Phân tích sâu Vertex Edge: Đồng bộ thanh khoản đa chuỗi mới là tương lai của DEX
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích sâu Vertex Edge: Đồng bộ thanh khoản đa chuỗi mới là tương lai của DEX
Edge khai thác tối đa tiềm năng của động cơ giao dịch hiệu suất cao Vertex, mở ra một tương lai đa chuỗi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Vertex Edge
Biên dịch: TechFlow
Dẫn nhập
Vertex Edge là một lớp thanh khoản sổ lệnh đồng bộ cách mạng, được thiết kế để thống nhất tính thanh khoản liên chuỗi trong tài chính phi tập trung (DeFi). Nhờ vào động cơ giao dịch hiệu suất cao của Vertex, Edge có thể giải phóng toàn bộ tiềm năng của tương lai đa chuỗi, kết hợp thanh khoản trên các chuỗi hỗ trợ lại với nhau và thanh toán trực tiếp trên chuỗi thông qua trình sắp xếp (sequencer) của Vertex, từ đó đạt được sự thống nhất về thanh khoản.
Nội dung chính
Vertex Edge là một lớp thanh khoản sổ lệnh đồng bộ sáng tạo, nhằm mục đích thống nhất thanh khoản liên chuỗi trong DeFi.
Edge tận dụng tối đa tiềm năng của động cơ giao dịch hiệu suất cao Vertex, mở ra một tương lai đa chuỗi nơi mà thanh khoản giữa các chuỗi không còn bị phân mảnh. Thay vào đó, thanh khoản từ các chuỗi Edge được hỗ trợ sẽ được kết hợp lại, được tổng hợp ở cấp độ trình sắp xếp Vertex và được thanh toán trực tiếp trên chuỗi gốc ban đầu của hệ sinh thái Vertex tức thời đa chuỗi.
Edge chủ yếu là một nâng cấp lớn đối với trình sắp xếp Vertex: một triển khai EVM tùy chỉnh, song song, được xây dựng bằng Rust cho sổ lệnh ngoài chuỗi và động cơ giao dịch.
Edge mở rộng phạm vi chức năng của trình sắp xếp, mở rộng khả năng hoạt động xuyên chuỗi đến bất kỳ hệ sinh thái lớp nền tảng nào được hỗ trợ.
Về mặt khái niệm, Edge giống như một nhà tạo lập thị trường ảo giữa các sàn giao dịch trên các chuỗi khác nhau.
Trạng thái của trình sắp xếp được phân chia (ví dụ: phân mảnh) sang các chuỗi được hỗ trợ đồng thời, nhận và sao chép các lệnh đầu vào từ mỗi chuỗi. Sau đó, các lệnh độc lập từ một chuỗi sẽ được khớp với thanh khoản từ nhiều chuỗi.
Cả hai bên tham gia giao dịch đều phải được xử lý, và trình sắp xếp (Edge) chịu trách nhiệm cho phía đối diện của giao dịch đến: tự động phòng ngừa rủi ro và tái cân bằng thanh khoản ở hậu trường giữa các chuỗi.
Đáng chú ý là, trình sắp xếp chỉ phản ánh trạng thái tĩnh về thanh khoản (ví dụ: lệnh của nhà tạo lập thị trường) từ các phiên bản Vertex trên các lớp nền tảng khác nhau. Các lệnh của người chấp nhận (taker) vẫn giữ nguyên và được gửi trực tiếp từ các phiên bản Vertex độc lập (như DEX Blitz) tới lớp thanh khoản thống nhất của trình sắp xếp — Edge.
Việc khớp lệnh giữa các chuỗi xảy ra đồng thời, trạng thái hồ sơ thanh khoản tổng hợp của trình sắp xếp trên tất cả các lớp nền tảng được hỗ trợ sẽ được phân mảnh và lan truyền đến từng phiên bản Vertex.
Do đó, Edge có thể khớp lệnh đầu vào từ một chuỗi với thanh khoản sổ lệnh được hợp nhất từ tất cả các lớp nền tảng đưa vào trình sắp xếp Vertex.
Edge mở đường cho việc trình sắp xếp hoạt động đồng thời trên nhiều chuỗi (không phải Arbitrum), mà không làm phá vỡ thanh khoản giữa các chuỗi.
