Bitget UEX 일일 보고서｜미국-이란 협상 신호 혼재; 연준, 인플레이션 경보 발령; 스페이스X의 IPO가 유동성 압박 초래
1. 주요 뉴스
연방준비제도(Fed) 동향
Fed 관계자들, 인플레이션 상승 리스크에 대한 경고 강화
- Fed 이사인 리사 쿡(Lisa Cook)은 인플레이션이 목표 수준에서 지속적으로 벗어날 경우 금리 인상을 단행할 준비가 되어 있다고 밝혔다. 또한 부의장인 필립 제퍼슨(Philip Jefferson)은 에너지 가격 급등이 인플레이션 압력을 더욱 가중시킬 수 있다고 경고했다.
- 양측 모두 현재 리스크는 노동시장 침체보다는 더 높은 인플레이션 쪽에 치우쳐 있다고 강조했다. 시장 영향: 이 같은 발언은 향후 Fed가 현재 정책을 유지하거나 추가로 긴축할 것이라는 시장 기대를 강화시켰으며, 단기적으로 위험 자산의 실적을 압박할 수 있다. 다만, 에너지 가격이 통화정책 경로 결정에서 차지하는 핵심적인 비중을 다시 한번 부각시켰다.
국제 상품시장
미-이란 협상과 병행된 군사행동으로 원유 가격 하락 압력
- 미군은 이란 군사 시설에 대한 신규 타격을 발표하고 드론 공격도 차단했다. 도널드 트럼프 전 대통령은 미국이 호르무즈 해협의 개방을 감독할 것이라고 강조했다.
- 양측 간 협상에는 진전 신호가 있으나 핵심 쟁점 해결은 여전히 미진하다. 트럼프 전 대통령은 즉각적인 제재 완화 가능성에 대해 회의적인 입장을 보였다. 시장 영향: 원유 가격이 크게 하락한 것은 잠재적 휴전 및 해협 안정에 대한 기대감이 높아졌음을 반영하지만, 지정학적 불확실성은 여전히 가격 변동성을 유발할 수 있다.
거시경제 정책
월스트리트 펀드, 초대형 IPO 대비 유동성 확보
- 골드만삭스(Goldman Sachs) 보고서에 따르면, 패시브 펀드들이 SpaceX, OpenAI 등 규모 1조 달러 이상의 IPO를 위한 지수 편입 수요에 대응하기 위해 현금 보유 비중을 늘리고 있다.
- 역사적 경험에 비추어 보면, 대형 IPO 이전에 펀드들은 종종 기존 포트폴리오를 매도한다. 시장 영향: 일부 대형주에 대한 매도 압력이 가중될 수 있으며, 단기적으로 유동성 수축 리스크에 주의할 필요가 있다. 동시에 항공우주 등 신산업 분야에 장기 자금 유입 가능성이 열린다.
2. 시장 리뷰
상품 및 외환 시장 동향
- 현물 금: -0.13%, 4,448달러/온스
- 현물 은: -0.19%, 74.4달러/온스
- WTI 원유: +1.86%, 90달러
- 브렌트 원유: +1.97%, 94달러/배럴
- 달러 인덱스: +0.07%, 99.29
암호화폐 시장 동향
- BTC: -1.95%, 74,687달러
- ETH: -2.59%, 2,027달러
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: -1.5%, 2.58조 달러
- 시장 청산 현황: 24시간 총 청산액 4.38억 달러, 그 중 롱 포지션 청산 3.89억 달러
- Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 BTC 가격은 약 74,500달러이며, 75,500~76,500달러 구간 상방에 고레버리지 숏 포지션 청산 밀집 구역이 형성되어 있어 단기적으로 기술적 반등 및 숏 스윕(sweep) 수요가 강함. 그러나 하방 다수의 롱 유동성은 이미 부분적으로 정리되었고, BTC가 75,000달러를 신속히 회복하지 못할 경우 시장은 여전히 약세 횡보 후 방향성을 재선택할 가능성이 있다.
