Huma Finance 공동창업자 리처드 인터뷰: 실제 결제 및 자금 조달 수요를 위한 서비스, 현재 가장 큰 과제는 사용자 교육
작성자: Nancy, PANews
Huma는 중동 및 페르시아 신화에 등장하는 전설적인 성조(聖鳥)로, 희망과 신성함, 행운을 상징한다. 전설에 따르면 Huma는 결코 땅에 내려오지 않으며, 그림자가 스쳐가는 이를 왕자의 운명이 따를 것이라 한다. 바로 이 이야기에서 영감을 받아 Huma Finance라는 이름이 탄생했다.
현재 핫한 PayFi 프로토콜 중 하나인 Huma Finance는 최근 제품 메커니즘과 발전 방향에 대한 논의가 뜨겁게 진행되고 있다. 혁신적인 모델이라는 긍정적인 평가와 동시에 투명성과 수익 구조에 대한 의문도 제기되고 있다.
최근 PANews는 Huma Finance 공동 창립자 리처드 류이우(Richard Liu)를 인터뷰하여, Huma의 운영 로직, 현재 상황, 그리고 PayFi 분야 전체에 대한 미래 전망을 보다 깊이 있게 살펴보았다.
블록체인 기술로 금융 장벽을 허물다, 솔라나 재단의 지지도
리처드는 스타트업, 벤처 캐피탈, 선도적 기술 기업을 아우르는 다재다능한 창업가로서, 견고한 기술 역량과 금융 산업에 대한 통찰력을 갖추고 있다.
구글에서 약 8년간 근무하며 리처드는 여러 '제로투원(0 to 1)' 혁신 프로젝트를 주도했는데, 많은 해외 사용자가 이용하는 Google Fi 역시 그의 작품이다. 2016년 구글을 떠난 후 그는 스타트업 세계로 진출하여 AI 기반 직업 개발 플랫폼 Leap.ai를 공동 설립하고 CEO를 맡았다. 이 플랫폼은 수만 명의 구직자를 대상으로 정밀한 일자리 매칭 서비스를 제공했으며, 이후 페이스북(Meta)에 인수되었다.
이후 리처드는 금융기술(FinTech) 기업 EarnIn에 CTO로 합류하게 되는데, 이곳은 사용자가 "급여를 미리 인출"할 수 있도록 돕는 플랫폼이다. 바로 이 경험은 훗날 Huma Finance를 창립하는 결정적인 계기가 된다.
"중국 사람들은 저축을 좋아하지만, 미국에서는 월급을 다 쓰는 이른바 '월광족'이 많습니다. 아이 생일을 준비해야 하거나 갑작스러운 비용이 발생하면 정말 돈이 없어 곤란해지는 거죠. 그런 사람들이 앱 하나로 미리 급여를 받을 수 있게 되었을 때 느끼는 감사와 기쁨은 우리가 매일 느끼는 가장 큰 동기부여입니다." 리처드는 인터뷰에서 회상했다.
EarnIn의 연간 대출 규모는 무려 100억 달러에 달했지만, 이렇게 규모가 크고 안정적으로 수익을 내는 기업조차도 전통 금융 시스템으로부터 자금 조달에 어려움을 겪었다. "은행에서는 자금을 받을 수 없고, 오직 PE(사모펀드)만이 가능했죠. 하지만 그들이 당신에게 단 한두 개의 대출 경로밖에 없다는 것을 알게 되면, 바로 '목줄을 죄기' 시작합니다. 조건은 엄격하고, 선택의 여지는 거의 없습니다."
이 경험을 통해 리처드는 심각한 불균형을 깨닫게 된다. 우량한 금융 자산은 대부분 PE, 펀드, 패밀리 오피스 같은 소수의 기관들만이 접근할 수 있으며 일반 대중은 배제된다는 점이다. 반면 이러한 자산들은 시장에 더 많은 유동성을 공급하고 대중에게 수익을 창출할 잠재력도 갖고 있었다.