Bạn có thể xem mỗi lệnh đầu vào từ một phiên bản Vertex như một yêu cầu sửa đổi số dư trên chuỗi. Do đó, việc thanh toán chỉ diễn ra trên chuỗi cụ thể cần thay đổi số dư tương ứng (ví dụ: Vertex trên Arbitrum).
Theo cách trực quan hơn, bạn có thể coi Vertex Edge như một mạng lưới cao tốc nối liền các hòn đảo thanh khoản bị cô lập.
Con đường siêu thanh khoản này không chỉ nối liền các hòn đảo mà còn hợp nhất chúng thành một lục địa chia sẻ thanh khoản. Nhờ vào mạng lưới thanh khoản liên kết này, các lệnh từ các blockchain khác nhau được khớp với hiệu quả chưa từng có.
Việc đồng bộ hóa thanh khoản giữa nhiều chuỗi loại bỏ các trở ngại gây ra tắc nghẽn và phân mảnh hồ bơi thanh khoản. Bằng cách đan xen các hồ sơ thanh khoản đa chuỗi lại với nhau, Edge cung cấp một phương pháp giao dịch thanh khoản liên chuỗi thống nhất thông qua một giao diện DEX duy nhất, mà không yêu cầu người dùng di chuyển từ chuỗi A sang chuỗi B.
Các giải pháp liên chuỗi truyền thống thường phân chia và pha loãng thanh khoản xuyên nền tảng. Trong khi đó, Vertex Edge ngược lại — nó có khả năng thống nhất thanh khoản giữa các chuỗi, thay vì chia nhỏ nó thành các trung tâm bị cô lập.
Khi các phiên bản Vertex ngày càng lan rộng và gia tăng sử dụng trong hệ sinh thái, quy mô cộng hưởng của thanh khoản bắt đầu xuất hiện. Ví dụ, việc sử dụng một phiên bản Vertex mới trên chuỗi ngoài Arbitrum sẽ tạo ra dòng lệnh tích cực và cải thiện hiệu ứng thanh khoản cho Vertex trên Arbitrum.
Thanh khoản sổ lệnh trên các chuỗi ngoài Arbitrum được bơm vào một sổ lệnh đồng bộ, kết hợp thanh khoản từ Vertex trên Arbitrum và các phiên bản Vertex ngoài Arbitrum lại với nhau.
Thanh khoản được tổng hợp bởi Edge có thể được truy cập bởi bất kỳ người dùng nào từ các phiên bản Vertex liên chuỗi, hiển thị dưới dạng một sổ lệnh đồng bộ duy nhất trên giao diện ứng dụng tương ứng.
Việc thanh toán các lệnh đã khớp vẫn diễn ra trên chuỗi gốc của người dùng, do đó tạo ra tác động tích cực ròng lên nhu cầu không gian khối của chuỗi cục bộ.
Ví dụ:
-
Giả sử có hai phiên bản Vertex (Arbitrum và Blast)
-
Alice gửi một lệnh thị trường (người chấp nhận - taker) trên Blitz, đặt lệnh mua ETH-PERP với giá X
-
Sau khi kiểm tra thanh khoản tổng hợp trên cả hai phiên bản Vertex tại Arbitrum và Blast, trình sắp xếp (Edge) khớp lệnh với thanh khoản tốt nhất
-
Lệnh báo giá tốt nhất đến từ John đang giao dịch trên Arbitrum
-
John hiện nắm giữ vị thế bán khống trên Arbitrum, trong khi Alice nắm giữ vị thế mua trên Blast
-
Ở giữa, trình sắp xếp (Edge) chiếm giữ vị thế tương đối trên mỗi chuỗi. Edge hiện nắm giữ vị thế bán khống trên Blast và vị thế mua trên Arbitrum
-
Edge đưa lệnh khớp của Alice vào hàng đợi lệnh loạt của trình sắp xếp để xử lý và thanh toán trên chuỗi Blast, đồng thời gửi lệnh của John đến Arbitrum để thanh toán
-
Theo thời gian, Edge sẽ liên tục tích lũy vị thế mua và bán khống trên các chuỗi cục bộ
-
Edge định kỳ tổng hợp thanh khoản giữa các chuỗi và thực hiện thanh toán ở hậu cảnh
Các bước trong ví dụ trên được thực hiện với hiệu suất đặc biệt thấp độ trễ của Vertex. Do đó, việc mở rộng sang nhiều chuỗi hầu như không ảnh hưởng đến hiệu suất của Edge — nó vẫn có thể khớp lệnh đầu vào trong vòng 5-15 mili giây, sau đó thanh toán loạt các lệnh đã khớp trên chuỗi.
