2026년 네오 뱅크 전망: 슈퍼폼, 비라, 트리아 3대 강자 경쟁 속에서 암호화폐계의 알리페이는 누구?

2026.01.08

2026년 네오 뱅크 전망: 슈퍼폼, 비라, 트리아 3대 강자 경쟁 속에서 암호화폐계의 알리페이는 누구?

이 세 가지 주요 프로젝트는 동일한 문제를 해결하기 위한 서로 다른 접근 방식을 나타냅니다. 즉, 암호화폐가 전통은 은행처럼 간단하고 쉽게 사용되면서도 자체 관리(self-custody)의 핵심 특성을 유지하는 방법입니다.

2026.01.08 - 08:36:27

支付

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

작성자:Mesh

번역: TechFlow

2026년 1월 6일

저는 수개월 동안 '지갑에서 은행으로(wallet to bank)'라는 트렌드를 주목해 왔으며, 솔직히 말해 그 발전 속도에 놀라움을 금치 못하고 있습니다.

2025년 말 세 개의 프로젝트가 중요한 거래량 마일스톤을 달성했습니다. 이들은 메타마스크(Metamask)가 해내지 못한 일을 실현했는데요, 바로 중심화된 거래소(CEX)를 거치지 않고도 암호화폐를 실제 소비 능력으로 전환하는 것이었습니다. Superform, Veera, Tria는 더 이상 단순한 암호화 지갑이 아니라 진정한 의미의 은행을 구축하고 있습니다.

데이터는 명확합니다. 작년 11월까지 Tria의 일일 거래액은 100만 달러에 달했고, 사용자는 15만 명을 넘겼으며, 연간 예상 수익(ARR)은 약 2000만 달러였습니다. Veera는 108개국으로 확장되었고, 사용자 수는 400만 명에 이릅니다. Superform의 총 보관 자산(TVL)은 짧은 6개월 만에 300% 증가하여 1.44억 달러에 도달했습니다.

이건所谓 DeFi 2.0 열풍과는 다릅니다. 이것은 모두가 예견했던 인프라의 전환이지만, 그 속도가 이렇게 빠를 것이라고는 아무도 예상하지 못했습니다.

아래에서는 이 세 프로젝트와 함께 주목할 만한 잠재적 경쟁자들을 깊이 있게 분석해보겠습니다.

체인 상의 새로운 은행(Onchain Neobank)이란 무엇인가?

왜냐하면 이 용어는 종종 막연하게 사용되기 때문에 제가 하나씩 설명드리겠습니다.

체인 상의 새로운 은행(Onchain Neobank)은 전통적으로 결합하기 어려운 세 가지 요소를 통합합니다:

DeFi의 강력한 기능: 수익 최적화, 스테이킹(staking), 크로스체인 스왑 등을 포함합니다.
전통은행 수준의 사용자 경험: 스타벅스에서 사용 가능한 체크카드, 즉시 결제, 캐시백 리워드 등입니다.
블록체인 추상화: 가스 비용, 브리지 인터페이스, 네트워크 전환 등의 복잡한 작업을 사용자가 직접 처리할 필요가 없습니다.

Revolut이나 Coinbase와의 차이는 무엇입니까? 바로 여러분이 자신의 개인 키를 통제한다는 점입니다! Metamask와의 차이는 무엇입니까? 법정화폐처럼 암호화폐를 쉽게 소비할 수 있다는 점이며, USDC가 어느 체인에 있는지 신경 쓰지 않아도 된다는 것입니다.

간단히 말해, 일반 사용자들이 수동으로 자산을 크로스체인 이동하거나 가스 비용을 계산하고 싶어 하지 않는다는 것을 DeFi 프로토콜이 깨달았을 때 생기는 변화입니다. 그들은 단지 바로 결제할 수 있는 카드 한 장을 원할 뿐입니다.

삼대장 중 하나

@superformxyz 는 2025년 중반부터 제 관심을 끌기 시작했습니다. 당시 그들의 주요 타깃은 기관 투자자였습니다. 그런데 이제 그들은 체인 상 금융의 '예금 계좌'로 자신을 정의하고 있습니다.

무엇을 하고 있나?

