Hotcoin Research | 금리 인하 기대감 고조, 자산 어떻게 배분할 것인가?

2025.09.06

Hotcoin Research | 금리 인하 기대감 고조, 자산 어떻게 배분할 것인가?

현재 연준의 9월 금리 인하는 높은 가능성이 있지만, 전통적으로 9월은 암호화폐 시장이 약세를 보이는 달로, 시장은 일정한 하락 압력을 받을 수 있다.

2025.09.06 - 10:10:09

降息

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

현재 연준의 9월 금리 인하는 높은 가능성이 있지만, 전통적으로 9월은 암호화폐 시장이 약세를 보이는 달로, 시장은 일정한 하락 압력을 받을 수 있다.

암호화 시장 동향

현재 암호화폐 시가총액은 3.87조 달러이며, BTC 비중은 58.09%로 2.24조 달러다. 스테이블코인 시가총액은 2881억 달러이며, 최근 7일간 상승폭은 1.7%로 USDT가 59.2%를 차지한다.

CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 소수는 상승했으나 대부분 하락했다. M은 7일간 248.24% 상승, PUMP는 38.69%, IP는 33.08%, SKY는 18.29%, POL은 17.46% 상승했다.

이번 주 미국 내 비트코인 현물ETF 순유입금액은 2.5억 달러이며, 이더리움 현물ETF는 7.87억 달러 순유출됐다.

시장 전망(9월 8일~9월 13일):

현재 RSI 지수는 48.34로 중립적이나 약세를 나타내고 있다. 공포탐욕지수는 49이며(지수는 지난주보다 상승), 현재로서는 연준의 9월 금리 인하 가능성이 높지만 전통적으로 9월은 암호화폐 약세 월임을 감안하면 시장은 일정한 하락 압력을 받을 수 있다.

BTC 핵심 구간: $107,000-111,000, 단기 트레이더는 지지선 근처에서 소량 매수, 저항선 근처에서 소량 매도 전략을 고려할 수 있다.

ETH 핵심 구간: $4,200-4,400, 단기 트레이더는 고점매도·저점매수 전략을 활용하고, 구간 돌파 후 추세 따라 진입할 수 있다.

현재 시장은 박스권 횡보 국면으로, 기술적 돌파 가능성이 있는 SOL이나 SEC 소송 종결된 XRP 등 강세 코인에 주목할 필요가 있다.

현황 파악하기

주요 사건 회고

1. 9월 1일, 호주 내 자율 관리 퇴직연금(SMSF)을 통해 암호화폐가 약 2.8조 달러 규모의 저축 풀에 유입됨;

2. 9월 1일, 이더리움 재단은 공식 발표를 통해 Holešky 테스트넷이 계획대로 수명 종료에 도달했으며 곧 서비스가 중단될 예정이라고 밝힘;

3. 9월 2일, 미국 재무장관 베센트는 연준이 독립적이어야 하며 그럴 것이라 언급하면서도 연준이 많은 실수를 저질렀다고 지적함. 연준 이사 후보 밀란은 9월 연준 회의 전에 임명될 가능성이 높음. 또한 최고재판소가 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책을 지지할 것으로 확신한다고 밝힘;

4. 9월 4일, The Information 보도에 따르면 세계 최대 예측시장 Polymarket이 미국상품선물거래위원회(CFTC) 승인을 받아 미국 시장에 재진입할 예정;

5. 9월 4일, 트럼프 가문이 지지하는 채굴기업 American Bitcoin(코드 ABTC)이 상장 첫날 주가가 약 17% 상승해 주당 8.04달러를 기록했으며, 장중 최고 14달러까지 치솟음. 해당 종목 첫날 거래량은 2900만 주 이상;

6. 9월 5일, 이더리움 보유량 1위 기관 Bitmine이 48,225개 ETH를 추가 매수하여 2.0754억 달러어치를 보유하게 됨;