- 현물 ETF 순유출/순유입: 전일 BTC 현물 ETF 순유출 2.06억 달러, 8거래일 연속 순유출
시장 데이터에 따르면, BTC 현물 거래량은 2025년 10월 이후 81% 감소했으며, 시장 심리는 전반적으로 비관적이다.
미국 주식시장 지수 동향
- 다우존스 산업평균지수: +0.36%, 50,644.28포인트, 종가 기준 사상 최고치 경신
- S&P 500 지수: +0.02%, 7,520.36포인트, 역대 최고치 근처에서 간신히 유지
- 나스닥 종합지수: +0.07%, 26,674.73포인트, 기술주 중심의 지지 속 좁은 범위 내 상승 마감
테크 대기업 동향
- 엔비디아(NVDA): -1.05%, 212.60달러 — AI 칩 수요는 여전히 높으나 단기적 이익 실현 압력이 두드러지고, 평가 과열 우려도 존재
- 구글-A(GOOGL): -0.01%, 388.83달러 — 검색 및 클라우드 사업은 안정적이고, AI 통합 진전이 장기적 지지를 제공
- 애플(AAPL): +0.82%, 310.85달러 — 소비자 전자제품 수요 회복 조짐이 나타나고, 하드웨어 업그레이드 주기 기대감이 투자심리를 견인
- 마이크로소프트(MSFT): -0.81%, 418.57달러 — 클라우드 서비스 및 AI 전략은 꾸준히 추진 중이나, 단기적으로 시장 자금 흐름 변화 영향으로 조정
- 아마존(AMZN): +2.47%, 271.85달러 — AWS 대규모 계약으로 실적 강화, 클라우드 인프라 수요는 여전히 강함
- 메타(META): +3.74%, 고점 달성 — AI 기반 유료 구독 서비스 출시가 시장에서 긍정적으로 평가되며, 수익화 경로가 명확해짐
- 테슬라(TSLA): +1.56%, 440.36달러 — SpaceX와의 잠재적 시너지 기대감 지속, 상업용 우주항공 관련 테마 확산
핵심 원인: 항공우주 및 AI 테마의 자금 순환 현상이 두드러졌으며, 일부 종목은 실적 호전, 대규모 계약 체결, 전략적 제휴 등의 호재로 지지받았다. 거시적 불확실성 속에서도 기술주 중심의 대형주들이 일정 수준의 탄력성을 보여줌.
업종별 움직임 관찰
항공우주/우주 테마 강세 상승
- 대표 종목: 인튜이티브 머신스(Intuitive Machines) +15%, AST 스페이스모바일(AST SpaceMobile) +8%, 아스트로테크(Astrotech) +459%
- 동인: SpaceX 상장 임박과 달 탐사 관련 뉴스가 맞물리며, 상업용 우주항공의 장기 전망에 대한 시장 기대감이 고조됨
반도체/메모리 일부 강세
- 대표 종목: 마이크론 테크놀로지(MU) +3.63%
- 동인: AI 수요 지속, 시가총액이 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)를 넘어섬
3. 미국 주식 개별 종목 심층 분석
1. 스노우플레이크(SNOW) — AWS 대규모 계약 및 AI 전략 개요: 스노우플레이크는 향후 5년간 AWS에 60억 달러 규모의 서비스를 구매하겠다고 발표했으며, 이는 그라비톤(Graviton) 칩 및 AI GPU 인프라 구축에 활용될 예정이다. 동시에 2027 회계연도 1분기 실적을 공개했는데, 매출은 13.9억 달러(전년 동기 대비 +33%), 조정 후 EPS는 0.39달러로 모두 시장 예상치를 크게 상회했으며, AI 에이전트(Agentic AI) 역량 강화를 위해 AI 스타트업 나토마(Natoma) 인수도 발표했다. 이 소식에 주가가 장후 거래 시간 동안 35% 이상 급등했다. 시장 해석: 기관들은 이번 조치가 AWS의 클라우드 인프라 선도적 위치를 공고히 하는 동시에, 스노우플레이크가 AI 데이터 플랫폼 분야에서 전략적 결속 및 경쟁력 강화를 이뤘음을 의미한다고 평가한다. 분석가들은 기업의 AI 워크로드가 가속화되면서 클라우드+데이터 플랫폼 간 시너지가 스노우플레이크의 미확정 수주잔고(RPO)를 지속적으로 높일 것이며, AI 네이티브 기능의 침투율 증가가 매출 변환 속도를 가속화할 것이라고 전망한다. 투자 시사점: AI 인프라 수요는 강세를 유지하고 있으며, 클라우드 서비스 제공업체와 데이터 플랫폼 간 전략적 협업이 새로운 업계 표준으로 자리잡고 있다. 다만, 고평가 상태에서의 확장 리스크 및 경쟁 심화로 인한 이익률 압박 가능성에 유의해야 한다.
