Hướng dẫn đầu tư ETF đơn giản: Làm thế nào để chọn loại phù hợp với bản thân?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn đầu tư ETF đơn giản: Làm thế nào để chọn loại phù hợp với bản thân?
Nhờ ETF, nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư một chạm" vào nhiều loại tài sản khác nhau, chi phí giao dịch thấp và tính thanh khoản tốt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: RockFlow
Chốt ý chính
① ETF là một dạng quỹ đặc biệt. Nó có thể theo dõi bất kỳ tài sản cơ sở nào, ví dụ như chỉ số thị trường, chỉ số ngành, giá một loại hàng hóa nhất định, hoặc thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
② Nhờ ETF, nhà đầu tư thông thường có thể "đầu tư một cú nhấp chuột" vào nhiều tài sản khác nhau, chi phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao.
③ Có bốn loại ETF quan trọng: ETF ngành, ETF ngược chiều, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số cổ phiếu. ETF ngành đầu tư vào một ngành cụ thể; ETF ngược chiều di chuyển ngược với tài sản cơ sở (tài sản giảm thì ETF tăng, tài sản tăng thì ETF giảm); ETF đòn bẩy tạo ra hiệu ứng nhân đôi, khi tài sản biến động 1%, ETF có thể biến động gấp nhiều lần; ETF chỉ số cổ phiếu theo dõi một chỉ số chứng khoán cụ thể.
Thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ năm 1987 đã để lại bài học sâu sắc cho các nhà đầu tư, nhưng đồng thời cũng khai sinh ra một sáng kiến tài chính mang ý nghĩa to lớn với tương lai — ETF.
Vào ngày 19 tháng 10 cùng năm, chỉ số Dow Jones lao dốc 22,6%, mức giảm kỷ lục trong một ngày. Chính phủ nhanh chóng áp dụng các biện pháp kiểm soát giao dịch, nhưng không giải quyết được vấn đề thiếu thanh khoản. Thị trường cần cấp thiết một cơ chế đơn giản, đáng tin cậy và hiệu quả để phòng ngừa rủi ro danh mục cổ phiếu, từ đó ý tưởng về "rổ cổ phiếu" ra đời.
Sau nhiều năm nghiên cứu, vào năm 1993, Sở giao dịch chứng khoán Mỹ ra mắt SPDR – quỹ ETF thực sự đầu tiên theo dõi chỉ số S&P 500. Đến nay, SPDR vẫn là sản phẩm ETF lớn nhất và phổ biến nhất thế giới.
Trong ba thập kỷ tiếp theo, số lượng các loại ETF được mở rộng đáng kể. Thị trường chứng khoán Mỹ lần lượt ra mắt các loại hình như xuyên biên giới, theo ngành, hàng hóa, đòn bẩy, ngược chiều, quản lý chủ động, FOF luân chuyển… Tính đến giữa năm 2023, quy mô tài sản quản lý toàn cầu của ETF đạt mức khổng lồ 10 nghìn tỷ USD (trong đó ETF Mỹ đóng góp gần 70%).
Tại sao ETF phù hợp với nhà đầu tư cá nhân? Nó thực sự là gì? Làm thế nào để chọn loại phù hợp với bản thân? Đội ngũ nghiên cứu RockFlow sẽ lần lượt giải đáp những câu hỏi này trong các bài viết sắp tới.
1. ETF là gì?
ETF là từ viết tắt của Exchange Traded Funds, hay Quỹ giao dịch trên sàn. Nó cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức tương đối tiết kiệm để đầu tư vào một lượng lớn tài sản và chỉ số.
Có thể hiểu như sau: tổ chức phát hành mua tất cả các cổ phiếu trong một chỉ số, tập hợp chúng thành một quỹ mới, sau đó chia nhỏ ra bán từng phần nhỏ. Những phần này trở thành một ETF điển hình. Khi bạn mua ETF này, tức là bạn đang sở hữu toàn bộ các cổ phiếu trong chỉ số đó.
Ưu điểm của ETF là nhà đầu tư cá nhân có thể "đầu tư một cú nhấp chuột" vào nhiều tài sản, chi phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao.
