Theo dấu chân tiền thông minh: Làm thế nào để xác định xu hướng thị trường dựa trên lượng stablecoin mà họ nắm giữ?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Theo dấu chân tiền thông minh: Làm thế nào để xác định xu hướng thị trường dựa trên lượng stablecoin mà họ nắm giữ?
Một trong những nguyên tắc vàng cơ bản nhất của đầu tư: "Đi theo dòng tiền".
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: M6 Labs
Biên dịch: TechFlow
Hãy nhớ một trong những quy tắc vàng cơ bản nhất của đầu tư: "Theo dấu tiền đi"."
Tiền ổn định (stablecoin) là mạch máu của thị trường tiền mã hóa. Hãy cùng xem dòng máu này đang chảy về đâu?
TÓM TẮT:
Gần đây, tháng 11 ghi nhận khối lượng giao dịch trên chuỗi cao nhất từ trước đến nay, stablecoin rút khỏi sàn giao dịch, các nhà đầu tư thông minh (smart money) tiếp tục nắm giữ lượng lớn stablecoin, tuy nhiên tỷ trọng các loại stablecoin hàng đầu như USDT, USDC và BUSD mà họ nắm giữ đều giảm.
Trước tiên, hãy xem xét dòng chảy stablecoin tại các sàn giao dịch.
Chúng ta có thể thấy, kể từ ngày 4 tháng 11, số dư stablecoin tại các sàn giao dịch đã giảm mạnh, tương đương khoảng 4 tỷ USD. Điều này trùng hợp với sự sụp đổ và tâm lý hoảng loạn sau vụ FTX. Mọi người vội vã rút tiền mã hóa khỏi các sàn giao dịch.
Tiếp theo, hãy xem smart money đang nắm giữ bao nhiêu stablecoin.
Lập luận như sau:
- Nhiều stablecoin = Bi quan (bearish)
- Ít stablecoin = Lạc quan (bullish)
Chúng ta có thể thấy, so với cùng kỳ năm ngoái, lượng stablecoin mà smart money nắm giữ đã tăng đáng kể, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro hiện tại thấp hơn.
Xem xét khối lượng giao dịch hàng ngày trên chuỗi đối với stablecoin:
Chúng ta thấy rằng tháng 11 là tháng có khối lượng giao dịch cao nhất từ trước đến nay, phần lớn đến từ USDC với khối lượng giao dịch trên chuỗi đạt 585.518.197.775 USD.
Điều này cũng có thể do ảnh hưởng bởi tâm lý hoảng loạn từ vụ FTX.
Kế đến, hãy xem xét lịch sử sở hữu token của 4 loại stablecoin nổi bật nhất hiện nay: $USDT, $USDC, $BUSD và $DAI.
Hãy cùng tìm hiểu xem smart money thích gì và đang nắm giữ gì:
Kể từ tháng 9, lượng $USDT mà smart money nắm giữ đã dần suy giảm chậm rãi.
Lượng USDC mà smart money nắm giữ liên tục tăng dần cho đến tháng 9 thì bắt đầu giảm, và kể từ đó tiếp tục xu hướng đi xuống.
Tiếp theo, hãy xem xét $BUSD - stablecoin nổi lên từ Binance. Chúng ta có thể thấy nó tăng vọt mạnh mẽ vào đầu tháng 11, nhưng đà tăng này hiện đã điều chỉnh giảm đáng kể.
Cuối cùng, chúng ta thấy rằng lượng $DAI mà smart money nắm giữ đang dần tăng lên kể từ mùa hè, mặc dù vẫn còn thấp hơn mức ban đầu khi thị trường bắt đầu bước vào giai đoạn thị trường gấu.
Tóm lại, nếu bạn đang cố gắng tìm kiếm và theo đuổi xu hướng, việc phân tích dòng chảy stablecoin sẽ rất hữu ích để xác định và duy trì đúng hướng theo xu thế thị trường.
Khi smart money nắm giữ lượng lớn stablecoin, bạn nên cân nhắc rủi ro thị trường; khi họ bắt đầu chuyển ra khỏi stablecoin, bạn cũng có thể cân nhắc làm tương tự.
Việc giảm lượng nắm giữ stablecoin thường được coi là tín hiệu tăng giá. Tuy nhiên, xét trong bối cảnh hiện tại của lĩnh vực tiền mã hóa (vụ FTX), có thể suy ra rằng nỗi sợ hãi và bất ổn đã thúc đẩy sự sụt giảm hiện tại về lượng nắm giữ stablecoin.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
M6 Labs