리처드는 블록체인을 활용해 이러한 자산들을 체인 상으로 옮길 수 있을지 고민하기 시작했다. 즉 기업들에게는 더 넓은 자금 조달 경로를, 일반인들에게는 기존에는 닫혀 있던 우량 투자 기회를 열어주는 것이다. 그러나 모든 자산이 블록체인에 적합하지 않다는 점도 인식했다. "암호화폐 사용자들은 가격 변동성 위험은 어느 정도 감수하지만, 신용 위험에 대해서는 거의 제로 톨러런스를 보입니다." 따라서 그는 신용 리스크가 극히 낮고 만기 기간이 매우 짧은 '지급 금융(PayFi)' 분야에 집중하기로 결정했다.
2022년 4월, 리처드는 공식적으로 Huma Finance를 공동 창립한다. 초기에는 DeFi 대출 프로토콜로 출발하여 현실 세계의 방대한 금융 수요를 블록체인 상으로 가져오고 핀테크 기업들을 주요 고객으로 삼았다. 계속된 탐색 끝에 팀은 신용 리스크가 극도로 낮고 회전주기가 명확한 지급 금융 분야에 집중하게 된다.
그리고 2024년, 솔라나 재단이 PayFi를 전략적 중점 분야로 선정하면서 리처드는 재단 의장 릴리 류이우(Lily Liu)와의 만남에서 직접 듣게 된다. "당신들은 지급 금융의 근본적인 로직을 이해하고 있으며, 이는 솔라나의 전략과 완벽하게 부합합니다. 솔라나 위에서 구축하시길 바랍니다. 저희가 전폭적으로 지원하겠습니다."
"우리는 멀티체인 구조의 플랫폼이지만, 현재 솔라나가 우리의 주요 무대입니다." 리처드는 인터뷰에서 강조하며, 솔라나가 Huma Finance의 높은 빈도를 요구하는 PayFi 정산 업무에 이상적인 환경을 제공한다고 말했다. 더욱 놀라운 것은 협력 과정에서 솔라나 재단이 보여준 능동적인 반응과 실질적인 지원이었다. 예를 들어 Huma Finance가 처음 솔라나 생태계에 접속하고 기술에 익숙하지 않았던 초기 단계에, 솔라나는 탁월한 엔지니어 팀을 파견하여 개발을 도왔다. 또한 초기 체인 상 자금 조달 단계에서 솔라나는 많은 초기 LP(유동성 공급자)를 소개해주었고, 대형 기관들의 참여는 체인 상 자금 조달에 대한 신뢰를 확립하는 데 중요한 역할을 했다. 나아가 Huma Finance와 솔라나 재단은 PayFi 생태계 발전을 위해 다섯 차례의 공동 컨퍼런스 개최도 계획하고 있다.
"기술적인 문제든 기관 리소스 연결이든, 솔라나는 모든 것을 해결해주었고, 오히려 우리의 기대를 넘어서는 일이 많았습니다." 리처드는 솔직하게 밝혔다. 현재 Huma Finance는 솔라나 생태계 내에서 PayFi의 대표주자로 자리매김하고 있다.
리처드에게 Huma Finance는 EarnIn 시절의 사명을 이어받은 것이며, 오랜 기간 축적된 기술과 금융 분야의 융합 경험의 자연스러운 연장선이다. 지금까지 Huma Finance는 공개적으로 4600만 달러 이상의 투자를 유치했으며, 체인 상 거래액은 이미 40억 달러를 돌파했다.
해외송금 선지급과 신용카드 사업에 집중, 플랫폼+앱 전략의 완성
인터뷰에서 리처드는 Huma가 최초의 PayFi 네트워크라고 설명하며, 강력한 PayFi 인프라, 특히 자금 조달 계층과 자체 운영 및 제3자 애플리케이션의 포트폴리오를 갖추고 있다고 밝혔다. PayFi 생태계의 핵심 응용 시나리오는 크게 세 가지로 나뉜다: 해외송금 선지급, 신용카드, 무역금융. 현재 Huma Finance는 해외송금 선지급과 신용카드 분야에 주력하고 있다.
