Sau khi ETF Bitcoin của BlackRock được phê duyệt, những dự án nào có thể hưởng lợi từ sự kiện này?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau khi ETF Bitcoin của BlackRock được phê duyệt, những dự án nào có thể hưởng lợi từ sự kiện này?
Bài viết này sẽ giới thiệu một số dự án có thể hưởng lợi trực tiếp từ quỹ ETF Bitcoin dạng giao ngay của BlackRock.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả | Hắc Mễ@Viện nghiên cứu Baize
Nếu đơn xin phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock được chấp thuận, có thể sẽ khởi phát một làn sóng tiền mã hóa mới, khi hàng ngàn tỷ đô la vốn tổ chức đổ vào thị trường, khiến giá BTC và các altcoin tăng mạnh.
Bài viết này sẽ giới thiệu một số dự án có khả năng hưởng lợi trực tiếp từ quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock.
Lưu ý: Bài viết chỉ nhằm chia sẻ thông tin, tác giả không có bất kỳ mối quan hệ lợi ích nào với các dự án được đề cập, không bảo chứng cho bất kỳ điều gì. DYOR
Tại sao BlackRock lại có thể tạo ra sức ảnh hưởng lớn đến vậy?
BlackRock là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, hiện đang quản lý khoảng 9 nghìn tỷ đô la tài sản.
Tháng này, động thái nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock được coi là minh chứng rõ ràng cho "sự trở lại của các tổ chức vào thị trường tiền mã hóa".
Đơn giản mà nói, nếu bạn muốn đầu tư vào Bitcoin, bạn không cần tự đăng ký trên sàn giao dịch tiền mã hóa, nạp tiền mua Bitcoin và đóng thuế cho mỗi giao dịch. Thay vào đó, bạn chỉ cần mua quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock – họ sẽ làm tất cả việc đó giúp bạn. Bạn nhận được một biên lai chứng minh quyền sở hữu quỹ ETF, sau đó theo dõi giá trị và hiệu suất của Bitcoin. Ngoài việc sử dụng tài khoản lưu ký Coinbase để quản lý lượng Bitcoin này, BlackRock không thể dùng Bitcoin của bạn để "gây hại", nhiệm vụ duy nhất của họ là cung cấp dịch vụ hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn cho bạn.
Tuy nhiên, điều thực sự thú vị nằm ở mối quan hệ giữa BlackRock với chính phủ Mỹ và Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Năm 2008, Fed đã giao cho ai quản lý các tài sản rủi ro mà họ tiếp nhận từ Bear Stearns?
Câu trả lời là BlackRock.
Năm 2020, khi Fed muốn mua trái phiếu doanh nghiệp để hỗ trợ nền kinh tế, họ đã nhờ cậy ai?
Câu trả lời là BlackRock.
Năm 2023, Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) tìm đến ai để hỗ trợ kiểm kê tài sản của Signature Bank và Ngân hàng Silicon Valley?
Câu trả lời là BlackRock.
Đây cũng là lý do vì sao Eric Balchunas, nhà phân tích cao cấp về ETF tại Bloomberg, gọi việc BlackRock nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin là "một sự kiện lớn" đối với toàn bộ thị trường tiền mã hóa.
Ngoài việc tham gia thị trường tiền mã hóa qua ETF giao ngay Bitcoin và giành lấy lượng truy cập cùng phí giao dịch từ hoạt động này, chúng ta còn có thể thấy qua báo cáo thường niên rằng BlackRock cũng quan tâm đến việc token hóa RWA (tài sản thực tế), đặc biệt là cổ phiếu và chứng khoán.
Những dự án nào có thể hưởng lợi?
1. Hệ sinh thái L2 Bitcoin dẫn đầu bởi Stacks
Stacks có thể được coi là mạng lưới L2 Bitcoin có hệ sinh thái phát triển sôi động nhất hiện nay.
Tương tự như các mạng lưới Rollup L2 nhằm mở rộng quy mô Ethereum, Stacks cũng đóng gói nhiều giao dịch thành từng lô và gửi lên mạng Bitcoin để xác thực, từ đó giảm hiệu quả số lượng giao dịch trên mạng Bitcoin và cải thiện hiệu suất tổng thể.