2. 마벨 테크놀로지(MRVL) — 맞춤형 칩 매출 전망 대폭 상향 개요: 마벨의 1분기 실적은 매출 및 EPS 모두 시장 예상치를 상회했으며, 데이터센터 사업의 강력한 성장이 전반적인 실적을 견인했다. 또한, 연간 실적 전망을 대폭 상향 조정하고, 2029 회계연도 맞춤형 칩 매출이 100억 달러를 넘을 것이라고 예측했다(일부 분석가는 100억 달러를 초과할 것으로 전망). 시장 해석: 분석가들은 클라우드 업체들이 엔비디아 의존도를 줄이려는 추세 속에서, 마벨이 맞춤형 AI 칩과 인터커넥트 솔루션을 통해 유리한 입지를 확보했다고 평가한다. 특히 엔비디아와의 협력 확대 및 다세대 XPU 프로젝트의 구체화는 맞춤형 AI 인프라 시장의 광활한 성장 가능성을 입증하며, 장기 성장 경로는 명확하다. 투자 시사점: AI 하드웨어 다변화 추세는 명확하며, 마벨 등 관련 수혜 종목의 장기 잠재력은 주목할 만하다. 다만, 공급망 변동성, 지정학적 리스크, 경쟁 구도 변화가 이익률에 미칠 영향을 면밀히 모니터링해야 한다.
3. 메타 플랫폼스(META) — AI 유료 구독 서비스 출시 개요: 메타는 처음으로 ‘메타 AI’ 챗봇 유료 구독 서비스(월 7.99~19.99달러)를 출시했다. 이는 막대한 AI 투자 비용의 일부를 상쇄하려는 목적이다. 이 소식 발표 직후 주가는 당일 거래 시간 중 4% 이상 급등했다. 이는 메타가 AI 상용화 및 수익화에 진입한 중요한 전환점이다. 시장 해석: 기관들은 이를 메타가 AI 투자 집중 단계에서 지속 가능한 수익 창출 단계로 전환하는 핵심 전환점으로 평가하며, 장기적 수익성 개선 및 광고 수익 의존도 완화에 기여할 것으로 기대한다. 사회관계망서비스(SNS) 플랫폼 기반의 방대한 사용자 기반을 바탕으로 한 구독 모델은 안정적인 운영 현금흐름(CFO)을 창출할 뿐 아니라, AI 기술 고도화를 위한 추가 자금 확보에도 기여할 수 있다. 투자 시사점: AI 응용 프로그램의 상업화가 가속화되며, 소비자 측면의 수익화 경로가 기술 대기업의 가치 평가 프레임워크를 재정의하고 있다. 향후 유사한 모델이 다른 플랫폼으로 확산될 가능성도 주목해볼 만하다.