Superform의 핵심은 자동화된 방식으로 사용자의 자금을 7개 이상의 체인에 걸쳐있는 고수익 벌집(vault)으로 유도하는 것입니다. USDC를 입금하기만 하면, Superform이 Aave, Curve, 또는 여러분이 들어본 적조차 없는 특정 프로토콜의 전용 수익 농장에 이르기까지 최고의 연간 수익률(APY)을 찾아줍니다.

데이터 성과 (2025년 말 기준):

총 보관 자산(TVL): 1.44억 달러 (6개월 만에 300% 증가)
투자 유치 현황: 시드 라운드, 전략 라운드, 공개 라운드를 통해 총 1290만 달러 조달
완전 희석 시가총액(FDV): 약 9000만 달러

왜 중요한가?

Superform이 2025년 4분기에 출시한 SuperVaults v2는 게임 체인저였습니다. '크로스체인 즉시 입금' 기능 덕분에 사용자는 Base 체인에 자금을 입금하면, Superform이 백그라운드에서 Arbitrum의 벌집에 자금을 배치합니다. 수동 브리징, 확인 대기 없이 모든 것이 자동으로 이루어집니다.

과거에는 APY 추적, 가스 비용 계산, 브리지 타이밍 파악 등 상당한 전문 지식이 수익 최적화에 요구되었습니다. 그러나 Superform은 이를 '원클릭(one-click)'으로 간소화했습니다.

차별점은 무엇인가?

Superform은 소비 애플리케이션이 되고자 하는 것이 아니라, 체인 상 금융의 저축 백엔드 계층을 지향합니다. Tria가 자금 흐름의 효율성에 집중하는 것과 달리, Superform은 자금의 효율적인 성장에 더 초점을 맞추고 있습니다.

또한 Superform은 Zellic과 Omniscia의 감사를 통해 기관 수준의 보안을 제공하며, 이는 '안전한 자금' 옵션으로서의 위치를 부여합니다. 많은 DAO와 프로토콜 금고가 여기에 자본을 보관하고 있는데, 이는 시장이 그들에게 얼마나 큰 신뢰를 두고 있는지를 보여주는 증거입니다.

Veera의 성장 궤적이 매혹적이다

@On_Veera의 성장 경로는 매우 흥미롭습니다. 브레이브(Brave) 모델과 유사한 보상형 브라우저로 시작해, 마침내 완전한 금융 운영 체계로 진화했습니다. 현재는 대부분의 서구 벤처캐피털이 거의 무시하는 신흥 시장에서도 400만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다.

기본 정보:

사용자 규모: 108개국, 사용자 수 400만 명 이상
투자 유치: 2024년 2월 Ayon Capital로부터 600만 달러 시드 펀딩
핵심 시장: 인도, 동남아시아, 아프리카

제품 진화 경로:

초기 Veera는 '브라우징으로 암호화폐를 벌기' 위한 보상형 브라우저에 불과했으나, 지금은 다음과 같이 진화했습니다:

브라우저 보상 → 지갑 → 스테이킹/수익 → 결제 카드 (2026년 1분기) → 신용 기능 (2026년 1분기)

2026년 2분기 로드맵에는 실물 직불카드 및 데스크톱 지갑 출시도 포함되어 있습니다. 그들의 제품 반복 속도는 매우 빠릅니다.

왜 Veera가 거대 기업이 될 가능성이 있는가?

전통은행은 인도의 외딴 지역에 50달러 저축만 있는 사용자를 서비스하지 않습니다. Revolut 같은 회사들도 아프리카 대부분 지역에 진입하는 경우가 드뭅니다. 그러나 Veera는 실제 수요를 해결함으로써 배포 문제를 해결했습니다. 즉, 모바일 우선 접근, 낮은 잔액 사용자 지원, 그리고 일상적인 브라우징 경험에 깊이 통합된 점입니다.

그들의 성장 논리는 매우 교묘합니다. 사용자는 평범한 브라우징을 통해 소량의 암호화폐 보상을 얻고, 이를 스테이킹해서 수익을 얻거나 결제 카드로 소비할 수 있다는 사실을 발견합니다. 전체 사용자 유도 과정은 거의 마찰이 없으며, 사용자는 즉각 가치를 느낄 수 있습니다.

