Chỉ số chính và chỉ số ngược trong mắt các cao thủ giao dịch
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chỉ số chính và chỉ số ngược trong mắt các cao thủ giao dịch
Khi chu kỳ giảm lãi suất bắt đầu, các thị trường rủi ro như thị trường tiền mã hóa có thể được hưởng lợi trước tiên.
Chuyên sâu báo cáo Web3Người dẫn chương trình: Joe Zhou, Phó Tổng biên tập Foresight News
Khách mời: Willy Chuang (WOO COO), Rocky (Đồng sáng lập Blue Ocean Capital), Liang Li (Quản lý sản phẩm WOO), Phyrex (Công nhân dữ liệu), Đại Trung Tử
Những nhà giao dịch tiền mã hóa giàu kinh nghiệm thường sử dụng nhiều phương pháp như chỉ báo đúng, chỉ báo ngược, các sản phẩm của sàn giao dịch để nâng cao hiệu suất giao dịch. Vì vậy, Foresight News đã mời những nhà giao dịch tiền mã hóa chuyên nghiệp, lãnh đạo các sàn giao dịch và KOL chia sẻ hiểu biết của họ về giao dịch tiền mã hóa.
Người dẫn chương trình: Xin vui lòng giới thiệu bản thân và chia sẻ những bài học quan trọng mà bạn thu được từ một hoặc hai chu kỳ giao dịch gần đây nhất.
Rocky: Tôi là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, một quỹ đầu tư chuyên về thị trường thứ cấp Web3. Cá nhân tôi bắt đầu toàn tâm vào lĩnh vực tiền mã hóa từ cuối năm 2016, trước đó từng làm phân tích viên tại công ty chứng khoán Trường Giang. Từ cuối năm 2016 đến nay, tôi đã trải qua trọn vẹn hai chu kỳ.
Từ hai chu kỳ trước, tôi rút ra vài điểm kinh nghiệm. Thứ nhất, hãy kiếm tiền từ chu kỳ lớn. Toàn bộ thị trường tiền mã hóa chịu ảnh hưởng bởi kỳ vọng nới lỏng tiền tệ toàn cầu. Những gì chúng ta tận hưởng thực chất là mức định giá cao hơn nhờ thanh khoản dư thừa – tức là lợi nhuận đầu cơ cao hơn trong danh mục tài sản đầu tư.
Một yếu tố then chốt khi kiếm tiền theo chu kỳ lớn là không giao dịch theo sóng ngắn. Việc này dễ tạo ra tâm lý may rủi; một lần thất bại có thể khiến bạn mất sạch lợi nhuận tích lũy trước đó, dẫn đến thất bại hoàn toàn. Ngược lại, nếu thành công vài lần, bạn có thể tự tin thái quá, nhưng thực tế có thể chỉ do thị trường tăng một chiều. Những người đầu cơ "mua đuổi bán đuổi" thường thu lợi thấp nhất vì hành vi của họ chính là chạy theo xu hướng. Dù cảm giác hưng phấn (dopamine) rất mạnh, nhưng xét về lợi nhuận, nó vẫn kém hơn so với việc nắm giữ dài hạn.
Thứ hai, nghiên cứu đầu tư quan trọng hơn giao dịch; suy nghĩ quyết định thắng bại. Có câu "chơi mới chứ không chơi cũ". Mức độ nghiên cứu quyết định khả năng nắm bắt cơ hội sớm. Chúng ta cần tập trung vào các cơ hội tăng trưởng nhanh, đặc biệt khi một xu hướng mới xuất hiện thì nghiên cứu giai đoạn đầu càng trở nên quan trọng. Ví dụ như dự án giày StepN, lúc ra mắt dữ liệu rất ấn tượng, sau đó mọi người đều biết GMT thuộc nhóm altcoin tăng trăm lần. Hay như các dự án chúng tôi tham gia gần đây, tháng 10/2022, sau thời gian dài tìm kiếm, chúng tôi phát hiện ra token RNDR, mua vào khoảng 0.5 USD với tỷ trọng lớn, đỉnh đạt tới hơn mười đô, dù hiện tại giảm còn 5 đô thì lợi nhuận vẫn rất tốt. Một ví dụ đáng tự hào khác là KAS. Sau khi Ethereum chuyển sang POS, lượng lớn card đồ họa không thể đào nữa, chúng tôi dành nhiều thời gian nghiên cứu và phát hiện dự án đào KAS. Do đó, nghiên cứu cực kỳ quan trọng, nhưng nhiều người lại dành thời gian theo dõi bảng giá, đọc tin nhắn nhóm hay lướt Twitter.