4. 아마존(AMZN) — AWS와 스노우플레이크의 협력 강화 개요: 아마존은 스노우플레이크가 향후 5년간 AWS 서비스(그라비톤 칩 및 AI 칩 포함) 60억 달러를 구매하기로 약속했다고 발표했다. 이와 함께 자체 1분기 클라우드 사업 실적도 안정적으로 성장했다. 이러한 대규모 계약은 클라우드 수요의 강도를 다시 한번 입증한다. 시장 해석: 월스트리트는 이 협력이 AWS가 기업용 AI 클라우드 시장에서 리더십을 공고히 하고, 특히 맞춤형 실리콘 분야에서 경쟁 압력을 완화하는 데 기여한다고 평가한다. 분석가들은 아마존의 클라우드 사업에 대한 장기 성장 전망을 상향 조정하며, 이는 AI 자본지출(CapEx)에 대한 실질적 수익 창출을 반영한다고 판단한다. 투자 시사점: 클라우드 인프라는 여전히 기술 대기업의 핵심 성장 엔진이며, AWS 생태계 확장이 아마존 전체 가치 평가에 미치는 지지 효과를 주목할 필요가 있다. 동시에 고강도 자본지출이 단기적 자유현금흐름(FCF)에 미칠 영향도 평가해야 한다.
5. 인튜이티브 머신스(LUNR) — 상업용 우주항공 열풍 지속 개요: SpaceX 상장 관련 테마의 핵심 종목 중 하나인 인튜이티브 머신스는 달 탐사 관련 뉴스 및 상업용 우주항공 부문 전반의 호재에 힘입어 당일 주가가 15% 급등했다. 시장 해석: 기관들은 NASA와 민간 기업 간 협력이 심화되는 가운데, 인튜이티브 머신스가 달 착륙선 및 관련 서비스 분야에서 보유한 선도적 역량이 SpaceX의 IPO 임박에 따라 더욱 부각될 것이라고 전망한다. 장기적으로 상업용 우주항공 시장은 광활한 성장 가능성을 지닌다. 투자 시사점: AI와 우주 경제가 융합되는 흐름 속에서 항공우주 테마는 높은 변동성과 수익 잠재력을 동시에 지니며, 위험 감수 성향이 높은 투자자에게 적합한 배치 옵션이 될 수 있다. 다만, 정책 변화 및 실행 리스크에 따른 변동성 확대 가능성에 유의해야 한다.
4. 암호화폐 프로젝트 동향
1. 암호화폐 연계 데빗카드 및 크레딧카드의 월간 결제액이 작년 동기 대비 약 230% 증가했으며, 금월 누적 거래액은 78억 달러에 달해 암호화폐 결제 제품의 급속한 보급을 반영한다.
2. 일론 머스크(Elon Musk)는 테슬라와 SpaceX의 합병 가능성을 논의 중이다. 한 테슬라 직원은 내부적으로 오랜 기간 이 거래가 결국 이루어질 것이라고 기대해 왔다고 전했다. 양사는 전력 인프라 및 AI 컴퓨팅 분야에서 점차 겹치는 영역이 커지며 협력 강화를 추진 중이다. 이 잠재적 합병은 전 세계에서 가장 큰 기업 비트코인 자금 보유처 중 하나를 창출할 것이다. 공개 정보 및 블록체인 자금 추적 데이터에 따르면, 테슬라는 현재 11,509개의 비트코인을 보유하고 있고, SpaceX는 18,712개의 비트코인을 보유하고 있다.
3. 미국 중간선거가 다가옴에 따라, 암호화폐 업계의 막대한 정치 자금이 공화당 지지 쪽으로 이동하고 있다. 슈퍼 정치행동위원회(Super PAC) ‘페어셰이크(Fairshake)’와 그 산하 조직이 여전히 암호화폐 선거 영향력의 핵심 세력으로, 여러 국회의원 선거에 수천만 달러를 투입해 승리한 바 있다.
