바이낸스 랩스 전 투자 총괄 크리스티와의 대화: 4년간 500배 수익 달성 후, 이제 웹3 커뮤니티를 위한 놀이터 건설을 계획 중
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바이낸스 랩스 전 투자 총괄 크리스티와의 대화: 4년간 500배 수익 달성 후, 이제 웹3 커뮤니티를 위한 놀이터 건설을 계획 중
바이낸스 랩스(Binance Labs)는 전반적으로 엄청난 성공을 거두었으며, 역사상 가장 우수한 펀드일 가능성이 있다. 4년 만에 500배 이상의 수익을 달성했는데, 이는 세계 어느 곳에서도 존재하지 않았던 기록이다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰
인터뷰 대상자: Christy Choi, 비나스 랩스 전 투자 책임자
번역: 린치, 체인캡처
주요 견해:
1) 비나스 랩스는 전반적으로 거대한 성공을 거두었으며, 역사상 가장 뛰어난 펀드일 가능성이 있다. 4년 만에 500배 이상의 수익을 기록했는데, 이는 세계 어디에서도 전례가 없는 일이다.
2) 우리는 DeFi, NFT, DAO 등의 방식으로 탄생하는 많은 커뮤니티들을 보았지만, 모두 조각화되어 있다. 우리는 사람들이 모여들어 기존의 정체성을 특정 커뮤니티에 국한되지 않도록 하며, 함께 즐길 수 있는 장소로 갈 수 있기를 원한다. 이를 위해 게임이라는 은유를 사용하고 있다.
3) 나는 여전히 어떤 프로젝트도 기부 문제를 해결했다고 생각하지 않는다. 진정한 혁신을 이끄는 것은 기술 자체가 아니라 우리의 의도와 인센티브 메커니즘 설계 방식이기 때문이다.
배경 + 바이낸스
C@S: 언제 GSB(스탠퍼드 경영대학원)에 입학하셨나요?
Christy: 저는 21년 9월에 GSB에 입학하여 MBA 1학년 과정을 밟고 있습니다.
C@S: 고향은 어디신가요?
Christy: 저는 한국 서울 출신인데, 마치 방랑자처럼 계속해서 이사 다니며 자랐습니다. 5살 때 처음 미국에 왔고, 고등학교와 대학교는 한국에서 다녔기 때문에 제법 본토적인 한국인이라고 할 수 있습니다.
C@S: 어떻게 암호화폐에 관심을 갖게 되셨나요?
Christy: 제가 방랑자라고 느끼는 이유는 조부모님이 북한 난민이셨고, 우리 가족은 난민들을 위해 병원과 학교 같은 시설을 지었습니다. 그래서 항상 난민과 이민자 문제에 깊이 관심을 가져왔고, 언니와 형부와 함께 비영리 단체를 설립했으며, 그들은 지금도 전적으로 그 조직에 몰두하고 있습니다. 저는 직장 생활 외에도 교육 플랫폼을 만들어 운영하며 그 비영리 단체를 이끌어왔습니다.
그와 동시에 삼성에서 미래 30년 동안 세상이 어떻게 변할지, 그리고 블록체인 기술을 포함한 파괴적 기술이 이를 어떻게 변화시킬지를 연구하는 프로젝트를 진행했습니다. 당시 들었던 말 중 "블록체인이 기부를 투명하게 만들 것이다"라는 문구가 기억납니다. 분명히 많은 기부자들이 가장 걱정하는 점은 기부 후 물품이나 자금이 어디로 흘러가는지입니다. 바로 이것이 저를 암호화폐 세계로 이끈 첫 번째 계기였습니다.
물론 오래지 않아 그것이 사실상 허풍이라는 것을 깨달았습니다. 저는 여전히 어떤 프로젝트도 기부 문제를 해결했다고 생각하지 않습니다. 진정한 혁신을 이끄는 것은 기술 자체가 아니라 우리의 의도와 인센티브 메커니즘 설계 방식이기 때문입니다. 그 경험은 약 2016~2017년 무렵이었고, 당시 암호화폐 업계는 매우 작았기 때문에 모든 창립자에게 연락하면 거의 모두가 어딘가에서 답변을 해주었습니다.
