암호화폐 결제 카드의 2025년: 월간 활성 사용자 4만 명, 1인당 소비액 100달러 미만
작성자:@bobthedegen_、@samoyedscribes 및@ahboyash
편집: TechFlow
서론
2025년은 암호화폐 카드 발전에 있어 이정표적인 한 해였으며, 이들은 틈새 시장의 입문 도구에서 점점 더 널리 사용되는 결제 도구로 전환되었습니다. 입금이든 소비이든, 암호화폐 카드는 올해 강력한 성장세를 보였으며, 이 추세는 사용자 경험 개선, 더 넓은 블록체인 지원, 그리고 사용자들의 스테이블코인 표시 소비에 대한 수용도가 점차 높아지는 데 기인합니다.
본 보고서는 지난 2년간(2023년 12월부터 2025년 10월까지)의 암호화폐 카드 활동에 대한 생태계 수준의 개요를 제공하며, 선도적인 암호화폐 카드 제공업체들의 관찰 가능한 온체인 행동을 중점적으로 분석합니다.
실행 요약
- 실험에서 실제 적용으로: 2025년, 암호화폐 카드는 실험 단계에서 실제 적용 단계로 나아갔으며, 입금과 소비 모두 지속적인 기하급수적 성장 추세를 보였습니다.
- 입금이 소비를 주도: 스테이블코인이 입금 행동에서 지배적 위치를 차지하여 거의 모든 담보 자산 점유율을 차지함으로써, 직불카드와 유사한 저변동성 소비 패턴을 더욱 강화했습니다.
- @Rain 카드 사용 선도: @Rain 시리즈 암호화폐 카드가 사용률에서 선두를 달리고 있지만, 대부분의 사용자는 여전히 소액 소비 위주로, 이는 주로 일상 소비를 위한 "월렛 탑(top)" 행동임을 나타냅니다.
- 미래 성장 잠재력: 2026년에도 이러한 성장 추세가 계속될 것으로 예상되며, 수익성, 교환 경제학, 그리고 신용 관련 요소들이 단순한 사용자 유입이라는 단일 목표를 넘어 더욱 발전할 것입니다.
방법론 및 범위
본 보고서는 블록체인 상의 검증 가능한 데이터를 통해 암호화폐 카드 활동을 분석하며, 자체 보고된 지표보다는 관찰 가능한 경제적 행동에 우선적으로 초점을 맞춥니다.
- 카드 커버리지:
- 유형 1 카드: 온체인 검증 가능 입금 및 소비 (예: Rain 시리즈 카드, Gnosis Pay 카드, MetaMask 카드)
- 유형 2 카드: 온체인 검증 가능 입금만 지원 (예: WireX 카드, RedotPay 카드, Holyheld 카드)
- 유형 3 카드: 중앙화 거래소(CEX)에서 발행한 카드 (예: 바이낸스 카드, Bybit 카드, Nexo 카드) → 데이터 접근 제한으로 인해 분석에서 제외됨
- 분석 방법:
- 입금 분석: 유형 1 및 유형 2 카드를 포함하여 더 넓은 유동성 유입 상황을 포착합니다.
- 소비 분석: 거래 행동이 온체인에서 직접 관찰 가능한 유형 1 카드로만 제한됩니다.
소비가 전통적인 입금 절차를 따르지 않는 지갑 네이티브 카드의 경우, 분석의 일관성을 유지하기 위해 그 소비 활동은 분석에서 입금으로 간주됩니다. 비스테이블코인 잔액은 과거 12개월 평균 가격을 사용하여 정규화되며, 모든 거래량은 달러 등가액으로 표시됩니다.
입금: 유동성이 시스템에 어떻게 유입되는가
입금이 먼저 확장되며 가장 빠르게 성장
2024년 동안 암호화폐 카드의 월별 담보 입금량은 기하급수적으로 증가했으며, 2025년에 더욱 가속화되었습니다.
Rain 시리즈 암호화폐 카드를 기반으로 한 카드 프로젝트들은 입금량에서 항상 선두를 유지해 왔는데, 이는 그들이 @ether_fi Cash, @KASTxyz, @OfframpXYZ 및 Avalanche (@avax) 카드 등 여러 인기 있는 암호화폐 카드 프로젝트들의 핵심 인프라 역할을 하기 때문입니다.
