Dự đoán trước sụt giảm mạnh? Độ tin cậy của "thiên tài chứng khoán" Buffett vẫn đang tăng lên
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dự đoán trước sụt giảm mạnh? Độ tin cậy của "thiên tài chứng khoán" Buffett vẫn đang tăng lên
Cơ hội lớn không phải lúc nào cũng có, khi trời đang rơi vàng thì phải dùng thùng để hứng, chứ không phải dùng cái kim.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: BitpushNews Mary Liu
“Khi người khác tham lam thì hãy sợ hãi, khi người khác sợ hãi thì hãy tham lam.” Câu châm ngôn đơn giản nhưng chứa đựng trí tuệ sâu sắc này đến từ tỷ phú nhà đầu tư 94 tuổi Warren Buffett.
Nhà tiên tri thị trường được mệnh danh là “Nhà tiên tri Omaha” một lần nữa chứng minh giá trị của câu nói nổi tiếng này bằng khả năng phán đoán chính xác – dường như ông đã dự đoán trước rằng các chính sách của Donald Trump có thể mang đến một cơn bão cho Phố Wall.
Hôm qua, Phố Wall trải qua một “thứ Hai đen tối”, thị trường sụt giảm mạnh, điều này xác nhận lời “tiên tri” của Buffett. Nỗi lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng khiến nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo. Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 9% so với mức cao kỷ lục ngày 19 tháng 2, chỉ còn cách ngưỡng “điều chỉnh” (giảm 10% hoặc nhiều hơn so với đỉnh trước đó) một bước ngắn, trong bảng xếp hạng 10 người giàu nhất, chỉ duy nhất tài sản ròng của Buffett tăng ngược xu hướng.
Đối với Buffett, đợt sụt giảm thị trường một lần nữa khẳng định tính đúng đắn và tầm nhìn chiến lược của phương pháp đầu tư mà ông theo đuổi.
Chuẩn bị trước cho "suy thoái Trump"
Công ty Berkshire Hathaway do Buffett điều hành trong những năm gần đây liên tục bán ra cổ phiếu với quy mô hàng chục tỷ USD, đồng thời tích trữ lượng tiền mặt khổng lồ.
Dữ liệu cho thấy Buffett đã chín quý liên tiếp bán ra nhiều hơn mua vào, trong đó có việc cắt giảm đáng kể cổ phần tại nhiều công ty nổi tiếng. Ngay từ năm ngoái, khi chính quyền Trump chưa lên nắm quyền, Buffett đã bắt đầu bán phần lớn cổ phiếu Apple, đồng thời giảm vị thế tại Bank of America và Citigroup.
Trong vài tháng qua, lượng tiền mặt dự trữ của Berkshire Hathaway tăng vọt lên con số đáng kinh ngạc 334 tỷ USD, chiếm hơn một phần ba toàn bộ danh mục đầu tư. Điều gây sốc hơn là quy mô tiền mặt này thậm chí còn vượt quá tổng vốn hóa thị trường của tất cả các công ty niêm yết trong chỉ số FTSE 100 của Anh.
Buffett là một nhà đầu tư dài hạn điển hình, ông thích ngồi yên ngoài cuộc, kiên nhẫn chờ đợi thời cơ tốt nhất, thay vì mù quáng chạy theo các trào lưu và điểm nóng trên thị trường.
Mặc dù nắm giữ lượng tiền mặt khổng lồ, Buffett rõ ràng phủ nhận việc ông “ưa thích tiền mặt hơn cổ phiếu”. Trong thư gửi cổ đông tháng 2, ông nhấn mạnh: “Mặc dù một số bình luận viên cho rằng vị thế tiền mặt của Berkshire bất thường, phần lớn vốn của các bạn vẫn đang được đầu tư vào cổ phiếu, và sở thích đầu tư này sẽ không thay đổi.”
Tâm lý hoảng loạn lan rộng, châm ngôn Buffett lại trở thành “kim chỉ nam vàng”
Khi thị trường biến động, hãy lắng nghe một lần nữa lời khuyên từ huyền thoại đầu tư này.