C@S: 어떻게 한국 서울에서 GSB까지 오게 되셨나요?
Christy: 긴 이야기입니다. 암호화폐 창립자들과 접촉하면서 바이낸스 CEO 자오창펑(CZ)을 알게 되었습니다. 당시 바이낸스는 ICO 이후 급성장하고 있었고, 중국 내 모든 암호화폐 거래소가 금지된 상황에서 바이낸스만 살아남아 수억 달러를 보유하고 있었습니다. 사흘 동안 우리는 암호화폐의 의미와 우리가 그 안에서 어떤 역할을 해야 하는지에 대해 깊이 논의했습니다. 그때 저는 그들과 함께하기로 결심하고 바이낸스에 투자 부서를 설립하게 되었습니다.
그건 2018년 초, ICO 열풍이 한창이던 시기였습니다. 화려한 백서만 있으면 자금이 쏟아졌죠. 하지만 바이낸스로서는 굳이 그 열풍에 뛰어들 이유가 없었습니다. 대부분의 프로젝트들이 시장에 적합한 제품(MVP)에 대한 고민조차 하지 않았기 때문입니다. 그래서 우리는 그러한 문제를 해결하는 데 도움을 주고, 그들이 스스로 커뮤니티를 구축하도록 지원하려 했습니다. 그렇게 해서 비나스 랩스(Binance Labs) 인큐베이션 프로그램을 시작했습니다. 핵심은 암호화폐 분야의 큰 문제를 해결하려는 영리한 사람들에게 첫 번째 체크를 제공하는 것이었습니다. 폴리곤(Polygon), 인젝티브 프로토콜(Injective Protocol), NYM 등이 그 예입니다.
우리는 암호화폐 분야의 이러한 큰 문제들을 해결하는 데 매우 열정적이었지만, 동시에 바이낸스는 거대한 변화를 겪고 있었습니다. 예를 들어 미국에서는 바이낸스 플랫폼이 모든 사용자에게 서비스를 제공했지만, 다른 국가들이 점차 규제 체계를 갖추기 시작하면서 우리는 각 관할 지역마다 별도의 플랫폼을 만들어야 했습니다. 즉, 사용자가 바이낸스에 접근하고 KYC 인증을 받으며 법적 지불 수단을 사용할 수 있도록 다양한 법정화폐 거래소와 입출금 통로를 구축해야 했습니다.
그 무렵 저는 바이낸스의 인수합병 부서로 옮겨 시장 확장을 감독하게 되었습니다. 따라서 제 역할은 암호화폐 투자자이자 생태계 건설자로서 바이낸스 거래소를 운영하는 것으로 바뀌었습니다. 돌이켜보면 이것이 제가 진정 열정을 갖고 있는 일이 아니었다는 걸 깨달았습니다. 제가 정말 관심 있는 것은 창립자들과 협력하고 커뮤니티를 구축하는 것입니다. 그래서 저는 다시 제 출발점으로 돌아가야 한다고 느꼈고, 제 미션이 사람에게 암호화폐 기술을 어떻게 부여할 것인지라는 결론에 도달해 바이낸스를 떠나기로 결정했습니다.
제 인생에 큰 영향을 준 사람들이 몇 명 있는데, 우연히도 모두 GSB 출신이었습니다. 그들이 제 이야기를 듣고 나서는, "GSB에 속할 때가 온 것 같다"고 말해주었습니다. 우리가 무엇을 하고 싶은지, 진정한 열정이 어디에 있는지를 진지하게 고민하게 되었고, 제 GSB 입학 에세이는 "무엇이 당신에게 가장 중요한가? 왜 그런가?"였습니다. 저에게 이것은 일종의 임상 치료 세션과 같았습니다. 제가 무엇에 의해 동기부여되는지, 제 인생에서 가장 중요한 것이 무엇인지, 지금 무엇을 해야 하는지를 진지하게 고민했습니다. 우리 삶은 너무 짧으니까요. 그래서 제가 GSB에 입학하게 된 과정입니다.
C@S: 그럼 그 질문에 대한 답은 무엇입니까? 당신에게 가장 중요한 것은 무엇이며, 왜 그런가요?