경쟁 관점:

Veera는 Coinbase와 경쟁하는 것이 아니라, Paytm, MTN Mobile Money, M-Pesa 같은 현지 핀테크 기업들과 경쟁하고 있습니다. 이러한 기업들은 암호화폐 채택률은 빠르게 증가하지만 인프라는 취약한 신흥 시장을 주로 서비스합니다.

이런 시장의 400만 사용자는 대부분의 암호화 프로젝트가 꿈꾸는 숫자입니다. 만약 그들이 2분기에 실물 카드를 성공적으로 출시한다면, Paytm처럼 규모를 확장할 수 있을지도 모릅니다.

Tria: 체인 추상화의 승자

@useTria 는 실제로 베타 버전을 다운로드하고 테스트해 본 프로젝트 중 하나입니다. 그 사용자 경험은 독특하고 신선합니다.

현재 데이터 (2026년 초):

활성 사용자: 15만 명 이상
베타 버전 거래량: 2000만 달러 초과
일평균 소비액: 2025년 11월 기준 100만 달러 돌파
연간 예상 수익(ARR): 약 2000만 달러
투자 유치: 2025년 10월 1200만 달러 투자 유치
완전 희석 시가총액(FDV): 1억~2억 달러 사이

어떻게 작동하는가?

Tria의 'Unchained' 인프라는 블록체인의 복잡성을 완전히 투명하게 만듭니다. 사용자는 여러 체인에 걸쳐 통합된 잔액을 유지할 수 있습니다. 결제할 때 Tria의 'BestPath' 엔진은 다음을 수행합니다:

다양한 체인 상의 자산을 확인;
최적의 유동성 경로를 찾음;
백그라운드에서 스왑 또는 크로스체인 작업 실행;
몇 초 내에 결제 완료.

사용자 경험은 매우 매끄럽습니다: 앱을 열고, 결제를 클릭하고, 거래를 완료합니다. 블록체인 관련 복잡한 작업은 모두 백그라운드에서 자동으로 처리됩니다.

Tria의 크리스마스 행사 Triasmas (그들의 충성도 프로그램)는 원시 암호화 보상이 기존 신용카드 포인트와 견줄 수 있음을 증명했습니다. 사용자들은 실제로 이를 일상 소비에 활용하며 캐시백을 받았습니다. 이는 Tria가 이미 제품-시장 적합성(product-market fit)을 달성했다는 증거입니다.

왜 중요한가?

체인 추상화는 암호화폐를 일반인에게도 사용 가능하게 만드는 핵심입니다. 다른 솔루션들은 항상 사용자에게 네트워크, 가스 비용, 브리지 등 복잡한 문제를 고려하게 하지만, Tria는 이러한 번거로운 작업을 완전히 제거합니다.

일평균 소비액이 100만 달러에 달하는 것은 실제 소비자 수요를 검증한 것입니다. 이건 수익 농장도 아니고, 투기 행위도 아닙니다. 커피 사기, 장보기, 공과금 납부 같은 진짜 소비 행위입니다. 15만 명 이상의 사용자와 2000만 달러의 연간 예상 수익은 이것이 단순한 베타 버전의 허세가 아니라는 것을 보여줍니다.

위치 선정(Positioning):

현재 암호화 공간에서 Tria는 전통은행 계좌에 가장 근접한 솔루션입니다. 복잡한 블록체인 기술보다는 속도와 간편함으로 승부합니다. 이로 인해 주류 사용자에게 가장 적합한 후보가 되었지만, 숙련된 암호화 사용자들은 더 많은 통제권을 원할 수도 있습니다.

Argent와 Gnosis 비교:

Argent는 소셜 리커버리(social recovery)와 계정 추상화(account abstraction) 기술을 갖춘 스마트 월렛을 처음으로 선보였습니다. 그러나 Argent는 보안성과 이더리움 생태계에 집중해 왔습니다. 반면 2026년의 새로운 체인 상 은행들은 자금 흐름의 속도와 편의성에 집중하고 있습니다. 즉, 자금을 어떻게 더 빠르고 쉽게 흐르게 할 것인지가 핵심입니다.