Do đó, ETF phát triển rất nhanh ở Bắc Mỹ và có nhiều loại hình: theo dõi chỉ số thị trường, chỉ số ngành, chỉ số thị trường chứng khoán các nước khác... Ngoài ra còn có các loại theo dõi trái phiếu, vàng, dầu mỏ, ngoại hối, nông sản... Cấu trúc ETF có thể theo dõi mọi tài sản, từ giá một mặt hàng đơn lẻ đến tập hợp chứng khoán đa dạng, thậm chí là một chiến lược đầu tư cụ thể.
Hiện nay, ngày càng nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch ETF. Theo thống kê, hơn một nửa khối lượng giao dịch hàng ngày tại ba sàn chứng khoán lớn nhất Mỹ là các giao dịch ETF.
Ngoài ra, ETF đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư trung và dài hạn, vì họ quan tâm nhất đến "xu hướng lớn", không có thời gian nghiên cứu hiệu quả kinh doanh của từng công ty, và không muốn danh mục đầu tư bị biến động mạnh do các sự kiện bất ngờ (hiện tượng thường xảy ra khi nắm giữ cổ phiếu riêng lẻ). Những nhà đầu tư này có thể chọn vài ETF có thanh khoản tốt, mua vào khi giá hợp lý, bán ra khi xu hướng đảo chiều, số lần giao dịch mỗi năm không nhiều, rủi ro tương đối thấp, giúp họ an tâm ngủ ngon.
2. Các loại ETF khác nhau
Nhà đầu tư có thể lựa chọn nhiều loại ETF khác nhau, phân loại theo nhiều cách như thụ động & chủ động, trái phiếu & cổ phiếu & hàng hóa & tiền tệ, ETF thuận chiều & ngược chiều...
ETF thụ động là loại sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán (ví dụ: chỉ số S&P 500, chỉ số Nasdaq...) nhằm đạt được lợi nhuận tương đương cơ bản với chỉ số đó, hoặc một ngành mục tiêu cụ thể hơn. ETF quản lý chủ động thì do công ty quỹ điều hành, giống như việc bạn giao tiền cho một nhà quản lý quỹ để họ thay bạn giao dịch cổ phiếu. Ví dụ, ARK Innovation ETF do Cathie Wood – "nữ巴菲特" quản lý, khả năng sinh lời phụ thuộc vào trình độ của nhà quản lý. Loại này có phí cao hơn ETF thụ động, nhưng phạm vi đầu tư và tiềm năng lợi nhuận cũng cao hơn nhiều.
Theo phân loại tài sản cơ sở, ETF cổ phiếu là loại phổ biến nhất, có nhiều phân nhóm; ETF tiền tệ theo dõi diễn biến tỷ giá hối đoái; ETF trái phiếu hoạt động chủ yếu trên thị trường trái phiếu, lợi nhuận phụ thuộc vào hiệu suất của các trái phiếu cơ sở. Lợi nhuận tương đối ổn định, nhưng trần lợi nhuận thấp hơn so với các loại ETF khác; ETF hàng hóa bao gồm các loại liên quan đến dầu mỏ, vàng, bạc...
Theo phân loại chiều hướng, ETF thuận chiều như S&P500 ETF (SPY) theo dõi biến động tăng giảm của chỉ số S&P500, về lý thuyết nếu chỉ số tăng 1% thì ETF cũng tăng 1%; ETF ngược chiều như làm ngắn S&P500 (SH), cũng theo dõi chỉ số S&P500 nhưng biến động ngược chiều, lý thuyết chỉ số S&P500 tăng 1% thì ETF giảm 1%, chỉ số giảm 1% thì ETF tăng 1%.
Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết bốn loại ETF được nhà đầu tư quan tâm nhất: ETF ngành, ETF ngược chiều, ETF đòn bẩy và ETF chỉ số cổ phiếu.
2.1) ETF ngành
ETF ngành là quỹ ETF đầu tư vào một ngành cụ thể. Nếu bạn đánh giá cao một ngành nào đó, có thể chọn đầu tư vào ETF theo dõi ngành đó, tránh được bước chọn cổ phiếu riêng lẻ, từ đó thu được lợi nhuận tổng thể của ngành.
