Một bài viết để hiểu về giao thức có thể sinh lời ngay cả trong thị trường gấu: TechFlow
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một bài viết để hiểu về giao thức có thể sinh lời ngay cả trong thị trường gấu: TechFlow
Dựa trên doanh thu trong 30 ngày, Synthetix có lẽ là giao thức bị định giá thấp nhất trong lĩnh vực DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: The DeFi Investor
Dịch bởi: Thực tập sinh TechFlow
Dựa trên doanh thu trong 30 ngày, Synthetix có lẽ là giao thức bị định giá thấp nhất trong lĩnh vực DeFi. Nó hoạt động như thế nào? Và làm cách nào mà nó tạo ra 11 triệu USD doanh thu trong 30 ngày qua? Hãy cùng tìm hiểu về Synthetix và lộ trình phát triển của nó.
Synthetix được định nghĩa là một giao thức phát hành tài sản tổng hợp phi tập trung, cho phép tạo ra các tài sản tổng hợp (Synths) mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở gốc.
Tại sao mọi người lại sử dụng tài sản tổng hợp? Bởi vì chúng mang lại những lợi ích sau:
-
Bạn có thể nắm giữ token tổng hợp để theo dõi bất kỳ tài sản giá trị nào (AAPL, dầu mỏ, S&P 500, euro, BTC, v.v.)
-
Các "cá voi" có thể thực hiện giao dịch lớn với mức trượt giá gần như bằng 0
Mỗi tài sản tổng hợp đều được đảm bảo bằng token Synthetix (SNX). Giả sử Bob muốn đổi 1 sETH (ETH tổng hợp) lấy sBTC. Số lượng sBTC mà anh ấy nhận được chỉ phụ thuộc vào phản hồi giá từ oracle.
Trong ví dụ này, oracle cập nhật thông tin giá trên chuỗi dựa trên giá tài sản gốc từ nhiều sàn giao dịch. Do đó, Bob sẽ nhận được sBTC để đổi lấy sETH mà không làm thay đổi giá tài sản gốc hay gây ra trượt giá.
Phát hành tài sản tổng hợp
Các holder SNX cần đặt cọc token SNX của họ. Sau đó, họ có thể đúc tài sản tổng hợp với tỷ lệ đảm bảo tối thiểu là 400%. Khi người dùng trao đổi tài sản tổng hợp, họ sẽ phải trả một khoản phí giao dịch, và mức phí này khác nhau tùy theo từng loại tài sản.
Vì việc đúc tài sản tổng hợp rất quan trọng đối với sự thành công của Synthetix, nêncác holder SNX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch do các trader thanh toán.
Token SNX
Hiện tại, lượng lưu thông chiếm 54% tổng nguồn cung. Để đảm bảo rằng các holder SNX vẫn tiếp tục đúc tài sản tổng hợp và đặt cược SNX ngay cả khi phí giao dịch thấp, những người stake sẽ nhận được phần thưởng APR khoảng 85% dưới dạng sUSD và SNX. Lạm phát SNX phụ thuộc vào doanh thu tạo ra:
-
Doanh thu càng cao – phần thưởng staking SNX càng thấp
-
Doanh thu càng thấp – phần thưởng staking SNX càng cao
Như vậy,APR phần thưởng staking duy trì ở mức khoảng 85%, chỉ phát hành thêm token SNX khi thực sự cần thiết.
Bể nợ
Thật không may, nếu bạn muốn sinh lời, bạn không thể chỉ đơn giản là stake SNX rồi bỏ mặc nó.Tỷ lệ đảm bảo của bạn (phải lớn hơn 400% để tiếp tục nhận phần thưởng) phụ thuộc vào tỷ lệ bể nợ tổng thể. Do đó, khoản nợ của bạn có thể biến động theo giá của các tài sản tổng hợp, và bạn có thể sử dụng một số công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro tỷ lệ đảm bảo nhằm tránh bị thanh lý.
Lộ trình phát triển
Đội ngũ đang lên kế hoạch ra mắt:
-
Synthetix Futures Perps V2: Cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho trader, phí thấp hơn, lãi suất tài trợ dễ dự đoán hơn và mở rộng sang các thị trường mới
-
Synthetix V3: Cho phép tạo tài sản không cần xin phép (permissionless), kiểm soát tín dụng tốt hơn, v.v.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
The DeFi Investor