Revolut과 Coinbase 비교:

Revolut, Coinbase와 같은 중심화 플랫폼은 더 나은 사용자 경험을 제공하지만, 사용자는 자산 통제권을 포기해야 합니다. 반면 체인 상의 새로운 은행은 자기 관리(self-custody)를 포기하지 않으면서도 동일한 편의성을 제공합니다. 사용자는 자신의 개인키(또는 MPC shares)를 보유하면서도 체크카드 기능을 누릴 수 있습니다.

삼대장을 넘어선 존재들

ether.fi: 거대 기업의 전략적 전환

@ether_fi는 초기에는 유동 스테이킹(liquid restaking) 프로토콜이었지만, 2025년 말에는 체인 상 은행 영역으로 크게 방향을 전환했으며, 그 규모는 다른 프로젝트들과는 차원이 다릅니다.

데이터 성과 (2025년 말/2026년 초):

총 보관 자산(TVL): 80억~110억 달러
연간 예상 수익(ARR): 8000만 달러
제품: 캐시백 카드, 암호화폐 결제 시 3% 리워드

혁신 포인트:

ether.fi가 출시한 캐시백 카드는 사용자가 스테이킹된 자산을 언스테이킹하지 않고도 재스테이킹된 ETH(eETH)를 담보로 약 4%의 연이율(APR)로 차입할 수 있도록 합니다. 이를 통해 사용자는 계속해서 재스테이킹 보상을 받으면서도 소비를 위한 유동성을 확보할 수 있습니다.

이 모델은 수익 농사꾼(yield farmers)들의 유동성 문제를 깔끔하게 해결합니다.

80억~110억 달러의 TVL을 바탕으로 ether.fi는 체인 상 새로운 은행 분야의 '체이스 뱅크(Chase Bank)'가 되었습니다. 그 규모와 유동성은 진지한 소비자 대출 사업을 뒷받침할 수 있으며, 산업 내에서 무시할 수 없는 존재가 되었습니다.

도전 과제:

DeFi 인프라에서 소비자 은행으로 전환하는 것은 쉽지 않습니다. ether.fi는 자본을 보유하고 있지만, Tria만큼의 사용자 경험(UX) 노하우나 Veera만큼의 시장 배포 능력을 갖추고 있지 않습니다. 여기서 실행 능력은 TVL보다 더 중요합니다.

Rainbow: 슈퍼 월렛 실험

Rainbow는 2026년 2월 5일 $RNBW 토큰을 공식 출시(TGE)할 예정이며, 흥미로운 구조를 가지고 있습니다. Rainbow Foundation이 회사 지분의 20%를 보유하여 토큰 홀더들에게 보상으로 지급합니다.

무엇을 만들고 있는가?

Rainbow는 퍼피즈(Perps), 스왑(Swaps), 예측 시장, 지갑 기능 등을 통합한 멀티플랫폼 모바일 인터페이스를 개발하고 있습니다. 이는 전통적인 의미의 새로운 은행이라기보다는, 소비자를 위한 '블룸버그 터미널(Bloomberg Terminal)'에 가깝습니다.

지분과 토큰 연결:

지분과 토큰을 연결하는 이 구조는 하나의 실험입니다. 성공한다면 다른 프로젝트들도 따라할 것이며, 실패한다면 과도한 약속의 전형적인 실패 사례가 될 것입니다.

위험:

기능 과부하(risk of feature overload)의 위험이 큽니다. 모든 기능을 포괄하려는 시도는 제품의 초점을 흐리게 하고, 단일 기능에 특화된 경쟁자들과 경쟁하기 어렵게 만들 수 있습니다. 다가오는 2월의 TGE는 시장이 지분 연동 모델을 가치 있는 것으로 인정할지, 아니면 마케팅용噱頭로 여길지를 결정할 것입니다.

Plasma One: 스테이블코인에 특화된 선구자

Plasma One은 2025년 9월 출시되며, '최초의 스테이블코인 원생 새로운 은행(first stablecoin-native neobank)'을 지향합니다.

제품 특징:

4% 캐시백
150개국 이상 서비스
스테이블코인 잔액에 대한 고수익

독특한 위치 선정:

Plasma One은 스테이블코인에 집중하여 암호화폐의 가격 변동성을 완전히 제거합니다. 이 모델은 체인 상의 이점을 누리고 싶지만 가격 리스크는 부담하고 싶지 않은 사용자들을 끌어들입니다.