7. 9월 5일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 암호화폐에 대한 안전항 제공 및 브로커 딜러 규제 개혁을 제안함. 제안된 규칙 변경은 브로커 딜러, 보관 및 보고에 관한 SEC의 지침에 영향을 미칠 수 있으며, 이를 통해 암호화폐 기업들이 더 낮은 규제 상태에서 운영되거나 법적 소송 리스크를 줄일 수 있게 될 전망;

8. 9월 5일, 저스틴 선의 주소가 WLFI에 의해 블랙리스트에 오르기 직전 5000만 개의 WLFI를 송금했으며, 남은 보유분은 5.45억 개로 가치는 1.023억 달러 수준.

거시경제

1. 9월 4일, 미국 신규 실업보험 청원자 수가 6월 이후 최고치로 상승하며 노동시장 둔화가 더욱 명확해짐. 8월 30일까지 한 주간 신규 실업보험 청원자는 8000명 증가한 23.7만 명으로 집계되었으며, 기관 설문 조사 중앙값 예측은 23만 명이었음. 계속 청원자 수는 거의 변동 없이 194만 명 유지;

2. 9월 4일, CME 'FedWatch'에 따르면 연준의 9월 25bp 금리 인하 가능성은 97.4%, 50bp 인하 가능성은 2.6%;

3. 9월 5일, 미국 8월 수정 실업자 수는 2.2만 명으로, 예상치 7.5만 명을 크게 하회함.

ETF

집계 결과, 9월 1일부터 9월 5일까지 미국 비트코인 현물ETF 순유입금액은 2.5억 달러. 9월 5일 기준 GBTC(그레이스케일) 총 순유출은 239.61억 달러이며, 현재 보유액은 199.1억 달러, IBIT(블랙록)은 현재 837.78억 달러 보유. 미국 비트코인 현물ETF 시가총액은 1460.32억 달러.

미국 이더리움 현물ETF 순유출금액은 7.87억 달러.

미래 예측하기

행사 예정

1. EDCON 2025가 9월 16일부터 19일까지 일본 오사카에서 개최되며, 글로벌 이더리움 커뮤니티 구성원들이 모여 프로토콜 업데이트, 생태계 발전 및 Web3의 미래를 논의할 예정;

2. Korea Blockchain Week 2025가 9월 22일부터 28일까지 한국에서 개최됨.

프로젝트 진행 상황

1. 나스닥 상장사 Bit Digital은 2025년 9월 10일 주주총회를 열고 자본금을 350만 달러에서 1010만 달러로 증액할 것을 제안하며, 이는 이더리움 구매 등을 포함한 성장 전략을 지원하기 위한 것임;

2. Mitosis의 MITO Genesis 에어드랍 신청 마감은 9월 11일 21:00. Mitosis 재단은 사용자가 등록한 수령 주소에 가스비 지불용 MITO가 이미 입금되었다고 밝힘.

중요 이벤트

1. 9월 11일 20:30, 미국 8월 CPI 전년비(계절조정 전) 발표 예정;

2. 9월 11일 20:30, 9월 6일까지 한 주간 미국 신규 실업보험 청원자 수(만 명) 발표 예정;

토큰 언락

1. Apots(APT)는 9월 11일 1130만 개 토큰을 언락하며, 약 4897만 달러 규모로 유통량의 2.2% 차지;

2. Axie Infinity(AXS)는 9월 9일 65.25만 개 토큰을 언락하며, 약 155만 달러 규모로 유통량의 0.25% 차지.

회사 소개

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 연구기관으로서 전문 분석을 고객의 실전 무기로 전환하는 데 목표를 두고 있습니다. 우리는《주간 인사이트》와《심층 리포트》를 통해 시장 흐름을 분석하며, 독점 콘텐츠《핫코인 엄선》(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재력 있는 자산을 발굴하고 시행착오 비용을 줄여드립니다. 매주 리서치 팀원들은 라이브 방송을 통해 여러분과 직접 소통하며 핫이슈를 해설하고 향후 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.