금리 인하에 대한 의문: 왜 연준의 호재가 암호화 시장의 '발목 잡는 돌'이 되었는가?
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금리 인하에 대한 의문: 왜 연준의 호재가 암호화 시장의 '발목 잡는 돌'이 되었는가?
관측 결과, 연방준비제도(Fed)가 12월 11일 금리를 인하한다고 발표한 후 금을 제외한 시장은 전반적으로 냉담한 반응을 보였다. 이는 단일한 이유 때문이 아니라 회의 이전 시장이 이미 25bp 금리 인하를 완전히 선반영했기 때문에 호재 소화 후 차익실현에 나선 결과다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰저자: Hotcoin Research
암호화 시장 동향
현재 암호화폐 시가총액은 3.13조 달러이며, BTC는 58.7%를 차지하며 1.83조 달러입니다. 스테이블코인 시가총액은 3091억 달러로 최근 7일간 0.49% 증가했으며, 스테이블코인이 3주 연속 상승세를 유지하고 있으며, 이 중 USDT가 60.21%를 차지합니다.
CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 하락했고 소수만 상승했습니다. 구체적으로는 BTC는 7일간 0.14% 하락, ETH는 2.34% 상승, SOL은 1.52% 하락, M은 25.79% 상승, ZEC는 16.26% 상승했습니다.
금주 미국 비트코인 현물ETF 순유입금액은 2.862억 달러였으며, 미국 이더리움 현물ETF 순유입금액은 2.09억 달러입니다.
시장 전망(12월 15일-12월 21일):
현재 RSI 지수는 46.17(중립 구간)이며, 공포 탐욕 지수는 28(지수는 전주 대비 상승, 일반적 공포 구간), 알트코인 시즌 지수는 35(중립, 전주보다 다소 낮음)입니다.
관찰 결과, 연준이 12월 11일 금리를 인하한 이후 금 외에는 시장 반응이 뜨겁지 않았는데, 그 배경은 단순하지 않으며 회의 전 이미 금리 25bp 인하에 대한 기대감이 완전히 반영되었고 호재 소멸 후 수익 실현 움직임이 나타났으며, 파월 의장의 매파적인 발언과 거시경제 불확실성으로 인해 암호화폐 등 위험자산이 부담을 안게 되었습니다. 다음 주에도 암호화폐 시장은 계속해서 박스권 등락을 이어갈 전망입니다.
BTC 핵심 구간: $86,000-94,200
ETH 핵심 구간: $3,100-3,400
SOL 핵심 구간: $125-145
단기 트레이더에게: 위의 주요 저항선 근처(BTC $94,200, ETH $3,400, SOL $140)에서 고점 매수를 추천하지 않으며, 가격이 명확하게 돌파하거나 저항을 받아 되돌아온 후 주요 지지선 근처(BTC $86,000, ETH $3,190, SOL $125)에서 소량 포지션 진입을 권장합니다. 반드시 좁은 범위의 손절을 설정해야 합니다.
중기 파동 트레이더에게: 거래 빈도를 줄이고 현재의 "12월 오프닝 레인지"를 벗어나는 움직임을 인내심 있게 기다려야 합니다. '소량 분할 매수' 전략을 고려할 수 있으며, 강력한 지지 구간(SOL 120~130달러)에서 소규모 바닥 포지션을 분할하여 구성하고, 지지를 효과적으로 붕괴할 경우 손절 또는 관망 신호로 삼을 수 있습니다. 동시에 미국 ETF 자금 흐름의 지속 여부에 주목해야 하며, 이는 시장 심리를 판단하는 중요한 지표가 될 것입니다.
현재 이해하기
주간 주요 사건 회고
1. 12월 7일, 암호화 투자기관 Paradigm 공동 설립자 Matt Huang은 소셜 미디어를 통해 "누가 이 말을 들어야 할지 모르겠지만 지금이 바로 암호화폐의 '넷스케이프 순간' 또는 '아이폰 순간'이다. 그 규모는 전례 없이 크며 우리가 상상했던 것보다 더 광범위하며, 기관 차원에서도 사이퍼펑크(cypherpunk) 차원에서도 가속화되고 있다."라고 언급했습니다.
2. 12월 10일, CLARITY 법안 초안이 이번 주 공개될 예정이며 다음 주 청문회 및 투표를 진행할 예정입니다.
3. 12월 10일, 블룸버그 보도에 따르면 SpaceX는 2026년 중후반 IPO를 계획 중이며, 약 1.5조 달러의 기업 가치를 평가받고 있으며 조달 자금은 300억 달러를 크게 상회할 것으로 예상되며 사상 최대 규모의 IPO가 될 가능성이 있습니다. 정확한 일정은 시장 상황에 따라 결정될 예정입니다.
