AI 결제 시장에서의 경쟁: 기존 카드 조직 vs. 코인베이스
글쓴이: Zennon Kapron
번역: Chopper, Foresight News
AI 에이전트가 점차 다양한 상업 거래를 수행함에 따라, 결제 인프라 기반의 주도권 경쟁이 본격화되고 있다.
현재 AI 에이전트가 자율적으로 소비할 수 있도록 하는 기술적 접근 방식은 서로 호환되지 않는 두 가지 주요 경로로 나뉘고 있다. 즉, 소프트웨어 프로그램이 대신 결제를 수행할 때, 실제 거래는 어떤 채널을 통해 청산 및 정산될 것인가? 한 진영은 비자(Visa)와 마스터카드(Mastercard)가 지배하는 토큰화된 은행카드 자격증명을 기반으로 결제 체계를 구축하고 있으며, 다른 진영은 코인베이스(Coinbase)가 주도하여 개방형 인터넷 프로토콜과 안정화폐(stablecoin)를 활용해 정산을 완료한다. AI 에이전트 전자상거래의 겉모습은 쇼핑 어시스턴트 애플리케이션에 초점을 맞추고 있지만, 그 이면에서 벌어지는 핵심 경쟁은 차세대 결제 시스템의 주도권을 누가 차지할 것인가에 달려 있다.
두 가지 결제 채널, 각기 다른 사용 사례에 최적화
기존 카드 조직이 가장 먼저 움직이며 신속하게 대응했다. 마스터카드는 2025년 4월 ‘에이전트 페이(Agent Pay)’ 서비스를 출시했는데, 이는 자체 개발한 에이전트 토큰 시스템을 기반으로 한다. 이 토큰화 기술은 원래 비접촉식 결제 및 은행카드 연동 간편 결제 등에 사용되던 것으로, 이제 기능을 확장해 사용자의 인증 및 권한 부여 범위 내에서 AI 에이전트가 거래를 대신 처리할 수 있도록 지원한다.
해당 서비스 출시 직후부터 마이크로소프트(Microsoft), IBM 산하 watsonx 스마트 오케스트레이션 플랫폼, 결제 서비스 제공사 브레인트리(Braintree), 체크아웃닷컴(Checkout.com) 등 주요 업계 파트너들이 참여했으며, 전략적 의도는 명확하다. 하루 뒤, 비자는 ‘비자 인텔리전트 커머스(Visa Intelligent Commerce)’ 서비스를 론칭해 AI 개발자들에게 자체 결제 네트워크를 개방하였고, 핵심 매개체는 AI 최적화 은행카드다. 이 방식은 원본 카드 번호를 토큰화된 자격증명으로 대체함으로써, 특정 AI 에이전트에 대한 사용자 권한 부여 사실과 거래 권한 범위를 입증한다. 비자는 앤트로픽(Anthropic), 오픈AI(OpenAI), 퍼플렉시티(Perplexity), 미스트럴(Mistral), 삼성 등 세계 정상급 AI 기업들과도 협력을 체결했다.
두 카드 조직의 솔루션 모두 수십 년간 사용되어 온 은행카드 결제 모델 내에서 거래를 유지한다. AI 에이전트는 새로운 존재이지만, 그 이면에서 작동하는 것은 여전히 반세기 동안 글로벌 상업을 지원해온 전통적인 결제 채널이다.
안정화폐 진영은 구조적으로 완전히 다른 접근 방식을 채택했다. 코인베이스는 2025년 5월 x402 프로토콜을 출시하며 오랫동안 잊혀졌던 HTTP 402 상태 코드(‘Payment Required’)를 재활용해, 인터넷 상에서 바로 USDC 안정화폐로 거래를 정산한다. 구체적인 흐름은 다음과 같다: 클라이언트가 리소스 접근을 요청하면 서버가 결제 지시를 반환하고, 클라이언트는 요청 헤더에 서명된 안정화폐 지불 정보를 첨부한다. 블록체인 상에서 거래가 확인되면 해당 리소스에 정상적으로 접근할 수 있게 된다. 이 전체 과정은 계정 등록이나 은행카드 연동이 필요 없으며, 은행카드 거래 수수료도 발생하지 않는다.
이 솔루션은 기계 대 기계(M2M) 거래를 위해 특별히 설계되었다. AI 에이전트는 API 호출, 데이터 스트림 확보, 타 에이전트 연동 등을 위해 수천, 수만 건의 소액 결제를 수행해야 할 수 있는데, 이러한 거래를 전통적인 은행카드 채널로 처리한다면 비용 면에서 완전히 실현 불가능하다.
