규제 완화의 이면: 트럼프 행정부 관료들이 암호화폐를 은행 체계에 통합하려는 심층적 협상
작성: 딜런 토카르, 월스트리트저널
번역: 세오르세, 포사이트 뉴스
미국 최고위 은행 규제 당국자이자 현재 통화감독청(OCC) 청장인 조나단 굴드(Jonathan Gould)는 암호화폐 기업을 정규 은행 체계로 편입시키기 위해 적극적으로 나서고 있다. 그는 리플(Ripple), 크립토닷컴(Crypto.com) 등 암호화폐 기업들이 전국적 신탁은행을 설립할 수 있도록 지원해 왔으며, 결제 기술 기업 등 다른 금융 기관의 라이선스 신청에도 개방적인 태도를 보이고 있다. 이 같은 움직임은 은행업계의 불만을 불러일으켰는데, 업계는 이러한 신생 참가자들을 잠재적 경쟁자로 간주하며, 이들이 동등한 수준의 엄격한 규제를 받지 않는다고 비판하고 있다.
굴드는 베테랑 은행 변호사로, 트럼프 행정부 1기 때는 OCC 총법무관을 맡았으며, 바이든 행정부 시절에는 블록체인 기술 기업에서 잠시 근무하기도 했다. 그는 은행업계가 경쟁력을 유지하려면 혁신을 수용해야 한다고 주장한다. 암호화폐와 같은 신생 금융 분야를 배제하면, 이들은 장기간 규제 사각지대에 머물며 통제되지 않는 ‘그림자 은행’으로 성장할 뿐이라고 경고했다. “저는 은행의 정의에 대해 개방적인 입장을 취합니다.”라고 이 OCC 청장은 《월스트리트저널》과의 인터뷰에서 밝혔다.
월스트리트 대부분은 트럼프 대통령의 백악관 복귀를 환영하며, 그의 정부가 추진하는 ‘규제 완화 시대’를 지지하고 있다. 이 정책은 금융기관의 자본 요건, 인수합병 심사 기준 등 다양한 분야를 아우른다. 그러나 이번 정부의 조치는 새로운 금융 도전자들에게도 문을 열어주었고, 전통 금융업계는 이들 도전자들을 점차 중대한 위협으로 인식하고 있다.
두려워할 필요 없는 변화
신탁은행은 일반적으로 예금을 흡수하거나 대출을 제공하지 않으며, 주요 업무는 다양한 자산의 보관에 집중된다. 보험사와 급여 처리 기관 등이 전통적인 신탁은행 운영 주체이다. 암호화폐 기업들은 신탁은행 라이선스를 확보하면 디지털 토큰 보관 서비스 등에 대한 고객 신뢰를 제고할 수 있으며, 특히 월스트리트의 대형 기관 고객 유치에도 유리하다고 주장한다.
2025년 12월, 통화감독청(OCC)은 리플, 서클(Circle) 및 기타 세 개 기업의 전국적 신탁은행 설립을 우선 승인했고, 2026년 2월에는 크립토닷컴에도 유사한 우선 허가를 발급했다. 이들 신설 은행은 최종 심사를 통과한 후에야 정식 운영에 들어갈 수 있다.
은행정책연구소(Bank Policy Institute) 등 업계 로비 단체는 리플 등 기관이 해당 라이선스를 어떻게 활용할지에 대한 정보가 부족하다는 우려를 표명했다. 일부 신청 기업은 궁극적으로 연방준비제도(Fed) 결제 시스템에 접속해 디지털 화폐와 전통 은행 체계 간의 효율적인 자금 이체를 실현하겠다는 목표를 밝히기도 했다. 이는 전통 은행의 공포를 자극했다. 즉, 이들 신설 은행이 신탁업무에만 국한되지 않고, 만능은행(Universal Bank)과 유사한 금융 상품 및 서비스까지 제공할 가능성이 있다는 것이다.