Thứ ba, phải biết chốt lời. Đây là điều cực kỳ quan trọng – "mua là môn đệ, bán là sư phụ". Nếu không chốt lời, bạn mãi chỉ là bận rộn vô ích trên thị trường. Cá nhân tôi từng trải qua hai lần mất trắng nghiêm trọng. Năm 2017, tham gia ICO nhưng không kịp thoát hàng. Tôi đưa tiền cho một người bạn trong nhóm tài chính để họ thay tôi đầu tư, lúc đó tôi cho rằng ICO thiếu cơ sở thực tế, không có tài sản vật chất đảm bảo, nên chỉ bỏ chút vốn nhờ bạn chơi thử, không trực tiếp tham gia. Nhưng hai tháng sau, bạn tôi kiếm được lợi nhuận gấp 4 lần. Điều đó khiến tôi quyết định nghỉ việc ngay cuối năm 2016. Thời kỳ rực rỡ nhất của ngành chính là thời ICO, tài sản phình to khủng khiếp – chỉ cần tham gia vòng một, lên sàn thường lãi 50-100 lần. Tiếc rằng cuối năm 2017, tôi chỉ rút đủ tiền mua một căn nhà và chiếc xe, phần còn lại cuối cùng tan thành mây khói, đến cuối năm 2018 hầu như tụt hết về mức ban đầu. Lần thứ hai là vào sự kiện 312, tôi nhớ rõ lúc đó mở lệnh long BTC ở mức 7800 với đòn bẩy 1x, vị thế tương đương 100 BTC, nghĩ rằng đòn bẩy 1x thì an toàn, nhưng cuối cùng vẫn bị thanh lý. Vì vậy, đừng chạm vào hợp đồng tương lai, đừng dùng đòn bẩy, càng không được vay tiền để đầu cơ tiền mã hóa.
Thứ tư, cần nắm bắt các chủ đề cốt lõi. Mỗi chu kỳ đều có những câu chuyện nền tảng riêng. Chu kỳ này có những chủ đề rõ ràng như AI, DePIN, RWA, hệ sinh thái Bitcoin và gần đây nhất là hệ sinh thái Ton.
Willy Chuang: Xin chào mọi người, tôi là Willy, COO của WOO. WOO có hai sản phẩm: sàn giao dịch tập trung WOO X và sàn phi tập trung WOOFi. WOO X đã hoạt động hơn 3 năm, WOOFi đang bước sang năm thứ hai. WOO X định vị phục vụ các nhà giao dịch chuyên nghiệp, phần lớn người dùng hiện nay đến từ châu Âu. Giao diện người dùng và các chức năng giao dịch đều nhằm hỗ trợ các trader chuyên nghiệp thực hiện và trải nghiệm giao dịch tốt hơn. Token sinh thái WOO đã niêm yết trên hầu hết các sàn lớn như Binance, OKX, cũng như các sàn giao dịch giao ngay tại châu Âu và Mỹ. WOOFi có hai tính năng swap: hợp đồng phi tập trung và giao dịch xuyên chuỗi, hỗ trợ 11 chuỗi EVM. Cuối tháng này, chúng tôi sẽ thêm hỗ trợ Solana. Hợp đồng phi tập trung của chúng tôi đạt khối lượng giao dịch trung bình khoảng 300 triệu USD mỗi ngày.