Ông từng viết trong thư gửi cổ đông năm 2017: “Việc dự đoán thị trường chứng khoán sẽ giảm bao nhiêu trong ngắn hạn là hoàn toàn không thể.” Tuy nhiên, ông tiếp tục: “Nếu thực sự xảy ra một đợt giảm mạnh, xin hãy ghi nhớ đoạn thơ kinh điển ‘If’ do Rudyard Kipling sáng tác khoảng năm 1895:”
“Nếu xung quanh ai cũng mất lý trí mà bạn vẫn giữ được bình tĩnh… Nếu bạn có thể chờ đợi mà không cảm thấy mệt mỏi vì chờ đợi… Nếu bạn có thể suy nghĩ – chứ không đặt tư tưởng làm mục tiêu… Nếu giữa lúc mọi người nghi ngờ, bạn vẫn tin vào bản thân mình… Vậy thì Trái đất và mọi thứ trên đó sẽ thuộc về bạn.”
Tại sao giữ bình tĩnh lại mang lại lợi nhuận?
Cần lưu ý rằng Buffett đang nói đến những đợt giảm mạnh trên thị trường chứng khoán Mỹ, ví dụ như thị trường gấu từ năm 2007 đến 2009, khi chỉ số S&P 500 mất hơn 50% vốn hóa. So với thời điểm đó, đợt điều chỉnh hiện tại mà nhà đầu tư đang trải qua còn xa mới đạt đến mức độ dữ dội như vậy.
Thực tế, việc thị trường điều chỉnh là điều bình thường trong vận hành của thị trường vốn. Dữ liệu từ Bedel Private Wealth Management cho thấy kể từ năm 1980, chỉ số S&P 500 đã trải qua 21 lần giảm từ 10% trở lên, mức giảm trung bình trong năm là 14%.
Quả thật, trong thời điểm thị trường biến động, nhà đầu tư thường khó có thể dự đoán chính xác tương lai. Như Buffett từng viết năm 2017:
“Không ai có thể nói trước khi nào những đợt giảm giá này xảy ra. Đèn tín hiệu có thể chuyển từ xanh sang đỏ bất kỳ lúc nào, và sẽ không có đèn vàng báo hiệu.”
Buffett tin chắc rằng thời kỳ thị trường ảm đạm ẩn chứa “những cơ hội phi thường”. Bởi dữ liệu lịch sử đã chứng minh vô số lần rằng, cuối cùng thị trường luôn phục hồi trở lại quỹ đạo tăng trưởng, và điều mà các nhà đầu tư giá trị cần làm chỉ là kiên nhẫn chờ đợi, đồng thời tận dụng thời điểm thị trường yếu để “thu gom” những cổ phiếu rẻ.
Theo dữ liệu của Hartford Funds, kể từ năm 1928, trung bình một thị trường gấu tại Mỹ kéo dài chưa đầy 10 tháng – thị trường gấu được định nghĩa là giảm từ 20% trở lên so với đỉnh gần nhất. Đối với những nhà đầu tư lập kế hoạch đầu tư dài hạn hàng chục năm, cú sốc từ thị trường gấu chỉ là khoảnh khắc ngắn ngủi trong hành trình đầu tư dài hạn.
Vì vậy, ngay cả khi phải chịu đựng nỗi sợ hãi và đau đớn trong thị trường gấu, hãy luôn tập trung ánh mắt vào “phần thưởng cuối cùng” – mục tiêu tài chính dài hạn mà bạn đang phấn đấu. Việc tiếp tục đầu tư khi thị trường giảm giống như tích cực mua vào khi cổ phiếu đang được giảm giá khuyến mãi. Miễn là bạn duy trì chiến lược đầu tư đa dạng hóa, cổ phiếu càng giảm sâu, bạn càng có được những món hời (“bargain”) hấp dẫn hơn.
Triết lý đầu tư của Buffett hoàn toàn phù hợp với câu nói nổi tiếng trong thư gửi cổ đông năm 2009 của ông, đều nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chủ động nắm bắt cơ hội đầu tư trong thời điểm thị trường xuống dốc: “Cơ hội lớn không xuất hiện thường xuyên. Khi trời đổ vàng, hãy dùng cái thùng để hứng, chứ đừng dùng chiếc kim.”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
比推 BitpushNews
