2026년 네오 뱅크 전망: 슈퍼폼, 비라, 트리아 3강 구도 속에서 암호화폐계의 알리페이는 누구?

2026.01.08

2026년 네오 뱅크 전망: 슈퍼폼, 비라, 트리아 3강 구도 속에서 암호화폐계의 알리페이는 누구?

이 세 가지 주요 프로젝트는 동일한 문제를 해결하기 위한 서로 다른 접근 방식을 나타낸다. 즉, 암호화폐가 전통은 은행처럼 간편하게 사용되면서도 자체 보관(self-custody)의 핵심 특성을 유지하는 방법이다.

2026.01.08 - 08:36:27

支付

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

저자: Mesh

번역: TechFlow

2026년 1월 6일

저는 수개월 동안 '지갑에서 은행으로(wallet to bank)'라는 트렌드를 주시해 왔으며, 솔직히 말해 그 발전 속도에 놀라움을 금치 못하고 있습니다.

2025년 말 세 프로젝트가 중요한 거래량 마일스톤을 달성했습니다. 이들은 메타마스크(Metamask)가 해내지 못한 일을 해냈습니다. 즉, 중앙화 거래소(CEX)를 거치지 않고도 암호화폐를 실제 소비 능력으로 전환하는 것입니다. Superform, Veera, Tria는 더 이상 단순한 암호화폐 지갑이 아니라 진정한 의미의 은행을 구축하고 있습니다.

데이터는 명확합니다. 작년 11월까지 Tria의 일일 거래액은 100만 달러에 달했으며, 사용자 수는 15만 명을 넘었고 연간 예상 수익(ARR)은 약 2000만 달러입니다. Veera는 108개국으로 확장되었고 사용자는 400만 명에 달합니다. Superform의 총 예치금액(TVL)은 불과 6개월 만에 300% 급증하여 1.44억 달러에 이릅니다.

이는所谓된 DeFi 2.0 열풍이 아닙니다. 이것은 모두가 도래할 것을 예측했지만, 그 속도가 이렇게 빠를 것이라고는 아무도 예상하지 못했던 인프라의 전환입니다.

아래에서는 이 세 프로젝트와 함께 주목해야 할 잠재적 경쟁자들을 심층적으로 분석하겠습니다.

체인 상의 새로운 은행(Onchain Neobank)이란 무엇인가?

왜냐하면 이 용어는 종종 막연하게 사용되기 때문입니다.

체인 상의 새로운 은행(Onchain Neobank)은 기존에는 결합하기 어려웠던 세 가지 요소를 통합합니다:

DeFi의 강력한 기능: 수익 최적화, 스테이킹(staking), 크로스체인 교환 등을 포함합니다.
기존 은행의 사용자 경험(UX): 스타벅스에서 사용 가능한 체크카드, 즉시 결제, 캐시백 리워드 등.
블록체인 추상화: 가스 비용, 크로스체인 브리지 인터페이스, 네트워크 전환 등의 복잡한 작업을 사용자가 직접 다룰 필요가 없습니다.

Revolut이나 Coinbase와의 차이점은 무엇입니까? 바로 사용자가 자신의 개인 키를 통제한다는 점입니다! Metamask와의 차이점은 무엇입니까? USDC가 어느 체인에 있는지 신경 쓰지 않고 법정화폐처럼 암호화폐를 쉽게 소비할 수 있다는 점입니다.

간단히 말해, 일반 사용자들이 자산을 수동으로 크로스체인 이동시키거나 가스 비용을 계산하는 것을 원하지 않는다는 점을 DeFi 프로토콜이 깨달았을 때 나타나는 변화입니다. 그들은 단지 바로 결제할 수 있는 카드를 원할 뿐입니다.

삼두마차 중 하나

@superformxyz 는 2025년 중반부터 제 관심을 끌었습니다. 당시 그들의 주요 타깃 고객은 기관 투자자였습니다. 지금은 체인 상 금융의 '예금 계좌'로 자신을 정의하고 있습니다.

무엇을 하고 있나?

