Một DEX tốt sẽ không để nhà đầu tư bán lẻ trở thành nguồn thanh khoản trực tiếp cho các tổ chức đầu tư
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một DEX tốt sẽ không để nhà đầu tư bán lẻ trở thành nguồn thanh khoản trực tiếp cho các tổ chức đầu tư
Khi các tổ chức cần bán tháo quy mô lớn, các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường bị động tiếp nhận tài sản giảm giá, sự bất đối xứng này được khuếch đại thêm trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Max.S
Giới thiệu: Logic cơ bản của trò chơi thanh khoản
Trong thị trường tài chính, nhà đầu tư bán lẻ thường bị xem là "người gánh hàng" cho các tổ chức khi họ rút thanh khoản —— khi các tổ chức cần bán ra quy mô lớn, nhà đầu tư bán lẻ thường bị động tiếp nhận tài sản đang giảm giá. Sự bất đối xứng này trong lĩnh vực tiền mã hóa còn bị khuếch đại hơn nữa, cơ chế làm thị trường và giao dịch dark pool tại các sàn giao dịch tập trung (CEX) làm trầm trọng thêm sự chênh lệch thông tin. Tuy nhiên, cùng với sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), những DEX kiểu mới dựa trên sổ lệnh như dYdX, Antarctic đang tái cấu trúc việc phân bổ quyền lực thanh khoản thông qua đổi mới cơ chế. Bài viết này sẽ phân tích cách các DEX xuất sắc đạt được sự cách ly vật lý giữa thanh khoản của nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, thông qua ba khía cạnh: kiến trúc công nghệ, cơ chế khuyến khích và mô hình quản trị.
Phân tầng thanh khoản: Từ gánh chịu thụ động đến tái cấu trúc quyền lực
Bế tắc thanh khoản của DEX truyền thống
Trong mô hình AMM (người làm thị trường tự động) thời kỳ đầu, hoạt động cung cấp thanh khoản (LP) của nhà đầu tư bán lẻ tồn tại rủi ro lựa chọn ngược rõ rệt. Ví dụ Uniswap V3, mặc dù thiết kế thanh khoản tập trung giúp nâng cao hiệu suất vốn, nhưng dữ liệu cho thấy vị thế trung bình của LP bán lẻ chỉ khoảng 29.000 USD, chủ yếu tập trung ở các nhóm nhỏ có khối lượng giao dịch dưới 100.000 USD/ngày; trong khi các tổ chức chuyên nghiệp lại kiểm soát các nhóm giao dịch lớn với mức nắm giữ trung bình 3,7 triệu USD, chiếm tới 70-80% trong các nhóm có khối lượng giao dịch vượt quá 10 triệu USD/ngày. Trong cấu trúc này, khi tổ chức thực hiện bán ra lớn, các nhóm thanh khoản của nhà đầu tư bán lẻ trở thành vùng đệm đầu tiên cho sự sụt giảm giá, tạo nên cái gọi là "bẫy thanh khoản rút lui".
Tính cần thiết của phân tầng thanh khoản
Nghiên cứu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) chỉ ra rằng thị trường DEX đã thể hiện sự phân tầng chuyên biệt rõ rệt: mặc dù nhà đầu tư bán lẻ chiếm 93% tổng số người cung cấp thanh khoản, nhưng 65-85% thanh khoản thực tế lại do một số ít tổ chức cung cấp. Sự phân tầng này không phải ngẫu nhiên mà là kết quả tất yếu của việc tối ưu hóa hiệu suất thị trường. Các DEX xuất sắc cần dùng cơ chế thiết kế để tách biệt và quản lý riêng biệt "thanh khoản đuôi dài" từ nhà đầu tư bán lẻ và "thanh khoản cốt lõi" từ tổ chức, ví dụ như cơ chế MegaVault do dYdX Unlimited giới thiệu, phân bổ USDC của nhà đầu tư bán lẻ vào các nhóm con do tổ chức dẫn dắt bằng thuật toán, vừa đảm bảo độ sâu thanh khoản vừa tránh cho nhà đầu tư bán lẻ bị phơi nhiễm trực tiếp trước cú sốc giao dịch quy mô lớn.
