Đối thoại với DWF Labs: Chúng tôi không thao túng bất cứ điều gì
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đối thoại với DWF Labs: Chúng tôi không thao túng bất cứ điều gì
BlockBeats gần đây đã phỏng vấn độc quyền DWF Labs, một nhà tạo lập thị trường nổi tiếng trong ngành tiền mã hóa, để làm rõ sự thật về thanh khoản đằng sau những tranh cãi gần đây trong cộng đồng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Phỏng vấn: Jack, BlockBeats
Tổng hợp: Sharon, BlockBeats
Biên tập: Jaleel, BlockBeats
Năm nay, cái tên DWF Labs đã trở nên quen thuộc trong cộng đồng tiền mã hóa.
Kể từ tháng 3, DWF Labs đã mua vào hàng loạt dự án trên thị trường thứ cấp với tốc độ trung bình 5 dự án mỗi tháng, thường xuyên rót vốn lớn, gây ra nhiều tranh luận sôi nổi trong cộng đồng. Andrei Grachev, đối tác quản lý của DWF Labs, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng trong hầu hết các trường hợp, DWF Labs đầu tư vào các dự án bằng cách mua trực tiếp token.
Tuy nhiên, cộng đồng lại cho rằng DWF không phải là nhà đầu tư thực sự, mà chỉ lấy token để làm thị trường. Gần đây, ba loại tiền tệ YGG, DODO và C98 đều trải qua diễn biến tăng mạnh rồi giảm sâu giống hệt nhau. Mặc dù không có bằng chứng trực tiếp nào cho thấy DWF tham gia vào các hoạt động bơm-xả này, nhưng các địa chỉ ví được nhiều tổ chức on-chain gán nhãn là của DWF đã thực hiện nhiều hành vi on-chain, điều này càng củng cố thêm giả thuyết trước đó của một số tổ chức và nhà đầu tư rằng DWF Labs nhiều lần tham gia làm thị trường. Tuy nhiên, do trình độ nhà đầu tư khác nhau, có người lời cả khi tăng lẫn giảm, cũng có người chịu thiệt hại nặng nề trong những đợt biến động ngắn hạn này.
Đáng chú ý, vụ việc ồn ào liên quan đến CYBER cuối tháng 8 khiến DWF Labs một lần nữa thu hút sự chú ý, với những hành động chênh lệch giá và套利 phía sau, gây ra biến động lớn trên thị trường, khiến cộng đồng rất bất bình.
Có ý kiến cho rằng hành vi thao túng thị trường mã hóa của DWF Labs quá trắng trợn, điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến danh tiếng của thị trường tiền mã hóa và có thể dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn. Gần đây, BlockBeats đã có buổi phỏng vấn độc quyền với Andrei Grachev, đồng sáng lập DWF Labs, để tìm hiểu sâu hơn về những suy nghĩ đằng sau các tranh cãi.
Andrei Grachev, đồng sáng lập DWF Labs, tốt nghiệp Đại học Bang Orenburg (OSU). Trước đây, ông từng làm việc trong ngành logistics và ngành giao dịch trực tuyến. Năm 2017, ông gia nhập lĩnh vực blockchain và tiền mã hóa, từng giữ chức Đối tác Quản lý tại Crypsis Blockchain Holding, Phó Giám đốc Giao dịch Hiệp hội Công nghiệp Mã hóa và Blockchain Nga (RACIB), CEO Huobi Nga, và đồng sáng lập DWF Labs năm 2018.
Thị trường hiện tại cần nhiều hơn là thanh khoản
Trước năm 2023, DWF Labs chưa thực sự "nổi bật"; tuy nhiên kể từ đầu năm nay, DWF Labs liên tục hành động, tham gia làm thị trường cho nhiều dự án, thu hút sự chú ý lớn. Theo dữ liệu từ trang web chính thức, kể từ năm 2018, DWF Labs đã thực hiện giao dịch giao ngay và phái sinh trên hơn 60 sàn giao dịch hàng đầu, giao dịch hơn 800 cặp tiền tệ, gần như bao phủ toàn bộ các lĩnh vực chuyên biệt trong Web3, luôn duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực làm thị trường.