Christy: 제 인생에서 가장 중요한 것은 남을 사랑하는 것입니다. 지나칠 정도로 사랑하는 것이죠. 따라서 핵심은 영향력을 창출하는 것입니다.
제 가족 이야기로 돌아가겠습니다. 제 성장 과정에서 가장 큰 갈등은 부모님과 조부모님이 어느 정도 사회 기업가였다는 점이었습니다. 하지만 저는 기술에 열정이 있었기 때문에 항상 고민했습니다. 왜 저는 비영리 단체에 매력을 느낄까요? 암호화폐 업계를 통해 저는 기술과 금융을 통해 세상에 더 큰 영향을 줄 수 있다는 방법을 발견했습니다. 그때 비로소 이것이 제가 진정 사랑하는 일이라는 걸 깨달았습니다.
하지만 지금 저를 동기부여하는 것은 조금 다릅니다. 우리가 암호화폐 안에 있고 올바른 의도를 가지고 있기 때문에 인간에게 거대한 영향을 줄 수 있다고 믿습니다. 비나스 랩스는 전반적으로 거대한 성공을 거두었으며, 아마도 세계 역사상 가장 뛰어난 펀드일 것입니다. 4년 만에 500배 이상의 수익을 달성했는데, 이런 일은 전 세계 어디에서도 존재하지 않았습니다. 그러나 우리는 그것을 오래 유지하지 못했습니다. 모두가 흩어졌기 때문입니다. 우리는 팀으로서 집단적인 승리를 함께 거두지 못했다고 생각합니다.
이건 제게 큰 아쉬움입니다. 개인적으로는 모두가 훌륭한 일을 했다고 생각합니다. 모두가 자신에게 맞는 새로운 자리에서 잘 적응하고 있습니다. 하지만 저는 개인이 아닌 팀으로서 성취를 이루고 싶습니다.
C@S: 500배라니, 대단하네요. 바이낸스에서 일할 때, 프로젝트를 평가하는 전략은 무엇이었나요?
Christy: 프로젝트의 단계에 따라 달라지지만, 첫 번째 체크를 쓰는 경우에는 초기 베팅에서 알파 수익이 발생한다고 봅니다. 그래서 초기 단계에서는 확실히 사람 중심입니다. 저는 시너지가 좋고 비전이 뚜렷하며, 동시에 자신이 만드는 것에 집중할 만큼 이성적이고 절대 포기하지 않는 팀을 매우 좋아합니다.
C@S: 예를 들어주실 수 있나요?
Christy: 두 가지 예를 들겠습니다. 먼저 테라(Terra)부터 말씀드리겠습니다. 도권(Do Kwon)이 스탠퍼드 출신이기 때문입니다. 테라는 제가 지금까지 했던 가장 어려운 투자 결정이었습니다. 왜냐하면 바이낸스 내부에서 많은 사람들이 알고리즘 스테이블코인에 회의적이었기 때문입니다.当时是 Do 和 Dan，Dan是 Terra 的另一位创始人，我认为他们是一对完美的组合。Dan是一个极具商业头脑的人才，而Do是一个技术含量高、研究驱动型的创始人。具有讽刺意味的是，Do基本上已经成为当今加密领域最优秀的商人。
Do는 독특한 성격을 지녔고 강력한 리더십을 가지고 있습니다. 하지만 처음에는 저희의 신념이 둘의 조합에서 비롯되었습니다. 그들은 "암호화폐를 위한 금융 시스템을 만들겠다"고 당당히 선언할 정도로 거대한 비전을 갖고 있었습니다.
또 다른 예는 인젝티브(Injective)입니다. 스탠퍼드 출신의 Albert Chon과 Eric Chen이 만든 프로젝트인데, 처음 만났을 때 그들은 아직 스탠퍼드 학생일 뿐이고 백서 하나만 갖고 있었습니다. 하지만 자신이 만들고자 하는 것에 대해 진정으로 열정적이었고, 무엇이 필요한지도 솔직하게 표현했습니다.
C@S: 개인적으로 또는 투자자로서 현재 암호화폐에서 가장 관심 있는 분야는 무엇인가요?