두 기술 경로는 각각 강점이 있다. 은행카드 채널은 개인 소매 소비에 적합하며, 이 경우 거래 거부, 사기 방지, 분쟁 조정 메커니즘에 대한 요구 수준이 매우 높다. 반면 안정화폐 채널은 고빈도·소액·국경을 넘나드는 기계 간 거래에서 두드러진 우위를 보이는데, 전통 은행카드의 요금 체계와 청산 속도는 이런 사용 사례에서는 완전히 무용지물이 된다. 양 진영의 핵심 경쟁 포인트는 바로 어느 유형의 사용 사례가 AI 에이전트 상업 거래의 주류가 될 것인지에 있다.
두 경로가 공통으로 직면한 주요 과제 중 하나는 신원 인증이다. 소프트웨어 프로그램이 결제를 시작할 때, 상점은 해당 조작이 실제 사용자로부터 위임받은 합법적인 AI 에이전트에 의해 이루어진 것인지, 아니면 도난 당한 자격증명을 악용한 악성 로봇에 의한 것인지 반드시 식별해야 한다. 동시에 사용자는 AI 에이전트의 오작동으로 인해 잘못된 거래가 발생했을 경우 이를 취소할 수 있는 메커니즘이 필요하다.
비자는 미국 소매 웹사이트에 접속하는 AI 트래픽이 47배 급증했다고 밝히며, 클라우드플레어(Cloudflare)와 협력해 신뢰할 수 있는 AI 에이전트 프로토콜을 출시해 정규 AI 프로그램과 악성 크롤러를 구분하도록 했다. 이는 전통적인 카드 조직의 구조적 강점이다: 50년 이상 축적된 리스크 관리 평가 체계, 거부 규칙, 분쟁 처리 메커니즘은 AI 에이전트가 잘못된 상품을 구매하는 등의 문제에 정확히 대응할 수 있다. 반면 안정화폐 거래는 일단 블록체인에 기록되면 영구적으로 유효하며 되돌릴 수 없기 때문에, 현재로서는 원생 시스템 내에 이에 대응하는 해결책이 전혀 없다.
향후 개인용 시장의 방향성을 결정할 핵심 요소는 단순히 어느 결제 채널의 수수료가 더 낮은지 여부가 아니라, 누구든 AI 에이전트 신원 인증 및 거래 분쟁 처리 문제를 해결할 수 있느냐에 달려 있다.
카드 조직의 양면 전략: 두 경로 모두에 걸쳐 전면 배팅
흥미로운 신호는, 비자와 마스터카드가 자사 채널에만 고집하지 않고, 안정화폐 분야에도 동시에 진출하고 있다는 점이다.
2026년 4월 기준, 비자의 안정화폐 결제 사업 연간 거래액은 70억 달러에 달하며, 전기 대비 50% 증가했다. 회사는 새로 5개의 공개 블록체인을 추가해 현재 협력 중인 공개 블록체인 수를 총 9개로 늘렸으며, 전 세계 50여 개 국가에서 130개 이상의 ‘안정화폐 + 은행카드’ 연동 프로젝트를 운영 중이다. 2025년 10월, 비자는 클라우드플레어와 공동으로 신뢰할 수 있는 AI 에이전트 프로토콜을 다시 한 번 강화했고, 코인베이스와의 협력을 공식 발표하며 자사 네트워크와 x402 프로토콜 간 상호 운용성을 구축하기 위한 노력을 가속화했다. 겉보기에는 경쟁 관계인 은행카드 체계와 안정화폐 프로토콜이 이제 상호 연결되는 다리를 구축하고 있는 것이다.
마스터카드 역시 동일한 양면 전략을 채택했다. 2026년 3월, 마스터카드는 안정화폐 플랫폼 BVNK 인수를 최대 18억 달러 규모로 발표했다. 이전에 이미 자사의 에이전트 페이 서비스를 라틴아메리카 및 카리브 지역까지 확장했으며, 2026년 초 현지 발행 기관과의 적합화 작업을 완료했다.
이처럼 두 전통적 카드 조직의 핵심 전략은 단순히 은행카드 채널에만 머무르지 않고, 자사 채널뿐 아니라 안정화폐 채널까지 포함한 모든 결제 경로의 수수료 징수 관문이 되려는 데 있다. 이는 분명한 판단을 반영한다: 만약 업계가 결국 AI 결제의 주류로 은행카드를 선택한다면, 굳이 막대한 자금을 들여 안정화폐 관련 인프라를 인수할 필요가 없기 때문이다.
