불장이 잠시 쉬어가는 가운데, 2025년 유망 알트코인을 선별하는 네 가지 핵심 포인트
글: The DeFi Investor
번역: Tim, PANews
암호화폐의 강세장 분위기가 돌아왔다. 적어도 최근으로선 그렇다.
문제는 무엇인가? 어떤 알트코인이 초과 수익을 낼 것인가?
2021년 대규모 강세장 당시에는 거의 모든 알트코인이 급등했다. 하지만 그 이후 상황은 달라졌다.
현재 시장에는 수백만 가지의 새로운 알트코인이 등장했으며, 초과 수익을 얻기 위해서는 투자 대상을 신중하게 선별해야 한다.
이 글에서는 내 암호화 프로젝트 목록과 프로젝트 선정 시 고려하는 요소들을 공유하고자 한다.
시작해보자.
1. 스토리 핫도와 사용자 인식
지난 12개월 동안 가장 좋은 성과를 낸 토큰들을 생각해보자.
먼저 떠오르는 것은 HYPE, VIRTUAL 및 메모코인들이다.
이들이 모두 강력한 기본적 장점을 가지고 있을까? HYPE 같은 플랫폼은 실제로 그러하겠지만, 아래 최고 성과 리스트에 오른 대부분은 그렇지 않다.
출처: Coingecko의 2024년 최고 수익 암호화폐 기사
공통점은 하나 있다. 소셜 미디어에서 높은 사용자 인식 점유율을 갖고 있으며, X 플랫폼에서 열성 팬들이 쉴 새 없이 홍보한다는 점이다.
게다가 대부분의 성공 사례들은 강력한 스토리텔링과도 관련이 있다.
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AI 개념이 각광받을 때 Virtual이 계속 급등했다.
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메모코인은 2024년 4분기부터 2025년 1분기 초까지 네트워크 밈 유행으로 상승했다.
내 조언은 현재 주목받는 스토리를 찾아 검색하고, 트위터에서 매우 활발한 커뮤니티를 가진 토큰을 선택하는 것이다.
2. 성장 지표
강세장에서 시장의 열기는 (불행히도) 기본적 장점보다 훨씬 중요하다. 그러나 좋은 소식은 일부 프로젝트는 높은 관심을 받는 동시에 제품-시장 적합성도 충족한다는 점이다.
이 두 가지를 모두 갖춘 프로젝트라면 훌륭한 투자가 될 가능성이 크다. 특히 최근 주요 지표들이 폭발적으로 증가하고 있다면 더욱 그렇다.
예를 들어 보자. 스테이블코인 프로토콜 Ethena는 지난 30일간 TVL이 50% 급증했다. 동시에 트위터에서도 많은 사용자와 애널리스트들이 이 프로젝트를 주목하고 분석했다.
결과는? Ethena 토큰 ENA는 지난 한 달간 154% 상승했다.
초기 단계에 있으면서도 TVL, 수익, 수수료 등 데이터 지표가 지속적으로 증가하고, 일정한 커뮤니티 열기를 갖춘 프로젝트에 베팅하면 큰 수익을 얻을 수 있다.
나는 종종 DeFiLlama를 활용해 가장 빠르게 성장하는 프로젝트들을 발굴한다.
3. 합리적인 토큰 이코노믹스
토큰을 매수 후 며칠만 보유할 계획이라면 토큰 이코노믹스는 중요하지 않다. 하지만 중장기적인 투자 계획이라면 이야기가 완전히 다르다.
예를 들어, TIA 토큰은 지난 17개월간 90% 이상 폭락했는데, 초기 투자자들이 매번 토큰 언락 후 대량 매도했기 때문이다.
그렇기 때문에 토큰 구매 전에 토큰 이코노믹스를 정확히 이해하는 것이 중요하다.
내가 특정 토큰을 연구할 때 주목하는 몇 가지 항목:
토큰 언락 스케줄
Tokenomist에서는 다수의 인기 토큰들의 토큰 이코노믹스와 언락 상황을 확인할 수 있다.
일반적으로 유통 공급량이 최소 30% 이상이고, 연간 토큰 발행량(즉 인플레이션율)이 20%~35%를 넘지 않기를 바란다.
또한, 최근에 대규모 토큰 언락(예: 현재 유통 공급량의 20% 이상)이 예정되어 있다면 나는 차라리 그 토큰을 사지 않는다.
토큰 실용성
항상 스스로 두 가지 질문을 던진다.
내가 사려는 이 토큰은 프로토콜의 성공으로부터 이익을 얻을 것인가? 누군가는 왜 나보다 더 높은 가격에 이 토큰을 사려 할까?
배당 메커니즘 또는 토큰 리파이낸싱 방안이 내가 생각하기에 최선의 해답이다.
물론 강력한 토큰 실용성은 큰 장점이지만 필수 조건은 아니다. 실용성이 거의 없음에도 불구하고 훌륭한 성과를 낸 토큰들을 나는 여럿 목격해왔다.
4. 커뮤니티 중심
지금 이 순간, 커뮤니티 우선을 추구하는 프로젝트는 그 어느 때보다 중요하다.
많은 사람들이 모호하고 재미없는 프로젝트에 투자하기를 꺼리며, 대신 커뮤니티를 아끼는 팀을 지지하려 한다.
그래서 HYPE와 PENGU 같은 토큰이 최근 뛰어난 성과를 거둔 이유 중 하나라고 생각한다.
암호화 프로젝트가 커뮤니티 중심임을 나타내는 특징들:
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대규모 에어드랍을 실행함
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팀이 항상 말은 적게 하고 실천은 많이 함
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팀 주도 마케팅: 팀이 X 플랫폼에서 매우 활발하며 지속적으로 커뮤니티와 소통함
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토큰 공급량의 상당 부분이 커뮤니티에 할당됨
이것들이 내가 토큰 선택 시 주로 고려하는 요소들이다.
또 다른 중요한 요소로는 아직 시장 가격에 반영되지 않은 주요 촉매제가 곧 도래할 수 있다는 점이다.
가능한 호재 내용으로는 임박한 프로토콜 업그레이드, 토큰 이코노믹스 개선, 혹은 프로젝트 수익을 크게 늘릴 수 있는 신제품 출시 등이 있다.
아무리 좋은 자산이라도 비싸게 샀다면 나쁜 투자다.
좋은 기회를 기다리며 적절한 시기에 행동하라. 무작정 FOMO에 휩쓸려 고점 매수하지 말라.
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