Christy: 솔직히 말해, 암호화폐가 디지털 혁명의 전환점을 넘고 있다고 생각합니다. 그래서 암호화폐 관련 모든 것이 흥미롭습니다. 제가 보는 암호화폐란, 사람들을 실시간으로, 글로벌하게, 공평하게 보상할 수 있는 거대한 인센티브 시스템을 구축하는 것입니다. 우리는 디지털 생활에서 시작하여 이러한 인센티브 시스템이 어떻게 작동하는지 실험하고 있으며, 어떻게 그 시스템을 만들고 확장할 수 있을지가 제가 지금 가장 흥미롭게 여기는 부분입니다.
Christy의 현재 프로젝트: 웹3를 위한 놀이터 구축
C@S: 현재 무엇을 하고 있는지 알려주실 수 있나요?
Christy: 회사 이름은 AO이며, 현재 Spacebar를 개발 중입니다. 이는 웹3 커뮤니티를 위한 놀이터입니다. 우리는 DeFi, NFT, DAO 등을 통해 많은 커뮤니티가 생겨나는 것을 보았지만, 모두 조각화되어 있습니다. 우리는 사람들이 모여들어 기존의 정체성이 특정 커뮤니티에 국한되지 않고, 함께 즐길 수 있는 장소로 갈 수 있기를 원합니다. 이를 위해 게임이라는 은유를 사용하고 있습니다.
C@S: 이 플랫폼이 실제로 어떻게 작동하는지 설명해주실 수 있나요?
Christy: 우리는 게임을 은유로 삼아 개발하고 있습니다. 메타버스를 지원하는 인프라가 언젠가 완성될 것이라 가정하고, 메타버스를 건설하는 데 필요한 인프라부터 먼저 구축하고자 합니다. 현재의 디지털 생활에서 우리는 모든 것을 게임화하고 있으며, 본질적으로 인센티브 시스템은 사물과 인간의 상호작용을 게임화하는 것입니다.
따라서 우리가 꿈꾸는 게임화된 세상을 만들기 위해선, 우선 하나의 게임을 만들어야 한다고 생각합니다. 우리의 게임은 커뮤니티를 모으는 것이 목적이며, 모듈화 방식을 통해 커뮤니티가 게임을 소유할 수 있게 합니다. 핵심 팀이 초기 구성 요소를 만들지만, 커뮤니티는 다양한 도구를 삽입할 수 있습니다. 이러한 도구들은 우리 팀이 만든 것이거나, 이미 존재하는 DAO 도구, DeFi 제품, 혹은 우리 생태계 개발자가 플랫폼 위에서 만든 것일 수 있습니다.
이 게임은 우주를 주제로 한 은유가 가득한 게임입니다. 우주 바에 있다고 상상해보세요. 모두가 행복해 보이지만, 각자 다른 목표와 과제를 가지고 있습니다. 궁극적으로는 자신의 삶의 진정한 의미를 찾는 것이 목적입니다. 우주선을 조종하며 우주를 여행하다 보면 인생에서 중요한 여러 별들을 만나게 됩니다. 그 별을 NFT로 발행할지는 당신의 선택이며, 이는 해당 사건에 의미를 부여할지 결정하는 것과 같습니다. 사용자는 NFT를 수집하고, 가장 많은 NFT를 모은 사람이 이번 라운드의 승자가 됩니다. 이것이 게임의 알파 버전입니다.
누군가에게는 승리가 최종 목적이 아닐 수도 있습니다. 현실에서도 어떤 이는 돈이나 지위를 좇지만, 또 다른 이는 삶에서 다른 의미를 찾듯이 말입니다. 또 다른 개념도 있습니다. 초기 게임에서는 개인 단위로 보상을 얻어야 하지만, 플레이어는 자신의 정체성을 우주선으로 바꿀 수 있습니다. 기존의 PFP NFT를 활용해 자신의 우주선을 표현하는 것입니다.
이 방식을 통해 PFP NFT를 가진 사용자들이 처음엔 하나의 커뮤니티로 모입니다. 이후 팀 시스템을 도입해, 사용자들이 서로 다른 팀을 만들어 공동으로 보상을 얻을 수 있게 합니다. 팀 구성의 첫 번째 기준은 보유한 NFT일 수 있지만, 게임이 발전하면서 서로 다른 NFT를 가진 사람들과 팀을 맺을 수도 있습니다.