Superform의 핵심은 자동화를 통해 사용자의 자금을 7개 이상의 체인에 걸쳐 고수익을 제공하는 금고(vault)로 유도하는 것입니다. USDC만 입금하면, Superform이 Aave, Curve 또는 사용자가 들어보지도 못한 특정 프로토콜의 수익 농장에 이르기까지 최고의 연간 수익률(APY)을 찾아줍니다.

실적 데이터 (2025년 말 기준):

총 예치금액(TVL): 1.44억 달러 (6개월 내 300% 성장)
투자유치 현황: 시드, 전략 및 퍼블릭 라운드 합계 1290만 달러
완전희석시가총액(FDV): 약 9000만 달러

왜 중요한가?

Superform이 2025년 4분기에 출시한 SuperVaults v2는 게임체인저입니다. '크로스체인 즉시 입금' 기능을 통해 사용자는 Base 체인에 자금을 입금하고, Superform이 백그라운드에서 Arbitrum의 금고에 자금을 배치합니다. 수동 브리징 없이, 확인 대기 없이, 모든 것이 자동으로 이루어집니다.

과거 수익 최적화는 APY 추적, 가스 비용 계산, 브리징 타이밍 파악 등 상당한 전문 지식을 요구했습니다. Superform은 이를 '원클릭'으로 간소화했습니다.

차별점은 무엇인가?

Superform은 소비 앱이 되고자 하지 않습니다. 그것은 체인 상 금융의 저축 백엔드 레이어를 목표로 합니다. Tria가 자금 흐름 효율성에 집중하는 반면, Superform은 자금의 효율적인 증가에 더 집중합니다.

또한 Superform은 Zellic 및 Omniscia의 감사를 통해 기관 수준의 보안을 제공하며, 이는 '안전한 자금' 옵션으로 자리매김합니다. 많은 DAO와 프로토콜 자금이 여기에 예치되고 있는데, 이는 시장의 높은 신뢰를 반영합니다.

Veera의 성장 궤적이 매혹적이다

@On_Veera의 성장 경로는 매우 흥미롭습니다. 브레이브(Brave) 모델과 유사한 리워드 브라우저로 시작해 완전한 금융 운영체제로 진화했습니다. 현재 대부분의 서구 벤처캐피탈이 거의 무시하는 신흥시장에서 활동하는 400만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다.

기본 현황:

사용자 규모: 108개국, 400만 명 이상의 사용자
투자유치: 2024년 2월 Ayon Capital로부터 600만 달러 시드 펀딩
핵심 시장: 인도, 동남아시아, 아프리카

제품 진화 경로:

초기 Veera는 '웹 서핑으로 암호화폐를 벌기' 위한 리워드 브라우저에 불과했으나, 이제 다음과 같이 발전했습니다:

브라우저 리워드 → 지갑 → 스테이킹/수익 → 결제 카드 (2026년 1분기) → 신용 기능 (2026년 1분기)

2026년 2분기 로드맵에는 실물 직불카드와 데스크톱 지갑 출시도 포함되어 있습니다. 제품 반복 속도가 매우 빠릅니다.

왜 Veera가 거대 기업이 될 가능성이 있는가?

기존 은행은 인도 외곽 지역에서 50달러 저축만 있는 고객을 서비스하지 않습니다. Revolut 같은 회사조차 아프리카 대부분 지역에 진출하길 꺼립니다. 그러나 Veera는 모바일 우선, 낮은 잔액 사용자 지원, 일상적인 서핑 경험과의 심층적 통합이라는 실질적인 요구를 해결함으로써 배포 문제를 해결했습니다.

그들의 성장 논리는 매우 교묘합니다. 사용자는 일반 서핑으로 소액 암호화폐 보상을 얻고, 스테이킹으로 수익을 얻거나 결제 카드로 소비할 수 있다는 사실을 발견합니다. 전체 사용자 유도 과정은 거의 마찰이 없으며, 사용자는 즉각적인 가치를 느낄 수 있습니다.

