팟캐스트 노트｜KOL 마일스: 170만 달러를 잃은 후 배운 다섯 가지 암호화폐 투자 교훈
정리 및 번역: TechFlow
팟캐스트 출처: Miles Deutscher
원제목: How I Lost $1.7 Million In Crypto (I F*cked Up)
방송 일자: 2025년 2월 17일
배경 정보
이 영상에서는 제가 암호화폐 트레이딩 생활 동안 저지른 다섯 가지 주요 실수와 그로부터 얻은 소중한 교훈을 공유하겠습니다. 또한 초보자와 숙련된 트레이더들이 암호화 시장에서 흔히 빠지는 함정들을 분석하고, 왜 이러한 실수들이 비용이 크지만 결국 성공으로 이어졌는지도 살펴보겠습니다. 제 경험을 통해 여러분도 유사한 문제를 피하고 더 나은 암호화폐 트레이더 또는 투자자가 되기를 바랍니다.
주요 논의 내용
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비트코인(BTC)
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알트코인(Altcoin)
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알트코인 시장 동향
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알트코인 시장 최신 업데이트
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알트코인 거래 전략
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다루는 프로젝트: BEAM, MODE, AI16Z, LKY, LUNA, LMT, SUNDOG, PEPE
서론
Miles:
암호화 세계에서는 대부분 사람들이 자신의 성공 사례를 이야기하는 것을 좋아합니다. 그들은 시장에서 거둔 큰 수익을 자랑스럽게 보여주지만, 자신의 실패 경험을 공개하려는 사람은 거의 없습니다.
하지만 사실 저는 암호화 시장에서의성공이 크게는 막대한 손실로부터 배운 교훈 덕분이라고 생각합니다. 현재 사이클에서도 저는 여러 차례 실패를 겪었으며, 이러한 경험은 다시 한번 성공적인 투자자가 되기 위해 따라야 할 핵심 원칙이 있음을 상기시켜 줍니다.
오늘은 제 다섯 가지 성공 사례가 아닌, 제 암호화 생애에서 겪은 주요 손실에 집중해 보고자 합니다. 이러한 손실은 제가 저지른 가장 큰 실수들을 의미하며, 제가 시장에서 반복적으로 발을 헛디뎠던 '함정'들을 인식하게 해주었습니다. 제가 수익을 내는 투자자가 될 수 있었던 것은 크게 2021년의 충격적인 경험 덕분입니다. 심지어 이번 사이클에서도 기대에 못 미친 몇 건의 거래가 있었지만, 바로 이런 실패들 덕분에 다음 알트코인 장세를 포함한 미래의 시장 사이클에서 더욱 여유 있게 대응할 수 있게 되었습니다.
시장 리스크 신호 무시하기
Miles:
저는 암호화 시장에서 겪은 가장 큰 손실부터 시작해야 합니다—Luna입니다.이 경험을 통해 저는 ‘포지션 편향(Position Bias)’이라는 투자 심리 문제의 중요성을 깊이 인식하게 되었습니다.‘포지션 편향’이란 어떤 자산에 큰 포지션을 갖고 있고 가격이 계속 오르는 것을 보게 되면, 자산의 기본적 가치가 개선되고 있다고 주관적으로 믿게 되는 현상을 말합니다. 그러나 이러한 믿음은 종종 객관적인 기본적 분석에 기반한 것이 아니라 단순히 가격 상승에서 비롯된 착각입니다. 즉,가격 상승을 기본적 가치 개선의 증거로 잘못 인식할 수 있습니다.
바로 이 포지션 편향 때문에 저는 Luna의 기본적 가치가 점차 붕괴되고 있다는 많은 잠재적 경고 신호들을 간과했습니다. 당시 저는 UST 같은 알고리즘 스테이블코인이 확장성과 탈중앙화 측면에서 가치가 있다는 점을 인식하고 있었지만, 불행히도 그것이 디피깅(즉, 스테이블코인이 담보자산 가치와 균형을 유지하지 못하는 것)의 위험을 수반한다는 것도 알고 있었습니다.
저는 당시 Luna에 대해 낙관적인 시각을 갖고 있었고 많은 양의 Luna와 UST를 보유하고 있었지만, 동시에 그것들이 ‘디피깅’될 위험이 있다는 점을 인지하고 있었습니다. 그러나 저는 이러한 위험의 실제 발생 가능성을 과소평가했고, 극히 낮은 확률의 사건으로 치부하여 아무 조치도 취하지 않았거나, 적어도 제때 행동하지 못했습니다.