이 팀 시스템은 또한 현재 업계의 큰 문제인 NFT 게임의 적절한 가격 발견 방식을 정의하려는 시도이기도 합니다. 고정된 보상 풀이 있고, 일정 수의 플레이어가 있으며, 우주에는 일정한 수의 별이 존재합니다. 이를 적용하면 각 별 NFT에 대해 가격을 책정할 수 있게 됩니다.
초기에는 우리가 직접 별을 만듭니다. 하지만 게임이 진행되면서 사용자가 별의 형태와 색깔을 직접 만들 수 있게 될 것입니다. 행성이나 우주 부품 추가도 고려 중입니다. 본질적으로 이러한 정체성 레이어를 추가함으로써 리더보드, 순위, NFT뿐 아니라 DeFi 및 DEX 등 다양한 메타 게임이 등장하게 됩니다. 다양한 요소를 더해 메타버스의 구성 요소를 만들어가고자 합니다.
C@S: 현재 이 프로젝트를 누구와 함께하고 있나요?
Christy: 프로젝트 팀은 스탠퍼드 출신들로 구성되어 있습니다. 공동 창립자 중 한 명은 스탠퍼드 출신은 아니지만, 2017년부터 블록체인 게임에 대해 이야기한 최초의 인물 중 하나입니다. 제가 블록체인 게임과 NFT에 대해 더 알아보고자 할 때 만났고, 모바일 게임 산업 출신으로 현재는 암호화폐 게임으로 전환하려는 중입니다.
프로젝트의 CTO는 스탠퍼드 출신으로 현재 메타(Meta)의 수석 엔지니어 매니저입니다. 훌륭한 사람이자 제 최고의 친구 중 한 명이기도 합니다. 제가 스타트업을 차린다면 반드시 CTO로 영입하고 싶었던 인물입니다. 그래서 이 두 사람이 제가 가장 먼저 연락한 사람들이었습니다.
또한 디즈니, 테이크투 인터랙티브, 텐센트 미국 등에서 근무했던 재능 있는 미술 감독도 있습니다. 그는 한국 역사상 가장 성공한 게임 중 하나를 디자인한 실력자입니다.
C@S: 이 프로젝트에서 예상되는 가장 큰 도전은 무엇인가요?
Christy: 단연코 커뮤니티입니다. 모든 암호화폐 프로젝트의 핵심은 초기 커뮤니티를 어떻게 구축하느냐입니다. 커뮤니티가 우리의 동력이 되고, 우리는 커뮤니티를 위해 존재합니다. 어떻게 하면 프로젝트 초기부터 커뮤니티 구성원들이 열정을 가지고 참여하게 할 수 있을지가 가장 큰 도전이며, 이는 프로젝트가 성공하더라도 영원히 지속되는 과제가 될 것입니다.
현재의 암호화폐 업계
C@S: 웹3(Web3)이 당신에게 무엇을 의미하나요?
Christy: 웹3는 협업을 의미합니다. 제가 협업이라고 말할 때, WAGMI(We All Gonna Make It, 우리 모두 성공할 것이다)가 바로 웹3 그 자체라고 생각합니다. 웹2에서는 모든 가치가 거대한 기술 플랫폼에 의해 독점되었고, 정의상 소수의 웹2 창시자들이 자신에게 유리한 규칙을 정할 수 있었습니다. 그래서 사용자에게 소유권을 부여하는 것이 어렵습니다.
웹3에서는 마침내 진정한 오픈소스 경제를 만들고, 수동적 사용자를 능동적인 이해관계자(즉 토큰 홀더)로 전환하게 됩니다. 제게 있어 현재의 단계는 여전히 실험이라고 생각합니다. 우리는 아직 진정한 것을 증명하지 못했기 때문이죠. 하지만 이 방향으로 세계가 나아가고 있으며, 저는 암호화폐가 웹3의 결제 및 인센티브 계층이 되고 있다고 봅니다. 웹3라는 이름보다는 블록체인 자체가 새로운 웹이라고 생각하기 때문에, 차라리 새로운 이름을 붙여야 한다고 생각합니다.