핵심 문제:

'최초의 스테이블코인 원생'이라는 위치 선정은 실질적인 경쟁 우위라기보다는 마케팅용 문구에 가깝습니다. 어떤 경쟁자라도 쉽게 스테이블코인 전용 모드를 추가할 수 있기 때문입니다. 따라서 결국 성패는 위치 선정이 아니라 실행 능력에 달려 있습니다.

주목해야 할 리스크

수익의 지속 가능성

현실을 직시해야 합니다. Veera의 브라우저 보상이나 15% APY 같은 높은 수익률은 대부분 벤처 자금과 토큰 발행 보조금에 의해 뒷받침되고 있습니다.

Anchor가 제공했던 20% UST 금리를 기억하십니까? 우리는 그 이야기의 결말을 알고 있습니다. 테라 생태계 전체의 붕괴였죠.

2026년의 체인 상 새로운 은행 분야 역시 핵심 질문에 직면해 있습니다. 보조금이 끝나면 어떻게 될 것인가?

지속 가능한 체인 상 은행은 카드 거래 수수료, 대출 금리 차익, 구독 모델 같은 실제 수익원에 의존해야 합니다. 반면 토큰 준비금을 태워서 APY를 높이는 프로젝트들은 다음 라운드 펀딩까지 버티지 못할 가능성이 큽니다.

Tria의 2000만 달러 연간 예상 수익(ARR)은 하나의 모델을 제시합니다. 토큰 인센티브에 의존하지 않고 실제 거래에서 발생하는 실제 수익을 창출하는 것입니다.

주목할 점: 프로젝트가 수익원을 공개하고, 유기적 수익과 토큰 보조금을 명확히 구분하는지 여부입니다. 만약 공개를 꺼린다면, 이 자체로도 문제가 됩니다.

규제의 불확실성

2025년 '스테이블코인 법안(Stablecoin Act)'에 대한 논의는 많은 불확실성을 가져왔습니다. 미국의 규제가 자기 관리형 '은행'에도 KYC(본인 인증)를 요구하게 된다면, 업계는 크게 분열될 수 있습니다:

규제 준수 혼합형 프로젝트(기관 지원 및 규제 인프라 보유): 미국 시장에서 자유롭게 운영 가능
순수 자기 관리 앱(Tria, Superform 등): 미국 사용자에게 지리적 차단을 하거나 규제 준수 계층을 추가해야 하지만, 이는 핵심 가치 제안을 훼손할 수 있습니다.

2024~2025년 유럽의 '암호자산 시장 규정(MiCA)'은 일부 명확한 규칙을 제공했습니다. 이러한 명확한 규정은 합법적 프로젝트의 발전을 도우면서도 업계 진입 장벽을 높였습니다.

핵심 질문: 이 프로토콜들이 규제에 적응하면서도 탈중앙화의 핵심 특성을 유지할 수 있을까?

Metamask의 위협

Metamask는 3000만 명의 월간 활성 사용자(MAU)와 매우 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있습니다. Veera나 Tria가 1000만 사용자에 도달하려면, Metamask보다 단지 약간 더 좋은 수준이 아니라 훨씬 훨씬 좋아야 합니다.

체인 추상화는 눈에 띄는 기능이지만, 진정한 경쟁 우위는 아닙니다. Metamask가 6개월 안에 가스 없는 거래와 통합 잔액 기능을 출시할 수도 있습니다. 그렇게 된다면 체인 상 은행의 경쟁 우위는 결제 카드와 수익 최적화로 줄어들게 됩니다.

방어력:

Tria의 대응: 결제 네트워크(신속한 복제가 어려움)
Superform의 대응: 수익 최적화 알고리즘(보다 지속 가능함)
Veera의 대응: Metamask가 아직 커버하지 못한 시장에 집중(지리적 경쟁 우위)

결국 누가 승리할지는 두고 봐야 알겠습니다.

2026 전망

가장 먼저 100만 명의 일일 활성 사용자(DAU)에 도달할 가능성이 높은 곳: Tria

Tria의 사용자 경험은 이미 매우 성숙합니다. 100만 달러의 일평균 소비액과 15만 명 이상의 사용자는 강력한 소비자 수요를 입증합니다. Q1에 Mastercard 결제 네트워크와의 연동이 실현된다면, Tria는 단숨에 앞서갈 가능성이 큽니다.

