Trang web của Nhóm công tác tiền mã hóa SEC Mỹ ra mắt: Công bố 10 ưu tiên hàng đầu, từ phát hành token đến ETF
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Trang web của Nhóm công tác tiền mã hóa SEC Mỹ ra mắt: Công bố 10 ưu tiên hàng đầu, từ phát hành token đến ETF
Sự giám sát của SEC đối với tài sản mã hóa đang trải qua sự thay đổi lớn, dần chuyển từ mô hình "giám sát thực thi" trong quá khứ sang trọng tâm kép "định hướng và quy chuẩn".
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên dịch: Mary Liu, BitpushNews
Quan chức mới nhậm chức thường có ba việc làm đầu tiên.
Sau khi Gary Gensler từ chức, ban lãnh đạo mới của Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã hành động tích cực. Hôm nay, họ chính thức ra mắt trang web mới của Nhóm công tác tiền mã hóa và công bố mười ưu tiên hàng đầu, đánh dấu một bước chuyển lớn trong chiến lược quản lý tài sản mã hóa của SEC – dần chuyển từ phương thức "thi hành pháp luật" trước đây sang trọng tâm kép là "hướng dẫn và quy chuẩn hóa".
Danh sách các ưu tiên do Hester Peirce, Ủy viên SEC và người đứng đầu Nhóm công tác đặc biệt về tiền mã hóa soạn thảo, bao gồm nhiều chủ đề cốt lõi trong lĩnh vực mã hóa, từ xác định rõ thuộc tính chứng khoán của tài sản mã hóa đến khám phá hợp tác quản lý xuyên biên giới. Đồng thời, tín hiệu giảm cường độ thực thi pháp luật cũng tạo thêm không gian thở cho các bên tham gia ngành, biểu thị môi trường quản lý linh hoạt và cởi mở hơn đang hình thành. Dù là nhà đầu tư, doanh nhân hay người theo dõi ngành, những diễn biến này đều đáng được quan sát sát sao.
Dưới đây là bản gốc, đã lược bỏ đôi chỗ nhằm thuận tiện cho việc đọc:
Hành Trình Bắt Đầu
Khi tôi còn nhỏ, gia đình tôi hàng năm đều lái xe từ Ohio đến Maine nghỉ mát. Đó là một thời đại hoàn toàn khác. Không điện thoại di động, nếu xe hỏng, chúng tôi không thể gọi điện cầu cứu; không ứng dụng định vị, chỉ có bản đồ giấy và chỉ dẫn viết tay; không đặt phòng khách sạn trực tuyến, phải nhìn thấy bảng hiệu từ xa rồi dừng lại hỏi xem còn phòng trống không. Không podcast hay sách nói, chỉ có radio rè rè, khó khăn lắm mới bắt được sóng đài địa phương. Chúng tôi và anh em trai không có màn hình phía ghế sau để xem video, mà chơi trò chơi "không công nghệ": quan sát biển số xe qua đường, sưu tầm biển số các tiểu bang. Ngày nay, chuyến đi đường đã khác rất nhiều. Về hầu hết mặt, công nghệ khiến hành trình dễ chịu và an toàn hơn.
"Hành trình mã hóa" mà Nhóm công tác tiền mã hóa (Crypto Task Force) mới công bố khởi động cũng nên dễ chịu và an toàn hơn con đường mà SEC dẫn dắt ngành đi trong mười năm qua.
Trong chặng đường cũ đó, Ủy ban từ chối sử dụng các công cụ quản lý sẵn có, liên tục nhấn phanh bằng các biện pháp thực thi, đi trên con đường quanh co mà điểm đến thì chẳng ai rõ. Nhưng giống như công nghệ hiện đại không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro của chuyến đi đường, hành trình mới tới minh bạch quản lý này vẫn tiềm ẩn nhiều nguy cơ. Cả Ủy ban và công chúng cần giữ sự cảnh giác, nhận diện các rủi ro và cơ hội phía trước. Tôi rất vui được cùng đội ngũ nhân viên SEC tài năng khởi hành, và mong chờ tương tác với cộng đồng đông đảo nhiệt huyết, giúp chúng tôi định hướng. Với sự hỗ trợ này, tôi hy vọng chúng ta sẽ đến được nơi tốt đẹp hơn cả mong đợi, chứ không chật vật như chuyến hành trình mã hóa lần trước. Trước khi bàn về cam kết và cơ hội của Nhóm công tác, xin phép tôi đưa ra vài tuyên bố miễn trừ quan trọng.
Thứ nhất, dù hiện tại tôi phụ trách điều hành Nhóm công tác tiền mã hóa mới của SEC, quan điểm tôi trình bày chỉ đại diện cá nhân tôi, không nhất thiết phản ánh lập trường của SEC hay các ủy viên khác. Lập trường của Ủy ban luôn phải được quyết định thông qua biểu quyết.