UST의 가격이 96센트까지 떨어졌을 때 이미 시장에는 명백한 위기 징후가 나타나 있었고, 저는 그때 최소한 포지션의 50% 이상을 청산하여 리스크를 회피해야 했습니다. 하지만 ‘포지션 편향’의 영향으로 저는 이러한 경고 신호들을 무시했고, 이 심리적 오류는 결국 저에게 막대한 대가를 치르게 만들었습니다. 이후에 무슨 일이 벌어졌는지는 모두 잘 알고 계시겠지요. 일단 UST가 디피깅되기 시작하자, Luna와 UST의 가치는 결국 모두 제로가 되었습니다.
2021년 이 막대한 손실은 제 포트폴리오에 심각한 타격을 입혔고,제 투자 인생의 중요한 전환점이 되었습니다.실제로 저는 2021년 초반 비트코인 투자를 통해 큰 수익을 거두었습니다. 저는 2019년에 5,000달러에 비트코인 1개를 매수했고, 이를 50만 달러까지 늘렸으며, 이후 강세장에서 백만 달러가 넘는 자산을 형성했습니다. 그러나 2022년 들어 시장의 격렬한 변동성으로 인해 제 자산은 백만 달러에서 수만 달러로 축소되었습니다. 인생을 바꾸는 부를 경험했다가 급격히 감소하는 과정은 고통스러웠고, 이 심리적 낙차는 표현하기 어려울 정도였습니다.
저는 진심으로 시장의 혹독한 타격을 겪지 않고서는 진정한 우수한 투자자로 성장할 수 없다고 믿습니다. 만약 당신이 지금 비슷한 손실을 겪고 있다면, 지금 당장은 긍정적인 면을 볼 수 없더라도 이러한 경험들이 당신을 더 강하고 더 똑똑하게 만들어줄 것임을 기억하세요.
그래서 오늘 제가 이 영상을 제작하기로 결심한 것입니다. 10배, 50배, 심지어 100배의 수익률을 자랑하기보다는, 오히려 제 실패 경험에 집중하고자 합니다.왜냐하면 이러한 실패 속에 담긴 교훈이야말로 진정한 가치를 지니기 때문입니다. 제 목표는 여러분이 더 나은 투자자가 되도록 돕는 것이며, 실수로부터 배우는 법을 익히는 것이 바로 그 목표를 달성하는 핵심입니다. 이것이 제가 오늘날 성공할 수 있는 이유이기도 하죠—저는 실패에서 끊임없이 배워왔기 때문입니다.
명확한 스탑로스 전략 부족
Miles:
두 번째 실수는 명확한 스탑로스 전략이 부족했다는 점입니다.저는 이 문제가 특히 알트코인 시장이 격렬하게 변동하는 상황에서 많은 투자자들에게 흔히 존재한다고 생각합니다.
Beam을 예로 들어보겠습니다. 이번 사이클에서 저는 Beam에 상당한 포지션을 갖고 있었지만, 안타깝게도 효과적인 스탑로스 전략을 설정하지 않았습니다. 오늘 아침 포트폴리오를 확인해보니 Beam의 가치가 몇 센트로 축소되어 있었고, 이는 과거 시장에서 제 가장 큰 투자 중 하나였습니다.
돌아보면 Beam의 가격 움직임은 이미 경고 신호를 보여주고 있었음을 알 수 있습니다. 초기 고점 이후 가격은 점점 낮아지는 고점과 저점을 반복하며 모멘텀이 명백히 정체되었습니다. 기술적으로 보면 당시 가격이 여전히 이동평균선 위에 있었지만, 처음으로 이동평균선 아래로 떨어질 때 이것은 제게 매우 높은 경계 신호가 되어야 했습니다. 그러나 저는 이 신호를 무시했고, 가격이 추가로 하락할 때까지 방치했습니다. 일간 차트를 보면 며칠 혹은 몇 주 동안 행동을 취할 시간이 있었지만, 저는 제때 스탑로스를 설정하지 않았습니다.