경쟁 관점:

Veera는 Coinbase와 경쟁하지 않습니다. Paytm, MTN Mobile Money, M-Pesa와 같은 현지 핀테크 기업들과 경쟁합니다. 이러한 기업들은 암호화폐 채택률이 빠르게 증가하지만 인프라가 취약한 신흥시장을 주로 서비스합니다.

이러한 시장의 400만 사용자는 대부분의 암호화폐 프로젝트가 꿈꾸는 숫자입니다. 만약 2분기에 실물 카드 출시를 성공적으로 수행한다면, Paytm처럼 규모를 확장할 수도 있습니다.

Tria: 체인 추상화의 승자

@useTria 는 제가 실제로 베타 버전을 다운로드하고 테스트해 본 프로젝트 중 하나입니다. 사용자 경험(UX)이 독특하고 신선합니다.

현재 데이터 (2026년 초):

활성 사용자: 15만 명 이상
베타 거래량: 2000만 달러 이상
일평균 소비액: 2025년 11월 기준 100만 달러 돌파
연간 예상 수익(ARR): 약 2000만 달러
투자유치: 2025년 10월 1200만 달러 펀딩
완전희석시가총액(FDV): 1억~2억 달러 사이 평가

어떻게 작동하는가?

Tria의 'Unchained' 인프라는 블록체인의 복잡성을 완전히 숨깁니다. 사용자는 여러 체인에서 통합 잔액을 유지할 수 있습니다. 소비 시 Tria의 'BestPath' 엔진은 다음을 수행합니다:

여러 체인에 걸친 사용자의 자산을 확인합니다;
최적의 유동성 경로를 찾습니다;
백그라운드에서 교환 또는 크로스체인 작업을 실행합니다;
몇 초 안에 결제를 완료합니다.

사용자 경험은 매우 원활합니다: 앱을 열고, 결제를 누르고, 거래를 완료합니다. 블록체인의 복잡한 작업은 모두 백그라운드에서 자동으로 처리됩니다.

Tria의 크리스마스 행사 Triasmas(휴일 충성도 프로그램)는 원생 암호화폐 리워드가 전통적인 신용카드 포인트와 맞먹음을 증명했습니다. 사용자들은 실제로 이를 일상 소비에 활용하고 캐시백을 받았습니다. 이는 Tria가 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)을 이미 확보했음을 보여줍니다.

왜 중요한가?

체인 추상화는 암호화폐를 일반인에게도 사용 가능하게 만드는 핵심입니다. 다른 솔루션은 항상 사용자로 하여금 네트워크, 가스 비용, 브리징 등의 복잡성을 고민하게 하지만, Tria는 이러한 번거로움을 완전히 제거합니다.

일평균 소비액 100만 달러는 실제 소비자 수요를 검증합니다. 이는 수익 농장도, 투기 행위도 아닌 커피, 장보기, 공과금 납부와 같은 진정한 소비행위입니다. 15만 명 이상의 사용자와 2000만 달러의 연간 예상 수익은 이것이 더 이상 베타판의 과장이 아니라는 점을 시사합니다.

포지셔닝:

현재 암호화폐 분야에서 Tria는 전통 은행 계좌에 가장 근접한 솔루션입니다. 블록체인의 복잡성을 강조하기보다는 속도와 간편성으로 승부합니다. 이는 일반 대중에게 가장 적합한 후보가 되게 하지만, 숙련된 암호화폐 사용자들은 더 많은 제어권을 원할 수 있습니다.

Argent와 Gnosis 비교:

Argent는 소셜 리커버리(social recovery)와 계정 추상화(account abstraction) 기술을 갖춘 스마트 지갑을 처음으로 출시했습니다. 그러나 Argent는 항상 보안성과 이더리움 생태계에 집중했습니다. 반면 2026년의 새로운 체인 상 은행들은 자금의 흐름 속도와 편의성에 초점을 맞춥니다. 즉, 자금을 더 빠르고 쉽게 움직이는 방법입니다.

