Hotcoin Research 시장 분석 | 미국 비농업 부문 고용 데이터 충격: 8월 암호화폐 시장 조정 위험 경계 필요

2025.08.03

Hotcoin Research 시장 분석 | 미국 비농업 부문 고용 데이터 충격: 8월 암호화폐 시장 조정 위험 경계 필요

올해 안에 2차례 금리 인하를 전망하지만, 8월 시장 조정 위험에 주의해야 한다.

2025.08.03 - 16:08:32

Hotcoin

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

올해 안에 2차례 금리 인하를 전망하지만, 8월 시장 조정 위험에 주의해야 한다.

암호화폐 시장 동향

현재 암호화폐 시가총액은 3.7조 달러이며, BTC 비중은 61.2%로 2.26조 달러이다.스테이블코인 시가총액은 2669억 달러이며, 최근 7일간 증가율은 0.65%로 USDT 비중은 61.67%이다.

CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 소수는 상승했으나 대부분 하락했다. TON은 7일간 13.64% 상승, ZORA는 40.39% 상승, ZBCN은 26.02% 상승한 반면, USELESS는 31.66% 하락, FARTCOIN은 31.79% 하락했다.

이번 주 미국 비트코인 현물ETF는 6.429억 달러 순유출되었고, 미국 이더리움 현물ETF는 1.55억 달러 순유입되었다.

시장 전망(8월 4일-8월 8일)：

이번 주 스테이블코인이 소폭 발행되었으며, 미국 이더리움 현물ETF는 지속적인 순유입을 보였지만, 비트코인 현물ETF는 대규모 순유출을 기록했고 알트코인도 일정 폭 조정을 받았다. RSI 지수는 36으로 약세를 나타내며, 공포탐욕지수는 54(전주 대비 하락)이다.

8월 1일, 미국 비농업 부문 고용지표가 예상보다 크게 부진했으며, 7월 고용 증가 인원이 예상에 크게 못 미쳤다. 이에 따라 연준의 9월 금리 인하 가능성은 77.7%까지 상승했으며 올해 안에 두 차례 금리 인하가 이루어질 것으로 전망된다. 다만 8월 시장 조정 위험에는 주의해야 한다.

BTC: 115,000달러 아래로 하락할 경우 112,000달러 지지선을 테스트할 수 있으며, 120,000달러 돌파 시 125,000달러를 목표로 할 수 있다.

ETH: 지지선은 3,500달러, 상승 목표는 4,000달러이다.

현황 파악하기

주간 주요 사건 회고

1. 7월 29일, 블룸버그 보도에 따르면 코인베이스가 인도 암호화폐 거래소 CoinDCX와 고위급 협상을 진행 중이며 인수를 검토하고 있음;

2. 7월 31일, strategicethreserve 데이터에 따르면 Bitmine, Sharplink Gaming, The Ether Machine 세 기업의 ETH 보유량이 이더리움 재단을 넘어섬;

3. 7월 31일, Stable이 2800만 달러 규모의 시드 펀딩을 완료했으며, Bitfinex와 Hack VC가 공동으로 리드했음;

4. 8월 1일, 코인베이스가 대차거래, 예측시장, 초기 토큰 판매 사업을 신설하여 '올인원 거래 플랫폼' 구축 계획 발표;

5. 8월 1일, 로이터 통신 보도에 따르면 미국 증권거래위원회(SEC)가 Project Crypto 계획을 시작하며, 증권 규제 현대화 및 미국 금융시장의 온체인 전환을 추진 중임;

6. 이더리움 ETF가 20일 연속 순유입되며 누적 54억 달러를 기록, 사상 최대 기록;

7. SEC, ETF 실물 상환 메커니즘 승인, BTC/ETH를 직접 ETF 지분으로 교환 가능;

8. 트럼프 관세 정책이 8월 1일 발효되어 신흥시장 자금 흐름에 대한 관심 증가.

