듀얼 엔진 가동: 완화적 통화정책에 기관들의 FOMO까지 더해지며 시장이 주된 상승 국면을 맞이할 것인가?
저자: Hotcoin Research
암호화 시장 동향
현재 암호화폐 시가총액은 4.11조 달러이며, BTC 비중은 56.91%로 2.34조 달러이다. 스테이블코인 시가총액은 2907억 달러이며, 최근 7일간 증가율은 1.47%로, 지난 3개월 이래 처음으로 주간 데이터 감소세를 보였다. USDT 비중은 58.9%이다.
CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 상승했으며 일부는 하락했다. ASTER은 7일간 558.56% 상승, IMX는 61.74% 상승, M은 31.85% 상승, AVNT는 285.91% 상승, DRIFT는 52.16% 상승했다.
이번 주 미국 내 현물 BTC ETF 순유입금은 8.867억 달러이며, 현물 ETH ETF 순유입금은 5.572억 달러이다.
시장 전망 (9월 22일~9월 26일):
현재 RSI 지수는 47.89로 중립적 수준이다. 공포-탐욕 지수는 49(중립 유지)이며, 특히 주목할 점은 알트코인 시즌 지수가 86으로 지난주보다 높아져 FOMO 구간에 진입한 상태이다.
BTC 핵심 구간: $113,400-120,000
ETH 핵심 구간: $4,438-4,956
SOL 핵심 구간: $217-260
단기 트레이더를 위한 제안:
핵심 가격대 주시: 위의 지지선과 저항선을 면밀히 관찰하라. 지지선 붕괴(BTC $113,400, ETH $4,438, SOL $217 미만) 시 단기 조정 리스크에 유의해야 한다. 반면 거래량 증가와 함께 저항선 돌파(BTC $117,000, SOL $250 이상) 시 추가 상승 여지가 열릴 수 있다.
리스크 관리: 반드시 스탑로스 설정이 필요하다. 금리 인하 이후 과매수 국면에서는 조정 가능성이 높으므로 단기 변동성이 크며 무작정 매수/매도를 피해야 한다.
장기 투자자를 위한 제안:
저점에서 분할 매수 전략: 시장이 주요 지지선까지 조정될 경우(BTC $115,000 부근, ETH $4,060-$4,438 구간, SOL $217 부근), 우수 자산을 분할 매수하는 것을 고려할 수 있다.
인내심 유지: 장기 투자는 단기 등락에 연연하지 말 것. 단기 시장 잡음은 무시하고 정기적 투자 또는 보유 전략을 유지하라.
현재 상황 이해하기
주요 이슈 회고
1. SEC, 다중 암호화폐 ETF 승인: 미국 최초로 비트코인, ETH, XRP, SOL, ADA 등 주요 암호화폐를 포괄하는 ETF이다. 더 중요한 점은 SEC가 동시에 ETF 상장 심사 기간을 240일에서 75일로 크게 단축했다는 것이다. 이는 향후 암호화폐 ETF 상장 속도가 급속히 빨라질 것임을 의미하며, 유사한 제품들이 다수 등장할 것으로 예상된다. 전통 금융 시장에서 암호화폐에 접근하는 것이 더욱 용이해졌으며, 장기적으로 중대한 호재로 평가된다.
2. Forward Industries, 대규모 증자로 SOL 강화: 나스닥 상장기업 Forward Industries는 40억 달러 규모의 증자를 계획 중이며, 주로 솔라나(SOL) 토큰 매수에 사용할 예정이다. 이전에도 이미 15.8억 달러 규모의 SOL을 매입한 바 있어, 전통 상장기업이 특정 암호자산에 대한 강한 신뢰와 전략적 배치를 하고 있음을 보여준다. 이는 다른 기관들의 관심을 SOL로 끌어들일 가능성도 있다.
3. Coinbase 사용자 데이터 유출 사건 공개: 이번 사건으로 69,461명의 사용자의 이름, 주소, 신분증 사본, 은행 계좌 등 민감 정보가 유출되었다. 원인은 Coinbase 자체 시스템 해킹이 아니라, 인도에 위치한 외주 고객센터 직원이 해커에게 뇌물을 받고 정보를 유출한 것이다.
4. 9월 15일, Native Markets가 Hyperliquid의 스테이블코인 USDH 입찰에서 승리하여 Hyperliquid에서 USDH 코드 사용 권한을 획득함.
5. 9월 19일, 페이팔의 달러 스테이블코인 PYUSD가 LayerZero를 통해 아프토스(Aptos) 메인넷으로 크로스체인 확장되며, 스테이블코인 생태계를 강화했다.