Tóm lại, Edge là phiên bản nâng cấp của trình sắp xếp Vertex — một động cơ khớp lệnh mạnh mẽ kết hợp với khả năng thanh toán trên chuỗi. Edge đơn giản là chuyển việc thanh toán từ một chuỗi sang nhiều chuỗi.
Kết quả là, thanh khoản phân tán liên chuỗi bị thay thế bằng thanh khoản sổ lệnh cộng dồn trên một lớp duy nhất trải dài qua nhiều chuỗi.
Ra mắt Vertex Edge — Blitz on Blast
Vertex Edge là sản phẩm chính xuyên chuỗi, mở đường cho hệ sinh thái bơm thanh khoản của mình vào lớp thanh khoản sổ lệnh đồng bộ chia sẻ xuyên chuỗi.
Việc mở rộng mạng Vertex Edge sẽ bắt đầu từ phiên bản Vertex Edge xuyên chuỗi đầu tiên (Blitz on Blast).
Phiên bản Vertex Edge là gì?
Bất kỳ triển khai hợp đồng thông minh Vertex nào trên một lớp nền tảng độc lập (L1/L2) đều là một phiên bản Vertex Edge. Ví dụ, Vertex (Arbitrum) và Blitz (Blast) lần lượt là phiên bản Vertex đầu tiên trên các L2 khác nhau.
Bất kỳ phiên bản Vertex Edge nào trên một lớp nền tảng đều chứa các thuộc tính chính sau:
-
Thanh khoản trên chuỗi được hỗ trợ bởi Edge (ví dụ: Blitz on Blast) được tổng hợp và thống nhất ở cấp độ trình sắp xếp với tất cả các phiên bản Vertex Edge khác (Arbitrum, Blast, Mantle) vào một lớp thanh khoản sổ lệnh đồng bộ
-
Giao diện ứng dụng sử dụng cùng bộ công cụ UI và backend như ứng dụng Vertex trên Arbitrum, nhưng điều chỉnh các tính năng thiết kế và các yếu tố hướng người dùng khác giữa các phiên bản Vertex Edge trên các chuỗi khác nhau
-
Bất kỳ lớp nền tảng nào kết nối với Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) đều có thể truy cập thanh khoản chia sẻ
-
Mỗi phiên bản Vertex sẽ hiển thị thanh khoản sổ lệnh kết hợp từ tất cả các chuỗi kết nối trên giao diện giao dịch ứng dụng (ví dụ: sổ lệnh). Ví dụ, Blitz sẽ hiển thị thanh khoản còn lại trên sổ lệnh từ cả Arbitrum và Blitz
Blitz là việc triển khai gốc trên chuỗi của hợp đồng thông minh Vertex lên mạng L2 Blast.
DEX Blitz sử dụng cùng kiến trúc với Vertex trên Arbitrum, và ứng dụng Blitz sẽ là phiên bản rất giống với ứng dụng Vertex hiện tại trên Arbitrum. Sự khác biệt chính giữa Vertex (Arbitrum) và Blitz (Blast) chủ yếu nằm ở thiết kế.
Tuy nhiên, phía hậu trường, hiệu suất nhanh như chớp và mô hình lai trên-chuỗi/dưới-chuỗi giống nhau vốn thúc đẩy Vertex trên Arbitrum cũng đang thúc đẩy Blitz.
Sự khác biệt chính là gì? Edge.
Vertex Edge sẽ chính thức ra mắt cùng lúc với việc ra mắt ứng dụng Blitz trên Blast, nghĩa là hai chuỗi đầu tiên tích hợp Vertex Edge sẽ là ứng dụng Vertex gốc trên Arbitrum và ứng dụng Blitz trên Blast.
Đúng vậy, người dùng Blitz sẽ có thể giao dịch ngay từ ngày đầu tiên với kho thanh khoản liên chuỗi thống nhất trên Blitz — nghĩa là người dùng Blitz có thể ngay lập tức truy cập thanh khoản Vertex trên Arbitrum. Đối với người dùng, ngoài những thay đổi thiết kế cụ thể và hệ thống điểm thưởng riêng biệt, Blitz sẽ mang cảm giác trực quan giống như ứng dụng Vertex trên Arbitrum.
