주기 전환점의 선택: 바닥 다지기, 매도, 혹은 기다림? Hotcoin Research | 2025년 11월 10일-14일

2025.11.16

주기 전환점의 선택: 바닥 다지기, 매도, 혹은 기다림? Hotcoin Research | 2025년 11월 10일-14일

12월 연준의 금리 인하 가능성은 50% 아래로 떨어졌으며, 향후에는 미국 정부 재개 후 발표되는 경제지표를 주목해야 한다.

2025.11.16 - 14:59:52

Hotcoin

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

12월 연준의 금리 인하 가능성은 50% 아래로 떨어졌으며, 향후에는 미국 정부 재개 후 발표되는 경제지표를 주목해야 한다.

암호화 시장 동향

현재 암호화폐 시가총액은 3.26조 달러이며, BTC는 58.7%를 차지하며 1.91조 달러입니다. 스테이블코인 시가총액은 3042억 달러로 최근 7일간 0.41% 감소했습니다. 주목할 점은 스테이블코인 수량이 3주 연속 마이너스 성장을 지속하고 있다는 것이며, 이 중 USDT가 60.44%를 차지합니다.

CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 하락했고 소수만 상승했습니다. 그 중:STRK는 7일간 72.26% 상승했으며, DRC는 7일간 65.91% 상승, ZEC는 26.84% 상승, B는 26.63% 상승, MET는 19.58% 상승했습니다.

금주 미국 비트코인 현물 ETF 순유출: 11.11억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유출: 7.29억 달러입니다.

시장 전망(11월 17일~11월 21일):

현재 RSI 지수는 43.52(중립 구간), 공포 탐욕 지수는 9(지수는 전주 대비 하락, 극도한 공포 구간), 알트코인 시즌 지수는 39(전주 대비 하락)입니다.

BTC 핵심 구간: $97,000-110,000

ETH 핵심 구간: $3,000-4,000

SOL 핵심 구간: $140-175

시장 심리: 지난 1년 중 "극도한 공포" 상태는 고작 11일에 불과했으며, 과거 캔들차트 추세를 되돌아보면 이 11일 모두 "황금 웅덩이(Golden Pit)"였습니다. "공포에 사고 탐욕에 팔라"는 투자 이론이 여전히 유효할까요? 어쨌든 지금은 "암호화 4년 사이클의 종결 시점"입니다! 체인 데이터에 따르면 BTC는 여전히 온건한 약세 국면을 유지하고 있으며, $106,000~$118,000 사이에 밀집된 공급 구역이 존재해 많은 투자자들이 이 가격대에서 매도하려는 경향이 있어 강력한 저항을 형성하고 있습니다. 하단 $100,000은 중요한 심리적 방어선이며, $97,000은 구간 바닥 지지선입니다.

12월 FED 금리 인하 가능성은 이미 50% 미만으로 떨어졌으며, 향후 시장은 미국 정부 재개 후 발표될 경제 지표에 주목해야 합니다.

안정형 투자자에게: 낮은 가격대에서 분할 매수하거나 현금 유동성을 확보하되, 절대 "올인(all in)"하지 말아야 합니다!

능동형 트레이더에게: 현재 명확한 박스권 내에서 지지선 부근에서 소량 매수하고, 저항선 부근에서 감량 또는 공매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 반드시 손절매를 설정하세요.

현재 이해하기

주간 주요 사건 회고

1. 11월 10일, 미국 언론 보도에 따르면 미국 상원은 연방 정부 '셧다운' 종료에 합의했습니다;

2. 11월 11일, 연준 이사 밀란은 월요일 노동시장 약화와 인플레이션 하락을 고려해 연준이 12월에 금리를 50bp 인하해야 한다고 밝혔습니다. 그는 25bp 인하가 '최소한의 적절한 조치'라고 생각한다고 말했습니다;

3. 11월 10일, Coinbase는 소셜미디어를 통해 Monad 토큰 퍼블릭 세일이 11월 17일 시작될 예정이라고 발표했습니다;

4. 11월 12일, Solana 기반 디지털 자산 리저브 및 소비재 브랜드 기업 Upexi가 '기록적인' 분기 실적을 발표했습니다. 디지털 자산 수익이 600만 달러를 돌파하면서 전체 영업이익이 830만 달러에 달했으며, 전년 동기 대비 183% 급증했습니다;

5. 11월 12일, Coinbase와 스테이블코인 인프라 스타트업 BVNK는 20억 달러 규모의 인수 계약을 해지했습니다. 거래가 완료되었더라면 이는 암호화폐 업계 역사상 최대 규모의 M&A 중 하나가 됐을 것이며, Coinbase의 기관용 스테이블코인 사업 확장에도 큰 영향을 미쳤을 것입니다;

6. 11월 12일, 미국 증권거래위원회(SEC) 의장 폴 앳킨스가 암호화폐 '토큰 분류법' 계획을 설명하며 어떤 암호화폐가 증권인지 명확히 구분하겠다고 밝혔으며, SEC는 디지털 자산 규제를 새롭게 추진하고 있습니다;