Trong việc lựa chọn các loại tiền tệ làm thị trường, DWF Labs tập trung chủ yếu vào các dự án khu vực Đông Á và các chủ đề cảm xúc mới cũ khác nhau. Các dự án họ làm thị trường bao gồm nhưng không giới hạn ở CFX, MASK, ACH, FET, YGG... Trong đó, YGG và CYBER cuối tháng 8 là hai dự án nhận được nhiều thảo luận cao nhất từ cộng đồng tiền mã hóa về DWF Labs.
Ở hai dự án này, "bơm lên rồi xả xuống" là cáo buộc lớn nhất mà cộng đồng đặt ra cho DWF Labs, cũng là điểm gây tranh cãi lớn nhất. Nhiều dự án khác mà DWF Labs tham gia làm thị trường cũng từng xuất hiện tình trạng tăng giảm mạnh trong thời gian ngắn, chỉ là nhiều người bị thua lỗ nặng ở YGG và CYBER. Wintermute từng đứng ra chỉ trích DWF Labs có động cơ xấu, cộng đồng cũng đặt câu hỏi liệu DWF Labs có nghi ngờ "vừa làm trọng tài vừa làm vận động viên"?
Xem thêm: DWF Labs liên tục hành động là ai? “VC + Nhà tạo lập thị trường”, định kỳ đầu tư 5 dự án mỗi tháng”
BlockBeats: Hiện tại DWF Labs đã đạt được những tiến triển gì?
Andrei: Chúng tôi đã đạt được tiến triển quan trọng trong việc xây dựng mạng lưới, gặp gỡ các đối tác, khách hàng, sàn giao dịch và các bên phát triển dự án. Điều này rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Ngay hôm nay, tôi đã có sáu cuộc họp với một số dự án lớn và vài công ty khởi nghiệp liên quan đến chương trình ươm tạo của chúng tôi.
BlockBeats: Tôi được biết DWF có một cách vận hành dự án rất đặc biệt, và các bạn rất tích cực trên nền tảng mạng xã hội, điều này đã gây ra nhiều bàn tán. Ông nghĩ các nhà đầu tư mạo hiểm trong ngành tiền mã hóa hay các đối tác hệ sinh thái nên tham gia vận hành thị trường, cung cấp thanh khoản như thế nào?
Andrei: Nhìn chung, cạnh tranh trên thị trường rất khốc liệt, và tương lai sẽ còn khốc liệt hơn nữa vì các dự án ngày càng cần một dạng hỗ trợ đặc biệt. Đặc biệt ở đây nghĩa là, ví dụ cách đây một hoặc hai năm, chỉ cần cung cấp thanh khoản mà không làm gì khác là được, thậm chí thanh khoản yếu cũng chấp nhận được. Chúng tôi gia nhập lĩnh vực này khoảng một năm trước và cũng đã nhận được báo cáo từ một nhà tạo lập thị trường khác. Một dự án từng ngồi cùng chúng tôi trao đổi, người sáng lập dự án đó là bạn thân nhiều năm của chúng tôi.
Trước năm 2022, chúng tôi chưa từng cung cấp thanh khoản cho dự án nào, mà chỉ cung cấp cho các sàn giao dịch. Mọi loại tiền có khối lượng giao dịch và biến động nhất định, mọi hợp đồng tương lai, quyền chọn, chúng tôi đều giao dịch. Khi hợp tác với các dự án, chúng tôi không cần xây dựng hệ thống từ đầu hay điều chỉnh riêng cho từng dự án cụ thể. Trong 99% trường hợp, nếu không phải là IOA (Thỏa thuận Phát hành Ban đầu) mà là một dự án đã niêm yết, việc chúng tôi cần làm là điều chỉnh nhẹ chiến lược để phù hợp với mục tiêu của dự án đó.
Về hệ sinh thái, hỗ trợ hệ sinh thái bao gồm khối lượng giao dịch, thực thi giao thức, đưa dự án vào giao thức, v.v. Nó cũng bao gồm hợp tác với danh mục đầu tư của chúng tôi, bởi vì hiện tại chúng tôi sở hữu một danh mục đầu tư lớn, bản thân nó đã mang giá trị. Sau đó là hỗ trợ về thị trường, công nghệ, nhân sự, v.v. Tôi tin rằng, nếu một công ty muốn thắng trong cuộc cạnh tranh cung cấp thanh khoản, công ty đó cần có khả năng tạo ra một số chi nhánh, có thể cung cấp thêm giá trị bổ sung. Ví dụ, nếu bạn hợp tác với chúng tôi, bạn cần tìm một lập trình viên, một CTO, một giám đốc marketing, bạn không cần đi đâu xa, bạn có thể hỏi trực tiếp chúng tôi, vì chúng tôi là đối tác, chúng tôi sẽ cung cấp các dịch vụ bổ trợ.