WOO là token sinh thái của cả WOO X và WOOFi, mô hình kinh tế học của token khá trưởng thành. Dù đã hoạt động hơn 3 năm, chúng tôi chưa bao giờ xây dựng hạ tầng riêng – không tự làm blockchain, cũng không tham gia các công việc liên quan đến hạ tầng. Chúng tôi luôn muốn tập trung làm tốt ứng dụng, do đó dồn mọi thời gian và nguồn lực vào lớp ứng dụng. Hiện nay, cơ sở hạ tầng nói chung đã dư thừa, cạnh tranh đồng nhất ngày càng gay gắt. Theo quan điểm cá nhân, thị trường tăng giá (bull market) có thể tương đối ngắn và thiếu sức bật, phần nào liên quan đến tình hình kinh tế vĩ mô, nhưng nhìn từ góc độ ngành, sự thiếu đột phá trong các câu chuyện mới cũng góp phần làm giảm động lực. Giá trị chuỗi đã dịch chuyển sang kênh phân phối chứ không còn nằm ở chính dự án. Việc phát hành token ngày càng khó khăn với các đội ngũ phát triển. Trong chu kỳ này và cả chu kỳ tới, những dự án làm tốt ứng dụng, đơn giản hóa DeFi và cải thiện trải nghiệm người dùng có khả năng nổi bật. Chúng tôi hy vọng thông qua trải nghiệm giao dịch và cam kết tập trung vào ứng dụng, có thể thu hút thêm nhiều người dùng mới.
Gần đây, chúng tôi ra mắt Social Trading – giao dịch sao chép xã hội. Đa số trader thường chọn đúng hướng đi, nhưng vấn đề nằm ở khâu thực thi chứ không phải định hướng. Sản phẩm sao chép sắp tới của chúng tôi giải quyết một số điểm đau. Thứ nhất, chúng tôi mong muốn các trader chuyên nghiệp đã qua kiểm duyệt chặt chẽ trên nền tảng có thể dẫn dắt những người mới ít kinh nghiệm. Thứ hai là vấn đề minh bạch – dù nhiều sàn có sản phẩm tương tự, nhưng mức độ minh bạch thường rất thấp. Ví dụ, một trader có thể mở lệnh long ở sàn này nhưng short ở sàn khác. Người sao chép chỉ có thể theo một hướng duy nhất. Nhận diện được điểm yếu này, chúng tôi ra mắt tính năng "sao chép ngược": bạn có thể sao chép ngược lại toàn bộ danh mục持仓 của một trader dẫn dắt.
Phyrex: Tỷ trọng xu hướng vĩ mô ngày càng lớn. Từ cuối năm 2021 đến nay, nhiều anh em đã thay đổi đáng kể cách nhận thức vĩ mô. Trong chu kỳ hiện tại, chúng ta vẫn cần theo dõi sự thay đổi thanh khoản. Thanh khoản lớn nhất vẫn dựa trên chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). Thứ hai là xác định xu hướng chính – có thể bỏ lỡ một vài câu chuyện nhỏ, nhưng khi một dòng chảy lớn xuất hiện, ta cần bám kịp để giải quyết nhiều vấn đề. Tiếp theo, cần theo dõi diễn biến thanh khoản, chính sách tiền tệ của FED và chu kỳ bầu cử tổng thống Mỹ. Như ta biết, Trump đang cố giành phiếu từ cộng đồng tiền mã hóa, ông ấy đưa ra một số cam kết. Việc cam kết có thực hiện được hay không không quan trọng, nhưng nếu ông ấy trở thành tổng thống mới, điều đó sẽ mang lại lợi ích rất lớn cho toàn ngành tiền mã hóa.
Liang Li: Xin chào mọi người, tôi là quản lý sản phẩm tại WOO, trước đó từng làm việc tại một sàn giao dịch lớn khác. Trước khi vào ngành, tôi có nhiều năm làm sản phẩm tài chính và phát triển công nghệ trong ngành tài chính truyền thống. Tôi vào thị trường muộn hơn các vị khách mời phía trước một chu kỳ. Khi thiết kế sản phẩm, chúng tôi mong muốn sản phẩm trở nên đáng tin cậy hơn từ góc độ công bằng và minh bạch, đồng thời mang lại lợi ích thực tế cho người dùng.