블록체인 기술에 관심 없는 주류 사용자들에게 체인 추상화는 매우 중요합니다. 그들은 단지 암호화폐로 커피 한 잔을 사고 싶을 뿐, 복잡한 기술 세부사항을 이해하고 싶어 하지 않습니다.

2000만 달러의 연간 예상 수익은 Tria가 단순한 베타 버전의 열기 이상으로 진정한 제품-시장 적합성을 달성했다는 것을 시사합니다.

가장 안정적인 지속 성장: Superform

수익 최적화는 모든 시장 사이클을 넘어서 살아남을 수 있습니다. 소비자 중심의 새로운 은행이 어려움을 겪더라도, 기관 사용자(DAO, 프로토콜, 금고)는 여전히 최적화된 벌집에 자금을 보관할 것입니다.

Superform은 '안정된 자금'에 집중하고 있어 변동성이 낮고 성장이 더욱 안정적입니다. 매력적이진 않아 보일 수 있으나, 매우 지속 가능합니다.

가장 가능성 높은 다크호스: Veera

인도와 동남아시아에서 400만 사용자를 보유한 시장 커버리지는 대부분의 암호화 프로젝트가 닿지 못하는 수준입니다. 만약 Veera가 2분기에 실물 결제 카드를 성공적으로 출시한다면, 암호화 분야의 'Paytm'이 될 가능성이 큽니다.

서구 벤처캐피탈이 일반적으로 과소평가하는 시장에서 대규모 확장을 이루었으며, 미래 잠재력은 엄청납니다.

가장 가능성 높은 인수 대상: ether.fi

80억~110억 달러의 TVL과 8000만 달러의 연간 예상 수익은 ether.fi를 Coinbase, Kraken, 혹은 전통은행이 암호화 분야에 진입하기 위해 인수하고자 할 이상적인 후보로 만듭니다. 2026년 말까지 전통 금융 거물들이 검증된 인프라를 인수하여 새롭게 구축하는 것보다 빠르게 시장에 진입하려는 경향이 나타날 것으로 예상되며, ether.fi는 그러한 통합의 대상이 될 가능성이 높습니다.

체인 상 은행들의 공통점

이 세 프로젝트는 본질적으로 동일한 새로운 금융 슈퍼앱을 구축하고 있습니다. 즉, DeFi의 강력한 기능과 일상 은행의 사용자 경험을 결합하여 자기 관리형 체인 상 금융 생태계를 만드는 것입니다.

공통된 유전자:

비관리형 핵심: 사용자가 자신의 키와 자산을 통제하여 중심화된 플랫폼에서 발생할 수 있는 자산 동결이나 압류 위험을 피합니다.
통합 운영 시스템: 기존 지갑은 사용자가 여러 dApp 사이를 오가야 하지만, 하나의 앱 안에서 크로스체인 수익, 소비, 거래를 모두 수행할 수 있습니다.
대중화에 집중: '47개의 유동성 풀 문서를 읽는 것' 대신 '더 많이 벌고, 덜 하기'를 추구합니다.
적절한 타이밍: 이 프로젝트들이 2025년 말에 등장한 것은 'DeFi 2.0' 이후의 다음 단계를 의미합니다. 더 나은 레이어2(L2), 계정 추상화 기술, 현실 세계의 소비 수요가 맞물리며 이 트렌드를 촉발했습니다.

서로 다른 길, 같은 목표

Superform: 수익 최적화 및 기관급 인프라에 집중
Veera: 글로벌 크레딧 및 수익 운영 시스템
Tria: 소비자 중심의 결제 및 소비 플랫폼

이 프로젝트들은 공동으로 새로운 카테고리를 창출하고 있습니다. 사람들은 이제 '체인 상 새로운 은행(onchain neobanks)'을 개별 프로젝트가 아니라 하나의 독립된 산업으로 인식하기 시작했습니다. 이러한 스토리텔링의 momentum은 펀딩, 협업, 시장 인식에 중요한 의미를 갖습니다.