장기 보유용 코인의 경우 저는 일반적으로 100% 스탑로스를 설정하지 않고, 코인의 기본적 가치와 투자 기간에 따라 스탑로스 비율을 조정합니다. 예를 들어 단기 거래의 경우 엄격한 스탑로스를 설정하지만, 장기 보유의 경우에는 50%의 하락을 허용하기도 합니다. 그러나 Beam의 경우 저는 적어도 절반의 포지션을 청산했어야 했습니다. 왜냐하면 반등을 놓쳤다고 해도 가격 움직임이 개선되면 다시 진입할 수 있기 때문입니다.
따라서 단기든 장기든 거래에 관계없이 스탑로스 설정은 매우 중요합니다. 장기 프레임(예: 주봉 또는 월봉)을 활용해 핵심 지지선과 저항선을 파악하고 이를 스탑로스의 기준으로 삼을 수 있습니다. 예를 들어,현재 솔라나(Solana)의 핵심 지지선은 175달러이며, 이 수준 아래로 가격이 하락하면 저는 우려하기 시작할 것입니다. 마찬가지로 비트코인의 핵심 지지선은 75K 근처에 있을 수 있습니다. 이러한 수준이 실제로 도달되지 않을 수도 있지만, 미리 스탑로스를 설정함으로써 시장에 중대한 변화가 생겼을 때 즉시 행동할 수 있게 됩니다.
스탑로스 전략을 보다 효과적으로 실행하기 위해 다양한 기술 지표(예: 이동평균선, RSI 등)를 함께 활용하는 것을 추천합니다. 장기 프레임에서 지표가 트리거되면 단기 프레임(예: 일봉 또는 시간봉)으로 전환해 가격 움직임을 추가 분석하고, 스탑로스 실행 여부를 결정할 수 있습니다.
또한 실용적인 팁 하나를 소개하겠습니다. TradingView에서 가격 경보를 설정하는 것입니다. 이동평균선이나 핵심 지지선 위에서 마우스 오른쪽 클릭 후 경보를 추가하면, 가격이 중요한 수준에 도달할 때 알림을 받아 즉시 조치를 취할 수 있습니다. 이렇게 하면 시장을 오랫동안 떠나 있다가 자산이 크게 하락한 것을 발견하는 일을 피할 수 있습니다.
마지막으로 말씀드리고 싶은 것은, 스탑로스 전략은 기술적일 뿐 아니라 기본적일 수도 있다는 점입니다. 예를 들어 Luna의 붕괴는 기본적 가치가 무너진 전형적인 사례입니다. 시장이 리스크 선호에서 리스크 회피로 전환할 때, 기본적 가치의 변화 역시 스탑로스의 근거가 될 수 있습니다. 따라서 기술적 신호든 기본적 변화든 우리는 항상 경계를 늦추지 말고 투자 전략을 즉시 조정해야 합니다.
스탑로스 전략을 다소 잘 적용한 제 사례 하나를 소개하겠습니다. MODE를 예로 들겠습니다. 처음에는 제 운영이 매우 성공적이었습니다. 저는 디스코드 커뮤니티에서 0.014달러에 매수했고, 이후 가격은 0.06달러까지 올랐습니다.
당시 가격 움직임은 명백한 상승 추세를 보였습니다. 기술적으로 보면 추세가 유지되는 한 시장 상황은 유리했습니다. 그러나 추세가 깨진 후 상황이 달라졌습니다. 가격이 추세선과 이동평균선을 모두 하향 돌파했을 때, 두 신호 모두 시장 모멘텀이 전환되고 있음을 나타냈습니다. 이러한 신호는 제 주의를 끌었어야 했지만, 저는 지나치게 낙관적이었고 단지 펄스브레이크일 뿐이라 생각해 즉시 행동하지 않았습니다.
그러나 이후 며칠 동안 가격 움직임은 더욱 악화되었습니다. 시장은 여러 차례 재테스트를 시도했지만, 핵심 지지선과 저항선을 다시 돌파하지 못했습니다. 이후 반등이 실패하고 결국 이전 저점을 하향 돌파했습니다. 전체 과정에서 시장은 실제로 최대 6번의 스탑로스 신호를 보냈습니다. 여기에는 추세선 돌파, 지지선 상실, 구조적 붕괴 등이 포함됩니다.
여기서 저는 점진적 스탑로스 전략을 채택했습니다. 예를 들어 가격이 처음으로 추세선을 하향 돌파했을 때 저는 10%의 포지션을 청산했습니다. 지지선이 무너졌을 때 또 10%를 청산했고, 가격 구조가 완전히 붕괴되었을 때 추가로 포지션을 줄였습니다. 이러한 점진적 스탑로스 전략을 통해 시장 하락 시 리스크를 점진적으로 줄일 수 있었고, 일괄적으로 전량 청산하는 일을 피할 수 있었습니다. 이 방법의 장점은 시장이 반등하더라도 일부 포지션을 유지하면서 추세 회복 시 다시 진입할 수 있다는 점입니다.