Đây là triết lý của chúng tôi, rủi ro là then chốt. Một mặt, bạn cần quản lý tốt rủi ro của mình, và cần tạo ra cơ hội tối đa để tận dụng chúng trong tương lai; mặt khác, tôi không trông giống một nhà tài chính, không ai trong đội ngũ chúng tôi trông giống nhà tài chính, chúng tôi chỉ quan tâm đến công việc của mình, chứ không quan tâm đến hình ảnh bên ngoài. Chúng tôi quan tâm đến hiệu suất hoạt động trên thị trường.
BlockBeats: Nhưng người ta nói rằng nhà tạo lập thị trường hay đối tác hệ sinh thái là để tồn tại lâu dài, còn nhà đầu tư mạo hiểm thì vốn dĩ là người tham gia ngắn hạn. Ông nhìn nhận điều này như thế nào?
Andrei: Nếu chúng ta đang ở năm 2021, thì đúng là nhà đầu tư mạo hiểm có phần thiên về ngắn hạn. Bạn đầu tư vào một dự án hôm nay, token sẽ được niêm yết trên sàn trong một đến hai tháng tới, bạn có thể rút vốn đầu tư, thậm chí chỉ với 5% token mở khóa, bạn cũng có thể hoàn vốn hoặc kiếm lời, vì mức tăng có thể lên tới 20 hoặc 50 lần; nhưng hiện tại hoàn cảnh đã hoàn toàn khác, xét theo tình hình hiện nay, loại hình đầu tư mạo hiểm này là một chiến lược dài hạn, rủi ro rất lớn, vì bạn có thể dự đoán tình hình thị trường trong ngắn hạn, nhưng không thể dự đoán thị trường hai năm sau sẽ ra sao. Chúng ta đang trong chu kỳ thị trường gấu, dường như sắp chuyển sang bò, nhưng chỉ là dường như, thị trường bò vẫn chưa đến nhanh chóng.
Đây là triết lý đầu tư mạo hiểm của chúng tôi. Một mặt, chú trọng chất lượng hơn số lượng, trước tiên cần xây dựng một số ảnh hưởng, sau đó chuyển hóa thành số lượng, vì đầu tư mạo hiểm luôn gắn liền với con số. Nếu bạn chỉ có một dự án, dù tỷ lệ thành công là 75%, vẫn có 1/4 khả năng thất bại; nhưng nếu bạn có 100 dự án, dù 75 dự án thất bại, 25 dự án còn lại vẫn có thể giúp bạn kiếm hàng tỷ đô. Đây là một trò chơi thống kê. Nhưng chất lượng quyết định của bạn phụ thuộc vào mục tiêu và kỹ năng của bạn. Hiện tại, chúng tôi đang nỗ lực nâng cao kỹ năng và năng lực trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
“DWF không thao túng bất cứ thứ gì”
Hiện tại, ngành công nghiệp tiền mã hóa đang đặt câu hỏi về hành vi vừa làm thị trường vừa đầu tư của DWF Labs. “VC + Nhà tạo lập thị trường” là điểm bị chỉ trích nhiều nhất đối với DWF Labs, điều này cũng được ghi rõ trên trang web chính thức của họ, dường như DWF Labs không ngại tự quảng bá thuộc tính này. Trang web chính thức của DWF Labs trước đây cũng từng tuyên bố: “Bất kể tình hình thị trường ra sao, DWF Labs trung bình mỗi tháng đầu tư vào 5 dự án”.
Theo dữ liệu công khai, các dự án mà DWF Labs đầu tư bao gồm Fetch.ai, Synthetix, Flare Network, Coin98, Yield Guild Games (YGG), TON, Conflux, Mask Network, v.v. Từ cơ sở hạ tầng blockchain, DeFi, NFT, game blockchain đến DAO, mạng xã hội phi tập trung, phân tích dữ liệu, bảo mật riêng tư, giải trí – dường như rất khó xác định trọng tâm đầu tư cụ thể của DWF Labs. Tuy nhiên, nhiều dự án họ đầu tư lại liên quan đến hiện tượng “bơm lên rồi xả xuống”.
