tin tưởng hoàn toàn vào khả năng đảm bảo 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds kiểm tra tính thanh khoản của Tether qua một loạt giao dịch nhỏ, rồi dần mở rộng quy mô.
Nhờ giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds dần trở thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, có thể nói Heka Funds cũng là động lực thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo báo cáo nghiên cứu do Protos công bố năm 2021, Heka Funds lúc đó đã nhận hơn 1,5 tỷ USD USDT, chiếm khoảng 1,5% tổng lượng phát hành của Tether. Trong năm đó, Heka Funds thu về lợi nhuận khoảng 52 triệu USD, vượt xa con số 5,8 triệu USD lợi nhuận của công ty mẹ Abraxas, trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong nhóm. Trong 30 ngày qua, dữ liệu Arkham cho thấy Heka Funds đứng thứ tám trong danh sách đối tác giao dịch chính của Tether với tổng giá trị giao dịch đạt 564 triệu USD.
Trong cuộc phỏng vấn với Protos đầu năm 2025, Frontini một lần nữa bày tỏ công khai niềm tin vào Tether. Ông chỉ ra rằng, trong môi trường lãi suất cao tại Mỹ, Tether đang thu về khoản chênh lệch lợi tức khổng lồ, mô hình kinh doanh của họ rất đơn giản nhưng cực kỳ hiệu quả. Ông còn dẫn lời nhận xét của Howard Lutnick (CEO Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, cho biết tài sản của Tether chủ yếu được nắm giữ bởi nhà môi giới trái phiếu kho bạc lớn nhất nước Mỹ là Cantor, điều này càng củng cố thêm niềm tin của ông vào Tether.
Đáng chú ý, đầu tháng này, nhà phân tích chuỗi @DesoGames đã theo dõi lộ trình dòng vốn của Tether trong một chu kỳ nhất định và phát hiện phần lớn chảy về các thực thể Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, dòng vốn đi qua nhiều tầng tài khoản với thao tác phức tạp và thiếu minh bạch, hành vi này có thể nhằm che giấu nguồn gốc giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích này cũng tiết lộ thêm rằng, Heka Funds tuyên bố tài sản ròng của quỹ là 1,3 tỷ euro, nhưng lại mua 1,5 tỷ USDT (trong chu kỳ này Tether phát hành thêm khoảng 2,5 tỷ USD), số tiền này rõ ràng vượt quá khả năng tài chính, gây nghi ngờ. Đồng thời, cổ đông và giám đốc của Heka Funds được phát hiện xuất hiện trong cơ sở dữ liệu rò rỉ ngoài khơi, nền tảng phức tạp, khó xác minh danh tính thật. Heka Funds có thể chỉ là một quỹ vỏ bọc mà Abraxas dùng để che giấu hoạt động thực sự, thiếu minh bạch và độ tin cậy.
Hiện tại, theo xu hướng trên chuỗi, khi cấu trúc thị trường tiền mã hóa ngày càng tài chính hóa và không gian arbitrage stablecoin sơ khai dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang tìm cách mở rộng chiến lược sang hệ sinh thái质押-vay mượn Ethereum - một lĩnh vực bền vững hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