Cơ chế công nghệ: Xây dựng tường lửa thanh khoản
Cải tiến mô hình sổ lệnh
DEX sử dụng sổ lệnh có thể xây dựng cơ chế bảo vệ thanh khoản đa tầng thông qua đổi mới công nghệ, mục tiêu cốt lõi là cách ly vật lý nhu cầu thanh khoản của nhà đầu tư bán lẻ khỏi hành vi giao dịch lớn của tổ chức, tránh để nhà đầu tư bán lẻ bị động trở thành "nạn nhân" của biến động thị trường mạnh. Thiết kế tường lửa thanh khoản cần cân nhắc đồng thời hiệu suất, tính minh bạch và khả năng cách ly rủi ro. Cốt lõi nằm ở việc sử dụng kiến trúc lai giữa on-chain và off-chain, vừa đảm bảo quyền tự chủ tài sản cho người dùng, vừa chống đỡ tác động lên nhóm thanh khoản từ biến động thị trường và thao tác độc hại.
Mô hình lai xử lý các thao tác tần suất cao như khớp lệnh ở off-chain, tận dụng đặc điểm trễ thấp và thông lượng cao của máy chủ off-chain để tăng tốc độ thực thi giao dịch, tránh vấn đề trượt giá do mạng blockchain bị nghẽn. Đồng thời, thanh toán on-chain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của tự lưu ký tài sản. Ví dụ, các DEX như dYdX v3, Aevo, Antarctic khớp lệnh trên sổ lệnh off-chain và hoàn tất thanh toán cuối cùng on-chain, vừa giữ nguyên lợi thế cốt lõi của phi tập trung, vừa đạt được hiệu suất giao dịch gần bằng CEX.
Đồng thời, tính riêng tư của sổ lệnh off-chain giảm thiểu việc lộ thông tin giao dịch trước, hiệu quả kiềm chế hành vi MEV như frontrunning hay tấn công sandwich. Ví dụ, các dự án như Paradex giảm rủi ro thao túng thị trường do tính minh bạch của sổ lệnh on-chain thông qua mô hình lai. Mô hình lai cho phép tích hợp các thuật toán chuyên nghiệp từ các market maker truyền thống, qua quản lý linh hoạt các nhóm thanh khoản off-chain, cung cấp chênh lệch mua bán hẹp hơn và độ sâu tốt hơn. Perpetual Protocol sử dụng mô hình vAMM (người làm thị trường ảo), kết hợp cơ chế bổ sung thanh khoản off-chain, giảm nhẹ vấn đề trượt giá cao của AMM thuần on-chain.
Xử lý các tính toán phức tạp off-chain (như điều chỉnh phí tài trợ động, khớp lệnh tần suất cao) giúp giảm tiêu thụ Gas on-chain, trong khi on-chain chỉ cần xử lý các bước thanh toán then chốt. Kiến trúc hợp đồng đơn (Singleton) của Uniswap V4 gộp nhiều thao tác nhóm vào một hợp đồng duy nhất, giảm chi phí Gas tới 99%, tạo nền tảng kỹ thuật về khả năng mở rộng cho mô hình lai. Mô hình lai hỗ trợ tích hợp sâu với các thành phần DeFi như oracle, giao thức cho vay. GMX sử dụng dữ liệu giá off-chain từ Chainlink oracle, kết hợp cơ chế thanh lý on-chain để thực hiện các chức năng phức tạp trong giao dịch phái sinh.
Xây dựng chiến lược tường lửa thanh khoản phù hợp nhu cầu thị trường
Tường lửa thanh khoản nhằm duy trì sự ổn định của nhóm thanh khoản thông qua các phương tiện kỹ thuật, ngăn ngừa rủi ro hệ thống do thao tác độc hại và biến động thị trường. Một biện pháp phổ biến là áp dụng khóa thời gian (ví dụ: trễ 24 giờ, tối đa 7 ngày) khi LP rút vốn, ngăn tình trạng rút vốn tần suất cao gây cạn kiệt thanh khoản tức thì. Khi thị trường biến động mạnh, khóa thời gian giúp làm dịu dòng rút vốn hoảng loạn, bảo vệ lợi ích của LP dài hạn, đồng thời ghi rõ thời gian khóa bằng hợp đồng thông minh để đảm bảo công bằng.