물론 모든 코인이 기술적 분석의 지지·저항 수준을 존중하는 것은 아닙니다. 어떤 경우 시장이 이러한 핵심 수준을 직행하며 즉각적인 반응을 할 시간을 주지 않을 수도 있습니다. 그러나 대부분의 경우 명확한 추세 전환 신호가 나타난다면 사전에 정한 계획에 따라 행동하는 것이 항상 현명합니다.
기술적 분석이 아닌 장기적인 기본적 가치를 기반으로 투자하고 스탑로스를 설정하지 않는 사람들에게도 반대하지 않습니다. 만약 당신의 계획이 특정 자산을 장기 보유하고 그 자산이 제로가 되는 리스크도 감수하겠다는 것이라면, 그것 역시 하나의 전략입니다.핵심은 이러한 선택의 결과를 명확히 인식하고 있어야 한다는 점입니다. 만약 당신이스탑로스를 설정하지 않겠다고 결정했다면,투자금 전액을 잃을 수 있다는 심리적 각오를 해야 합니다.
저도 비슷한 경험을 했습니다. 메모코인(meme coin)에 투자했을 때였는데, 당시 제 계획은 “제로되거나 아니면 폭등하거나”였습니다. 결국 해당 코인은 제로가 되었지만, 제가 사전에 명확한 계획을 세웠기 때문에 결과를 담담히 받아들일 수 있었습니다.
어떤 전략을 선택하든 가장 중요한 것은 명확한 계획을 갖는 것입니다. 그 계획이 “나는 전액 손실을 감수한다”는 것이더라도, 전혀 계획 없이 투자하는 것보다 훨씬 낫습니다. 계획 없는 투자는 감정적인 의사결정을 초래하기 쉬우며, 이는 투자에서 가장 위험한 행위 중 하나입니다.
시기적절한 이익 실현 실패
Miles:
세 번째 실수는 시기적절하게 이익을 실현하지 못한 것입니다.이것은 제가 수년간 저지른 가장 심각한 실수 중 하나일 수 있습니다.
코인마다 다른 가격 목표가 있습니다. 일반적으로 어떤 코인에서 수익을 내고 있다면, 가격이 상승할 때 점진적으로 이익을 실현하려고 노력합니다. 그러나 이번 사이클에서는 제 규칙을 여러 차례 어겨 대가를 치렀습니다.
두 가지 사례가 있습니다. 첫 번째는 작년 11월에서 12월 사이의 일입니다. 저는 방송에서 계속해서 “수익을 냈다면 이익을 실현해야 한다”고 주장했습니다. 하지만 정작 저는 그러지 못했고, 당시 시장에 대한 낙관적인 감정에 너무 빠져 있었습니다. 분명히 이 기간 시장은 매우 뜨거웠고, 11~12월 시장 상황은 매우 좋았습니다. 모두가 알트코인 시즌에 열광했고, 많은 메모코인들도 미친 듯이 상승했습니다.그리고 자만심은 암호화 시장에서 치명적입니다. 일이 벌어질 때 즉시 행동해야 합니다.
시장이 하락할 때는 스탑로스나 감량을 시행하거나, 오히려 매수를 선택할 수 있습니다. 이것도 가능한 행동입니다. 또는 시장이 상승할 때는 스탑로스를 상향 조정해 거래를 보호하거나, 점진적으로 이익을 실현할 수 있습니다. 그러나 자만심은 아무런 조치도 하지 않고 상황이 자연스럽게 진행되도록 방치하는 것이며, 본질적으로는 수동적으로 상황 전개를 지켜보는 것입니다.
저는 포트폴리오의 수치가 계속 상승하는 것을 보고 잘못된 안도감을 느꼈고, 시장은 계속 상승할 것이라고 생각했습니다. 그러나 12월 말 시장이 전환되기 시작하자 버블이 꺼졌고, 제 포트폴리오 가치는 단시간에 크게 축소되었습니다.