Thứ hai, chúng ta mất rất lâu để rơi vào tình trạng lộn xộn hiện nay, và cũng cần thời gian để thoát ra. Ủy ban đã tương tác với ngành mã hóa dưới nhiều hình thức hơn mười năm nay. Năm 2013, đơn đăng ký sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin (ETP) đầu tiên được gửi đến chúng tôi, cùng năm đó Ủy ban xử lý vụ gian lận liên quan mã hóa đầu tiên. Năm 2017, chúng tôi công bố Báo cáo Điều 21(a) về DAO, lần đầu áp dụng bài kiểm tra Howey vào lĩnh vực mã hóa. Kể từ đó, chúng tôi thực hiện nhiều hành động thực thi, phát hành một số thư không phản đối (no-action letters), cấp một số miễn trừ, nhắc đến vấn đề mã hóa vô số lần trong các bài phát biểu và tuyên bố, gặp gỡ nhiều doanh nhân mã hóa, tham gia nhiều nhóm công tác liên cơ quan và quốc tế, thảo luận một số khía cạnh mã hóa trong đề xuất xây dựng quy tắc, xem xét các vấn đề liên quan mã hóa trong đơn đăng ký và tài liệu khác, phê duyệt thay đổi quy tắc niêm yết sản phẩm ETP mã hóa do các tổ chức tự quản (SRO) đề xuất. Tuy nhiên, cách xử lý mã hóa của Ủy ban luôn tồn tại vấn đề thiếu chính xác pháp lý và phi thực tiễn thương mại. Vì thế, nhiều vụ án vẫn đang tố tụng, nhiều quy định vẫn nằm ở giai đoạn đề xuất, nhiều bên tham gia thị trường vẫn trong trạng thái bất định. Việc tháo gỡ các vấn đề chồng chéo này, kể cả các vụ kiện đang diễn ra, cần thời gian. Nó đòi hỏi nỗ lực toàn bộ tổ chức và hợp tác với các cơ quan quản lý khác. Xin hãy kiên nhẫn. Nhóm công tác muốn đến đích tốt đẹp, nhưng chúng tôi cần đạt được mục tiêu theo cách có trật tự, thực tế và có cơ sở pháp lý vững chắc.
Thứ ba, Nhóm công tác muốn đến một điểm đến nơi mọi người được tự do thử nghiệm và xây dựng những điều thú vị, chứ không phải thiên đường cho kẻ lừa đảo. Thị trường vốn Hoa Kỳ mạnh mẽ, hiệu quả và hiệu suất cao một phần nhờ chúng ta có các quy tắc nhằm bảo vệ nhà đầu tư và tính toàn vẹn thị trường, và chúng ta thực thi các quy tắc đó. Chúng tôi không dung túa kẻ lừa đảo, gian lận hay lừa bịp. Khi Nhóm công tác góp phần xây dựng khung quản lý này, các biện pháp chống gian lận sẽ được cân nhắc kỹ lưỡng. Nếu Ủy ban phát hiện hành vi gian lận vượt quá thẩm quyền của mình, có thể chuyển vụ việc cho cơ quan quản lý khác. Nếu không có cơ quan nào có thẩm quyền, Ủy ban có thể báo cáo lỗ hổng này lên Quốc hội.
Thứ tư, Nhóm công tác đang nỗ lực giúp tạo ra một khung quản lý vừa đạt được các mục tiêu quản lý quan trọng của Ủy ban (bao gồm bảo vệ nhà đầu tư), vừa duy trì được khả năng cung cấp sản phẩm và dịch vụ của ngành. Khung này sẽ vận hành trong phạm vi thẩm quyền pháp định mà Quốc hội trao cho Ủy ban, và chúng tôi cũng sẽ hợp tác với các cơ quan quản lý khác đang hoạt động trong thẩm quyền pháp định của họ. Luật hiện hành không cho phép chúng tôi buông lỏng các sản phẩm thuộc phạm vi quản lý. Quốc hội đã đặt ra các thông số, Ủy ban sẽ thực thi. Quốc hội cũng trao cho chúng tôi quyền miễn trừ, Ủy ban sẽ sử dụng tùy trường hợp. Trong các trường hợp Quốc hội yêu cầu Ủy ban áp đặt nghĩa vụ lên các bên tham gia thị trường, các quy tắc của SEC sẽ không cho phép bạn làm mọi điều tùy thích. Một số quy tắc sẽ đi kèm chi phí và gánh nặng tuân thủ khác, có thể khiến một số người không hài lòng, Ủy ban sẽ sử dụng công cụ thực thi khi cần để xử lý hành vi không tuân thủ.
Thứ năm, nhân viên Ủy ban đang nỗ lực xử lý các đơn xin miễn trừ, yêu cầu thư không phản đối và đơn đăng ký, nhưng lượng đơn tăng có thể gây thách thức. Các đơn tuân thủ yêu cầu kỹ thuật và pháp lý, thực hiện phân tích pháp lý hợp lý và trả lời đầy đủ, kịp thời các câu hỏi của nhân viên sẽ giúp tiết kiệm nguồn lực Ủy ban, thúc đẩy nhanh chóng và thuận lợi hơn đến mục tiêu minh bạch quản lý. Như mọi khi, sự thận trọng này sẽ giúp đơn được xử lý suôn sẻ hơn; ngược lại, thiếu thận trọng có thể dẫn đến chậm trễ không cần thiết. Việc nộp đơn đầu tiên không nhất thiết có nghĩa là được phê duyệt đầu tiên.