Huma의 수익 구조에 대한 외부의 의문에 대해 리처드는 해외송금 선지급 분야에서 자회사 Arf를 통해 결제 기업에 초단기 선지급 서비스를 제공하고 있으며, 이들의 회수 주기는 일반적으로 며칠에 불과해 자금 효율성이 높고 위험 관리도 용이하다고 설명했다. 리처드는 "이 업계 자체가 안정적인 가격 구조를 형성하고 있습니다. SWIFT를 통한 송금은 건당 20~60위안의 수수료를, 지급사 채널을 이용하면 2%~5%의 수수료를 부과하죠. 지급사 간 일상적인 자금 차입 금리는 하루 기준 약 10bp 정도입니다."
"Huma에서는 일반적으로 하루 6~10bp의 자금 비용을 부과하는데, 이는 현재 업계에서 매우 일반적인 수준입니다. 합리적인 가격 경쟁력 외에도 우리는 안정화폐(stablecoin)를 기반 결제 수단으로 사용하여 블록체인과 스테이블코인의 본질적 장점을 시스템에 통합함으로써 효율적이고 안전한 결제 시스템을 구축했습니다. 이는 기존 질서에 대한 기술적 혁신이기도 합니다." 리처드는 해외송금 선지급 시장이 무려 4조 달러에 달하는 거대한 시장이라고 지적했다. 하지만 시장 규모가 워낙 크고 Huma Finance가 현재 처리하는 선지급 규모는 아직 작기 때문에, 당분간은 업계 전체 가격 수준에 큰 영향을 미치지 못한다. 앞으로 플랫폼의 거래량이 수백억 또는 수천억 달러 수준으로 증가할 경우에야 업계의 비용 곡선 변화를 이끌 수 있을 것이다. 물론 그때쯤이면 Huma Finance 외에도 다른 경쟁자들도 브랜드 신뢰도를 높이고 자금 조달 비용 구조를 최적화함으로써 더 많은 저비용 자금을 유치하게 되고, 결국 시장 구조에 변화가 생길 것이다.
해외송금 선지급 외에도 리처드는 신용카드 선지급 분야에 더 큰 기회가 있다고 본다. 이 시장의 규모는 무려 16조 달러에 달한다. 미국을 예로 들면 소비자가 카드를 사용한 후, 발행 은행은 2~3일 이내에 결제 네트워크를 통해 가맹점 계좌로 자금을 정산해야 하며, 일부 신흥시장(예: 브라질)은 최대 30일까지 지연되기도 한다. 사용자가 실제로 돈을 갚기 전까지 이 기간 동안 은행은 사실상 선지급 책임을 부담하게 된다. 동시에 가맹점 입장에서도 자금 회수까지 기다려야 하는 기간이 존재한다. 하지만 많은 가맹점은 자금을 즉시 입금받기 위해 소정의 수수료를 지불하는 것을 원한다.
리처드는 자신과 공동 창립자 에르빌(Erbil) 모두 카드 발급 경험을 가지고 있으며, Google Pay 시스템 내 협업이나 EarnIn에서 카드 발급 업무를 주도했던 경험을 통해 신용카드 결제 체인의 설계와 실행에 깊이 관여했다고 밝혔다. 즉 팀은 이 업계의 복잡성을 이해할 수 있는 능력뿐 아니라, 하부 구조에서 제품과 모델을 정교하게 다듬는 경험도 갖추고 있다는 것이다.
무역금융(Trade Finance)에 대해서 리처드는 Huma Finance의 시스템이 기술적으로는 무역금융을 지원할 수 있지만, 해당 업무는 회수 주기가 일반적으로 길고 자금 회전이 느려 Huma Finance의 현재 '고빈도, 단기' 전략과 맞지 않기 때문에 직접 진출하지는 않는다고 언급했다.
자금 유입 측면에서 Huma Finance는 Huma 2.0 이전까지 주로 전문 투자자나 기관을 대상으로 했으나, 최근 Huma 2.0 출시와 함께 규정 준수를 전제로 개인 사용자 참여를 허용했다. 사용자는 Classic 모드 또는 Maxi 모드 중 선택할 수 있다. 리처드는 이는 단순한 제품 확장을 넘어, 커뮤니티 소유권이라는 핵심 이념과 깊이 부합하는 조치라고 생각한다.