Revolut과 Coinbase 비교:

중앙화 플랫폼(Revolut, Coinbase 등)은 더 나은 사용자 경험을 제공하지만, 사용자는 자산 통제권을 포기해야 합니다. 체인 상 새로운 은행은 자기관리(self-custody)를 희생하지 않으면서도 동일한 편의성을 제공합니다. 사용자는 자신의 개인 키(또는 MPC shares)를 보유하면서도 직불카드 기능을 누릴 수 있습니다.

삼두마차를 넘어

ether.fi: 거대 기업의 전략적 전환

@ether_fi는 초기에는 유동형 재스테이킹(liquid restaking) 프로토콜이었지만, 2025년 말에는 체인 상 은행 분야로 크게 방향을 전환하였으며, 규모 면에서 다른 프로젝트들과는 차원이 다릅니다.

실적 데이터 (2025년 말/2026년 초):

총 예치금액(TVL): 80억~110억 달러
연간 예상 수익(ARR): 8000만 달러
제품: 캐시백 카드, 암호화폐 3% 리베이트

혁신 포인트:

ether.fi가 출시한 캐시백 카드는 사용자가 스테이킹된 자산을 언스테이킹하지 않고도 재스테이킹된 ETH(eETH)를 담보로 약 4%의 연이율(APR)로 차입할 수 있게 합니다. 결과적으로 사용자는 계속해서 재스테이킹 보상을 받으면서도 소비를 위한 유동성을 확보할 수 있습니다.

이 모델은 수익 농사꾼(yield farmers)의 유동성 문제를 깔끔하게 해결합니다.

80억~110억 달러의 TVL을 바탕으로 ether.fi는 체인 상 새로운 은행 분야의 '체이스 뱅크(Chase Bank)'가 되었습니다. 그 규모와 유동성은 진지한 소비자 대출 사업을 뒷받침할 수 있으며, 산업 내에서 무시할 수 없는 존재가 되었습니다.

도전 과제:

DeFi 인프라에서 소비자 은행으로의 전환은 쉽지 않습니다. ether.fi는 자본을 보유하고 있지만, Tria의 사용자 경험(UX) 역량이나 Veera의 시장 배포 능력을 부족합니다. 여기서 실행력은 TVL보다 더 중요합니다.

Rainbow: 슈퍼 지갑 실험

Rainbow는 2026년 2월 5일 $RNBW 토큰을 공식 출시(TGE)할 예정이며, 흥미로운 구조를 채택합니다: Rainbow Foundation이 회사 지분의 20%를 보유하여 토큰 홀더에게 보상합니다.

무엇을 만들고 있나?

Rainbow는 영속계약(Perps), 교환(Swaps), 예측시장, 지갑 기능을 포함한 다양한 기능을 갖춘 모바일 인터페이스를 개발 중입니다. 이는 전통적인 의미의 새로운 은행이라기보다는 소비자를 위한 '블룸버그 터미널(Bloomberg Terminal)'에 더 가깝습니다.

지분과 토큰 연결:

이러한 지분과 토큰 연결 구조는 실험이자 도전입니다. 성공한다면 다른 프로젝트들도 따라할 것이며, 실패한다면 과도한 약속 실패 사례로 남을 수 있습니다.

리스크:

기능 과잉 위험이 큽니다. 모든 기능을 포괄하려는 시도는 제품의 중심을 잃게 만들고, 단일 기능에 집중한 경쟁사와의 경쟁에서 어려움을 겪을 수 있습니다. 다가오는 2월 TGE는 시장이 지분 연계 모델을 가치 있는 것으로 인식할지, 아니면 마케팅 수단으로 여길지를 가릴 것입니다.

Plasma One: 스테이블코인에 특화된 선구자

Plasma One은 2025년 9월 출시되며, '최초의 스테이블코인 원생 새로운 은행'을 지향합니다.

제품 특징:

4% 캐시백
150개국 이상 커버리지
스테이블코인 잔액에 대한 고수익

독특한 포지셔닝:

Plasma One은 스테이블코인에 집중하여 암호화폐의 가격 변동성을 완전히 제거합니다. 이 모델은 체인 상의 이점을 누리고 싶지만 가격 리스크는 피하고자 하는 사용자를 끌어들입니다.