Dựa trên oracle theo dõi tỷ lệ tài sản trong nhóm thanh khoản theo thời gian thực, sàn giao dịch cũng có thể thiết lập ngưỡng động kích hoạt cơ chế kiểm soát rủi ro. Khi tỷ lệ một tài sản trong nhóm vượt quá ngưỡng đã đặt, tạm dừng giao dịch liên quan hoặc tự động gọi thuật toán tái cân bằng, tránh mở rộng tổn thất vô thường. Ngoài ra, có thể thiết kế phần thưởng phân cấp dựa trên thời gian khóa và đóng góp của LP. LP khóa tài sản dài hạn được hưởng tỷ lệ phí cao hơn hoặc phần thưởng token quản trị, từ đó khuyến khích sự ổn định. Tính năng Hooks của Uniswap V4 cho phép nhà phát triển tùy chỉnh quy tắc khuyến khích LP (ví dụ: tự động tái đầu tư phí), tăng tính gắn bó.
Triển khai hệ thống giám sát thời gian thực off-chain để nhận diện mẫu giao dịch bất thường (ví dụ: tấn công arbitrage quy mô lớn), kích hoạt cơ chế cắt điện on-chain. Tạm dừng giao dịch cặp cụ thể hoặc giới hạn lệnh lớn, tương tự cơ chế "cắt điện" trong tài chính truyền thống. Đảm bảo an ninh hợp đồng nhóm thanh khoản thông qua xác minh hình thức và kiểm toán bên thứ ba, đồng thời dùng thiết kế mô-đun hỗ trợ nâng cấp khẩn cấp. Áp dụng mô hình hợp đồng proxy, cho phép sửa lỗi mà không cần di dời thanh khoản, tránh lặp lại sự kiện The DAO.
Nghiên cứu điển hình
dYdX v4 —— Thực tiễn hoàn toàn phi tập trung của mô hình sổ lệnh
dYdX v4 duy trì sổ lệnh off-chain, tạo nên kiến trúc lai giữa sổ lệnh off-chain và thanh toán on-chain. Một mạng lưới phi tập trung gồm 60 nút xác thực khớp lệnh thời gian thực, chỉ hoàn tất thanh toán cuối cùng trên chuỗi ứng dụng được xây dựng bởi Cosmos SDK sau khi giao dịch khớp. Thiết kế này cô lập tác động của giao dịch tần suất cao lên thanh khoản bán lẻ ra ngoài chuỗi, chỉ xử lý kết quả trên chuỗi, tránh để LP bán lẻ bị phơi nhiễm trực tiếp trước biến động giá do lệnh hủy quy mô lớn. Sử dụng mô hình không Gas, chỉ thu phí giao dịch theo tỷ lệ khi giao dịch thành công, tránh để nhà đầu tư bán lẻ gánh chi phí Gas cao do hủy lệnh tần suất cao, giảm rủi ro bị động thành "thanh khoản rút lui".
Khi nhà đầu tư bán lẻ stake token DYDX sẽ nhận được lợi nhuận 15% APR bằng stablecoin USDC (từ chia sẻ phí giao dịch), trong khi tổ chức phải stake token để trở thành nút xác thực, tham gia duy trì sổ lệnh off-chain và nhận lợi nhuận cao hơn. Thiết kế phân tầng này tách biệt lợi nhuận của nhà đầu tư bán lẻ khỏi chức năng nút tổ chức, giảm xung đột lợi ích. Niêm yết không cần cho phép và cách ly thanh khoản, sử dụng thuật toán phân bổ USDC từ nhà đầu tư bán lẻ vào các nhóm con khác nhau, tránh một nhóm tài sản đơn lẻ bị xuyên thủng bởi giao dịch lớn. Người nắm giữ token quyết định tỷ lệ phân bổ phí, cặp giao dịch mới qua bỏ phiếu on-chain, tổ chức không thể đơn phương thay đổi quy tắc gây hại cho lợi ích nhà đầu tư bán lẻ.