또한 사용자들이 자금을 강제로 록업(lock-up) 당하기를 원하지 않는다는 점을 고려해 Huma는 설계상 균형을 맞췄다. B2B 자산은 일반적으로 고정된 회수 주기(예: 3개월)가 있어 언제든지 인출할 수는 없지만, 플랫폼은 약 80%의 자금을 지급 거래 금융에 사용하는 동시에 약 20%의 자산을 고유동성 자산으로 구성하여 사용자의 즉시 환매 요청에 대응한다.
"우리는 사용자에게 강제적으로 록업을 요구하지 않습니다. 이것이 사용자들이 우리에게 명확히 전달한 요구사항이기 때문입니다. 환매 절차를 원활하게 유지하기 위해 일정 비율의 유동성 자산을 예비하고 있으며, 일반적으로 1~2일 내에 환매를 완료할 수 있습니다." 리처드는 강조했다.
또한 Huma Finance가 초기 자금 조달 단계에서 전통 금융기관들과의 협업보다 적극적으로 DeFi 메커니즘을 수용한 이유에 대해 리처드는 전통 금융기관과의 커뮤니케이션은 효율이 낮고 반응 속도가 느린 반면, DeFi는 높은 투명성과 빠른 속도의 자금 조달 경로를 제공한다고 설명했다. "자산 배분을 하는 사람이라면 누구나 알겠지만, 자산 규모를 키우는 것은 쉽지 않습니다. 특히 초기 단계에서는 더욱 그렇죠. 전통 금융기관의 절차는 느리고 연결이 복잡해 눈덩이처럼 굴러가는 속도가 느립니다. 시장에는 우량 자산을 지원하고자 하는 자금이 많이 존재하지만, 전통 체계 하에서는 투명하고 편리한 참여 경로가 부족합니다. 우리는 자산 데이터를 체인 상에 완전히 투명하게 공개함으로써 DeFi 커뮤니티의 신뢰와 자금 지원을 얻었고, 이는 우리 발전 속도에 큰 도움이 되었습니다."
효율성과 투명성 외에도 리처드는 커뮤니티 공동 구축의 가치를 강조했다. 그는 Huma Finance가 커뮤니티의 힘을 매우 중요하게 여기며, 규정을 준수하는 전제 하에서 일반 투자자들이 우량 자산에 참여할 수 있도록 권한을 부여하는 것을 지지한다고 말했다. "웹3에서 제가 가장 매력적으로 느끼는 점은 진정한 커뮤니티 공동 창조와 공유가 가능하다는 것입니다. 전통 금융 체계에서는 이런 메커니즘이 거의 불가능하죠." 리처드가 덧붙였다.
"Google은 현재 Android 플랫폼과 Gmail, YouTube, Search 등의 핵심 앱을 생태계의 앵커로 삼아 플랫폼 성장과 사용자 유지를 이루고 있습니다. 마찬가지로 우리는 PayFi 플랫폼이 하부 인프라와 확장성을 제공할 뿐 아니라, 핵심 제품을 통해 실제 수요와 자금 흐름을 이끌어낼 수 있기를 바랍니다." 리처드는 Huma Finance가 단일 제품이 아닌 PayFi 인프라 플랫폼을 만들고자 한다고 강조하며, 이 플랫폼 위에는 다양한 제품과 애플리케이션이 구동될 수 있고, 그 가치는 어떤 개별 앱보다 훨씬 크다고 설명했다.
이러한 이유로 Huma는 자사 최대 고객이었던 Arf를 인수하여 "플랫폼 + 앱"의 폐쇄형 생태계를 완성했다. 리처드는 플랫폼 자체의 가치가 특정 앱보다 훨씬 크며, 자금 공급자와 자산 공급자를 연결하고 더 많은 금융 혁신 시나리오를 지원할 수 있다고 생각한다.
참고로 리처드는 Huma Finance의 단계적 목표와 달성 경로에 대해서도 언급했다. 최근 리처드는 2025년 플랫폼의 단기 목표로 누적 거래량 100억 달러 돌파를 언급한 바 있는데, 이에 대해 그는 "현재 거래량 증가는 주로 Arf의 핵심 고객에서 비롯되고 있습니다. 비록 플랫폼이 이미 강력한 잠재 고객 파이프라인을 구축했지만, 각 고객의 도입과 출시에는 일정한 시간이 필요합니다. 체인 상 연결 절차는 종종 몇 개월이 소요되며, 은행 계좌 개설, 현지 규제 승인 등을 포함해 지역마다 절차가 다릅니다. 현재 우리의 주요 과제는 이 과정을 어떻게 가속화할 것인지입니다. 팀은 고객 접속 절차를 더욱 빠르게 지원할 수 있는 체계를 모색 중입니다."
