Làm thế nào để khám phá sâu hơn về hệ sinh thái Arbitrum?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Làm thế nào để khám phá sâu hơn về hệ sinh thái Arbitrum?
Sau khi hoàn thành thành công Nitro, bản nâng cấp mạng được mong đợi này đã cải thiện thông lượng giao dịch và giảm phí, Arbitrum dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh về thanh khoản, người dùng và hoạt động.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Ben Giove
Dịch bởi: TechFlow
Sau khi hoàn thành thành công nâng cấp Nitro – bản cập nhật mạng được mong đợi đã tăng khả năng xử lý giao dịch và giảm chi phí – Arbitrum có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa về thanh khoản, người dùng và hoạt động.
Một vài yếu tố xúc tác sắp xuất hiện được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ khả năng giao dịch gia tăng này và góp phần thúc đẩy xu hướng này.
- Yếu tố đầu tiên là Arbitrum Odyssey, một chiến dịch nhằm khuyến khích người dùng tương tác với các ứng dụng trên L2. Odyssey có thể giúp thu hút lại người dùng và sự chú ý về Arbitrum.
- Yếu tố xúc tác thứ hai là việc ra mắt token Arbitrum.
Cho đến nay, hệ sinh thái Arbitrum vẫn rất hấp dẫn. Mặc dù không có chương trình khuyến khích toàn mạng, Arbitrum vẫn là L2 có TVL lớn nhất, vượt quá 2,58 tỷ USD. Sự ra đời của token có khả năng đẩy con số này lên cao hơn nữa, vì nó có thể được sử dụng để thưởng cho thanh khoản và khuyến khích thêm nhiều ứng dụng di chuyển sang đây.
Mặc dù những yếu tố xúc tác này đã khiến Arbitrum trở thành chủ đề nóng trong ngành, nhưng mức độ áp dụng mạng lưới vẫn ở giai đoạn sơ khai — theo Nansen, chỉ có 0,45% địa chỉ Ethereum từng sử dụng Arbitrum.
Vậy thì, làm thế nào để tiếp cận hệ sinh thái này?
Dưới đây là các phương án:
1. Các dự án gốc trên Arbitrum
Cách trực tiếp nhất để tham gia hệ sinh thái Arbitrum là đầu tư vào các dự án bản địa.
Những người đi đầu này có tiềm năng hưởng lợi chính từ dòng vốn đổ vào Arbitrum, vì điều đó có thể thúc đẩy TVL, doanh thu, người dùng và các KPI cốt lõi khác.
Có rất nhiều dự án xây dựng trên Arbitrum trải rộng qua các lĩnh vực khác nhau, nhà đầu tư có thể lựa chọn phù hợp với cấu trúc danh mục và khẩu vị rủi ro của mình.
Hãy cùng điểm qua một vài dự án tiêu biểu:
GMX (GMX)
GMX là một sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn phi tập trung, vận hành theo mô hình bể thanh khoản, nơi các nhà giao dịch có thể vay tài sản từ một giỏ tài sản gọi là GLP để mở vị thế. GLP đóng vai trò đối tác ngược chiều với các nhà giao dịch trên nền tảng, chịu rủi ro lợi nhuận của họ, đồng thời kiếm phí từ việc mở/vị thế đóng, phí giao dịch và thanh lý, sau đó phân phối dưới dạng ETH cho những người stake.
GMX là giao thức lớn nhất trên Arbitrum, với TVL đạt 282,7 triệu USD, chiếm 29,6% tổng giá trị khóa trên mạng lưới, và đã tạo ra 10,36 triệu USD doanh thu giao thức trong sáu tháng qua. Toàn bộ doanh thu này được trả bằng ETH cho những người stake GMX, hiện tại token đang có lợi suất 6,58%. GMX đang trở thành nền tảng cốt lõi của Arbitrum, với các dự án như Umami Finance, Dopex, Vesta và nhiều dự án khác tích hợp hoặc xây dựng trên nền tảng này. GMX hiện có vốn hóa thị trường 376 triệu USD và FDV là 623 triệu USD.
Dopex (DPX)
Dopex là một giao thức quyền chọn. Dopex cung cấp một loạt sản phẩm khác nhau, bao gồm kho quyền chọn một chiều (SSOV), nơi người dùng dễ dàng triển khai chiến lược bán quyền chọn mua có bảo đảm hoặc bán quyền chọn bán lấy tiền mặt; kho bảo hiểm lãi suất, cho phép người dùng đầu cơ lợi nhuận từ các bể đường cong khác nhau; và sản phẩm mới nhất của họ – quyền chọn chéo (Straddles). Straddles là lần đầu tiên ứng dụng Atlantic Options (AO), một mô hình độc đáo cho phép người mua quyền chọn vay phần tài sản ký quỹ bị khóa trong hợp đồng quyền chọn với một khoản phí.