시장 점유율: 먼저 집중, 이후 분산
@wirexapp은 2024년 대부분의 기간 동안 입금량의 주요 점유율을 차지했지만, 2025년 하반기부터 Rain 시리즈 암호화폐 카드가 시장 점유율에서 선두 자리를 차지했습니다.
핵심 통찰: 2025년 하반기부터 새로운 암호화폐 카드 프로젝트들이 잇따라 출시되며 Rain을 핵심 인프라 파트너로 선택했습니다. 이 추세는 더 높은 입금 유입을 촉진하는 동시에 신규 사용자 유입을 가속화했습니다.
스테이블코인이 거의 전면적으로 지배적 위치 차지
전체 데이터 세트에서 거의 100%의 입금 담보 자산이 달러 표시 스테이블코인으로 구성되었으며, USDT와 USDC가 주요 선두주자입니다.
이 현상은 현재의 암호화폐 카드가 투기적 소비 도구보다는 국제 결제 계좌에 더 가깝다는 것을 추가로 입증하며, 비미국 사용자들에게도 마찬가지입니다.
@ethereum 및 @0xPolygon이 입금 주도 체인, 멀티체인 사용 점차 증가
이더리움(@ethereum)과 폴리곤(@0xPolygon)이 여전히 주요 입금 네트워크이지만, 다른 2차 계층 체인들(예: @base, @arbitrum, @Optimism 및 @solana)도 시장 점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다.
멀티체인 추세의 부상은 다음 요인들을 반영합니다:
- 더 낮은 거래 비용: 사용자가 더 자주 충전하는 데 대한 진입 장벽을 낮춥니다.
- 카드 서비스 제공업체의 경로 최적화: 더 이상 사용자가 단일 체인을 사용하도록 강제하지 않으며, 멀티체인 입금은 점차 "기본 기능"이 되었습니다.
소비 행동: 암호화폐 카드의 실제 사용 방식
월간 활성 사용자(MAU)가 2025년에 꾸준히 빠르게 성장
2025년 10월 기준, 월간 활성 카드 사용자(MAU)는 약 40,000명에 달하며, 이는 사용자들이 암호화폐 카드를 일회성 실험 도구가 아닌 반복 사용 결제 도구로 수용하는 정도가 높아지고 있음을 나타냅니다.
암호화폐 카드 산업은 여전히 초기 "사용자 유입 주도" 성장 단계에 있으며, 이는 이 산업의 보급 곡선이 여전히 초기 단계에 있고, 배포와 접근성이 계속 확장되고 있음을 시사합니다.
Rain 시리즈 카드는 여러 암호화폐 카드 프로젝트들의 공유 인프라(카드 서비스) 역할 덕분에 거래량의 주요 점유율을 차지합니다. 이 Rain 시리즈 카드 데이터는 추세 수준에서 해석하는 것이 더 적합합니다.
소비 금액은 전반적으로 낮은 수준을 유지하며, 이는 암호화폐 카드가 주로 일상 소비에 사용됨을 나타낼 수 있습니다.
저금액 카드 사용 패턴은 또한 사용자들이 암호화폐 카드를 법정화폐 출금 도구로 사용하여 스테이블코인에서 법정화폐로의 수동 전환 단계를 직접 생략하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
주목할 점은, @gnosispay 카드 소지자들의 월별 소비 금액이 더 높다는 것으로, 이는 그들의 사용자들이 이를 주요 결제 카드로 더 일관되게 사용하는 경향이 있음을 나타냅니다.
시간이 지남에 따라 활성 카드 소지 사용자의 거래 빈도는 매년 증가하고 있습니다; 소비 패턴과 유사하게, @Gnosis Pay 카드 소지자의 활동도가 가장 높으며, 월 평균 거래 횟수가 30회를 넘어 일상 결제 행동 특성을 충분히 보여줍니다.
핵심 통찰
- 사용자 활동도 향상: 점점 더 많은 사람들이 단순히 등록하는 것을 넘어 실제로 암호화폐 카드를 사용하기 시작했으며, 2025년의 소비 및 활동량이 꾸준히 증가했습니다.
- 일상 소액 소비 위주: 사용자들은 대규모 또는 투기적 거래
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@ahboyash