Ethena —— Hào thanh khoản stablecoin
Khi người dùng thế chấp ETH để tạo stablecoin delta trung tính USDe, Ethena tự động mở vị thế short tương đương trên hợp đồng perpetual ETH tại CEX để phòng hộ. Nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ USDe chỉ chịu rủi ro chênh lệch giữa lợi nhuận staking ETH và phí tài trợ, tránh phơi nhiễm trực tiếp trước biến động giá giao ngay. Khi giá USDe lệch khỏi 1 USD, các nhà arbitrage phải chuộc lại tài sản thế chấp qua hợp đồng on-chain, kích hoạt cơ chế điều chỉnh động, ngăn tổ chức thao túng giá bằng bán ra tập trung.
Người bán lẻ stake USDe nhận sUSDe (token lợi nhuận), lợi nhuận đến từ phần thưởng staking ETH và phí tài trợ; tổ chức nhận thêm phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản on-chain, hai vai trò này có nguồn lợi nhuận cách ly vật lý. Bơm token phần thưởng vào nhóm USDe tại các DEX như Curve, đảm bảo nhà đầu tư bán lẻ có thể đổi với trượt giá thấp, tránh phải gánh áp lực bán từ tổ chức do thiếu thanh khoản. Trong tương lai dự kiến kiểm soát loại tài sản thế chấp và tỷ lệ phòng hộ của USDe qua token quản trị ETA, cộng đồng có thể bỏ phiếu hạn chế thao tác đòn bẩy quá mức từ tổ chức.
ApeX Protocol —— Làm thị trường linh hoạt và giá trị do giao thức kiểm soát
ApeX Protocol chuyển từ StarkEx sang zkLink X, xây dựng mô hình giao dịch hợp đồng hiệu quả với khớp lệnh off-chain và thanh toán on-chain. Tài sản người dùng sử dụng cơ chế tự lưu ký, mọi tài sản đều được lưu trữ trong hợp đồng thông minh on-chain, đảm bảo nền tảng không thể chiếm dụng, ngay cả khi nền tảng ngừng hoạt động, người dùng vẫn có thể rút buộc để đảm bảo an toàn. Hợp đồng ApeX Omni hỗ trợ nạp/rút tài sản đa chuỗi liền mạch, thiết kế không cần KYC, người dùng chỉ cần kết nối ví hoặc tài khoản xã hội là có thể giao dịch, đồng thời miễn phí Gas giúp giảm đáng kể chi phí. Hơn nữa, giao dịch giao ngay ApeX sáng tạo hỗ trợ mua/bán một cú nhấp USDT cho tài sản đa chuỗi, loại bỏ quy trình rườm rà và chi phí phụ từ cầu nối chéo chuỗi, đặc biệt phù hợp với giao dịch hiệu quả các meme coin đa chuỗi.
Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của ApeX bắt nguồn từ thiết kế đột phá của hạ tầng nền tảng zkLink X. zkLink X giải quyết các vấn đề phân mảnh thanh khoản, chi phí giao dịch cao và độ phức tạp chéo chuỗi mà DEX truyền thống gặp phải, thông qua chứng minh kiến thức không (ZKP) và kiến trúc Rollup tổng hợp. Khả năng tập hợp thanh khoản đa chuỗi của nó tích hợp thống nhất tài sản rải rác trên các mạng L1/L2 như Ethereum, Arbitrum, tạo thành nhóm thanh khoản sâu, người dùng không cần chéo chuỗi vẫn nhận được giá giao dịch tốt nhất. Đồng thời, công nghệ zk-Rollup xử lý giao dịch theo lô off-chain, kết hợp chứng minh đệ quy để tối ưu hiệu suất xác minh, khiến thông lượng của ApeX Omni gần bằng cấp CEX, chi phí giao dịch chỉ bằng phần cực nhỏ so với nền tảng tương tự. So với các DEX tối ưu đơn chuỗi như Hyperliquid, ApeX nhờ khả năng tương tác chéo chuỗi và cơ chế niêm yết tài sản thống nhất mang lại trải nghiệm giao dịch linh hoạt và门槛 thấp hơn cho người dùng.