Dopex hiện có TVL 29,15 triệu USD trên các sản phẩm này, và token DPX có thể bị khóa để nhận phân bổ token cũng như phí giao thức được trả bằng ETH. Một số dự án được xây dựng trên Dopex, bao gồm Jones DAO, tạo ra các kho quyền chọn tận dụng hạ tầng của Dopex, và Plutus, một giao thức quản trị L2. DPX hiện có vốn hóa thị trường 85 triệu USD và FDV là 209 triệu USD.
Mycelium (MYC)
Mycelium, trước đây được gọi là Tracer DAO, đang xây dựng một bộ sản phẩm phái sinh trên Arbitrum. Bao gồm Perpetual Pools – một loại phái sinh mới, tương tự như ETF đòn bẩy, cho phép người dùng phòng ngừa hoặc nắm giữ rủi ro dư thừa đối với một tài sản cụ thể. Mycelium gần đây đã ra mắt Perpetual Swaps, một bản sao của GMX, nơi người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các nhà giao dịch thông qua bể MLP.
Mycelium đã thu hút được TVL 16,7 triệu USD. DAO này gần đây cũng công bố Arthur Hayes, cựu CEO của Bitmex, làm cố vấn, thu hút thêm sự chú ý. MYC hiện có vốn hóa thị trường 36 triệu USD và FDV là 60 triệu USD.
Các dự án đáng chú ý khác
Còn rất nhiều dự án thú vị khác đang xây dựng trên Arbitrum mà nhà đầu tư nên theo dõi, ví dụ:
- Umami Finance (UMAMI), một dự án kho lợi nhuận không phát thải
- Vesta Finance (VSTA), một giao thức cho vay và phát hành stablecoin VST
- Premia (PREMIA), một giao thức quyền chọn
- Galleon (DBL), một DAO xây dựng sản phẩm có cấu trúc.
Mặc dù các token này có vốn hóa lưu hành nhỏ hơn và thanh khoản thấp hơn ba dự án kể trên, nhưng chúng đều có khả năng hưởng lợi từ sự tăng trưởng dự kiến của hệ sinh thái.
Ngoài ra còn có một số dự án nổi bật khác chưa ra mắt trên Arbitrum. Bao gồm Rage Trade, một giao thức phái sinh vĩnh viễn đa chuỗi; STFX, một nền tảng giao dịch xã hội; và Y2K, một giao thức để phòng ngừa hoặc đầu cơ tài sản ổn định. Những dự án này có thể thực hiện airdrop cho những người dùng sớm hoặc thành viên cộng đồng.
2. Hạ tầng liên chuỗi
Một cách khác để nhà đầu tư tiếp cận Arbitrum là đầu tư vào hạ tầng liên chuỗi, hay các dự án cơ sở hạ tầng thúc đẩy việc áp dụng chung cho hệ sinh thái L2.
Rõ ràng nhất là các cầu nối liên chuỗi và giao thức truyền tải dữ liệu. Mặc dù lĩnh vực này trong năm qua liên tục gặp vấn đề an ninh, nhưng các hệ thống này vẫn là phần thiết yếu của hạ tầng, vì chúng cho phép người dùng di chuyển tài sản giữa các mạng một cách nhanh chóng và dễ dàng, đặc biệt là tránh được thời gian rút tiền kéo dài 7 ngày của Optimistic Rollups.
Mặc dù họ có thể không hưởng lợi trực tiếp từ sự tăng trưởng của Arbitrum như các dự án bản địa, nhưng họ vẫn có thể được hưởng lợi từ dòng thanh khoản dự kiến đổ vào L2, vì doanh thu của họ được tính theo phần trăm phí từ các giao dịch chuyển đổi giữa các mạng.
Hãy cùng điểm qua một vài giải pháp tương tác này, và đâu là các mục tiêu airdrop tiềm năng.
Synapse (SYN), Hop (HOP), và Stargate (STG)
Synapse (SYN) là một giao thức truyền tin liên chuỗi. Synapse cho phép người dùng trao đổi giữa các tài sản chuẩn (tài sản được phát hành tự nhiên trên L1 hoặc L2) thông qua AMM. Tính đến nay, Synapse đã tạo ra khối lượng giao dịch 11,3 tỷ USD, và đang lên kế hoạch ra mắt Synapse Chain – một Optimistic Rollup dành riêng cho Ethereum, tận dụng chức năng truyền tin liên chuỗi của Synapse. SYN hiện có vốn hóa thị trường 233 triệu USD và FDV là 311 triệu USD.