두 번째 사례는 Lucky Coin(LKY) 거래입니다.저는 이전 방송에서 여러 차례 이 사례를 언급하며 제 실수를 상세히 분석했습니다. Lucky Coin은 당시 제 중요한 투자 프로젝트 중 하나였지만, 저는 그로부터 전혀 이익을 실현하지 못했습니다. 당시 저는 절정기에 Lucky Coin을 약 170만 달러어치 보유하고 있었지만, 시기적절하게 이익을 실현하지 못해 결국 모든 수익이 증발했습니다.저는 Lucky Coin에서 일 푼도 벌지 못했습니다.
물론 Lucky Coin에서 170만 달러의 수익을 인출하지 못한 데는 몇 가지 이유가 있습니다.첫 번째 이유는,Lucky Coin 관련 콘텐츠를 제작할 때 제가 지키는 개인적인 규칙 때문이었습니다. 특정 코인을 공개적으로 언급한 후 24시간 내에는 그 코인을 매도하지 않는다는 규칙입니다. 이는 ‘펌프 앤드 덤프(pump and dump)’, 즉 특정 코인을 공개적으로 호의적으로 언급한 후 즉시 매도해 수익을 챙기는 행위로 비난받는 것을 피하기 위한 것입니다. 저는 이러한 행동이 도덕적으로 용납될 수 없으며, 콘텐츠 제작자로서의 신뢰도를 해칠 수 있다고 생각합니다. 그래서 저는 이 규칙을 철저히 준수했습니다. 그러나 이로 인해 고점에서 이익을 실현할 기회를 놓치고 말았습니다.
또한 유동성 부족도 중요한 이유 중 하나였습니다.Lucky Coin처럼 시가총액이 작은 코인의 경우 시장 유동성이 일반적으로 낮아 대량의 자산을 매도할 경우 가격에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 만약 제가 100만 달러어치의 포지션을 일괄적으로 매도하려 한다면, 가격이 급격히 하락할 가능성이 있으며, 이는 제가 원하는 결과가 아닙니다. 따라서 이러한 상황에서는 매도를 분할해 몇 주에 걸쳐 진행해야 합니다.
이러한 제약이 있음에도 불구하고, 저는 이 거래에서 근본적인 실수를 저질렀다고 생각합니다. 제가 디스코드에서 처음 Lucky Coin을 언급했을 때 가격은 약 3달러였고, 유튜브에서 처음 언급했을 때는 이미 9달러까지 올라갔습니다. 그 전에 저는 4~5달러 수준에서 이미 그 잠재력을 암시한 바 있었고, 이후 Lucky Coin은 17달러까지 급등했습니다. 그럼에도 불구하고 저는 스스로 이익을 실현하지 않았습니다.
저는 눈앞의 급속한 상승에 현혹되어 가격이 더 큰 상승 공간을 가질 것이라고 잘못 판단했고, 제 투자 규칙을 따르지 못했습니다. 제 규칙에 따르면 특정 코인이 가격이 두 배가 되면, 최소한 원금을 회수해 자금의 안전을 확보해야 하지만, 저는 이번엔 그렇게 하지 않았습니다.
불행히도 이후 Lucky Coin은 리플레이 어택(Replay Attack)과 블록체인 마이그레이션 실패 등의 문제를 겪으며 가격이 급격히 하락했습니다. 당시 저는 이러한 기술적 문제를 예측할 수 없었지만, 이는 시기적절하게 이익을 실현하지 못한 변명이 될 수 없습니다. 미래에 어떤 일이 벌어질지와 상관없이, 특정 코인의 가격이 두 배 또는 세 배가 되었다면 원금을 회수하는 것은 현명한 선택입니다.
이 경험을 통해 저는 시기적절한 이익 실현의 중요성을 깊이 인식하게 되었습니다. 코인 가격이 상승할 때 이익을 실현하지 않으면, 시장이 전환될 경우 많은 코인들의 유동성이 매우 제한적이라는 것을 깨닫게 됩니다. 이 현상은 메모코인에만 국한되지 않습니다. Beam처럼 시가총액이 큰 코인조차 하락할 때 유동성이 부족해질 수 있습니다.가격 하락 시 시장 반응은 매우 빠르며, 상승장에서 수익을 잠그지 않았다면 후회하게 됩니다.
이러한 거래들을 통해 저는 빠르게 전략을 조정하고 다음 큰 거래에서 동일한 실수를 피하는 법을 배웠습니다. 가장 중요한 점은 실수는 피할 수 없지만, 그로부터 반드시 교훈을 얻어야 한다는 것입니다. 오늘 저지른 실수가 내일의 거래에서 반복되지 않도록 해야 합니다.