Ví dụ, ngày 25 tháng 4 năm nay, DWF Labs thông báo đầu tư vào ARPA Network, sau đó token ARPA tăng giá hơn 2 lần trong vòng một tháng, và ngay trong ngày đạt đỉnh đã giảm gần 40%; ngày 22 tháng 6, Adventure Gold DAO thông báo nhận được đầu tư từ DWF Labs, DWF Labs cam kết mua token AGLD trị giá 7 chữ số, sau đó trong vòng một tháng token AGLD tăng gần 2 lần, và ngày hôm sau đạt đỉnh đã giảm hơn 40%.
Điều này khiến cộng đồng bàn luận sôi nổi, có người cho rằng DWF không phải nhà đầu tư thật, lấy token chỉ để làm thị trường; cũng có người cáo buộc DWF Labs kiếm lợi bằng cách thao túng thị trường. Những tranh cãi và nghi ngờ này khiến DWF Labs liên tục xuất hiện trên các "xu hướng tìm kiếm" của ngành công nghiệp tiền mã hóa.
BlockBeats: Là nhà tạo lập thị trường hay đối tác hệ sinh thái, cách thức và phong cách đầu tư của các bạn có khác biệt gì không? Ngoài hỗ trợ về tài chính, liệu có kết hợp thêm yếu tố nào khác không?
Andrei: Chúng tôi luôn làm nhiều hơn là chỉ đưa tiền cho họ, chúng tôi có một pháp nhân chuyên biệt để thực hiện các khoản đầu tư. Vì hiện tại là thời điểm khó khăn đối với các dự án, ngay cả những dự án lớn cũng đang chịu khổ vì thiếu vốn; và thị trường quá mong manh, tiềm ẩn nguy cơ sụp đổ. Trong ngành tiền mã hóa, việc vừa cung cấp thanh khoản vừa đầu tư là hợp lý.
Thị trường tiềm ẩn nguy cơ sụp đổ, đó là lý do chúng tôi cố gắng đầu tư vào một số dự án. Nhưng các dự án cũng cần giải thích rõ ràng với cộng đồng và nhà đầu tư của họ, lý do hợp lý đằng sau là gì? Tại sao họ không đến thẳng sàn giao dịch? Đây cũng là một vấn đề, vì tình huống hoàn toàn khác biệt. Nếu chúng tôi làm một việc gì đó và mang lại một chút giá trị, điều đó có thể chấp nhận được, mọi người thường có thái độ thân thiện với điều đó; nhưng giả sử một dự án trực tiếp đến sàn giao dịch bán token, thường trông giống như một bữa tiệc ăn mừng.
Bởi vì mọi người biết rằng đây chỉ là để kiếm tiền, họ không quan tâm đến thị trường. Nhưng trong trường hợp đó, nếu không có nhà đầu tư, không có người mua OTC, không có nhà tạo lập thị trường, không ai chấp nhận dự án này, thì tại sao nhà đầu tư thông thường lại phải nắm giữ những token này? Điều này trông rất kỳ lạ, và rất nguy hiểm đối với dự án. Vì vậy, chúng tôi đang nỗ lực giúp đỡ họ.
BlockBeats: Đặc biệt là trong cộng đồng tiền mã hóa Trung Quốc, mọi người luôn thảo luận về sự bất thường về giá trong các khoản đầu tư, hay các đối tác hoặc dự án hợp tác với các bạn. Ví dụ, đôi khi khi DWF đầu tư vào một dự án nào đó, giá dự án lại tăng mạnh rồi nhanh chóng giảm mạnh, ông nghĩ sao về điều này?
Andrei: Chúng tôi không tham gia vào bất kỳ hành vi thao túng nào. Khi mọi người thấy dấu hiệu cho thấy tài sản này có thể sinh lời, họ sẽ đổ xô vào, thanh khoản trên thị trường không tốt như một năm trước, nó dễ bị thúc đẩy bởi chính thị trường. Tất nhiên, chúng tôi có thị trường phái sinh, đối với chúng tôi, đây là công cụ để phòng ngừa rủi ro và câu lạc bộ giao dịch, chúng tôi hoàn toàn khác biệt so với các nhà giao dịch định hướng.
Đối với các nhà giao dịch định hướng, giả sử bạn có 100 USD, sau đó bạn vào thị trường phái sinh, mở lệnh với đòn bẩy 25 lần, vị thế của bạn đã tăng gấp 25 lần, đúng không? Giả sử giá tăng 10 lần, bạn bắt đầu nghĩ, tôi có thể kiếm 20.000 USD từ 100 USD ban đầu. Mọi người thường đánh giá thấp rủi ro, nhưng quá tự tin vào cơ hội, rồi sau đó họ gặp nạn.