핵심 문제:

'최초의 스테이블코인 원생'이라는 포지셔닝은 실질적인 진입장벽이라기보다 마케팅 수사에 가깝습니다. 어떤 경쟁자라도 쉽게 스테이블코인 전용 모드를 추가할 수 있기 때문입니다. 결국 성패는 실행력에 달려 있으며, 시장 포지셔닝이 아닙니다.

주목해야 할 리스크

수익의 지속 가능성

현실을 직시해야 합니다. Veera의 브라우저 리워드나 15% APY와 같은 높은 수익률은 대부분 벤처 자금과 토큰 발행 보조금에 의해 뒷받침됩니다.

Anchor의 20% UST 이자율을 기억하시나요? 우리는 그 이야기의 결말을 알고 있습니다—테라 생태계 전체의 붕괴입니다.

2026년의 체인 상 새로운 은행 분야도 핵심적인 질문에 직면합니다: 보조금이 끝나면 어떻게 될 것인가?

지속 가능한 체인 상 은행은 카드 거래 수수료, 대출 금리 차이, 구독 모델과 같은 실제 수익원에 의존해야 합니다. 토큰 준비금을 소각하여 APY를 높이는 프로젝트는 다음 펀딩 라운드까지 버티지 못할 수 있습니다.

Tria의 2000만 달러 연간 예상 수익(ARR)은 한 가지 모델을 제공합니다: 토큰 인센티브가 아닌 실제 거래에서 발생하는 실제 수익입니다.

주목할 점: 프로젝트가 수익원을 공개하고, 유기적 수익과 토큰 보조금을 명확히 구분하는가? 공개하지 않으려 한다면, 그것 자체가 의미 있는 신호입니다.

규제의 불확실성

2025년 '스테이블코인 법안(Stablecoin Act)'에 관한 논의는 많은 불확실성을 가져왔습니다. 미국 규제가 자기관리형 '은행'에도 KYC(신원 확인)를 요구하게 된다면, 업계는 크게 분화될 수 있습니다:

합법화 혼합형 프로젝트(기관 지원 및 규제 인프라 보유)는 미국 시장에서 자유롭게 운영될 수 있습니다.
완전한 자기관리 앱(Tria, Superform 등)은 미국 사용자에 대해 지리적 차단을 당하거나 규제 레이어를 추가해야 하지만, 이는 핵심 가치 제안을 훼손할 수 있습니다.

2024-2025년 유럽의 '암호자산시장규제(MiCA)'는 일부 명확한 규정을 제공했습니다. 이러한 명확성은 합법적 프로젝트의 발전을 도왔지만, 업계 진입 장벽을 높이기도 했습니다.

핵심 질문: 이 프로토콜들이 규제를 준수하면서도 탈중앙화의 핵심 특성을 유지할 수 있을까?

Metamask의 위협

Metamask는 3000만 명의 월간 활성 사용자(MAU)와 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있습니다. Veera나 Tria가 1000만 사용자에 도달하려면, Metamask보다 단순히 약간 우수한 것이 아니라 훨씬 뛰어나야 합니다.

체인 추상화는 눈에 띄는 기능이지만, 진정한 진입장벽은 아닙니다. Metamask가 6개월 안에 가스 프리 거래와 통합 잔액 기능을 출시할 수 있습니다. 그렇게 되면 체인 상 은행의 경쟁 우위는 결제 카드와 수익 최적화로 줄어들게 됩니다.

방어력:

Tria의 대응: 결제 네트워크(빠르게 복제하기 어려움).
Superform의 대응: 수익 최적화 알고리즘(보다 지속 가능함).
Veera의 대응: Metamask가 아직 커버하지 못한 시장에 집중(지리적 진입장벽).

결국 누가 승리할지는 두고봐야 알겠습니다.