자금 공급 측면에서도 Huma는 사용자 경험과 매력을 지속적으로 개선하고 있다. "Huma 2.0 버전 출시 후 시장 반응은 매우 긍정적이었습니다." 리처드는 자금 입금 한도가 제한된 상태에서도 플랫폼 풀이 순식간에 꽉 찼다고 말했다. 참여자 수와 Maxi 모드 참여율 모두 예상을 뛰어넘었다. 현재 자금 측면의 활성도와 사용자 관심은 매우 높으며, 한도를 완화하고 더 많은 대규모 참여자를 유치한다면 성장 가능성은 충분하다. 다음 단계에서 팀은 Arf 고객의 거래를 체인 상으로 빠르게 연결하고, 신용카드 금융 시나리오의 체인 상 배포를 추진할 계획이다.
전통 금융 리스크 관리 로직 도입, 자산 안전의 다층 방어 체계 구축
Huma Finance는 PayFi 모델로 인해 시장의 뜨거운 논의를 불러일으키고 있으며, 일부 투자자들은 디폴트나 폭락 리스크를 우려하고 있다.
자산 안전성에 대한 시장의 의문에 대해 리처드는 Huma Finance가 전통적인 구조화 금융의 고전적 리스크 관리 로직을 참고하여 First-Loss Cover(선손 커버), 우선/열등 구조를 도입했으며, 다중 보호 메커니즘을 추가함으로써 특히 핵심 자산인 Arf의 해외송금 선지급 사업에서 기관 수준의 리스크 관리 체계를 갖춘 DeFi 제품 시스템을 구축하고자 했다고 설명했다.
구체적으로, 서비스 대상 선정에 있어서 Huma Finance의 Arf 사업은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 선진국의 라이선스를 보유한 금융기관에만 서비스를 제공하며 외환 규제가 복잡한 지역은 피한다. 이러한 기관들은 엄격한 규정 준수 요건을 충족해야 하며 자체 신용 리스크가 낮아 Arf에게 기본적인 리스크 방벽을 제공하고 트레이딩 파트너 리스크를 줄인다. 동시에 Huma Finance는 모든 협력 기관에 대해 재무 상태, 송금 경로 안정성, 트레이딩 파트너 리스크 등을 종합적으로 고려한 엄격한 내부 리스크 평가 체계를 마련하여 등급을 부여(1급, 2급, 3급)하며, 현재는 1급과 2급 등급의 고객에게만 서비스를 제공한다. 운영 절차에서 선지급 대상은 반드시 고객의 송금을 사전에 수령해야 하며, 해당 자금은 전용 계좌에 입금되어 은행의 감독을 받고 해당 해외 거래에만 사용된다. Huma Finance는 해당 자금이 실제로 입금되었으며 사전 리스크 모델 평가를 충족했음을 확인한 후에야 지급을 위한 자금을 방출한다. 법적 구조 분리 측면에서 Arf 관련 자산은 독립된 SPV(Special Purpose Vehicle)가 관리하며, Huma Finance 혹은 Arf 본체 회사의 자산과 완전히 분리된다. 극단적인 경우 Arf가 파산하더라도 사용자 자산은 법적 보호를 받는다. 회수 주기 대응 메커니즘에서는 Huma Finance의 회수 기간 설계가 매우 짧아 일반적으로 며칠 내에 선지급 및 회수가 완료된다. 협력 기관이 지연 결제, 신용 변동 등의 신호를 보일 경우 시스템은 즉시 신용 한도를 조정하거나 중단함으로써 리스크를 조기에 식별하고 통제할 수 있다. 역사적 데이터에 따르면 지난 20년간 금융 시스템의 부실률은 단 0.25%에 불과하며, Huma Finance가 선진국을 대상으로 단기 회수 기간 사업을 수행한다는 점에서 부실률은 더욱 낮을 것으로 예상된다.