Đại Trung Tử: Xin chào, tôi là Đại Trung Tử. Tôi vào thị trường sớm, từ năm 2013, nên đã trải qua đủ loại xu hướng. Đến nay, tôi rút ra chiến lược định kỳ đầu tư, tích trữ và sinh lời. Vì hoạt động chính của tôi thiên về định lượng, nên tôi chú trọng vào sinh lời. Hôm qua có tin El Salvador mua 1 BTC mỗi ngày liên tục hơn 600 ngày, chi phí trung bình tích lũy hiện khoảng 40.000 USD, tôi nghĩ con số này đã đánh bại 90%, thậm chí 95% người chơi trên thị trường. Vậy nên, logic định kỳ + tích trữ là bền vững trong cộng đồng này. Năm nay,赛道 sinh lời thu hút sự chú ý của thị trường, nhiều dự án đang tìm mọi cách huy động lượng nhỏ BTC và ETH từ thị trường để chạy chiến lược định lượng.
Gần hai năm nay, tôi thấy tâm lý thị trường chi phối tất cả. Năm nay mọi người ghét VC, nên bạn thấy thị trường sơ cấp (đầu tư vòng hạt giống) rất ảm đạm. Đó là lý do vì sao chúng ta cần hòa mình vào cộng đồng – để hiểu tâm lý thị trường hiện tại là gì. Cuối cùng, tôi nhấn mạnh quản lý rủi ro – thực chất là quản lý tỷ trọng vốn. Quản lý rủi ro là bài học quan trọng nhất trong toàn bộ chu kỳ tiền mã hóa, bạn cần sở hữu khả năng chống giòn (anti-fragile).
Người dẫn chương trình: Hãy chia sẻ góc nhìn về sản phẩm sao chép giao dịch từ góc độ người dùng và sản phẩm.
Liang Li: Về mặt sản phẩm, mục tiêu cuối cùng của sao chép giao dịch là giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ kiếm lời. Trong thị trường mã hóa, thông tin rất nhiều, họ không có thời gian tiêu hóa, phân tích hay học hỏi – không phải ai cũng có đủ thời gian hoặc năng lực. Sản phẩm sao chép giao dịch muốn lấp đầy khoảng trống này. Chúng tôi tìm kiếm các trader giỏi, tiến hành thẩm định kỹ lưỡng, đảm bảo dữ liệu lịch sử giao dịch là thật. Chúng tôi đặt độ tin cậy và minh bạch làm chỉ số cốt lõi. Chúng tôi nhấn mạnh tính công bằng – ví dụ, trên thị trường hiện nay, khi người sao chép bị thanh lý, mất sạch vốn, họ vẫn phải chia sẻ lợi nhuận cho người dẫn dắt, điều này khiến mọi người cảm thấy bất công. Vì vậy, sản phẩm sao chép của chúng tôi có điểm đột phá: chỉ khi tổng lợi nhuận dương, mới chia sẻ phần thưởng; nếu tổng lợi nhuận âm, không có chia sẻ.
Khi người sao chép cảm thấy tự tin hơn, họ sẽ đầu tư nhiều vốn hơn – tạo phản hồi tích cực, khiến người dẫn dắt cũng tin tưởng hơn khi tham gia nền tảng, vì họ biết cơ chế chia sẻ lợi nhuận ở đây công bằng với cả hai bên, từ đó đạt được mô hình đôi bên cùng có lợi. Một điểm nữa là sao chép ngược – mang lại thêm lựa chọn cho cả người sao chép và người dẫn dắt. Họ có thể căn cứ vào đánh giá của bản thân về thị trường và hành vi của người dẫn dắt để quyết định hành động đó đúng hay sai, rồi chọn sao chép thuận hoặc ngược. Điều này có lợi cho cả hai bên. Với người sao chép, họ có thêm lựa chọn, thậm chí có thể专门 tìm những "chỉ báo ngược" nổi tiếng để sao chép ngược. Với người dẫn dắt, dù bản thân thua lỗ, nhưng nếu có người sao chép ngược và kiếm lời, họ vẫn nhận được phần thưởng.
Đại Trung Tử: Từ góc độ người dùng, sản phẩm sao chép nên được xem như tín hiệu, và không nên chỉ theo duy nhất một "giáo viên". Người dùng nên thả lưới rộng, đầu tư nhỏ vào nhiều trader giỏi mà bạn cảm thấy tốt, thu thập dữ liệu tín hiệu của họ, rồi dùng dữ liệu này để xây dựng chiến lược định lượng riêng, liên tục tinh chỉnh. Nếu chỉ theo một giáo viên, thì chẳng khác gì đang cá cược vào một cá nhân.