Stacks sử dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Transfer (PoX), trong đó các thợ đào phải tiêu tốn Bitcoin để khai thác token gốc STX, cho phép Stacks tận dụng tính bảo mật của mạng Bitcoin và cũng cho phép Bitcoin được sử dụng trong các dApp thuộc hệ sinh thái Stacks. (Lưu ý: STX là token đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ SEC phê duyệt vào năm 2019)
Khi giao thức NFT Bitcoin Ordinals mở màn cho sự bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin, khiến phí giao dịch tăng vọt, Stacks lại một lần nữa thu hút sự chú ý của công chúng. Trong hai tháng gần đây, độ nóng của nó liên tục tăng, giá STX đã tăng hơn 4 lần trong hơn một tháng.
Do đó, việc đơn xin ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock được chấp thuận có thể thúc đẩy giá STX và toàn bộ hệ sinh thái L2 Bitcoin rộng lớn hơn.
Hơn nữa, Stacks sẽ ra mắt bản nâng cấp Nakamoto vào Q4/2023 với năm tính năng quan trọng, có thể trở thành chất xúc tác bổ sung cho giá STX, bao gồm chia sẻ tính bảo mật mạng với Bitcoin và tạo ra SBTC – một loại stablecoin phi tập trung được neo giá bằng Bitcoin.
2. Dự án được BlackRock nhắc đến: Energy Web
Energy Web là một tổ chức cam kết thúc đẩy quá trình khử cacbon nền kinh tế toàn cầu thông qua phần mềm nguồn mở và các giải pháp blockchain, tập trung giải quyết hai thách thức then chốt: tối ưu hóa và nâng cao tính bền vững cho lưới điện bằng cách tận dụng các tài sản phân tán như hệ thống năng lượng mặt trời, pin lưu trữ, xe điện, trạm sạc; đồng thời mang lại tính minh bạch cho chuỗi cung ứng của các sản phẩm xanh mới nổi như nhiên liệu hàng không bền vững. Trong nhiều năm qua, tổ chức này đã ký kết hợp tác với nhiều nhà sản xuất năng lượng lớn và các công ty nhiên liệu hóa thạch, bao gồm Shell niêm yết và Volkswagen.
Mạng chính Energy Web Chain được ra mắt vào năm 2019, là một chuỗi công cộng dành cho doanh nghiệp tương thích EVM, sử dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Authority (PoA). Các khối và giao dịch đều được xác thực bởi những bên tham gia đã được phê duyệt trước (thường là các doanh nghiệp đối tác), đóng vai trò là người quản lý hệ thống. Tuy nhiên, cả doanh nghiệp lẫn nhà phát triển cá nhân đều có thể triển khai dApp trên mạng lưới này, ví dụ như DeFi chuyên về giao dịch năng lượng, và bất kỳ người dùng nào cũng có thể sử dụng. Nhưng token gốc EWT chỉ đóng vai trò cơ bản là phần thưởng cho các trình xác thực và thanh toán phí Gas, chưa được tích hợp thêm nhiều tiện ích khác.
Tháng này, tổ chức tuyên bố sẽ ra mắt một chuỗi song song (parachain) trên Polkadot, tên là Energy Web X. Cách hiểu đơn giản nhất là hai blockchain dùng chung một loại token. Ý tưởng của Energy Web X rất rõ ràng: bổ sung thêm tiện ích cho EWT – cho phép bất kỳ ai có thể đặt cược token để nhận được sự tin cậy, trở thành nút hoạt động, chạy các tác vụ tính toán cho các công ty năng lượng và nhận phần thưởng bằng token. Những người nắm giữ lượng nhỏ token có thể ủy quyền (stake) token của mình vào các nút đáng tin cậy để kiếm lợi nhuận.
Đáng chú ý, khi BlackRock ra mắt quỹ tín thác Bitcoin riêng tư vào năm ngoái, họ từng đề cập Energy Web đang giúp nâng cao tính minh bạch trong khai thác Bitcoin xanh. Sau khi thông cáo báo chí được phát hành, giá token EWT đã tăng ngay lập tức 24%. Do đó, việc quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock được chấp thuận có thể tác động tích cực đến Energy Web – hệ sinh thái năng lượng phi tập trung lớn nhất, và việc ngày càng nhiều công ty năng lượng áp dụng nền tảng này cũng sẽ góp phần thúc đẩy giá EWT.