거시경제

1. 7월 31일, 일본은행이 기준금리를 0.5%로 유지한다고 발표하며 네 번째 연속 동결 결정을 내림, 시장 예상과 일치;

2. 7월 31일, 연준(Fed)이 다섯 번째 연속 금리 동결을 결정함. 기준금리는 4.25%-4.50% 유지, 시장 예상과 부합;

3. 8월 1일, 미국 노동부 통계국에 따르면 5월 비농업 신규 고용자 수가 14.4만 명에서 1.9만 명으로 수정됐으며, 6월은 14.7만 명에서 1.4만 명으로 수정됨;

4. 8월 1일, 미국 7월 계절 조정 비농업 고용자 수는 7.3만 명으로 집계됐으며, 예상치 11만 명을 밑돌음.

ETF

통계에 따르면 7월 28일부터 8월 1일까지,미국 비트코인 현물ETF는 6.429억 달러 순유출되었으며, 8월 1일 기준 GBTC(그레이스케일) 총 순유출액은 236.65억 달러이고 현재 보유액은 205.03억 달러, IBIT(블랙록)는 현재 837.81억 달러를 보유 중이다. 미국 비트코인 현물ETF 총 시가총액은 1479.94억 달러이다.

미국 이더리움 현물ETF는 1.55억 달러 순유입되었음.

미래 예측하기

행사 예고

1. 베트남 블록체인 및 인공지능 서밋 CONVICTION 2025가 2025년 8월 9일~10일 베트남 호치민시에서 개최될 예정;

2. Coinfest Asia 2025가 8월 21일~22일 인도네시아 발리에서 개최될 예정;

3. WebX Asia 2025가 2025년 8월 25일~26일 일본 도쿄에서 개최될 예정;

4. Bitcoin Asia 2025가 8월 28일~29일 홍콩 컨벤션 앤드 엑시비션 센터에서 개최될 예정.

중요 이벤트

1. 8월 7일 19:00, 영국 중앙은행(Bank of England)이 금리 결정, 회의록, 통화정책 보고서 발표 예정;

2. 8월 7일 20:30, 미국이 8월 2일 기준 주간 실업보험 청구 건수(만 명) 발표 예정;

3. 8월 8일 20:30, 캐나다가 7월 고용자 수(만 명) 발표 예정;

4. 브라질 입법자들이 룰라 대통령이 제안한 새로운 암호화폐 과세 방안에 대해 논의할 준비를 하고 있다. 해당 방안은 모든 거래에 17.5%의 고정 요금을 부과하는 것을 골자로 하며, 기존 소규모 거래에 대한 소득세 면제를 폐지하고 지난 6월 시행된 임시 조치를 통해 탈중앙화 금융 활동을 대상으로 삼는다. 이 조치의 승인 마감일은 10월 8일이며, 이 기한 내에 승인되지 않을 경우 무효화된다.

토큰 언락

1. IOTA(IOTA)는 8월 5일 863만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 156만 달러로 유통량의 0.22%에 해당;

2. EIGEN(EigenLayer)은 8월 6일 129만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 143만 달러로 유통량의 0.41%에 해당;

3. IMX(Immutable)는 8월 8일 2452만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 1231만 달러로 유통량의 1.3%에 해당;

4. MOVE(Movement)는 8월 9일 5000만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 651만 달러로 유통량의 1.92%에 해당.

회사 소개

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 연구 기관으로, 전문 분석을 투자자의 실전 전략으로 전환하는 데 기여하고 있습니다. 우리는 <주간 시장 분석>과 <심층 리포트>를 통해 시장의 흐름을 분석하며, 독점 콘텐츠 <핫코인 선정>(AI와 전문가의 이중 선별)을 통해 유망 자산을 발굴하고 투자 실패 비용을 줄입니다. 매주 리서처들은 생방송을 통해 핫이슈를 해설하고 시장 추세를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.