거래에서 10배 수익을 얻을 때도 Luna나 다른 실패 사례들이 주는 교훈을 잊지 마세요. 시장 가격이 하락해 스탑로스 수준에 도달하면 망설이지 말고 즉시 스탑로스를 실행하세요. 수동적으로 가격이 계속 떨어지는 것을 지켜보는 대신 말입니다. 과거의 교훈을 돌아보는 것이 종종 중요한 순간에 행동하도록 촉구해줍니다. 이러한 경험은 고통스럽지만, 이번 사이클에서 제가 정신을 차리고 지낼 수 있도록 도와주었습니다.
사실 많은 경우 우리는 비슷한 교훈을 여러 번 겪어야 그 진리를 진정으로 깨닫게 됩니다. 마치 ‘과학 실험’처럼 반복적인 시도와 요약이 필요하며, 트레이더는 시장에서 불필요한 실수를 반복합니다. 그러나 경험을 쌓아감에 따라 실수의 빈도를 점차 줄일 수 있습니다. 프로 선수의 더블 폴트율은 단 4%일 수 있지만, 초보자는 20%에 이를 수 있습니다. 마찬가지로 우수한 트레이더는 실수를 하지 않는 것이 아니라 실수의 횟수가 적고 영향이 작을 뿐입니다.
오늘 제가 전달하고 싶은 메시지는 실수를 하는 것은 괜찮지만, 핵심은 그로부터 배우고 앞으로 유사한 실수를 줄이기 위해 노력하는 것입니다. 당신이 초보자든 베테랑이든 시장에서 실수는 피할 수 없지만, 매 실수는 성장의 기회입니다.
포지션 관리 실수
Miles:
네 번째 실수는포지션 관리입니다.
이번 사이클에서 저는 때때로 특정 코인에 너무 많은 자금을 투입했습니다. 이러한 과도한 포지션은 제 트레이딩을 감정적으로 만들었고, 이성적인 결정을 내리는 데 어려움을 겪게 했습니다. 반대로 어떤 코인에 대해 매우 확신이 있었음에도 충분한 자금을 투입하지 않아 더 큰 수익을 놓치기도 했습니다. 이로 인해 저는 포지션 관리의 중요성이 종종 과소평가된다는 것을 깨달았습니다.
제 경험에서 무엇인가를 배우고자 한다면, 투자에서 반드시 세 가지를 지켜야 합니다: 스탑로스 설정, 시기적절한 이익 실현, 그리고 합리적인포지션 관리. 이 세 가지가 우수한 투자자가 되는 핵심입니다.특정 코인에 대해 상승 전망을 가지고 있고 강력한 기본적·기술적 근거가 있다면, 포지션이 합리적이어야 하며, 과도한 자금을 투입해 손실 시 감정이 통제 불능이 되는 상황은 피해야 합니다.
실제 사례 하나를 공유하겠습니다. 10월 28일의 Sundog 거래입니다. 10월 20일 저는 트위터에서 Sundog가 반등할 것으로 예상하며 현물 포지션을 구성했다고 트윗했습니다. 자신감이 커지면서 저는 레버리지 포지션도 추가로 진입해 총 포지션이 매우 커졌습니다.
초기에는 거래가 순조롭게 진행되었고, 며칠 내 가격이 상승하며 수익을 냈습니다. 그러나 이후 가격이 급격히 하락하기 시작했습니다. 제 계좌에는 충분한 증거금이 있었기 때문에 스탑로스를 설정하지 않았고 강제청산도 되지 않았습니다. 그러나 가격이 10센트까지 떨어졌을 때 저는 커다란 압박을 느꼈습니다. 이제 청산해야 한다는 생각이 들었습니다. 그러나 망설였고, 수십만 달러의 손실을 확정하고 싶지 않아 제 판단을 고집했습니다.
다행히 시장이 이후 반등했고, 가격은 14센트에서 26센트까지 올라갔으며, 저는 손익분기점에서 빠르게 청산했습니다. 그러나 이 경험을 통해 과도한 포지션이 가져올 수 있는 리스크와 심리적 압박을 깊이 인식하게 되었습니다. 어떤 거래에 확신이 있다 하더라도, 잠재적 손실을 완전히 감수할 수 없다면 과도한 자금을 투입해서는 안 됩니다.