4. 12월 9일, 연말이 다가오면서 월스트리트 은행들은 점점 커지는 머니마켓 압박에 대비하여 철저히 준비하고 있으며, 전문가들은 이로 인해 연준이 12.6조 달러 규모의 시장에서 유동성 완충 장치를 재구축하기 위한 조치를 검토할 수 있다고 말했습니다.
5. 12월 10일, Decrypt 보도에 따르면 SEC 위원장 Paul Atkins는 블록체인 협회 연례 정책 정상회의에서 여러 종류의 ICO는 비증권 거래로 간주되어야 하며 따라서 SEC의 감독 범위에 속하지 않는다고 밝혔습니다.
6. 12월 12일, 뉴욕 남부연방법원은 Terraform Labs 창립자 도권(DO Kwon)이 테라와 루나 토큰 붕괴 사건에서 사기 등의 행위를 저질렀다는 이유로 징역 15년을 선고했다고 발표했습니다.
거시경제
1. 12월 11일, 연준이 기준금리를 25bp 인하해 3.50%-3.75%로 조정하였으며, 이는 세 번째 연속 회의에서의 금리 인하로 시장 예상과 일치하며 올해 누적 75bp 인하되었습니다.
2. 12월 11일, 미국 12월 6일까지 한 주간 실업보험 청구 건수는 23.6만 건으로 2025년 9월 6일 주간 이후 최고치입니다. 이 수치는 예상치 22만 건을 상회하며 직전치는 19.1만 건이었습니다.
3. 12월 12일, 연준 금리 관측기에 따르면 내년 1월 25bp 금리 인하 가능성은 24.8%입니다.
ETF
집계 결과, 12월 8일부터 12월 12일까지 미국 비트코인 현물ETF 순유입금액은 2.862억 달러였습니다. 12월 12일 기준 GBTC(그레이스케일) 총 순유출은 250.39억 달러이며 현재 보유액은 150.61억 달러, IBIT(베일리드)는 현재 700.93억 달러를 보유하고 있습니다. 미국 비트코인 현물ETF 총 시가총액은 1200.7억 달러입니다.
미국 이더리움 현물ETF 순유입금액은 2.09억 달러입니다.
미래 예측하기
프로젝트 진행 상황
1. Yala는 기관 모드 하의 모든 원생 BTC를 Yala 프로토콜에서 철수시키겠다고 밝혔으며, 완전한 환매 계획 및 일정은 12월 15일에 공개될 예정입니다.
2. deBridge 2차 에어드랍 신청 마감은 12월 19일입니다.
3. PayPal은 미국 사용자를 대상으로 비트코인 경품 이벤트를 시작했으며, 이벤트 종료일은 12월 21일입니다.
중요 행사
1. 12월 16일 21:30, 미국은 11월 수정 후 비농업 취업자수(만 명)를 발표합니다.
2. 12월 18일 20:00, 영국은 12월 18일 기준 중앙은행 금리 결정을 발표합니다.
3. 12월 18일 21:15, 유로존은 12월 18일 기준 ECB 예금 메커니즘 금리를 발표합니다.
4. 12월 18일 21:30, 미국은 11월 수정 전 CPI 연율 및 12월 13일까지 한 주간 실업보험 청구 건수(만 명)를 발표합니다.
5. 12월 19일 23:00, 미국 11월 근원 PCE 물가지수 연율이 발표됩니다.
토큰 언락
1. Connex(CONX)는 12월 15일 132만 개 토큰을 언락하며, 약 2135만 달러 상당으로 유통량의 1.61%를 차지합니다.
2. Starknet(STRK)는 12월 15일 1.27억 개 토큰을 언락하며, 약 1415만 달러 상당으로 유통량의 5.07%를 차지합니다.
3. Arbitrum(ARB)는 12월 16일 9265만 개 토큰을 언락하며, 약 1898만 달러 상당으로 유통량의 1.9%를 차지합니다.
4. ZKsync(ZK)는 12월 17일 1.73억 개 토큰을 언락하며, 약 564만 달러 상당으로 유통량의 3.26%를 차지합니다.
5. Melania Meme(MELANIA)는 12월 18일 2625만 개 토큰을 언락하며, 약 293만 달러 상당으로 유통량의 4.79%를 차지합니다.
회사 소개
Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 투자연구 기관으로, 전문 분석을 실전에 활용 가능한 도구로 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다. 우리는 《주간 인사이트》와 《심층 리서치 리포트》를 통해 시장 흐름을 분석하며, 독점 코너 《핫코인 엄선》(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재력 있는 자산을 선정하여 투자자의 시행착오 비용을 줄여드립니다. 또한 연구원들은 매주 생방송을 통해 시장의 핫이슈를 해설하고 향후 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.
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