Người dẫn chương trình: Hãy chia sẻ vài "chỉ báo đúng" và "chỉ báo ngược" mà bạn thường theo dõi trong giao dịch tiền mã hóa.
Phyrex: Tôi nghĩ cần xây dựng hệ thống giao dịch riêng. Ví dụ, hiện tại hệ thống tiền tệ của FED đang chuyển từ siết chặt sang nới lỏng – xu hướng giảm lãi suất rõ ràng. Điều này đồng nghĩa thanh khoản sẽ ngày càng tốt hơn. Đó là xu hướng lớn, tuy nhiên bên trong sẽ có nhiều nhánh nhỏ – có lúc tăng, có lúc giảm. Tôi luôn lạc quan với quý IV, khi kết hợp yếu tố giảm lãi suất, bầu cử tổng thống Mỹ và chu kỳ bùng nổ do halving Bitcoin.
Khi thanh khoản nới lỏng, sẽ xảy ra luân chuyển giữa các nhóm tài sản. Xét về thị trường rủi ro, thị trường mã hóa vẫn chỉ là một phần nhỏ, phần lớn vốn vẫn đổ vào cổ phiếu Mỹ hoặc ETF Mỹ. Khi thanh khoản chắc chắn gia tăng, dòng tiền sẽ ưu tiên chảy vào các tài sản Mỹ đã bị định giá thấp hoặc đã giảm sâu. Mặt khác, nếu kinh tế xấu đi, nhiều người sẽ chọn các tài sản phòng thủ như thực phẩm, dược phẩm hoặc cơ sở hạ tầng chính phủ.
Tài sản mã hóa tương đối xếp sau, chỉ khi có dòng tiền tràn ra thì mới hưởng lợi. Hơn nữa, bản thân tiền mã hóa hiện chưa có xu hướng độc lập, không có báo cáo tài chính hay kỳ vọng cụ thể, chỉ có thể đi theo thị trường cổ phiếu Mỹ. Ngay cả Bitcoin cũng được coi như một cổ phiếu công nghệ lớn. Đầu tư vào tiền mã hóa, định hướng thị trường chủ yếu phụ thuộc vào xu hướng cổ phiếu công nghệ. Thay vì nói người khác là chỉ báo đúng hay ngược, tốt hơn hết là tự xây dựng hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Thông tin người khác đưa ra chỉ là tham khảo – bạn cần đánh giá xem nó củng cố hay mâu thuẫn với nhận định của mình, từ đó điều chỉnh quyết định đầu tư.
Rocky: Tôi theo dõi hai cấp độ: vĩ mô và kỹ thuật. Về vĩ mô, tôi thường chú ý các báo cáo từ Bloomberg và Wall Street Journal, đặc biệt là Bloomberg. Dữ liệu Bloomberg rất mạnh, độ chính xác dự báo thường đạt khoảng 80%, tức là gần như tuyệt đối. Ví dụ, Bloomberg đưa ra dự báo sớm về dữ liệu ETF Bitcoin, kết luận 70% khả năng được phê duyệt – gần như chắc chắn.
Willy Chuang: Thứ nhất là đổi mới ứng dụng công nghệ – những dự án nào có thể nâng cao hiệu suất, phá vỡ giới hạn kỹ thuật hiện tại và mở rộng ứng dụng. Tôi đánh giá cao AI. Thứ hai là những gì đang phổ biến gần đây, như các sản phẩm trong hệ sinh thái Ton. Người dùng ở đây có thể đến từ nhiều thị trường khác nhau – thị trường châu Âu và Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc thì ít, nhưng nhiều từ Nga, Đông Nam Á, châu Phi và cả Nam Mỹ. Thứ ba là tín hiệu pháp lý. Hai năm qua, ngành này rất nhạy cảm với quy định. Bạn thấy đó, khoảng hơn một năm trước, các nhà tạo lập thị trường (market maker) liên quan đến Mỹ mà chúng ta biết đều ngừng giao dịch. Khi họ rút lui, thị trường thiếu thanh khoản trầm trọng. Thiếu thanh khoản khiến giao dịch trở nên khó khăn, xu hướng khó nóng lên. Cuối năm nay, luật pháp châu Âu liên quan đến tiền mã hóa bắt đầu có hiệu lực, khi đó nhiều nhà tạo lập thị trường, cung cấp thanh khoản, hay các sàn giao dịch nước ngoài cung cấp dịch vụ giao ngay và phái sinh cho người dùng châu Âu sẽ bị hạn chế.
