Khi friend.tech có hợp đồng quyền chọn: đầu cơ trên nền tảng đầu cơ, liệu có đáng tham gia?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi friend.tech có hợp đồng quyền chọn: đầu cơ trên nền tảng đầu cơ, liệu có đáng tham gia?
Đầu cơ mãi mãi là một bữa tiệc thịnh soạn, luôn có cách để tham gia, nhưng không có phương pháp nào đảm bảo thắng chắc.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tuần vừa qua, thị trường tiền mã hóa gần như bị thống trị bởi friend.tech.
Các phương tiện truyền thông đang phân tích, bình luận; các KOL đang khoe mã mời; các nhà nghiên cứu theo dõi xem có tài khoản lớn nào tham gia mới không để nhanh tay mua cổ phần... Trong khi đó, những người đến muộn vẫn đang do dự liệu có nên tham gia hay không.
Tuy nhiên, đừng quên rằng cách tiếp cận với friend.tech không chỉ giới hạn ở việc mua bán cổ phần.
Thị trường tiền mã hóa là nơi biến động mạnh luôn là bản chất. Xung quanh hoạt động đầu cơ, nơi nào có điểm nóng, nơi đó sẽ xuất hiện các sản phẩm tận dụng sự biến động để cung cấp dịch vụ.
Hiện tại, bạn thậm chí có thể thực hiện giao dịch mua hoặc bán khống friend.tech trên chuỗi mà không cần trực tiếp tải và sử dụng sản phẩm.
Hai ngày trước, sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung (DEX) Aevo đã công bố thêm cặp giao dịch FRIEND-USD trên nền tảng của mình.
Đa số người chơi có lẽ đã quen với hợp đồng tương lai, nhưng ít khi dùng quyền chọn. Thực tế thì quy tắc quyền chọn đơn giản hơn: sở hữu một quyền chọn nghĩa là nắm giữ một quyền lựa chọn, cho phép người mua quyền được mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở nhất định theo giá đã thỏa thuận trong thời gian nhất định.
Nói cách khác, bạn có thể mua một quyền chọn tăng giá cho friend.tech hôm nay, nếu ngày mai giá thực sự tăng, bạn sẽ nhận được lợi nhuận dựa trên đòn bẩy, mức tăng và phí giao dịch lúc mở lệnh.
Bản thân friend.tech đã mang tính đầu cơ, còn quyền chọn trên friend.tech lại càng giống kiểu “đầu cơ trên đầu cơ”.
Nhưng dữ liệu thị trường luôn trung thực. Theo DefiLlama, sau khi ra mắt cặp giao dịch quyền chọn này, TVL và dòng vốn vào Aevo đều ghi nhận mức tăng nhỏ đáng kể. Có đầu cơ, tự nhiên sẽ tạo ra sức hút.
Nếu ai đó không lạc quan về friend.tech, họ cũng có thể mua quyền chọn giảm giá để tìm kiếm lợi nhuận nhờ đòn bẩy. Tuy nhiên, trước tiên cần hiểu rõ cách thức triển khai và trải nghiệm sản phẩm quyền chọn friend.tech của Aevo.
Chỉ số friend và trải nghiệm sản phẩm
Trước hết, truy cập https://app.aevo.xyz/perpetual/friend, bạn sẽ thấy ngay cặp giao dịch FRIEND-USD.
Ở bên trái giao diện, bạn sẽ thấy các tùy chọn giao dịch: Buy (Mua) và Sell (Bán). Buy là quyền chọn tăng giá, Sell là quyền chọn giảm giá.
Bạn có thể chọn giao dịch theo giá thị trường hoặc đặt lệnh giới hạn theo giá mong muốn. Ví dụ với lệnh giới hạn như hình dưới, sau khi thiết lập giá, số lượng và điều chỉnh đòn bẩy, hệ thống sẽ tự động tính phí giao dịch. Nhấn xác nhận để hoàn tất giao dịch.
Lưu ý rằng mọi thao tác đều được thực hiện trên chuỗi, vì vậy bạn cần kết nối ví để thực hiện. Đồng thời, đòn bẩy tối đa chỉ lên tới 2x.
Bạn có thể thắc mắc: friend.tech cho phép đấu giá cổ phần của từng người dùng khác nhau với giá riêng biệt, vậy giá chung của cặp FRIEND-USD này được lấy từ đâu?