Các ngành từng "nóng" hoặc đang rất "hot" trong vài năm gần đây bao gồm tiêu dùng, internet, AI... Nếu bạn am hiểu sâu về một ngành nào đó, có thể nhận diện chu kỳ thịnh suy và đặt cược mạnh tay.
Rõ ràng, ETF ngành phù hợp hơn với các nhà đầu tư có năng lực tự phân tích mạnh. Ưu điểm là nếu lựa chọn đúng, có thể đạt được lợi nhuận vượt mức trung bình thị trường; nhưng nhược điểm cũng rõ ràng: do đặt cược vào một ngành cụ thể, nếu mua vào ở đỉnh hoặc gặp phải giai đoạn trì trệ của ngành, sẽ mất thời gian và chi phí chìm vô ích.
Hiện tại, 10 ngành lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ bao gồm: tiêu dùng tùy chọn, tiêu dùng thiết yếu, năng lượng, tài chính, y tế, công nghiệp, nguyên vật liệu, công nghệ, tiện ích công cộng, bất động sản, đều theo dõi các cổ phiếu trong chỉ số Dow Jones và S&P. Đội ngũ nghiên cứu RockFlow vừa ra mắt danh sách "ETF chọn lọc ngành", tuyển chọn các ETF ngành chất lượng cao, kết hợp thanh khoản tốt và tính đại diện (vì trải nghiệm đọc tổng thể, hình dưới chỉ hiển thị một phần):
2.2) ETF ngược chiều
Chúng ta đều biết rằng mặc dù xu hướng dài hạn của các chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Mỹ là đi lên, nhưng cũng sẽ gặp phải những đợt điều chỉnh mạnh ngắn hạn hoặc tăng trưởng đình trệ dài hạn. Khi gặp thị trường gấu, nhà đầu tư không nhất thiết phải chịu đựng biến động và thua lỗ tạm thời, mà có thể chủ động ứng phó, thậm chí kiếm lời. Một trong những công cụ phổ biến nhất là Quỹ giao dịch trên sàn ngược chiều, hay còn gọi là ETF ngược chiều.
Nó còn được gọi là ETF làm ngắn, sử dụng các hợp đồng phái sinh để kiếm lời khi tài sản cơ sở hoặc chỉ số thị trường giảm. Nó là "kẻ thù" của tài sản liên quan. Tài sản giảm bao nhiêu, nó tăng bấy nhiêu; ngược lại, tài sản tăng bao nhiêu, nó giảm bấy nhiêu. So với bán khống hoặc mua quyền chọn bán, ưu điểm lớn nhất của ETF ngược chiều là đơn giản, dễ thao tác, do đó được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng.
Lưu ý rằng ETF ngược chiều dựa trên mức tăng/giảm một ngày của chỉ số liên quan, chứ không phải mức tăng/giảm tích lũy trong một khoảng thời gian, do đó chỉ phù hợp với giao dịch trong ngày, không thích hợp để nắm giữ dài hạn, nếu không sẽ dẫn đến thua lỗ không cần thiết.
Đội ngũ nghiên cứu RockFlow vừa ra mắt danh sách "Tiền phong Không quân ETF", tuyển chọn các ETF ngược chiều có thanh khoản tốt nhắm vào các chỉ số lớn của Mỹ, cũng như các lĩnh vực như tài chính, bất động sản, chỉ số Trung Quốc... (vì trải nghiệm đọc tổng thể, hình dưới chỉ hiển thị một phần):
2.3) ETF đòn bẩy
Nhiều nhà đầu tư say mê giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, không thích ETF vì cho rằng ETF lợi nhuận thấp, không kịch tính. Thực tế, trên thị trường Mỹ cũng phổ biến các ETF đòn bẩy mang lại lợi nhuận gấp đôi hoặc gấp ba, hoàn toàn có thể đáp ứng nhu cầu về lợi nhuận cao (tương đối) và rủi ro thấp. Nó còn được gọi là ETF nhân đôi, thông qua việc nắm giữ một rổ các phái sinh để đạt hiệu ứng theo dõi chỉ số nhân đôi, giống như một kính lúp, khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro.