이달 초, 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)이 운영하는 주(州) 인가 신탁은행이 연방준비제도 결제 시스템 접근 권한을 획득한 최초의 암호화폐 기관이 되었다. 이 사건은 은행업계 단체들로부터 강력한 항의를 불러일으켰다. 《월스트리트저널》이 “만능은행이 제공할 수 있으나 신탁은행은 제공할 수 없는 업무 유형은 무엇인가?”라고 묻자, 조나단 굴드는 명확한 답변을 회피했다. 지난달 OCC는 신탁은행에 대한 개방적 규제 방식을 더욱 공고히 하기 위해 관련 규정 개정을 승인했는데, 이 조치는 은행업계 또는 주(州) 규제 당국으로부터 소송을 유발할 가능성도 있다.
굴드는 암호화폐 분야에 한정되지 않고, 다양한 신생 은행의 진입을 장려하고자 한다고 강조했다. “은행 체계 관점에서 보면, 신규 진입자는 두려울 것이 아닙니다.”라고 그는 말했다.
“놀라운 사실”
굴드는 최근 연설에서, 2008년 금융위기 이전에는 OCC가 매년 평균 100건 이상의 은행 라이선스 신청을 접수했으나, 위기 이후 연평균 신청 건수가 4건으로 급감했다고 지적했다. 그는 특히 소형 은행의 처지가 매우 어려움을 강조하며, 2010년 이후 자산 규모 10억 달러 미만의 은행 중 절반이 이미 도산했다고 밝혔다. “이는 정말 놀라운 사실입니다.”라고 그는 이달 미국은행가협회(American Bankers Association) 회의에서 말했다.
굴드는 미국 4대 연방 은행 규제 기관 중 하나일 뿐이지만, 암호화폐에 대한 명확한 입장과 백악관 의제에 대한 적극적 옹호로 인해, 규모 면에서 더 크고 명망 있는 다른 규제 기관 동료들의 존재감을 압도하고 있다.
이해 상충 논란
트럼프 가문의 핵심 암호화폐 기업인 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)은 2026년 1월 전국적 신탁은행 라이선스를 신청한다고 발표했다. 같은 달 말, 《월스트리트저널》은 아부다비 왕실 일원이 미국 정부가 인공지능 칩 수출 규제를 완화하려는 시점에, 이 기업 지분 5억 달러어치를 인수하기로 비밀 계약을 체결했다고 보도했다.
지난 2월 말 상원 청문회에서 민주당 의원들은 월드 리버티 파이낸셜의 라이선스 신청과 트럼프 가문의 암호화폐 산업 진출이 초래할 수 있는 이해 상충 문제에 대해 굴드를 질의했다. “트럼프가 부적절하거나 불법적인 행위를 저지를 수 있다”는 암시에 대해 굴드는 강한 반감을 표명하며, 해당 기업의 신청 역시 다른 모든 신청과 동일하게 정상적인 절차에 따라 심사될 것이라고 강조했다. 또한 그는 은행 라이선스 전체 심사 속도를 가속화하는 데 주력하고 있다고 밝혔다. “이는 오랜 시간 동안 다소 위축된 근육과 같습니다.”라고 굴드는 인터뷰에서 비유했다. “우리는 운영상의 여러 문제를 해결해야 합니다.”
기사 댓글란에서는 많은 독자들도 이에 대해 회의적인 태도를 보이고 있다. 일부 독자들은 암호화폐가 진정한 금융 혁신을 가져오지 못하고 오히려 에너지 소비가 크고 효율성이 낮으며, 자금세탁 등 불법 활동에 악용되기 쉬운 것으로 지적했다. 또 다른 독자들은 관련 자산이 예금보험 적용을 받는지 여부를 의문시하며, 이 자산의 본질이 변형된 폰지 사기(Ponzi Scheme)일 수 있다고 우려했다. 한 독자는 이 일련의 규제 완화 조치 뒤에는 결국 트럼프 가문과 관련 이해관계자들이 최대 수혜자가 될 것이라고 직설적으로 지적했다.
전반적으로, 트럼프 행정부의 새로운 금융 규제 완화 정책 아래, 암호화폐 자본은 규제 완화를 발판 삼아 전통 금융의 핵심 영역으로 빠르게 진입하고 있다. 이처럼 트럼프 진영 관료들이 주도하는 금융 규제 개혁은 혁신, 리스크, 이해관계, 그리고 업계 구도라는 복합적인 쟁점을 둘러싼 다층적 격돌을 촉발하고 있다.
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