Hotcoin Research | 당주 ETF 대규모 순유출, 거시경제적 압력 하의 암호화자산 시험

2025.08.23

Hotcoin Research | 당주 ETF 대규모 순유출, 거시경제적 압력 하의 암호화자산 시험

Q4를 여전히 이번 사이클의 정점으로 보고 있으며, 시장은 여전히 한 차례 상승세를 보일 것이므로 조용히 기다리기만 하면 된다.

2025.08.23 - 15:36:22

Hotcoin

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Q4를 여전히 이번 사이클의 정점으로 보고 있으며, 시장은 여전히 한 차례 상승세를 보일 것이므로 조용히 기다리기만 하면 된다.

암호화폐 시장 동향

현재 암호화폐 시가총액은 4.02조 달러이며, BTC는 57.7%의 비중을 차지해 2.32조 달러입니다.스테이블코인 시가총액은 2763억 달러이며 최근 7일간 증가율은 0.45%로, USDT가 60.39%를 차지합니다.

CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 상승했으며 일부는 하락했습니다. OKB는 7일간 123.59% 상승, MORPHO는 35.13%, BIO는 131.53%, QTUM은 29.34%, ZEC는 18.29% 상승했습니다.

이번 주 미국 비트코인 현물 ETF는 순유출 11.78억 달러, 미국 이더리움 현물 ETF는 순유출 2.33억 달러를 기록했습니다.

시장 전망(8월 25일~8월 29일):

이번 주 스테이블코인이 증발되었고, 미국 비트코인 및 이더리움 현물 ETF에서 대규모 순유출이 발생했으며, OKB와 같은 플랫폼 토큰들이 큰 폭으로 상승했습니다. RSI 지수는 58.39로 중립적이나 강세를 나타내며, 공포 탐욕 지수는 59(지수는 전주와 동일)입니다.

BTC 핵심 박스권: $112,000 - $117,000

ETH 핵심 박스권: $4,200 - $4,700

8월 22일 연준 의장 파월은 잭슨홀 회의에서 "상황이 고용 하방 리스크가 커지고 있음을 보여준다"고 언급했습니다. 시장에서는 파월 의장이 9월 금리 인하를 준비하고 있는 것으로 해석하며, 연설 후 연준의 9월 금리 인하 가능성은 91.2%까지 올랐습니다. 9월 금리 결정까지 한 달도 채 남지 않은 상황에서, 그 사이 중요한 인플레이션 데이터가 최종 결정에 영향을 줄 것입니다. 여전히 Q4가 이번 사이클의 정점이 될 것으로 보며, 시장은 추가 상승세를 이어갈 가능성이 있습니다. 기다리면 됩니다.

현황 파악

주간 주요 사건 회고

1. 8월 18일 Ark Invest Daily에 따르면, 캐시 우드의 Ark Invest 산하 ARKK 펀드의 보유 비중에서 Coinbase가 6.28%, Robinhood가 3.84%, Bitmine이 3.22%, Circle이 3.17%를 차지했습니다.

2. 8월 18일 Jupiter 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 솔라나 토큰 발행 플랫폼 시장 점유율 순위에서 pump.fun이 79.4%로 1위, Letsbonk이 12.9%로 2위, BAGS가 3.08%로 3위를 기록했습니다.

3. 8월 19일 블룸버그 보도에 따르면, 블록체인 대출 기업 Figure Technology Solutions Inc.가 미국 증권거래위원회(SEC)에 IPO 신청서를 제출했으며 나스닥에서 FIGR 코드로 거래될 예정입니다.

4. 8월 20일 ALT5 Sigma는 공식 입장문을 통해 Jon Isaac이 ALT5 Sigma의 사장이 아니며, 과거에도 아니었고, 자사의 고문도 아니라고 밝혔습니다. 또한 SEC가 현재 진행 중인 조사에 대해 전혀 알지 못한다고 덧붙였습니다.

5. 8월 21일 미국 8월 16일 기준 주간 실업보험 청원자 수는 23.5만 명으로, 예상치 22.5만 명, 이전치 22.4만 명을 상회했습니다.