So với các công cụ đòn bẩy mạnh mẽ như hợp đồng tương lai chỉ số, margin, ưu điểm của ETF đòn bẩy là ngưỡng tham gia thấp, cả về yêu cầu vốn lẫn chuyên môn. Nó không giới hạn vị thế, không cần ký quỹ, rủi ro vận hành cũng thấp hơn. Với những nhà đầu tư theo đuổi đầu tư đòn bẩy, đây là công cụ hiệu quả và tiện lợi hơn.
Đội ngũ nghiên cứu RockFlow gần đây đã tập hợp các ETF đòn bẩy có thanh khoản cao của nhiều chỉ số quan trọng và ngành hot trên thị trường Mỹ (như bán dẫn...) thành một danh sách chất lượng cao "Thần khí đòn bẩy ETF", để các nhà đầu tư quan tâm tham khảo. Nhờ những ETF đòn bẩy này, bạn cũng có thể dùng vốn nhỏ để tạo ra lợi nhuận lớn (vì trải nghiệm đọc tổng thể, hình dưới chỉ hiển thị một phần):
2.4) ETF chỉ số cổ phiếu
ETF chỉ số cổ phiếu là loại ETF theo dõi một chỉ số cổ phiếu cụ thể. Lấy thị trường Mỹ làm ví dụ, hiện nay có bốn chỉ số chính: Dow Jones, Nasdaq-100, S&P 500 và Russell 2000. Bốn chỉ số này lần lượt theo dõi thị trường tổng thể, cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu vốn hóa lớn và hiệu suất doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Cụ thể thực hiện như thế nào?
-
Chỉ số Dow Jones là một trong những chỉ số lâu đời nhất của thị trường chứng khoán Mỹ, bao gồm 30 công ty niêm yết lớn và nổi tiếng nhất tại Mỹ;
-
100 cổ phiếu thành phần của Nasdaq-100 đại diện cho cổ phiếu công nghệ Mỹ, thường có tính tăng trưởng cao;
-
S&P 500 là chỉ số đo lường tổng thể 500 công ty hàng đầu tại Mỹ, dùng để phản ánh sự thịnh suy của nền kinh tế Mỹ;
-
Chỉ số Russell 2000 bao gồm 2000 cổ phiếu có vốn hóa nhỏ nhất trong chỉ số Russell 3000, được coi là "tấm gương" phản ánh doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Đội ngũ nghiên cứu RockFlow vừa ra mắt danh sách "ETF chỉ số Mỹ", bao gồm các ETF có thanh khoản cao theo dõi bốn chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ, giúp mọi người dễ dàng lựa chọn loại mình đánh giá cao để đầu tư ổn định.
Tất nhiên, ETF chỉ số không chỉ dùng để mua tăng mà còn có thể dùng để làm ngắn. Ví dụ DSQ, là một trong những ETF làm ngắn chỉ số Nasdaq-100 phổ biến nhất (vì trải nghiệm đọc tổng thể, hình dưới chỉ hiển thị một phần):
Ngoài bốn loại ETF trên, còn có ETF hàng hóa và ETF tiền tệ.
ETF hàng hóa đầu tư vào hàng hóa như dầu thô hay vàng. Nó không chỉ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, từ đó dễ dàng phòng ngừa suy thoái kinh tế (ví dụ ETF hàng hóa có thể tạo đệm bảo vệ trong giai đoạn thị trường chứng khoán sụp đổ), mà chi phí nắm giữ ETF hàng hóa còn thấp hơn nhiều so với việc sở hữu trực tiếp hàng hóa, vì không phát sinh chi phí bảo hiểm, lưu kho, rất tiện lợi.
ETF tiền tệ là công cụ đầu tư theo dõi hiệu suất của các cặp tiền tệ gồm tiền nội tệ và ngoại tệ. Nó có nhiều mục đích sử dụng, ví dụ như dựa vào tình hình chính trị và kinh tế của một quốc gia để dự đoán giá tỷ giá, hoặc các doanh nghiệp xuất nhập khẩu dùng để đa dạng hóa danh mục hoặc phòng ngừa biến động thị trường ngoại hối.
Trên đây là phần giới thiệu về "ETF là gì", "tại sao phù hợp với nhà đầu tư cá nhân", "cách phân loại và đặc điểm từng loại". Bài viết tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích cụ thể cách chọn ETF, và tại thời điểm tháng 11 năm 2023, những loại ETF nào đáng để đầu tư dài hạn nhất.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