Nhưng điều kỳ diệu nằm ở vận hành phía hậu trường — thanh khoản sổ lệnh đồng bộ.
Tóm lại, việc tăng cường sử dụng Blitz mang lại giá trị gia tăng cho Vertex trên Arbitrum — thanh khoản thống nhất tạo hiệu ứng cộng hưởng, chứ không đơn thuần là phép trừ. Đây là một mô hình giao dịch blockchain khác biệt.
Blitz cũng sẽ ra mắt tất cả các tính năng nổi bật của Vertex, bao gồm:
-
Thị trường giao ngay, hợp đồng perpetual và thị trường tiền tệ tích hợp
-
Ký quỹ chéo thống nhất cho tất cả sản phẩm
-
Độ trễ khớp lệnh 5-15 mili giây
-
Hơn 30 cặp giao dịch giao ngay và perpetual
-
AMM tích hợp
-
Phí giao dịch bằng 0 cho nhà tạo lập thị trường
-
Phí giao dịch 2 điểm cơ bản cho tất cả người chấp nhận lệnh (taker) trên mọi thị trường
-
Có thể mở rộng thanh khoản lên bội số của TVL
-
API và SDK thân thiện với HFT (Typescript, Python, và Rust)
-
Truy cập đồng bộ vào thanh khoản sổ lệnh liên chuỗi thống nhất
Edge không dừng lại ở Blitz — Edge sẽ hỗ trợ thêm nhiều phiên bản Vertex xuyên chuỗi khác trong năm 2024.
Tam giác Edge — Các đặc điểm sản phẩm độc đáo
Khả năng mở rộng phạm vi của trình sắp xếp Edge là độc nhất, áp dụng tiêu chuẩn thống nhất để chia sẻ thanh khoản đa chuỗi trên một sổ lệnh đồng bộ duy nhất.
Thiết kế này mang lại một số lợi thế cho người dùng và các mạng lưới nền tảng được hỗ trợ bởi Edge.
Tuy nhiên, điều quan trọng là trước tiên hiểu rõ cách nó ảnh hưởng đến các sản phẩm cốt lõi Vertex liên quan đến lợi nhuận chéo thông qua các tính năng độc đáo được mở khóa bởi Edge, bao gồm:
-
Thị trường giao ngay
-
Thị trường perpetual
-
Thị trường tiền tệ
Giao dịch giao ngay — Tài sản giao ngay liên chuỗi: Vertex Edge cung cấp cho người dùng khả năng giao dịch tài sản giao ngay gốc giữa các chuỗi, mà không cần truy cập trực tiếp vào lớp nền tảng gốc của tài sản giao ngay họ muốn giao dịch.
-
Ví dụ, nếu Alice đang sử dụng Blitz trên mạng Blast và muốn bán token XYZ trên Arbitrum lấy USDC, lệnh của cô ấy sẽ được khớp với thanh khoản mua còn lại bằng USDC từ người dùng trên cả Blast và Arbitrum
-
Vertex Edge đóng vai trò như kênh nối khoảng cách giữa hai mục tiêu này, mặc dù xảy ra trên hai mạng blockchain khác nhau, nhưng tạo nên một giao dịch nhanh như chớp và liền mạch
-
Sổ lệnh đồng bộ này là một lợi thế lớn vì nó tổng hợp thanh khoản, nghĩa là người bán trên một chuỗi có thể truy cập người mua trên nhiều chuỗi và ngược lại, từ đó tối ưu hóa độ sâu thị trường và có khả năng giảm trượt giá
Một phép so sánh trực quan là cửa hàng miễn thuế sân bay phục vụ du khách quốc tế — bất kể chuyến bay khởi hành hay điểm đến của họ là đâu, tất cả hành khách đều có thể tận dụng hệ thống đổi tiền thống nhất tại một địa điểm để giao dịch.
Điều này nâng cao trải nghiệm mua sắm bằng cách cung cấp lựa chọn phong phú hơn và giá cả nhất quán, tương tự như cách Vertex Edge hướng tới việc cung cấp giao dịch liền mạch giữa các mạng blockchain khác nhau.