거시경제

1. 8월 29일 뉴질랜드중앙은행(RBNZ)은 금리를 25bp 인하하여 3%로 발표했습니다.

2. 8월 22일 연준 의장 파월은 잭슨홀 회의에서 "정책 균형의 변화가 필요할 수 있으며, 고용 하방 리스크가 커지고 있다"고 언급했습니다. 시장에서는 파월 의장이 9월 금리 인하를 준비하고 있다고 해석했습니다.

3. 8월 22일 CME '연준 워치' 데이터에 따르면 파월 발언 이후 연준의 9월 금리 인하 가능성은 91.2%로 증가했습니다.

ETF

통계에 따르면 8월 18일부터 8월 22일까지,미국 비트코인 현물ETF는 11.78억 달러 순유출을 기록했습니다. 8월 22일 기준 GBTC(그레이스케일)는 총 238.76억 달러 유출되었으며 현재 보유액은 208.69억 달러입니다. IBIT(베일리드)는 현재 872.09억 달러를 보유하고 있습니다. 미국 비트코인 현물ETF 총 시가총액은 1524.74억 달러입니다.

미국 이더리움 현물ETF는 2.33억 달러 순유출을 기록했습니다.

미래 전망

행사 예정

1. WebX Asia 2025가 8월 25일부터 26일까지 일본 도쿄에서 개최됩니다.

2. Bitcoin Asia 2025가 8월 28일부터 29일까지 홍콩 컨벤션센터에서 개최됩니다.

3. Taipei Blockchain Week 2025가 9월 4일부터 6일까지 타이페이에서 개최됩니다.

4. EDCON 2025가 9월 16일부터 19일까지 일본 오사카에서 개최되며, 글로벌 이더리움 커뮤니티 구성원들이 모여 프로토콜 업데이트, 생태계 발전 및 Web3 미래에 대해 논의할 예정입니다.

5. Korea Blockchain Week 2025가 9월 22일부터 28일까지 한국에서 개최됩니다.

프로젝트 진척

1. Gryphon 주주는 8월 27일 American Bitcoin과의 합병 상장을 위한 투표를 실시합니다.

2. CUDIS 에어드롭 신청은 8월 31일 20:00까지 오픈되며, 사용자는 확인된 솔라나 지갑을 연결하고 S1 에어드롭을 수령해야 합니다.

중요 일정

1. 8월 26일 오전 9시 30분 호주중앙은행(RBA)이 8월 통화정책 회의록을 발표합니다.

2. 8월 28일 오후 8시 30분 미국이 8월 23일 기준 주간 실업보험 청원자 수(만 명)를 발표합니다.

3. 8월 29일 오후 8시 30분 미국이 7월 근원 PCE 물가지수 연율을 발표합니다.

토큰 언락

1. Velo(VELO)는 8월 25일 1.82억 개 토큰을 언락하며, 약 288만 달러 가치로 유통량의 0.83%에 해당합니다.

2. Venom(VENOM)은 8월 25일 5926만 개 토큰을 언락하며, 약 955만 달러 가치로 유통량의 2.28%에 해당합니다.

3. Artificial Superintelligence Alliance(FET)는 8월 28일 300만 개 토큰을 언락하며, 약 204만 달러 가치로 유통량의 0.14%에 해당합니다.

4. Jupiter(JUP)는 8월 28일 5349만 개 토큰을 언락하며, 약 2755만 달러 가치로 유통량의 1.78%에 해당합니다.

5. Optimism(OP)는 8월 31일 3124만 개 토큰을 언락하며, 약 2411만 달러 가치로 유통량의 1.9%에 해당합니다.

회사 소개

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 연구 기관으로, 전문적인 분석을 실전 투자 전략으로 전환하는 것을 목표로 합니다. 우리는《주간 인사이트》와《심층 리포트》를 통해 시장의 흐름을 분석하고, 독점 콘텐츠《핫코인 엄선》(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재력 있는 자산을 선정함으로써 투자자의 시행착오 비용을 줄입니다. 매주 리서처들은 라이브 방송을 통해 핫이슈를 해설하고 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.