Đại Trung Tử: Giao dịch chia làm hai loại: giao dịch trái (left-side) và giao dịch phải (right-side). Tôi thuộc nhóm nhiều người gọi là "chỉ báo ngược", vì tôi "mua đuổi bán đuổi", thuần giao dịch bên phải. Bạn sẽ thấy tôi đúng nhiều khi giá tăng từ 20.000 lên 70.000. Nhưng khi thị trường dao động và điều chỉnh trong vài tháng sau, tôi liên tục bị cắt lỗ. Tôi cứ thế bị cắt lỗ liên tục, dân Twitter liền gọi tôi là "chỉ báo ngược". Nhà giao dịch dài hạn và ngắn hạn cũng khác nhau, đặc biệt khi giao dịch theo sóng.
Người dẫn chương trình: Trong chu kỳ tiền mã hóa này, DEX và CEX có những đổi mới sản phẩm nào mang lại lợi ích lớn, và bạn cho là đáng chú ý?
Đại Trung Tử: Chiến lược hiện tại của tôi là giao dịch lưới (grid) cộng mua kép quyền chọn (option double buy). Chi phí thị trường quyền chọn hiện rất thấp, nên mua option rất có lời. Chiến lược này phù hợp với thị trường dao động hiện tại – nếu thị trường tăng thật sự, bạn đã có bảo vệ từ mua kép quyền chọn; nếu tiếp tục dao động, lưới giao dịch vẫn kiếm được lợi. Trước đây tôi không ủng hộ chiến lược lưới, nhưng nếu kết hợp lưới và quyền chọn để bảo vệ cả hai phía, thì trong bối cảnh hiện tại khá phù hợp. Hiện nay, lợi suất套利 trên sàn tập trung đã thấp đến mức vô lý, thấp hơn cả lợi suất trái phiếu Mỹ, nhưng套利 xuyên chuỗi trên sàn phi tập trung vẫn mang lại lợi nhuận tốt.
Liang Li: Về đổi mới sản phẩm từ phía sàn giao dịch, phong phú không bằng giai đoạn trước năm 2022, chu kỳ này đổi mới không nhiều. Tôi chú ý đến một số lĩnh vực có đổi mới sản phẩm. Thứ nhất là RWA – lĩnh vực có tiềm năng ứng dụng thực tế nhất của blockchain. Nếu tài sản đời thực được đưa lên chuỗi, cơ sở hạ tầng blockchain và hành vi giao dịch có thể thấm sâu hơn vào cuộc sống mọi người, rất ý nghĩa với xu hướng phát triển. Thứ hai là các chức năng liên quan AI – hiện có một số sản phẩm trên thị trường, đặc biệt các nền tảng dữ liệu bên thứ ba, dùng học máy và trí tuệ nhân tạo để lọc và phân tích, đưa ra gợi ý, giúp nhà đầu tư cá nhân và tổ chức lọc thông tin hiệu quả. Chúng tôi đang nỗ lực ở hai điểm này, dần tích hợp AI vào công cụ giao dịch, giúp trader có trải nghiệm mượt mà hơn.
Rocky: Trong ngắn hạn, tôi kỳ vọng nhiều hơn vào trải nghiệm giao dịch trên DEX, dù CEX đã làm được rất nhiều. Việc lên sàn hiện là điểm đau với các dự án – nhiều dự án tốt nhưng rất khó lên sàn, đặc biệt là các sàn chính. Tiếp theo, làm sao DEX cung cấp dịch vụ lên sàn tốt hơn, chứ không đơn thuần chỉ là IDO, là hướng đổi mới đáng chú ý. Chúng tôi đang tìm kiếm và suy nghĩ cách thực hiện. Thứ hai, thanh khoản hiện cực kỳ phân tán. Giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản, tôi nghĩ sẽ là điều nhiều đội ngũ phát triển tập trung trong thời gian tới.