Thực tế, biến động giá của quyền chọn này hoàn toàn không liên quan đến việc mua bán cổ phần trên chính nền tảng friend.tech. Điều duy nhất liên quan là tổng TVL hiện tại của friend.tech.
Dựa trên sự thay đổi của tổng TVL, hợp đồng quyền chọn này đã thiết kế một “chỉ số FRIEND”.
Cách tính cụ thể là lấy giá trị TVL hiện tại của friend.tech chia cho một triệu. Ví dụ, nếu TVL hiện tại là 5,7 triệu USD, chỉ số FRIEND sẽ là 5,7 USD, và sẽ tiếp tục thay đổi theo xu hướng tăng hoặc giảm của TVL.
Về bản chất, đây là cách dùng đòn bẩy để dự đoán sự hưng thịnh hay suy tàn của friend.tech.
Nếu nền tảng trở nên phổ biến hơn, TVL sẽ tăng, kéo theo giá trị chỉ số FRIEND cũng tăng, và ngược lại.
Vậy sau khi đặt lệnh, khi nào thì giao dịch có hiệu lực và tính toán lãi/lỗ?
Theo tài liệu thiết kế từ Aevo, thời gian thanh toán quyền chọn khác nhau đều cố định vào lúc 8 giờ sáng theo múi giờ UTC. Vì vậy, nếu bạn mua quyền chọn tăng giá hôm nay, bạn sẽ nhận được lợi nhuận nếu TVL của FRIEND tăng vào sáng mai lúc 8 giờ, và ngược lại nếu giảm thì bạn sẽ chịu lỗ.
Phân tích dữ liệu quyền chọn
Từ dữ liệu quyền chọn friend.tech hiện tại trên Aevo, chúng ta cũng có thể phần nào nhìn ra tâm lý thị trường.
Trước hết, phí tài trợ trong 1 giờ đang âm, nghĩa là bên bán khống phải trả phí cho bên mua – điều này cho thấy, tính đến thời điểm viết bài, số người bi quan về friend.tech chiếm đa số.
Tuy nhiên, khối lượng hợp đồng chưa thanh toán cũng chỉ khoảng 50.000 USD, điều này phần nào cho thấy lượng vốn tham gia vào quyền chọn friend.tech không lớn. Do đó, xu hướng bi quan nói trên chỉ phản ánh nhóm người chọn giao dịch quyền chọn, chứ chưa chắc đại diện cho toàn bộ quan điểm thị trường.
Thêm nữa, cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch quyền chọn trong 24 giờ hiện tại chỉ khoảng 80.000 USD. Trong khi đó, con số này ngày hôm qua lên tới 540.000 USD, thậm chí vượt cả khối lượng giao dịch quyền chọn Ethereum trên nền tảng Aevo.
Điều này phần nào cho thấy nhiệt độ của quyền chọn friend.tech khó có thể duy trì lâu dài. Việc ra mắt sản phẩm quyền chọn liên quan đúng thời điểm quả thật thu hút được lưu lượng, nhưng để giữ chân người dùng tiếp tục giao dịch quyền chọn mới là thử thách thực sự.
Ngoài ra, xét về diễn biến giá, giá chỉ số FRIEND thậm chí xuất hiện những điểm đứt gãy rời rạc, cho thấy trong một số khoảng thời gian nhất định, TVL của friend.tech gần như không thay đổi. Bạn cũng khó có thể dự đoán chính xác thời điểm TVL sẽ tăng vọt, điều này làm tăng độ khó trong việc phán đoán nên chọn tăng hay giảm, và sự sụt giảm khối lượng giao dịch là điều dễ hiểu.
Do đó, nhìn chung, việc kiếm lời từ quyền chọn friend.tech không hề đơn giản. Dường như bạn không thể cứ nghĩ đây là một trò đầu cơ ngắn hạn rồi liên tục đặt lệnh bán khống để hưởng lợi mãi. Tư duy "một lần bỏ công, hưởng lợi lâu dài" hiện tại vẫn chưa khả thi với sản phẩm này.
Tuy nhiên, sự xuất hiện của những loại quyền chọn như thế này cũng cho thấy bản chất của thị trường tiền mã hóa — đầu cơ luôn là một bữa tiệc thịnh soạn, luôn có cách để tham gia, nhưng hiếm khi có cách nào để luôn thắng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