Protcol Hop (HOP) là một giao thức thanh khoản liên chuỗi được mã hóa khác. Hop tương tự Synapse, sử dụng AMM để hỗ trợ trao đổi giữa các tài sản chuẩn, đến nay đã tạo ra 2,7 tỷ USD khối lượng giao dịch. HOP hiện có vốn hóa thị trường 5 triệu USD và FDV là 135 triệu USD.
Stargate (STG) là giao thức thanh khoản liên chuỗi thứ ba có thể kết nối với Arbitrum và sở hữu token gốc. Stargate xây dựng trên LayerZero và tận dụng khả năng đa chuỗi để cho phép người dùng chuyển tài sản mà không cần bất kỳ cầu nối liên chuỗi nào. Giao thức hiện có TVL 631,2 triệu USD, STG có vốn hóa thị trường 84 triệu USD và FDV là 635 triệu USD.
3. Airdrop cho các "nông dân"
Một cách khác để nhà đầu tư tiếp cận hạ tầng L2 là thông qua việc "trồng trọt" (yield farming).
Mặc dù Synapse, Hop và Stargate đều đã có token, vẫn còn nhiều dự án khác chưa ra mắt token và có thể thưởng cho người dùng sớm và thành viên cộng đồng bằng token khi họ ra mắt.
Một vài dự án nổi bật là các giao thức thanh khoản liên chuỗi Connext và Across, cùng Li.Fi – một aggregator cầu nối liên chuỗi.
Token Arbitrum
Cách cuối cùng để nhà đầu tư tiếp cận hệ sinh thái Arbitrum là thông qua việc canh airdrop. Vì không cần mua bất kỳ token nào, đây là cách phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích giảm thiểu rủi ro.
Mặc dù chưa xác nhận chính thức, nhưng gần như chắc chắn rằng token Arbitrum đang trên đường ra mắt. Token không chỉ mang lại tiềm năng tăng giá cho nhà đầu tư và đội ngũ, mà nếu phân bổ đúng cách, còn có thể trở thành công cụ tuyệt vời để khuyến khích hành vi mong muốn và định hướng phát triển hệ sinh thái. Khi các dự án Rollup khác như Optimism, Polygon, ZK Sync và Starkware đều đã có hoặc lên kế hoạch ra mắt token, Arbitrum sẽ rơi vào thế bất lợi nếu không phát hành token riêng.
Nếu giả sử token sắp ra mắt, rất có thể Arbitrum sẽ airdrop cho người dùng sớm (Optimism và Starkware đã lần lượt phân bổ 19% và 9% cho người dùng sớm).
Để tối đa hóa cơ hội nhận airdrop, mọi người nên thực hiện hai cách: thứ nhất, thường xuyên sử dụng cầu nối và giao dịch trên mạng. Về phương pháp này, tiêu chuẩn airdrop của Optimism (OP) có thể làm kim chỉ nam.
Đối với những ai tích cực hơn, cách thứ hai là tham gia sự kiện Arbitrum Odyssey. Odyssey là một chiến dịch kéo dài tám tuần nhằm khuyến khích người dùng tương tác với các giao thức được triển khai trên Arbitrum, và nhận được NFT tùy chỉnh làm phần thưởng.
Mặc dù Odyssey đã khởi động vào tháng 6, nhưng đã tạm hoãn sau tuần thứ hai do tắc nghẽn mạng gây ra bởi lượng người tham gia quá đông. Đội Offchain Labs cho biết sự kiện sẽ được tiếp tục sau khi hoàn tất Nitro.
Mặc dù chưa rõ Odyssey sẽ ảnh hưởng thế nào đến tiêu chí airdrop, nhưng việc tham gia sự kiện gần như chắc chắn sẽ làm tăng quy mô phần thưởng. Xét rằng chi phí giao dịch trên mạng rất thấp và nỗ lực cần thiết để nhận NFT là rất nhỏ, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro khi bỏ thời gian ra làm điều này là cực kỳ hấp dẫn.
Mùa của Arbitrum đã đến
Arbitrum đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể trong những tuần và tháng tới.
Giữa các dự án DeFi bản địa, hạ tầng liên chuỗi và các nhiệm vụ airdrop, nhà đầu tư có rất nhiều cách để tiếp cận hệ sinh thái Arbitrum.
Bạn sẽ chọn gì?
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