Thứ sáu, cam kết mới về môi trường quản lý tốt hơn không nên được xem là sự công nhận bất kỳ token hay tiền mã hóa nào. Dù các token hay tiền mã hóa đó thuộc phạm vi quản lý của chúng tôi hay không, Ủy ban chưa bao giờ công nhận sản phẩm hay dịch vụ nào; không tồn tại thứ gọi là "dấu chấp thuận SEC". Phát hành token và tiền mã hóa rất dễ. Nếu người ta muốn mua token hay sản phẩm thiếu định hướng giá trị dài hạn rõ ràng, họ được tự do lựa chọn, nhưng nếu một ngày giá sụt giảm, cũng đừng ngạc nhiên. Ở đất nước này, mọi người thường có quyền tự quyết định cho bản thân, nhưng mặt đối lập tuyệt vời của sự tự do kiểu Mỹ này cũng là kỳ vọng tuyệt vời kiểu Mỹ: mọi người phải tự ra quyết định, chứ không trông chờ "chính phủ mẹ" chỉ bảo nên hay không nên làm gì, cũng đừng trông chờ được cứu trợ khi đưa ra quyết định sai lầm.
Giờ đây, những tuyên bố miễn trừ hơi cứng nhắc đã xong, hãy nói về những nội dung mà Nhóm công tác đang phối hợp với nhân viên các bộ phận chính sách của Ủy ban. Chúng tôi sẽ hợp tác với các cơ quan liên bang khác, cơ quan quản lý chứng khoán cấp tiểu bang và các đối tác quốc tế. Chúng tôi mời gọi các nhà sáng tạo, người ủng hộ và người hoài nghi tương tác cùng chúng tôi, cùng thảo luận quy tắc cuối cùng nên thế nào, và trong lúc này có thể thực hiện biện pháp tạm thời nào để thúc đẩy đổi mới. Nhân viên Ủy ban đã đạt được một cột mốc – hủy bỏ Thông báo Kế toán Nội bộ 121 – nhưng vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Danh sách dưới đây không đầy đủ, cũng không xếp theo thứ tự ưu tiên hay dự kiến hoàn thành.
- Phương án trạng thái chứng khoán: Chúng tôi sẽ hợp tác với cố vấn đầu tư để cung cấp một khung quản lý phù hợp, cho phép cố vấn lưu ký tài sản khách hàng một cách an toàn, hợp pháp và thực tế, tự thân hoặc thông qua bên thứ ba.
- Tín dụng và đặt cược mã hóa: Chúng tôi cần làm rõ các kế hoạch tín dụng và đặt cược mã hóa có chịu sự quản lý của luật chứng khoán hay không, nếu có thì quản lý như thế nào. Chúng tôi dự định hỗ trợ giải quyết cách thức xây dựng hợp pháp các kế hoạch này.
- Sản phẩm giao dịch trao đổi mã hóa: Ủy ban đã nhận được đề xuất thay đổi quy tắc từ các tổ chức tự quản nhằm niêm yết các sản phẩm ETP mã hóa mới. Nhóm công tác sẽ hợp tác với nhân viên để cung cấp tuyên bố rõ ràng về phương pháp phê duyệt hoặc từ chối các đơn này. Nhóm công tác cũng sẽ hỗ trợ nhân viên và Ủy ban xem xét các yêu cầu sửa đổi một số chức năng hiện có của sản phẩm ETP, bao gồm cho phép đặt cược và tạo/làm sạch theo hình thức vật chất. Tuy nhiên, trước khi các thay đổi này được thực hiện, Ủy ban có thể cần tiến triển trong vấn đề lưu ký và các vấn đề khác.
- Cơ quan thanh toán và đại lý chuyển nhượng: Nhóm công tác cũng dự định nghiên cứu điểm giao nhau giữa mã hóa với các quy tắc của cơ quan thanh toán và đại lý chuyển nhượng. Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác với các bên tham gia thị trường muốn mã hóa chứng khoán hoặc sử dụng công nghệ blockchain theo cách khác để hiện đại hóa thị trường tài chính truyền thống.
- Khu thí điểm xuyên biên giới: Nhiều dự án mã hóa mang tính quốc tế. Nhóm công tác đang cân nhắc cách thức thúc đẩy thí điểm xuyên biên giới trong phạm vi hạn chế và thời gian tạm thời, và có thể tìm hiểu các giải pháp lâu dài, bền vững hơn.
Tóm tắt ngắn gọn này về cách Nhóm công tác nhìn nhận hành trình tương lai không đầy đủ hay cuối cùng, nhưng tôi hy vọng nó khơi gợi sự quan tâm của bạn. Dù trở ngại để đến đích là một tập hợp quy tắc hợp lý, rõ ràng là rất lớn, nhưng nếu chúng ta hợp tác, hành trình này sẽ thật thú vị và bổ ích.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
比推 BitpushNews