실제 적용 사례의 분화
현재 상용화된 제품들을 보면, 두 기술 경로의 적용 경계는 매우 명확하다.
일반 소비자를 대상으로 하는 주류 제품 대부분은 은행카드 채널을 선택하고 있다. 2025년 9월 출시된 ChatGPT의 ‘한 번에 결제’ 기능은 오픈AI와 결제 서비스 제공사 스트라이프(Stripe)가 공동 개발했으며, 공유 결제 토큰을 활용해 은행카드 청산을 수행한다. 이 토큰은 특정 상점과 쇼핑 주문에만 제한적으로 사용되며, 초기에는 에츠(Etsy) 판매자와 연동되었고, 이후 100만 개 이상의 샵피(SHOPify) 스토어로 확장될 예정이다. 아마존의 ‘대리 주문’ 기능은 제3자 웹사이트에서 AI 에이전트가 대신 상품을 구매할 수 있도록 해주며, 결제 시 사용자가 미리 등록한 은행카드 정보가 자동으로 입력된다.
개인 소비용 AI 쇼핑 서비스가 은행카드를 선호하는 이유는, 이 체계가 성숙한 사기 방지 도구, 완벽한 상점 협력 네트워크, 그리고 오랜 시간 축적된 사용자 신뢰를 갖추고 있기 때문이다.
반면 안정화폐 채널은 기계 간 거래 시장을 확고히 장악하고 있다. 아마존은 x402 프로토콜을 자사 베드락(Bedrock) AI 에이전트 핵심 결제 서비스에 통합해 코인베이스의 베이스(Base) 공개 블록체인을 통해 정산하고 있으며, 단일 거래 시간은 약 200밀리초, 수수료는 1센트 미만이다. 스트라이프 역시 이 서비스의 결제 인터페이스 파트너로 참여했다. 코인베이스에 따르면, x402 프로토콜 출시 첫 해 동안 총 1.69억 건 이상의 결제 주문이 처리되었으며, 59만 명의 구매자와 10만 명의 판매자가 이 서비스를 이용했다.
이러한 거래는 일반 소비자가 옷을 사는 것과는 전혀 다르다. AI 에이전트는 컴퓨팅 파워, 데이터, API 인터페이스 호출 등 다양한 서비스에 대해 직접 비용을 지불하며, 거래 빈도와 단건 금액 모두 은행카드 설계 원리와 정반대이다. 2025년 9월, 코인베이스는 클라우드플레어와 공동으로 x402 재단을 설립해 폐쇄적인 사설 제품이 아닌, 업계가 함께 구축하는 범용 표준을 추진하고 있다.
2026년 초 현재 상용화된 5개의 대표적인 AI 상업 결제 프로젝트를 종합해 보면, 3개는 은행카드 정산을, 2개는 안정화폐 정산을 채택하고 있으며, 응용 분야는 명확히 ‘개인 소비’와 ‘기계 간 거래’로 구분된다.
업계 미래 전망
단기적으로는, 2026년 업계 구도가 현재 상태를 유지할 가능성이 높다: 은행카드가 개인 소매 결제를 주도하고, 안정화폐는 기계 간 거래에 특화되며, 양 진영이 공존하며 발전할 것이다. 그러나 2030년이 되면 이 균형은 깨질 수 있다. 왜냐하면 양 진영 모두 두 응용 분야의 경계 영역—즉, 두 영역이 융합되는 지점—을 확보하기 위해 전력투구하고 있기 때문이다.
최종 승패는, AI 주도 상업 거래가 궁극적으로 전통적 소매 형태를 따를 것인지, 아니면 막대한 규모의 소액 기계 간 거래 네트워크로 진화할 것인지에 달려 있다. 전자의 경우 전통적 카드 조직이 계속해서 주도권을 유지할 것이고, 후자의 경우 안정화폐 채널이 완전히 새로운 거래 유입량을 대거 확보하게 될 것이다.
비자와 마스터카드는 가장 신중한 선택을 했다: 두 경로 모두에 걸쳐 전면적으로 투자함으로써, 미래의 트래픽이 어느 방향으로 흘러가든 반드시 수수료를 징수할 수 있도록 보장한 것이다. 진정으로 주의해야 할 기업은 단일 결제 채널만을 고집하는 곳들이다. 두 카드 조직은 이미 이 위험을 회피했으며, 이는 그들이 업계 미래에 대해 어떻게 판단하고 있는지를 여실히 보여주는 사례이다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