Tất nhiên, cũng có người mở lệnh ngược chiều hoàn toàn, người này sẽ rất vui mừng, có người gửi ảnh chụp màn hình cho thấy đã kiếm được tiền, cảm giác rất tuyệt. Đây là cách thị trường vận hành. Tôi nghĩ rằng con người luôn cần một đối tượng để ca ngợi hoặc đổ lỗi, đối tượng trong chu kỳ thị trường này là chúng tôi, chu kỳ thị trường tiếp theo có thể là người khác.
BlockBeats: Đây là một quan điểm rất thú vị, ông có cho rằng đây là một kết quả tốt ngoài mong đợi không? Như kiểu, nó sẽ giúp các bạn thực hiện chiến lược làm thị trường, khiến mọi người theo dõi các khoản đầu tư của các bạn?
Andrei: Chiến lược thị trường của chúng tôi hoàn toàn độc lập với DWF Labs, vì chúng tôi không thao tác thủ công. Chúng tôi có hệ thống riêng, được xây dựng từ năm 2018, dành cho giao dịch tự doanh. Hệ thống này chỉ giao dịch theo thị trường, cung cấp thanh khoản cho một số loại tiền và thị trường, hoàn toàn độc lập. Khi tâm lý thị trường thay đổi, nó tự điều chỉnh, chúng tôi chưa từng lên kế hoạch cho điều này.
Thứ nhất, đối với chúng tôi, chúng tôi không cần điều đó, chúng tôi khá thành công trong giao dịch. Kể từ năm 2018, chúng tôi chưa từng thua lỗ. Chúng tôi không cần những thứ này; điểm thứ hai là, nếu bạn nhìn lại vài tháng trước, khi thị trường yên tĩnh hơn, tình hình có thể hoàn toàn khác. Chúng tôi luôn giữ vị thế trung lập thị trường, chúng tôi không chịu rủi ro định hướng, điều này rất khó.
BlockBeats: Còn một điều nữa tôi muốn hỏi, mỗi khi các bạn công bố đầu tư, hầu hết các thông báo đều là 10 triệu USD, rất chính xác. Có cân nhắc gì đằng sau không?
Andrei: Đây thực sự là một chiến lược đầu tư. Chúng tôi đã học được rất nhiều từ nửa đầu năm nay, khi chúng tôi có một số thỏa thuận dài hạn, mọi người không thích; bây giờ chúng tôi sẽ không công bố bất cứ điều gì chưa hoàn tất, nếu chúng tôi công bố điều gì thì nó đã hoàn thành rồi. Và nếu ai muốn biết thêm, có thể yêu cầu chúng tôi hoặc dự án cung cấp một số ID giao dịch để kiểm tra, tất cả đều nằm trên chuỗi. Bây giờ chúng tôi sẽ không công bố bất cứ điều gì chưa hoàn tất, ngay cả khi đã ký kết thỏa thuận, vì chúng tôi đang học hỏi, đây là bài học của chúng tôi. Chúng tôi sẽ không lặp lại cùng một sai lầm.
BlockBeats: Rất nhiều người quan tâm đến cách các bạn huy động vốn, các bạn có chiến lược gì, vốn đến từ đâu?
Andrei: Chúng tôi chưa từng huy động vốn, cũng không có nhà đầu tư nào, chúng tôi thực sự bắt đầu từ con số 0. Năm 2018, tôi từng là CEO của Huobi tại Nga, lúc đó tôi chưa gia nhập DWF Labs. Chúng tôi chỉ quen biết nhau vì họ đang tìm kiếm một tài khoản sàn giao dịch phù hợp với mức phí tốt, vì họ cũng bắt đầu từ con số 0.
Lúc đó tôi là CEO của một sàn giao dịch địa phương, rất cần các trader, vì đó là chỉ số hiệu suất chính của tôi. Sau đó chúng tôi gặp nhau, tôi đã thuyết phục Huobi cung cấp mức phí tốt nhất cho DWF Labs, vì giao dịch tần suất cao cần độ trễ thấp và mức phí tốt nhất. Tôi mất hai tháng để thuyết phục ban quản lý Huobi, và vào tháng 4 năm 2018, họ đã đồng ý. Tôi vẫn nhớ khi DWF Labs nạp 50.000 USD vào Huobi, khối lượng giao dịch ngày đầu tiên đã đạt 10 triệu USD, ngày thứ hai đạt 22 triệu USD.