거시경제
1. 9월 18일, CME '연준 모니터' 데이터에 따르면, 연준의 10월 금리 인하(25bp) 가능성은 87.7%, 금리 동결 가능성은 12.3%이다.
2. 9월 18일, 홍콩 금융관리국(HKMA) 기준금리를 25bp 인하하여 4.50%로 조정. 바로 다음 날 연준이 25bp 금리 인하 시행.
3. 9월 18일, 연준이 기준금리를 25bp 인하하여 4.00%-4.25%로 조정. 시장 예상과 일치하며, 작년 12월 이후 중단된 금리 인하를 재개함.
4. 9월 17일, 캐나다 중앙은행이 목표 금리를 25bp 인하하여 2.50%로 조정. 시장 예상과 일치.
5. 9월 18일, 9월 13일 기준 미국 실업보험 청구 건수는 23.1만건으로, 예상치 24만건보다 낮았으며, 이전치는 26.3만건에서 26.4만건으로 수정됨.
ETF
통계에 따르면, 9월 15일부터 19일까지, 미국 현물 BTC ETF 순유입금은 8.867억 달러이다. 9월 19일 기준 GBTC(그레이스케일) 총 순유출은 240.34억 달러이며, 현재 보유액은 204.21억 달러, IBIT(베일렉스)는 현재 880.93억 달러를 보유 중이다. 미국 현물 BTC ETF 시가총액은 총 1524.9억 달러이다.
미국 현물 ETH ETF 순유입금은 5.572억 달러이다.
미래 예측하기
행사 예정
1. Korea Blockchain Week 2025가 9월 22일부터 28일까지 한국에서 개최될 예정이다.
2. ETHGlobal New Delhi가 2025년 9월 26일부터 28일까지 인도 뉴델리에서 개최될 예정이다.
3. TON Dev Bootcamp가 9월 27일 13:00–18:00 동안 마카오에서 개최되며, 개발자를 위한 Web3 스타트업 데이 행사로, 참가자들은 텔레그램 소형 앱 개발 및 TON 스마트 계약을 학습할 수 있다. TON 공식 팀이 전 과정 강의를 맡으며, 마카오 과학기술대학 교수도 의견을 발표할 예정이다.
4. TOKEN2049 Singapore 2025가 2025년 10월 1일부터 2일까지 싱가포르에서 개최될 예정이다.
프로젝트 진행 상황
1. OSL 그룹이 FTSE 아시아태평양 소형주 지수에 편입되며, 9월 22일 정식 발효될 예정이다.
2. Coinbase는 9월 22일 NVIDIA 및 베일렉스의 비트코인 ETF를 포함한 지수 선물 거래를 출시한다. 해당 지수는 주요 기술주와 베일렉스의 현물 BTC 및 ETH ETF를 통합하며, Coinbase 자체 주식뿐 아니라 애플, 마이크로소프트, 구글 모회사 알파벳, 아마존, NVIDIA, 메타, 테슬라 주식도 균형 있게 포함된다. 지수는 동일비중 방식을 채택하여 10개 구성 종목 각각이 지수의 10%를 차지한다.
3. DWF Labs 산하 스테이블코인 프로젝트 Falcon Finance가 9월 22일부터 23일까지 BuidlPad에서 FF 토큰 커뮤니티 퍼블릭 세일을 진행할 예정이며, 목표 조달 금액은 400만 달러이다.
4. Huma Finance 1차 에어드랍 2부가 9월 26일 21:00에 시작되며, 신청 마감일은 10월 26일 21:00이다.
중요 이벤트
1. 9월 25일 20:30, 미국은 9월 20일 기준 주간 실업보험 청구 건수(만 명)를 발표할 예정이다.
2. 9월 26일 20:30, 미국은 8월 핵심 PCE 물가지수 연율을 발표할 예정이다.
토큰 언락
1. Venom(VENOM)은 9월 25일 5927만 개 토큰을 언락하며, 가치는 약 895만 달러로 유통량의 2.28%에 해당한다.
2. Jupiter(JUP)는 9월 28일 5347만 개 토큰을 언락하며, 가치는 약 2822만 달러로 유통량의 1.75%에 해당한다.
소개
Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 연구기관으로, 전문적인 분석을 실전 투자 도구로 전환하는 데 주력하고 있습니다. 우리는 「주간 인사이트」 및 「심층 리서치 리포트」를 통해 시장 흐름을 분석하며, 독점 콘텐츠 「핫코인 엄선」(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재력 있는 자산을 선정하고 투자자의 시행착오 비용을 줄이고자 합니다. 매주 리서처들은 라이브 방송을 통해 여러분과 직접 소통하며, 핫이슈를 해설하고 시장 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.
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