Antarctic Exchange —— Cách mạng về riêng tư và hiệu suất dựa trên ZK Rollup
Antarctic Exchange sử dụng công nghệ Zero Knowledge, kết hợp đặc tính riêng tư của Zk-SNARKs với độ sâu thanh khoản của sổ lệnh. Người dùng có thể xác minh tính hợp lệ giao dịch (ví dụ: đủ ký quỹ) một cách ẩn danh mà không tiết lộ chi tiết vị thế, ngăn chặn tấn công MEV và rò rỉ thông tin, giải quyết thành công bài toán ngành "không thể vừa minh bạch vừa riêng tư". Qua Merkle Tree, hàng trăm nghìn giao dịch được băm gộp thành một hash gốc duy nhất đưa lên chuỗi, giảm mạnh chi phí lưu trữ và phí Gas on-chain. Nhờ ghép nối Merkle Tree và xác minh on-chain, Antarctic cung cấp "giải pháp không thỏa hiệp" cho nhà đầu tư bán lẻ: trải nghiệm cấp CEX và an ninh cấp DEX.
Về thiết kế nhóm LP, Antarctic áp dụng mô hình LP lai, thông qua hợp đồng thông minh kết nối liền mạch việc đổi giữa stablecoin người dùng và token LP (AMLP/AHLP), đồng thời tận dụng ưu điểm minh bạch on-chain và hiệu suất off-chain. Khi người dùng cố gắng rút khỏi nhóm thanh khoản, hệ thống áp dụng độ trễ, ngăn cung thanh khoản thị trường biến động do ra vào thường xuyên. Cơ chế này giảm rủi ro trượt giá, tăng tính ổn định nhóm thanh khoản, bảo vệ lợi ích của người cung cấp thanh khoản dài hạn, ngăn kẻ thao túng thị trường và nhà giao dịch cơ hội kiếm lợi từ biến động.
Trong CEX truyền thống, khách hàng lớn muốn rút thanh khoản phải dựa vào thanh khoản của mọi người dùng trong sổ lệnh, rất dễ gây giẫm đạp và bán tháo. Nhưng cơ chế làm thị trường phòng hộ của Antarctic có thể cân bằng hiệu quả cung thanh khoản, khiến việc rút lui của nhà đầu tư tổ chức không quá phụ thuộc vào vốn bán lẻ, giúp nhà đầu tư bán lẻ không phải gánh rủi ro quá cao. Phù hợp hơn với các trader chuyên nghiệp thích đòn bẩy cao, trượt giá thấp và ghét thao túng thị trường.
Hướng đi tương lai: Khả năng dân chủ hóa thanh khoản
Thiết kế thanh khoản DEX tương lai có thể xuất hiện hai nhánh phát triển khác biệt: Mạng thanh khoản toàn cục: công nghệ tương tác chéo chuỗi phá vỡ các hòn đảo, tối đa hóa hiệu suất vốn, nhà đầu tư bán lẻ có thể có trải nghiệm giao dịch tối ưu "vô cảm chéo chuỗi"; Sinh thái đồng quản trị: qua đổi mới thiết kế cơ chế, quản trị DAO chuyển từ "quyền lực vốn" sang "xác nhận đóng góp", nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đạt cân bằng động trong trò chơi quyền lực.
Tập hợp thanh khoản chéo chuỗi: Từ phân mảnh đến mạng thanh khoản toàn cục
Con đường này dùng giao thức giao tiếp chéo chuỗi (như IBC, LayerZero, Wormhole) xây dựng hạ tầng nền tảng, đạt đồng bộ dữ liệu và chuyển tài sản thời gian thực giữa nhiều chuỗi, loại bỏ phụ thuộc vào cầu nối tập trung. Thông qua chứng minh kiến thức không (ZKP) hoặc công nghệ xác minh nút nhẹ, đảm bảo an ninh và tức thời cho giao dịch chéo chuỗi.
Kết hợp mô hình dự đoán AI và phân tích dữ liệu on-chain, định tuyến thông minh sẽ tự động chọn nhóm thanh khoản tối ưu trên chuỗi. Ví dụ, khi bán tháo ETH trên mạng chính Ethereum làm trượt giá tăng, hệ thống có thể tức thì lấy thanh khoản từ các nhóm trượt giá thấp trên Polygon hoặc Solana, hoàn tất phòng hộ chéo chuỗi qua trao đổi nguyên tử, giảm chi phí tác động lên nhóm bán lẻ.