Tại sao 50.000 USD vốn vận hành này lại có thể tạo ra khối lượng giao dịch khổng lồ như vậy? (rõ ràng) điều này thật điên rồ, thị trường lúc đó cũng điên rồ. Vào mùa xuân năm 2019, Binance ra mắt nền tảng phát hành đầu tiên, thị trường lại trở nên tăng giá. May mắn thay, vào mùa hè năm 2019, tôi đã giới thiệu họ với Okex và Huobi, trách nhiệm của tôi là làm việc với các đối tác của họ.
Tôi chỉ đơn giản giúp họ, vì tôi có mối quan hệ với các sàn giao dịch khác nhau ở Trung Quốc, giúp họ mở tài khoản với mức phí tốt. Những người này phát triển rất nhanh, vì chúng tôi thu được lợi nhuận khoảng 15-20 điểm cơ bản từ khối lượng giao dịch tín dụng. Bạn có thể tưởng tượng, bạn giao dịch 1 triệu, lợi nhuận là 20.000, và mỗi ngày bạn đều có thể giao dịch.
Tất nhiên, cạnh tranh ngày càng gay gắt, lợi nhuận cũng giảm dần. Nhưng hiện tại lợi nhuận từ khối lượng giao dịch vẫn là vài điểm cơ bản, và vào năm 2021, rất nhiều sàn giao dịch và dự án ra đời, khối lượng giao dịch rất lớn. Xét về lịch sử, chúng tôi rất mạnh trong thị trường bán khống, khối lượng giao dịch bán khống luôn rất lớn, năm nay chúng tôi kiếm được rất nhiều tiền. Hiện tại chúng tôi có trung tâm dữ liệu riêng tại Thụy Sĩ, đồng thời có một công ty giao dịch tại Quần đảo Cayman, chúng tôi chưa từng huy động vốn. Điều này mang lại cho chúng tôi một số lợi thế, vì đây không phải in tiền đơn thuần, mà là làm việc chăm chỉ nhưng có thể tạo ra nhiều tiền như vậy. Chúng tôi có một số lĩnh vực, chẳng hạn như giao dịch tần suất cao, lợi nhuận như vậy. Sau đó chúng tôi có nhà tạo lập thị trường, có đầu tư mạo hiểm.
Tiếp tục Crypto hay Tài chính Truyền thống?
Là một VC trong ngành tiền mã hóa, DWF Labs tập trung đầu tư vào lĩnh vực tiền mã hóa, nhưng cũng có một trái tim không yên, đầy khao khát mở rộng sang các thị trường tài chính truyền thống lớn hơn, điều này cũng giống như quỹ đầu tư mạo hiểm trong ngành crypto Paradigm. Tháng 5 năm nay, một cư dân mạng phát hiện tiêu đề trang chủ website Paradigm thay đổi từ “Paradigm hỗ trợ các công ty và giao thức crypto/Web3 đột phá với vốn từ 1 triệu USD đến hơn 100 triệu USD” thành “Paradigm là một công ty đầu tư công nghệ định hướng nghiên cứu”.
Mặc dù sau đó trang chủ Paradigm đã thêm lại cụm từ liên quan đến “crypto”, đồng sáng lập Matt Huang cho biết việc xóa trước đó là một sai lầm, nhưng cộng đồng vẫn có nhiều thảo luận, có người cho rằng Paradigm sẽ chuyển trọng tâm đầu tư sang làn sóng AI tạo sinh do OpenAI dẫn đầu. Tương tự, DWF Labs cũng hy vọng rằng, trước khi thị trường bò quy mô lớn đến với ngành tiền mã hóa, họ có thể để trứng vào nhiều giỏ hơn.
BlockBeats: Các bạn có suy nghĩ gì về thị trường tương lai? Khi lợi nhuận không còn tốt như trước, các bạn có cân nhắc tìm kiếm thị trường khác không?
Andrei: Chúng tôi có kế hoạch, đang mở rộng hoạt động kinh doanh sang các thị trường truyền thống. Đối với chúng tôi, chúng tôi giao dịch các biểu tượng, chúng tôi không quan tâm đó là Bitcoin, Ethereum hay loại tiền nào khác. Chúng tôi có biểu tượng, giá cả, khối lượng giao dịch, thanh khoản, chúng tôi giao dịch dựa trên những yếu tố này, và cả dữ liệu. Hiện tại chúng tôi đang tìm kiếm thị trường ngoại hối, chỉ để giao dịch tiền tệ.