Phyrex: Trên DEX, chủ yếu theo dõi các tài sản không có thanh khoản tốt hoặc chưa được niêm yết trên CEX. Chiến lược niêm yết của CEX và DEX khác nhau, đặc biệt với các meme coin hay altcoin sớm, có thể chưa đủ thanh khoản hoặc vốn để lên CEX, nhưng không có nghĩa là dự án xấu. Trong trường hợp này, DEX vẫn cung cấp hỗ trợ thanh khoản tốt. Thứ hai, trên DEX có các chiến lược套利, dù bạn là LP hay dùng bot, luôn có cách tối ưu. Nhưng tôi chưa thấy sự khác biệt bản chất trên DEX – vấn đề sandwich attack vẫn tồn tại, thanh khoản vẫn là vấn đề.
Rocky: Chức năng giao dịch trước phiên (pre-market) khá hữu ích – người dùng có thể khóa giá trị, đồng thời qua logic pre-market có thể đánh giá mức định giá dự án. Thứ hai là套利 stablecoin dạng shark fin – khá tốt, nếu bạn nhìn được xu hướng tương lai,套利 dự kiến có thể cao hơn nhiều so với gửi stablecoin thông thường. Thứ ba là chức năng đặt lệnh giới hạn – khá hữu dụng trong đợt thị trường meme coin gần đây.
Người dẫn chương trình: Chiến lược giao dịch của bạn năm nay là gì? So với đầu năm, có gì thay đổi?
Rocky: Đầu năm, mọi người đều biết tháng 2 thị trường rất sôi động, rủi ro lớn, chiến lược của chúng tôi lúc đó khá tích cực, tỷ trọng vốn cao. Hiện tại, thiên về thận trọng hơn. Chúng tôi tập trung vào các dự án cốt lõi trong các赛道 chính. Chúng tôi đang tinh giản – giảm danh mục từ 35 xuống còn 15 dự án. Với mỗi赛道, chúng tôi ưu tiên các dự án cốt lõi, không thể thiếu trong câu chuyện, hoặc là đồng tiền đầu tiên bạn nghĩ đến khi nhắc đến赛道 đó. Kỳ vọng lợi nhuận cũng hạ – hiện chỉ khoảng 5-10 lần. Thứ ba là chiến lược quản lý rủi ro – dù biến động giảm, nhưng vẫn trong biên độ rộng, thị trường chủ yếu dao động. Trong bối cảnh này, việc nắm bắt các điểm then chốt và dữ liệu vĩ mô quan trọng, cần thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp để tránh tổn thất lớn.
Chúng tôi cho rằng đỉnh thị trường có thể rơi vào Q3/2025. Sau giảm lãi suất cần thời gian "ủ men", thêm nữa là bầu cử tổng thống Mỹ – sau đó có thể có loạt chính sách mới, cũng cần thời gian lan tỏa. Nếu giá đạt hoặc chưa đạt kỳ vọng tại thời điểm đó, chúng tôi sẽ dần rút lui.
Phyrex: Cá nhân tôi không thay đổi – khi giá giảm thì mua thêm. Tôi vẫn tin Q4 có thể mang lại lợi nhuận tốt nhất. Năm 2025, tôi sẽ chú ý xem có suy thoái kinh tế hay không. Nếu có, có lẽ tôi sẽ rời thị trường; nếu không, sẽ tiếp tục nắm giữ chờ xem.
Đại Trung Tử: Phần giao ngay vẫn tiếp tục định kỳ + tích trữ + sinh lời – chiến lược chính, không thay đổi. Đầu năm là "mua đuổi bán đuổi", giao dịch xu hướng bên phải. Hiện tại do thị trường dao động, tôi dùng giao dịch lưới cộng mua kép quyền chọn.
Liang Li: WOO chủ yếu phục vụ trader chuyên nghiệp và khách hàng tổ chức – thói quen giao dịch của họ hoàn toàn khác散户. Nhưng từ năm nay, chúng tôi cũng đẩy mạnh phát triển các chức năng phù hợp散户 hoặc trader giao dịch ít. Trong tương lai, nhiều hoạt động hiện tại nhằm thông qua KOL và cộng đồng tập hợp散户 lại, cung cấp dịch vụ tốt hơn. Cộng đồng sẽ phản hồi thường xuyên, giúp các trader trên nền tảng WOO có trải nghiệm tốt hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