대규모 환매나 시스템적 리스크 사건이 발생하더라도 리처드는 Huma Finance가 여러 비상 대응 메커니즘을 설계했다고 밝혔다. 예를 들어 Arf는 이미 2%의 보증금을 명시하여 일반적인 부실률의 수배를 커버하도록 했으며, 이는 플랫폼 이익의 축적으로 서서히 형성된 것으로 잠재적인 부실 리스크를 우선적으로 커버하는 데 사용된다. 사용자 자금이 록업되었는지 여부와 관계없이 극단적 상황에서는 일괄적으로 '공정 정산(fair清算)'을 시행하여 '먼저 달아나는 자가 이득을 보는' 구조적 불공정을 방지한다. 협력 기관이 디폴트나 파산할 경우 고객 자금은 항상 격리된 계좌에 보관되어 규제 체계 하에서 흐르기 때문에, Huma Finance는 법적 절차를 통해 대부분 또는 전부의 자금을 회수할 수 있는 능력을 갖추고 있다. 이 메커니즘은 역사적으로 실제 작동된 적은 없지만, 법적 구조와 절차상 현실 가능한 가능성은 존재한다.
또한 투명성 측면에서 리처드는 Huma Finance의 모든 자금이 Fireblocks 지갑에 위탁되며, 사전 정의된 규정 준수 경로를 따라 흐르고 다중 서명 승인이 필요하여 자금이 유용되는 것을 방지한다고 밝혔다. 더 나아가 자금 흐름은 블록체인을 통해 실시간으로 추적 가능하며, 현재 Huma Finance는 Dune 대시보드를 통해 일부 정보를 공개하고 있으며 향후 점차 완전한 대시보드를 구축하여 보다 상세한 자금 동향을 보여줄 계획이다. 또한 Huma Finance는 매월 자금 흐름 보고서를 발표하여 풀 내 자금의 배분 및 사용 현황을 공개할 뿐 아니라, 향후 이를 스마트 컨트랙트에 기록하여 분산화 방식으로 투명성과 감사 가능성을 더욱 높일 계획이다.
이처럼 Huma Finance의 핵심 로직은 시장 심리나 폰지 구조에 의존하여 유동성을 유지하는 것이 아니라, 다층적인 리스크 관리, 법적 구조, 자체 자금 완충 장치를 통해 높은 회복탄력성과 책임성을 갖춘 DeFi 금융 생태계를 구축하는 데 있다. 극단적인 리스크는 완전히 제거할 수 없지만, 시스템적인 완충 메커니즘과 정산 원칙은 사용자 자산 안전을 위해 다층적인 방어선을 구축하고자 한다.
커뮤니티 구축 강화, 사용자 교육이 현재 가장 큰 과제
"커뮤니티와 사용자에 대한 불경은 Huma Finance의 절대적 레드라인입니다. 진정성은 모든 잡음을 뚫고 가는 최고의 무기입니다." 최근 팀원의 소통 방식으로 인해 커뮤니티 논란이 발생하자 리처드는 즉각 공개서한을 발표하며 인터뷰에서 커뮤니티 구축에 대한 팀의 성찰과 향후 개선 방향을 다시 한번 설명했다.
한편 리처드는 인력과 직무의 부적합으로 소통 문제가 발생했다고 솔직히 인정했다. "해당 동료는 매우 열심히 일했고 창의력도 풍부하지만, 제가 그녀를 적합하지 않은 위치—외부 커뮤니티 소통 담당—에 배치했습니다. 이것이 그녀의 강점이 아니었고, 저는 더 일찍 인식했어야 했습니다." 이에 따라 리처드는 외부 소통 책임을 재조정하였으며, 중국어 커뮤니티 소통은 리처드 본인이 직접 맡고, 영문 커뮤니티는 공동 창립자 에르빌 카라만(Erbil Karaman)이 담당하게 된다.
"우리는 커뮤니티 소통이 크립토 기업의 가장 중요한 업무 중 하나라고 생각합니다. 공동 창립자는 회사의 사명과 가치를 가장 잘 대변할 수 있으므로, 반드시 커뮤니티 소통의 최전선에 서야 합니다." 이러한 조정은 Huma Finance가 과거 문제에 대한 직접적인 대응이자 구조적 개선이다.