C@S: 오늘날 사람들이 NFT라고 하면 일반적으로 구매하고 거래할 수 있는 JPEG를 떠올립니다. 이런 JPEG들이 NFT의 초기 형태일 뿐이라고 생각하시나요, 아니면 메타버스 발전과 함께 계속 역할을 할 것이라고 보시나요?
Christy: 물론 JPEG 형식 그대로는 아닙니다. 하지만 솔직히 말해 현재는 그렇게 나타나고 있습니다. 지금 당장 아주 진보된 무언가가 필요하다고 생각하지는 않습니다. 저는 많은 프로젝트들이 더 화려한 시각 효과나 3D 등을 포함한 다양한 NFT를 출시하는 것을 보았지만, 현재로서는 NFT의 실제 용도가 여전히 매우 제한적입니다. 이것이 바로 Spacebar가 해결하고자 하는 문제 중 하나입니다.
우리는 기존 자산의 형태를 모방해 NFT로 전환하려 할 것이지만, 현실 세계의 요소를 디지털 세계로 옮길 때는 차이를 만들어야 한다고 생각합니다. 현재 우리는 디지털 생활에 임의로 희소성을 부여하고 있지만, 사실 우리는 무한한 자원을 가지고 있습니다. 이는 매우 흥미로운 관점입니다. 많은 사람들은 현실 세계에 존재하는 것을 대표하는 NFT를 만들려고 하지만, 어느 정도까지는 다음 세대의 NFT 물결이 될 수 있습니다. 하지만 디지털 삶을 위해 진정으로 순수하게 만들어진 NFT일 때 비로소 흥미롭다고 생각합니다. 디지털 삶이 현실 삶보다 더 중요해질 때, 그게 바로 임계점(폭발점)이 될 것입니다.
C@S: 그 임계점을 기대하시나요?
Christy: 저는 매우 기대됩니다. 그 임계점이 곧 다가올지, 멀리 떨어져 있을지는 모르겠지만, 그 목표를 달성하려면 에너지, 컴퓨팅, 저장, 확장성 등 현실적인 문제들을 많이 해결해야 한다고 생각합니다. 그 단계에 도달하기 전까지는 모든 기술적 문제가 해결되어야 합니다. 동시에 장기적으로 사람들은 현재의 NFT 시장과 JPEG 형식을 비웃게 될 것이라고 생각합니다.
패스트 Q&A
C@S: 만약 암호화폐 분야가 현재의 100배로 성장하거나, 이미 그 한계에 도달했다고 가정하면, 그런 암호화폐 시대를 어떻게 보시나요?
Christy: 저는 암호화폐 산업에 종착점이 없다고 생각합니다. 단지 우리의 일상생활에 스며들 뿐입니다. 우리 세대와 젊은 세대 모두 암호화폐 네이티브가 되고, 앱이나 인터넷과 상호작용하듯 자연스럽게 암호화폐를 사용하게 될 것입니다.
C@S: 암호화폐 세계에 막 입문한 사람에게 조언을 한다면 무엇이 있을까요?
Christy: 먼저 트위터부터 시작하라고 조언하겠습니다.
C@S: 어떤 주요 트위터 계정들을 팔로우해야 할까요?
Christy: 일단 한 명만 추천드리겠습니다. 디파이 얼라이언스(DeFi Alliance)의 Qiao Wang입니다. 그는 제가 트위터 푸시 알림을 켜둔 유일한 사람입니다. 제가 늘 생각하는 내용을 그가 아주 간단한 방식으로 정리해서 트윗한다는 점이 마음에 듭니다. 그는 암호화폐에서 일어나는 일을 매우 통찰력 있게 설명하는 데 뛰어납니다. 간단한 말투지만 깊은 통찰이 담겨 있습니다. 그는 제가 암호화폐 분야에서 가장 존경하는 인물 중 한 명입니다.
C@S: 당신은 다른 사람에게 경영대학원 진학을 추천하시겠습니까?
Christy: 이전의 경험과 향후 목표에 따라 다릅니다. 저는 누구에게나 경영대학원 진학을 추천하지는 않습니다. 특히 웹3 분야라면 MBA를 추천하지 않습니다.
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