Tất nhiên, trong lĩnh vực tiền mã hóa, chúng tôi chỉ có thể tối ưu hóa chiến lược và chờ đợi thị trường bò với giao dịch quy mô lớn. Ngoài ra, từ năm 2020 chúng tôi đã bước vào thị trường quyền chọn, chúng tôi tin rằng trong tương lai, thị trường quyền chọn cũng sẽ rất lớn. Chúng tôi có công ty quyền chọn riêng giao dịch quyền chọn tiền mã hóa. Bởi vì trên thị trường truyền thống, quyền chọn chiếm 30-40% thị trường phái sinh; trong khi trên thị trường tiền mã hóa, quyền chọn chỉ chiếm 3%. Nếu mở rộng lên 30%, quy mô sẽ tăng gấp 10 lần. Người có lợi thế trong lĩnh vực này sẽ kiếm được bộn tiền, chúng tôi muốn trở thành người đó.
BlockBeats: Vậy còn triển vọng lợi nhuận từ tiền mã hóa, ông nghĩ sao?
Andrei: Luôn là về chu kỳ. Trong chu kỳ này, bạn có thể kiếm tiền từ nhà tạo lập thị trường, đầu tư mạo hiểm, ươm tạo, khi bạn có thể cung cấp nhiều giá trị hơn cho dự án, bạn có thể đổi lấy tỷ lệ lớn hơn. Giao dịch tần suất cao cũng có thể tạo ra lợi nhuận, nhưng nó có giới hạn, vì khối lượng giao dịch có giới hạn. Nhưng tôi nghĩ rằng chu kỳ tiếp theo nên tốt hơn chu kỳ trước.
Tôi thấy rất nhiều công ty TradeFi đã bước vào thị trường, hiện tại họ đang xây dựng hệ thống dò tìm cho giao dịch tần suất cao, đây đều là những công ty lớn. Tôi nghĩ các tổ chức tài chính truyền thống cũng đang cân nhắc cơ hội này, dù tôi không thể nói họ tăng giá, nhưng họ cho rằng đây là cơ hội tương lai, họ thích tham gia ngay từ bây giờ và chờ đợi, thay vì cố gắng nhảy vào khi thị trường tăng giá.
BlockBeats: Vì vậy, đối với chu kỳ thị trường tương lai, chúng ta giống như đang chờ sự xuất hiện của Old Money.
Andrei: Không phải tất cả vốn, vì tất cả các chu kỳ tăng giá này đều do châu Á và các nước đang phát triển thúc đẩy, nó chưa bao giờ do người châu Âu thúc đẩy, vì họ không giao dịch nhiều. Ví dụ, ở Mỹ xảy ra một số chuyện, như ETF được phê duyệt, hợp đồng tương lai Bitcoin được chấp thuận, sau đó nó tạo ảnh hưởng, toàn thế giới đổ xô vào, tạo thành thị trường tăng giá, đó chính là điều chúng tôi đang chờ đợi.
BlockBeats: Còn một vấn đề nữa là về quy định, các bạn đã có kế hoạch trước chưa?
Andrei: Chúng tôi không có nhà đầu tư, cũng không cần quy định quá mức. Chúng tôi đã có giấy phép, chúng tôi đang tìm một công ty kiểm toán tại Dubai, vì một số dự án và khách hàng yêu cầu chúng tôi cung cấp bảng cân đối kế toán. Nhưng bạn biết đấy, đối với giao dịch tần suất cao thuần túy, chúng tôi không muốn làm điều này, vì chi phí của tất cả các công ty giao dịch tần suất cao rất cao.
Ví dụ, ngay lúc chúng ta đang nói chuyện này, mỗi giây có hàng trăm giao dịch diễn ra; khi các công ty này cần kiểm tra tất cả các giao dịch này, sẽ cần rất nhiều hồ sơ. Nếu chúng tôi muốn kiểm toán giao dịch tần suất cao, mỗi năm sẽ tốn từ 10 đến 20 triệu USD, nhưng chúng tôi không cần thiết phải làm vậy. Chúng tôi đã nộp đơn xin giấy phép VASP tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, và sẽ sớm nhận được giấy phép này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