4. 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 자신의 자율 대규모 언어모델(LLM) 설정 관련 최신 진전을 공유하며, 이더리움 인프라와 AI의 교차점이 점차 확대되고 있음을 강조했다. 부테린은 공식 검증(formal verification)이 코드 보안 향상에 어떤 역할을 하는지 상세히 설명하고, AI 보조 공식 검증을 통해 STARK, 합의 알고리즘, EVM 등 핵심 구성 요소에 대해 코드의 ‘엔드-투-엔드(end-to-end)’ 보안 증명을 달성할 수 있다고 주장했다.
5. 구글 보안 엔지니어 미셸 스파뉴올로(Michele Spagnuolo)가 구글 내부 검색 데이터를 이용해 폴리마켓(Polymarket)에서 베팅한 혐의로 체포되었다.
6. 미국 정부는 FTX 알라메다(Alameda)로부터 몰수한 자금 중 약 190만 달러 상당의 암호자산과 265.6만 달러 상당의 DAI를 코인베이스(Coinbase)로 이체했다. 이 자산에는 UNI, RNDR, SAND, MASK, AXS, APE가 포함된다.
7. AI 애플리케이션을 위한 기밀 컴퓨팅 인프라에 특화된 나스닥 상장사 알파 컴퓨트(Alpha Compute)가 모바일 블록체인 게임 플랫폼 GAMEE를 약 1,800만 달러에 인수했다.
5. 오늘의 시장 일정
데이터 발표 일정
중요 이벤트 예고
- 메타 주주총회 — 5월 28일 오전 1시(UTC+8) 개최, AI 전략 최신 동향 주목
- FOMC 위원 연설 — 뉴욕 연은 총재 존 윌리엄스(John Williams) 등 다수 위원 연설, 통화정책 방향성 해석에 주목
5월 28일(목)
- 미국 주식시장 주요 실적 발표: 델(Dell, DELL), 코스트코(Costco, COST) — 장후 발표 ★★★★★
- 2026년 1분기 GDP 수정치, 실업보험 청구건수, 내구재 주문액 동시 발표
- 4월 핵심 PCE 물가지수(연준이 가장 중요하게 여기는 인플레이션 지표) ★★★★★
5월 29일(금)
- 미국 5월 시카고 PMI 발표
- 2028년 FOMC 투표권 위원인 캔자스시티 연은 총재 에스터 루이스(Esther George) 연설
- 연준 이사 미셸 볼먼(Michelle Bowman) 연설
*금주의 미국 주식시장 핵심 관전 포인트:
미-이란 휴전의 핵심 창(‘window’)과 핵심 PCE 인플레이션 지표, 그리고 마벨(Marvell), 세일즈포스(Salesforce) 등 1분기 실적 발표 마무리 단계가 맞물리며, 시장 변동성이 확대될 전망이다.
기관 전망:
여러 투자은행(IB) 애널리스트들은 미-이란 협상에서 어느 정도 완화 신호가 나오며 유가 하락으로 인플레이션 완화에 긍정적 영향을 미쳤지만, Fed 관계자들의 매파적 발언은 에너지 가격 변동성 여전히 주요 리스크임을 시사한다고 지적했다. S&P 500 지수가 사상 최고치를 경신했으나, 애널리스트들은 2026년 말 목표치를 약 7,620포인트로 전망하며 보수적 낙관을 나타냈다. 만약 지정학적 갈등이 장기화될 경우 인플레이션 압력이 고조되어 Fed의 금리 인하 시기가 연기될 수 있다. IPO와 AI 수요에 힘입어 기술주 및 항공우주주가 여전히 탄력성을 보이고 있으나, 유동성 관리 및 평가절상 조정 리스크는 주의가 필요하다. 전반적으로 시장은 거시경제 데이터와 지정학적 사건 사이에서 균형을 찾고 있는 상황이며, PCE 지표가 금리 기대에 미칠 영향을 주목해야 한다.
면책조항: 본 내용은 AI 검색을 통해 수집·정리된 정보이며, 인공지능 검토 후 게재되었으며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 게재된 데이터는 불가피하게 오차가 발생할 수 있으므로, 실제 시장 실시간 데이터를 기준으로 판단하시기 바랍니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