뿐만 아니라 리처드는 팀 내부에서 이미 공감대가 형성됐다고 강조했다. 즉 커뮤니티의 피드백은 표현 방식이 어떠하든 간에 모두 진지하게 경청하고 성찰할 가치가 있다는 것이다. "커뮤니티의 비판에 대해서는 건강한 마음가짐을 가져야 하며, 그들이 진정으로 걱정하는 문제가 무엇인지 이해하려 노력해야 합니다. 우리가 명확히 설명할 수 있다면 설명하고, 실제로 부족한 부분이라면 인정하고 적극적으로 개선해야 합니다. 예를 들어 투명성 문제의 경우, 과거에는 충분히 높은 우선순위를 두지 못했습니다. 앞으로는 이 부분을 강화하여 정보 공개가 더욱 명확하고 체계적이도록 할 것입니다."
인터뷰 마지막에 리처드는 PayFi 분야 전반에 대한 견해를 공유했다. 특히 전통 금융과 DeFi 사이의 단절을 연결하는 핵심 요소와, 사용자 교육 및 채택 과정에서 직면한 도전과 해결 방안에 대해 언급했다.
"PayFi의 핵심은 블록체인 기술을 통해 현실 세계의 실제 지급 및 자금 조달 수요를 서비스하는 것입니다." 리처드는 많은 금융기관과 결제사들이 이 모델에 관심을 갖고 있지만, 실제 적용은 가장 전통적인 요소—규정 준수와 은행 계좌 체계—에서 걸린다고 지적했다.
그는 또한 규정 준수와 체인 내외 자금 이동 경로가 전체 생태계에서 가장 중요한 미들웨어(middleware)라고 강조했다. 홍콩이 이에 관한 보다 명확한 입법을 제정하여 현지 결제사가 합법적이고 편리하게 체인 상 서비스에 접속할 수 있게 된다면, 이는 홍콩 지역뿐 아니라 전체 PayFi 생태계 발전에도 큰 도움이 될 것이라고 말했다.
전통 금융과의 인터페이스를 연결하는 것 외에도 리처드는 "사용자가 단순히 Huma Finance 플랫폼에 자금을 투자하는 것을 넘어서, 이러한 PayFi 자산이 DeFi 생태계 안에서 '밖으로 나가서', 전체 DeFi 세계의 핵심 구성 자산이 될 수 있기를 바랍니다."
그러나 이상과 현실 사이에는 가장 극복하기 어려운 장애물이 존재한다. 바로 사용자 교육이다. "사실 이것이 우리가 현재 직면한 가장 큰 도전입니다." 리처드는 DeFi 사용자들은 높은 APY를 추구하는 '토큰 발행 로직'에 익숙하지만, 실제 대출 기반의 무보조금 수익 구조인 PayFi에는 오히려 낯설어한다고 말했다. "제가 여기서 실제 12.5%의 수익을 낼 수 있다고 알려줘도, 그들의 첫 반응은 '폰지 아냐?', '거짓말이야?'일 정도입니다." 전통 금융 종사자들은 반대로 DeFi의 기술 경로에 대해 의문을 품는다. "많은 사람이 저에게 묻습니다. '왜 법정화폐 계좌로 바로 작업할 수 없고 굳이 스테이블코인을 써야 하느냐'고 말이죠." 스테이블코인이나 체인 상 정산에 들어가면 규제가 불분명하다는 이유로 망설이게 된다.
리처드는 이러한 '인지적 괴리'가 두 집단이 서로의 언어와 논리를 잘 모르기 때문이라고 지적했다. "이는 우리 팀이 두 가지 '언어'를 모두 유창하게 구사해야 함을 의미합니다. DeFi의 전문 용어를 사용할 줄 아는 동시에 전통 금융의 언어도 이해해야 하죠. PayFi는 갈 길이 멀지만, 우리는 커뮤니티와 함께 더 많은 콘텐츠를 만들어 더 많은 사람들이 PayFi를 이해하고, 이 분야를 함께 구축하며, 언젠가 PayFi가 크립토가 현실 생활에 성공적으로 적용된 대표 사례가 되기를 바랍니다."
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