7. 11월 14일, 암호화 시장이 다시 충격을 받았습니다. 비트코인은 오늘 아침 98,000달러까지 하락했으며 현재 100,294달러를 기록 중이고, 이더리움은 3,200달러 아래로 떨어져 현재 3,252달러입니다. 암호화폐 시가총액은 최근 24시간 동안 2.0% 하락하여 현재 3.45조 달러입니다. 미국 주식시장은 주요 3대 지수가 모두 하락 마감했으며, 나스닥 지수는 2.3% 급락, 다우지수는 1.6%, S&P500 지수는 1.6% 하락했습니다. 미국 암호화 관련주도 일제히 하락했습니다;

8. 11월 14일, 머스크는 "X가 방금 암호화 메시지, 음성 및 화상 통화, 파일 전송 등 완전히 새로운 커뮤니케이션 기능을 출시했다. X Money가 곧 출시될 것"이라고 말했습니다;

9. 11월 14일, Coinglass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전 세계 청산 금액이 7.48억 달러로 증가했으며, 이 중 롱 포지션 청산은 5.96억 달러, 숏 포지션 청산은 1.52억 달러입니다.

거시경제

1. 11월 14일, 연준 관계자들의 매파적 신호가 미국 12월 금리 인하 기대를 꺾었으며, 혼란스러운 데이터 일정과 AI 버블에 대한 우려로 인해 글로벌 주식시장과 귀금속 시장이 금요일 크게 타격을 입었습니다;

2. 11월 15일, 연준 금리 관측기에 따르면 12월 25bp 금리 인하 가능성은 39.8%입니다.

ETF

통계에 따르면 11월 10일부터 11월 14일까지 미국 비트코인 현물ETF 순유출은 11.11억 달러입니다. 11월 14일 기준 GBTC(그레이스케일) 총 유출액은 246.38억 달러이며, 현재 보유액은 160.91억 달러입니다. IBIT(베일리드)는 현재 751.62억 달러를 보유하고 있습니다. 미국 비트코인 현물ETF 시가총액은 1267.87억 달러입니다.

미국 이더리움 현물ETF 순유출: 7.29만 달러입니다.

미래 예측

행사 예고

1. Devconnect는 2025년 11월 17일부터 22일까지 아르헨티나 부에노스아이레스에서 개최될 예정이며, 이 중요한 기술 행사에는 이더리움 생태계의 핵심 참여자들이 모일 것입니다. 행사 기간 동안 이더리움 개발자, 교육자 및 프로토콜 팀은 실습 강의, 심층 기술 세미나, 커뮤니티 주도 워크숍 등을 통해 블록체인 기술의 혁신과 발전을 함께 도모할 것입니다;

2. Bitcoin MENA는 12월 8일부터 9일까지 아부다비 국립전시센터(ADNEC)에서 개최됩니다;

3. Solana Breakpoint 2025는 12월 11일부터 13일까지 아부다비에서 열릴 예정입니다.

프로젝트 진행 상황

1. Berachain은 11월 16일 이전에 Balancer v2 / BEX 취약점 피해자를 위한 보상 페이지를 오픈하고, 가상머신 수준에서 BEX 계약 잠금 해제를 위해 포크를 진행할 예정입니다;

2. WLFI 재무 전략 기업 ALT5 Sigma의 새로운 분기 보고서가 11월 18일 발표될 예정입니다;

3. AI 에이전트 프로젝트 Capx AI의 에어드랍 수령 창구는 11월 20일 오전 7시 59분에 종료됩니다.

중요 이벤트

1. 11월 18일 오전 8시 30분, 호주중앙은행(RBA)이 11월 통화정책 회의록을 발표합니다;

2. 11월 20일 오후 9시 30분, 미국이 11월 15일까지의 주간 실업보험 청원 건수(만 건)를 발표합니다;

3. 11월 20일 오전 3시, 연준이 통화정책 회의록을 공개합니다;

4. 11월 21일 오후 11시, 미국 11월 미시간대학 소비자신뢰지수 최종치가 발표됩니다.

토큰 언락

1. Melania Meme(MELANIA)는 11월 18일 2625만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 374만 달러로 유통량의 5.04%를 차지합니다;

2. LayerZero(ZRO)는 11월 20일 2672만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 3805만 달러로 유통량의 7.29%를 차지합니다;

3. KAITO(KAITO)는 11월 20일 835만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 646만 달러로 유통량의 2.97%를 차지합니다;

4. SOON(SOON)는 11월 23일 1521만 개의 토큰을 언락하며, 가치는 약 2951만 달러로 유통량의 4.33%를 차지합니다.

회사 소개

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 연구 기관으로, 전문 분석을 여러분의 실전 무기로 전환하는 데 집중하고 있습니다. 우리는 <주간 인사이트>와 <심층 리서치 보고서>를 통해 시장 흐름을 분석하며, 독점 코너 <핫코인 엄선>(AI+전문가 이중 선별)을 통해 유망 자산을 선정하여 실패 비용을 줄여드립니다. 매주 연구원들은 라이브 방송을 통해 직접 여러분과 소통하며 핫이슈를 해설하고 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.