Hoặc thiết kế lớp thanh khoản thống nhất phát triển giao thức tập hợp thanh khoản chéo chuỗi (như mô hình Thorchain), cho phép người dùng truy cập nhiều nhóm thanh khoản đa chuỗi tại một điểm. Nhóm vốn áp dụng mô hình "thanh khoản như dịch vụ" (LaaS), phân bổ theo nhu cầu tới các chuỗi khác nhau, dùng robot arbitrage tự động cân bằng chênh lệch giá giữa các chuỗi, tối đa hóa hiệu suất vốn. Đồng thời đưa vào hồ bảo hiểm chéo chuỗi và mô hình phí động, điều chỉnh phí bảo hiểm theo tần suất sử dụng và cấp độ an toàn của từng chuỗi.
Cân bằng trò chơi quản trị DAO: Từ độc quyền cá voi đến kiểm soát đa dạng
Khác với con đường trên, quản trị DAO điều chỉnh trọng số bỏ phiếu động. Trọng số bỏ phiếu của token quản trị tăng dần theo thời gian nắm giữ (ví dụ: mô hình veToken), DAO khuyến khích thành viên tham gia dài hạn và kìm hãm thao túng ngắn hạn. Kết hợp hành vi on-chain (như thời gian cung cấp thanh khoản, khối lượng giao dịch) để điều chỉnh trọng số động, tránh tập trung quyền lực do tích trữ token lớn.
Kết hợp chế độ song song hiện có, các quyết định cốt lõi về phân bổ thanh khoản phải đồng thời thỏa mãn "tổng phiếu quá bán" và "số địa chỉ bán lẻ quá bán", ngăn cá voi kiểm soát một chiều. Nhà đầu tư bán lẻ có thể ủy quyền phiếu bầu cho các "nút quản trị" đã được xác minh uy tín, nút phải stake token và chịu kiểm toán minh bạch, nếu lạm quyền sẽ bị tịch thu khoản stake. Cung cấp lợi nhuận bổ sung cho LP tham gia quản trị, nhưng nếu hành vi bỏ phiếu lệch khỏi đồng thuận cộng đồng, lợi nhuận sẽ bị giảm tỷ lệ.
NFT có thể đóng vai trò quan trọng trong quản trị DAO như phương tiện chuyển giao và giao dịch quan hệ lao động. Ví dụ, mối quan hệ hoàn hoa hồng tại mọi sàn giao dịch có thể được gắn trực tiếp vào NFT, khi NFT được giao dịch, mối quan hệ hoàn hoa hồng và tài nguyên khách hàng tương ứng cũng được chuyển giao, giá trị NFT này có thể được định lượng trực tiếp bằng số lượng tài nguyên. Hiện đã có DEX thử nghiệm tương tự, thông qua giao dịch trên OpenSea giúp NFT nhanh chóng lưu chuyển đến tay người dùng thực sự muốn quảng bá cho DEX. Trên 90% hiệu suất vận hành đến từ hoàn hoa hồng NFT. Tính ẩn danh của NFT còn giúp DAO quản lý bộ phận BD tốt hơn, tránh mất khách hàng khi một BD rời đi.
Kết luận: Chuyển dịch mô hình quyền lực thanh khoản
DEX xuất sắc về bản chất là tái cấu trúc phân bố quyền lực tài chính thông qua kiến trúc công nghệ. Thực tiễn từ dYdX, Antarctic và nhiều dự án khác cho thấy, khi cơ chế cung cấp thanh khoản chuyển từ "tiếp nhận thụ động" sang "quản lý chủ động", khi khớp lệnh tiến hóa từ "ưu tiên giá" thành "cách ly rủi ro", nhà đầu tư bán lẻ sẽ không còn là nạn nhân rút lui của tổ chức, mà là người tham gia bình đẳng trong hệ sinh thái. Cuộc biến đổi này không chỉ liên quan hiệu suất công nghệ, mà còn là biểu hiện cốt lõi tinh thần DeFi —— đưa tài chính trở về bản chất phục vụ, chứ không phải chiến trường cờ bạc zero-sum.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