투자에서 포지션이 너무 작다는 문제 역시 중요하게 다뤄져야 합니다. 특정 코인에 대해 확신이 있는데도 충분한 자금을 투입하지 않으면 장기적으로 잠재적인 큰 수익 기회를 놓칠 수 있습니다.
제 권장은 단일 코인에 투자하는 금액이 전체 포트폴리오의 5%를 넘지 않도록 하는 것입니다. 만약 포지션을 5% 이내로 제한한다면 과도한 포지션으로 인한 막대한 손실을 효과적으로 피할 수 있습니다. 특별한 경우에 매우 확신이 있는 거래라면 포지션을 10%까지 높일 수 있지만, 이는 한 사이클 내에서 1~2회 정도로 제한되어야 합니다.
또한 코인 가격이 상승함에 따라 포지션 비중이 자연스럽게 증가할 수 있습니다. 예를 들어 처음에 4%의 자금을 특정 코인에 투자했는데 가격이 3배 상승하면, 이 포지션은 포트폴리오의 12%를 차지하게 됩니다. 이 경우 저는 시기적절하게 이익을 실현할 것을 권장합니다. 예를 들어 포지션을 12%에서 8%로 줄이고, 일부 수익을 확보한 후 원금을 회수하며 나머지 부분은 계속 보유할 수 있습니다.
예를 들어 저는 Pepe에서 100배의 수익을 얻었습니다. 만약 처음에 2만 달러를 투자해 최종적으로 200만 달러가 되었다면, 이는 분명히 제 포트폴리오에서 차지하는 비중이 처음의 1%보다 훨씬 커지게 됩니다. 그러나 가격 상승에 따라 포지션 비중의 변화를 받아들이고, 분할 매도를 통해 리스크를 관리해야 합니다.
특정 시점에서 Pepe는 제 알트코인 포트폴리오에서 큰 비중을 차지했습니다. 그러나 저는 가격이 상승하는 과정에서 점진적으로 이익을 실현해 원금을 회수하고 일부 수익을 확보했습니다. 명목상으로는 제 첫 매수 가격과 최고가 사이에 100배의 수익이 있었지만, 실제로는 아마 20배 정도의 수익을 냈을 것입니다. 이러한 상황은 시장에서 흔히 발생합니다. 10배의 기회를 잡았더라도 실제 수익은 4배에 그칠 수 있으며, 이는 최적의 매수·매도 타이밍을 정확히 잡지 못하고 상승 과정에서 분할 매도를 하기 때문입니다.
그러나 이러한 전략에도 긍정적인 면이 있습니다. 특정 코인이 10배에 도달하지 못하고 5배 상승 후 하락했다면, 여전히 2배 또는 3배의 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 점진적 이익 실현 방식은 잠재적 수익을 줄일 수 있지만, 시장이 하락할 때 투자를 효과적으로 보호할 수 있습니다. 전반적으로 보면, 시기적절한 이익 실현은 전혀 실현하지 않는 것보다 훨씬 현명합니다.
과도한 알트코인 보유
Miles:
다음으로 마지막 실수를 이야기하고 싶습니다.너무 많은 코인을 보유하는 것입니다. 2021년 저는 주로 이 실수를 저질렀습니다. 당시 제 포트폴리오에는 최대 30개 이상의 코인이 있었습니다. 저는 솔라나를 보유하고 있을 뿐 아니라, 탈중앙화 거래소(Dex) 관련 코인들과 에이전트 코인, 게임 관련 코인, 다양한 L1 프로젝트들도 투자했습니다. 그 결과 제 포트폴리오는 40~50개의 코인으로 팽창했습니다.
시장이 전환되기 시작할 때, 이렇게 방대한 포트폴리오를 관리하는 것은 악몽이었습니다. 이번 사이클에서는 포지션을 20개 이내로 제한했습니다. 그러나 그래도 11월에는 여전히 보유 코인이 많다고 느꼈습니다. 40개만큼 과하지는 않지만 여전히 약 20개 정도였고, 사실상 5~10개가 가장 이상적인 수치라고 생각합니다.