3. Lĩnh vực RWA được BlackRock quan tâm: Polymesh, Realio Network
Như đã đề cập ở phần đầu bài viết, BlackRock bày tỏ sự quan tâm đến việc token hóa RWA.
Polymesh là một mạng lưới lớp 1 (L1) cấp tổ chức, được thiết kế riêng cho các tài sản chịu sự giám sát như token chứng khoán. Tiêu chuẩn token của nó lấy cảm hứng từ ERC-1400, cung cấp nhiều chức năng và tính bảo mật hơn để thuận tiện cho việc phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi. Minh bạch và tuân thủ pháp lý là điểm nổi bật của mạng lưới này – tất cả các bên phát hành, nhà đầu tư, người stake và nhà vận hành nút đều phải hoàn tất xác minh danh tính.
POLYX là token gốc của Polymesh. Theo hướng dẫn của cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ FINMA, POLYX được phân loại là một token tiện ích theo luật pháp nước này. POLYX có nhiều tiện ích như stake, quản trị, phát hành và quản lý token chứng khoán.
Realio Network trước đây là một nền tảng phát hành và giao dịch tài sản kỹ thuật số ngang hàng (P2P), chuyên về đầu tư vốn cổ phần tư nhân vào bất động sản. Hiện nay, họ đã xây dựng một mạng lưới lớp 1 (L1) có thể tương tác và mở rộng dựa trên Cosmos SDK, tập trung vào việc phát hành và quản lý RWA, đồng thời cung cấp các công cụ như KYC/AML, xác minh nhà đầu tư... để đáp ứng yêu cầu tuân thủ pháp lý.
Hiện tại, nền tảng đầu tư chủ lực Realio.fund đã ra mắt, cung cấp công cụ phát hành token đa chuỗi, quy trình tuân thủ tự động hoàn toàn,... giúp người dùng đầu tư vào tiền mã hóa an toàn hơn.
Realio Network sử dụng mô hình Proof-of-Stake hai token: RIO và RST, có nhiều tiện ích như stake, quản trị, quản lý khóa...
Polymesh và Realio Network, với tư cách là hai dự án mạnh nhất trong lĩnh vực RWA, chắc chắn sẽ hưởng lợi từ làn sóng kích hoạt bởi việc phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock.
4. Kẻ mạnh luôn mạnh: Ví dụ Render, GMX
Nếu đơn xin quỹ ETF giao ngay Bitcoin của BlackRock được chấp thuận, có thể sẽ khởi phát một làn sóng tiền mã hóa mới, và những dự án đã thể hiện tốt trong năm nay có thể hưởng lợi, ví dụ như Render và GMX.
Render Network là một mạng lưới render GPU dựa trên blockchain, nhằm kết nối các GPU nhàn rỗi với các nhà sáng tạo cần thêm sức mạnh xử lý đồ họa, tối ưu hóa việc sử dụng tài nguyên. Với tư cách là một hạ tầng, render có tiềm năng mở rộng kinh doanh rất lớn, đồng thời cũng là một phần trong câu chuyện AI và Metaverse, do đó là một trong những biểu tượng tiêu biểu của赛道 Depin (mạng hạ tầng vật lý phân tán).
Token gốc RNDR là một trong những token tăng mạnh nhất năm nay, phục hồi tốt ngay cả trong thị trường gấu. Một phần nguyên nhân có thể đến từ mối quan hệ hợp tác giữa công ty mẹ OTOY và Apple – logo của Render Network đã xuất hiện nhiều lần trong các video quảng cáo chính thức của Apple. Gần đây, RNDR đã áp dụng mô hình kinh tế học token mới "Burn and Mint Equilibrium" (BME), biến nó thành một token mang tính giảm phát cao, điều này có thể trở thành yếu tố xúc tác cho đà tăng giá trong tương lai.
Trong tháng này, khi SEC Mỹ khởi kiện hai sàn tiền mã hóa tập trung Coinbase và Binance, các DEX giao dịch perpetual đang thu hút ngày càng nhiều người dùng. Những trader muốn thoát khỏi CEX và KYC đang tìm kiếm "ngôi nhà mới" trong phân khúc DEX perpetual.
Dự án hàng đầu GMX, với khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 133 tỷ đô la, rất có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Baize Research