2026년 전망

가장 먼저 100만 명의 일일 활성 사용자(DAU)에 도달할 가능성이 높은: Tria

Tria의 사용자 경험은 이미 매우 성숙되었습니다. 100만 달러의 일평균 소비액과 15만 명 이상의 사용자는 강력한 소비자 수요를 입증합니다. 만약 Q1에 Mastercard 결제 네트워크 통합 소문이 현실화된다면, Tria는 단숨에 앞서갈 가능성이 큽니다.

블록체인 기술에 관심 없는 일반 대중에게 체인 추상화는 매우 중요합니다. 그들은 단지 암호화폐로 커피를 사 먹고 싶을 뿐, 복잡한 기술 세부사항을 이해하고 싶지 않습니다.

2000만 달러의 연간 예상 수익은 Tria가 테스트판의 인기를 넘어서 진정한 제품-시장 적합성을 달성했음을 보여줍니다.

가장 안정적인 지속 성장: Superform

수익 최적화는 모든 시장 사이클을 넘어서 살아남을 수 있습니다. 소비자 중심의 새로운 은행이 어려움을 겪더라도 기관 사용자(DAO, 프로토콜, 자금고)는 여전히 자금을 최적화된 금고에 예치할 것입니다.

Superform은 '안정된 자금'에 집중하는데, 이는 변동성이 낮고 성장이 더욱 안정적임을 의미합니다. 매력적이진 않지만, 매우 지속 가능합니다.

가장 가능성 높은 다크호스: Veera

인도와 동남아시아에서 400만 명의 사용자를 확보한 이 시장 점유율은 대부분의 암호화폐 프로젝트가 닿지 못하는 수준입니다. 만약 Veera가 2분기에 실물 결제 카드 출시에 성공한다면, 암호화폐 분야의 'Paytm'이 될 수 있습니다.

서구 벤처캐피탈이 일반적으로 평가절하하는 시장에서 대규모 확장을 달성했으며, 미래 잠재력은 막대합니다.

가장 가능성 높은 인수 대상: ether.fi

80억~110억 달러의 TVL과 8000만 달러의 연간 예상 수익은 ether.fi를 Coinbase, Kraken, 혹은 전통 은행이 암호화폐 분야에 진입하기 위한 이상적인 인수 대상으로 만듭니다. 2026년 말까지 전통 금융 거물들이 검증된 인프라를 인수하는 것을 선택하면서, ether.fi는 통합의 대상이 될 가능성이 큽니다.

체인 상 은행들의 공통점

이 세 프로젝트는 본질적으로 새로운 형태의 금융 슈퍼앱을 구축하고 있습니다: DeFi의 강력한 기능과 일상 은행의 사용자 경험을 결합하여 자기관리형 체인 상 금융 생태계를 조성합니다.

공통 유전자:

비관리형 핵심: 사용자가 자신의 키와 자산을 통제하여 중앙화 플랫폼의 자산 동결 또는 몰수 위험을 피합니다.
통합 운영 시스템: 여러 dApp 간 전환 없이 하나의 앱에서 크로스체인 수익, 소비, 거래를 모두 수행합니다.
대중화 집중: "47개의 유동성 풀 문서를 읽기"보다 "더 많이 벌고, 덜 하기"를 추구합니다.
시기적절함: 이 프로젝트들이 2025년 말에 등장한 것은 'DeFi 2.0' 이후 다음 단계를 표징합니다. 개선된 레이어2(L2), 계정 추상화 기술, 현실 세계의 소비 수요가 교차하면서 이 트렌드를 추진했습니다.

다른 길, 같은 목적

Superform: 수익 최적화 및 기관급 인프라에 집중
Veera: 글로벌 크레딧 및 수익 운영 시스템
Tria: 소비자 중심의 결제 및 소비 플랫폼

이 프로젝트들은 공동으로 새로운 카테고리를 구축하고 있습니다. 사람들은 이제 '체인 상 새로운 은행(onchain neobanks)'을 개별 프로젝트가 아니라 독립된 산업으로 인식하기 시작했습니다. 이러한 스토리텔링의 momentum은 펀딩, 협업, 시장 인식에 중요한 의미를 가집니다.