지난 몇 달간 저는 포트폴리오를 축소하기 위해 노력해 왔으며, 코인 수를 더 합리적인 범위로 줄였습니다. 거의 모든 조정은 최근 한 달 사이에 이루어졌습니다. 새로운 롱 포지션을 많이 추가하지 않고 기존 포지션 구조를 최적화하는 데 집중했습니다. 유일한 예외는 어느 주에 시장이 대규모 리퀴데이션을 겪었을 때 좋은 기회라고 판단해 잠시 포지션을 늘려 상당한 반등 수익을 얻은 경우였습니다. 그러나 전반적으로 제 목표는 20~30개가 아닌 5~10개의 코인으로 포트폴리오를 집약하는 것입니다.
지금 20개의 코인을 보유하고 있다면 지금 줄이는 것도 늦지 않았습니다. 15개 정도는 괜찮을 수 있지만, 솔직히 말해 15개 코인을 관리하는 것도 어렵습니다. 각 코인마다 가격 경보와 스탑로스 조건을 설정해야 하는데, 전업 투자자가 아닌 이상 거의 불가능에 가깝습니다.
또한 특정 코인에 대해 진정한 깊은 신뢰를 구축하는 것은 쉽지 않습니다. 예를 들어 게임 산업에 낙관적이기 때문에 5개의 게임 관련 코인을 보유한다고 말할 수 있지만, 각 코인에 대해 깊이 있는 기술적 또는 제품적 근거를 마련하려면 난이도가 훨씬 높아집니다. 암호화 시장에는 진정으로 우수한 프로젝트가 많지 않습니다. 자신의 포트폴리오를 자세히 검토해보면, 진정으로 확신하는 코인은 고작 7개뿐이고, 나머지 5~6개는 단지 특정 서사를 낙관하기 때문에 투자한 것임을 깨달을 수 있습니다.
따라서 제 권장은 소수의 높은 신뢰를 가진 코인에 집중하는 것이며, 너무 많은 코인에 분산하는 것은 피하는 것입니다. 보유 코인 수를 줄임으로써 각 코인에 대한 연구와 관리에 더 집중할 수 있어 투자의 전반적인 효율과 수익을 높일 수 있습니다.
점점 더 많은 새 토큰이 출시됨에 따라 이 문제는 더욱 두드러지고 있습니다. 알트코인의 수가 계속 증가하고 시장 유동성이 희석되면서 모든 코인의 가격 변동 시 그 폭이 더 커져 전체 투자 리스크가 증가합니다. 리스크를 줄이고 싶다면 보유 코인 수를 줄이는 것이 효과적인 방법이며, 이를 통해 리스크 관리가 더 쉬워집니다.
요약하면, 저는 다음과 같은 다섯 가지 핵심 실수가 이번 사이클에서 투자자들이 가장 쉽게 저지를 수 있는 실수라고 생각합니다:
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포지션 편향: 기존 투자에 대해 부당한 집착을 하며 시장 변화를 무시하는 것.
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무효화 조건 미설정: 각 투자에 대해 명확한 청산 기준을 설정하지 않아 손실이 확대되는 것.
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시기적절한 이익 실현 실패: 가격이 고점일 때 점진적으로 이익을 실현하지 못해 수익 확보 기회를 놓치는 것.
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포지션 관리 실수: 투자에 대한 자신감과 자금 투입이 맞지 않아 심리적 압박이나 수익 부족을 초래하는 것.
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과도한 코인 보유: 투자를 과도하게 분산해 집중 관리가 어려워지고 전반적인 리스크가 증가하는 것.
마무리
Miles:
제가 영상에서 했듯이, 저는 솔직하게 제 실수를 공유했습니다. 이제 여러분 차례입니다. 자신의 실수들과 그 원인들을 작성해보세요. 일단 원인을 찾았다면, 향후 개선 계획을 작성하고 철저히 실행하세요. 이 리스트를 컴퓨터 바탕화면이나 스마트폰에 두거나, 출력해 트레이딩 책상 옆에 붙여두세요. 시장 감정이 고조되거나 침체될 때 언제나 이러한 원칙들을 지키도록 스스로를 상기시키세요.
투자에서 일관성을 유지하려면 먼저 문제를 인식하는 것이 필요합니다.문제를 해결하기 전에 먼저 그 문제가 무엇인지 명확히 알아야 합니다.이러한 실수들을 하나씩 되돌아보고 그 근본 원인을 성찰하며 해결책을 마련하세요. 제가 언급하지 않은 다른 실수들을 떠올릴 수도 있고, 그것들이 당신에게 중대한 영향을 미쳤을 수 있습니다. 그것을 기록하고, 철저히 분석하며, 개선 방안을 계획하세요.
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