Hợp đồng perpetual — Giao dịch chênh lệch lãi suất và cơ sở giữa các chuỗi: Thanh khoản perpetual xuyên chuỗi mang lại cơ hội giao dịch hiệu quả vốn nhất cho các trader và người chịu rủi ro trong toàn bộ hệ sinh thái, từ đó tối ưu hóa hiệu quả thị trường.
-
Khi Vertex Edge bổ sung thêm nhiều thị trường giao ngay và perpetual địa phương trên nhiều hệ sinh thái, sẽ xuất hiện nhiều cơ hội giao dịch chênh lệch cơ sở hơn
-
Vertex Edge sẽ có lãi suất tài trợ thống nhất, khiến việc giao dịch trở nên hiệu quả hơn so với các giải pháp thay thế hiện tại (cùng một giao thức trên các chuỗi khác nhau có lãi suất tài trợ khác nhau do thanh khoản bị phân tán)
Thị trường tiền tệ — Tài sản thế chấp đa chuỗi và lãi suất thống nhất: Việc lưu trữ tài sản thế chấp cục bộ trên nhiều chuỗi mà không cần cầu nối tài sản, cho phép Vertex Edge cung cấp thêm nhiều lựa chọn thế chấp, từ đó tăng thanh khoản và hiệu quả giao dịch.
-
Bằng cách cho phép người dùng lưu trữ tài sản thế chấp cục bộ trên các chuỗi khác nhau, Edge có thể giảm nhiều điểm ma sát liên chuỗi hiện có trong thị trường tiền tệ, từ đó có thể tăng mức độ tham gia thị trường
-
Ví dụ, trên các nền tảng DeFi như MakerDAO hoặc Compound, người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản thế chấp để đúc stablecoin hoặc đi vay. Nếu các nền tảng này hỗ trợ tài sản thế chấp đa chuỗi mà không cần di chuyển tài sản qua lại giữa các chuỗi, nó có thể đơn giản hóa trải nghiệm vay/mượn liên chuỗi, cung cấp thêm lựa chọn và linh hoạt
-
Càng nhiều loại tài sản thế chấp thường đồng nghĩa với thanh khoản cao hơn, vì người dùng từ nhiều chuỗi khác nhau đóng góp vào hồ bơi tài sản thế chấp tổng thể, làm tăng hiệu quả bằng cách đơn giản hóa quá trình thế chấp và vay mượn.
Lớp sổ lệnh đồng bộ áp dụng cho Vertex Edge giữ lại thị trường tiền tệ tích hợp của Vertex và liên kết với toàn bộ danh mục giao dịch của người dùng thông qua ký quỹ chéo toàn bộ tài khoản.
Đây là một điểm khác biệt quan trọng giữa bất kỳ phiên bản Edge nào với các thị trường tiền tệ hiện có trong DeFi — lãi suất cho một hồ bơi thị trường tiền tệ nhất định được giữ ổn định giữa các phiên bản Edge trên các chuỗi khác nhau.
Cụ thể hơn, Vertex Edge làm cho việc duy trì một lãi suất tiền gửi USDC duy nhất trên tất cả các phiên bản Vertex Edge là có thể, cho phép vốn luân chuyển tự do giữa các hệ sinh thái, thúc đẩy việc sử dụng tích cực vốn ở nơi nó phát huy hiệu quả nhất. Điều này tạo ra các khoản vay tiết kiệm chi phí nhất cho các trader tích cực nhất và đảm bảo rằng những người phân bổ vốn thụ động nhận được lợi nhuận tối ưu.
Đường cong lãi suất nhất quán là chất xúc tác then chốt để đạt được giao dịch giao ngay xuyên chuỗi. Nó giúp các trader dễ dàng tiếp cận tài sản trong các hệ sinh thái khác nhau mà không cần cầu nối bất kỳ stablecoin nào giữa các chuỗi.
Nếu thiếu khả năng này, thì hiệu ứng tổng thể sẽ không đạt mức tối ưu. Các token vẫn sẽ bị cô lập trong hệ sinh thái gốc của chúng.
Mục tiêu cuối cùng là tạo ra hiệu ứng thanh khoản cộng hưởng, bổ trợ lẫn nhau trên nhiều chuỗi — được hỗ trợ bởi Vertex.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@poweredbyvertex
