암호화 거래자 가이드: 시장 흐름을 따르되, 시장 속에서 독립적인 사고를 하는 사람 되기
작가: 튤립 킹, 메사리크립토(MessariCrypto) 기술 책임자
번역: TechFlow
투자 전략: 알파 우선
-
시장이 어떤 자산이 강한지, 약한지를 말해줄 때까지 기다리세요. 이미 상승세가 확인된 자산을 매수하고, 부진한 자산은 매도하세요. 첫 번째로 진입할 필요는 없지만, 마지막까지 남아 있어선 안 됩니다.
-
시간과 노력을 투자하세요. 자신의 가정과 반대되는 자산들을 찾아내고, 그 이유를 깊이 있게 분석하세요.
-
독립적으로 거래하세요. 타인의 거래를 따라하는 '팔로우 트레이딩'에 의존한다면 결국 좋은 결과를 얻기 어렵습니다.
시장은 언제나 옳으며, 트레이더는 흐름에 따라야 한다
사실 역방향 거래가 더 큰 수익을 가져올 수도 있습니다. 이상적인 세상에서는 누구나 바닥에서 사서 정점에서 팔고 싶겠죠. 하지만 현실적으로는 불가능합니다. 투자자들이 시장 흐름에 더 유연하게 대응했다면 많은 불필요한 손실을 피할 수 있었을 것입니다. 예를 들어, 하루 만에 40% 급등한 자산을 추격 매수하고, 여러 날 연속 10% 이상 하락하는 자산은 과감히 매도하는 방식입니다.
-
시장은 결코 틀리지 않는다: 시장의 움직임 자체가 정답입니다—틀린 것은 개인의 관점일 뿐입니다. 당신이 어떻게 시장이 움직여야 한다고 생각하든, 실제 시장의 움직임이 절대적인 현실이라는 의미입니다.
-
수익이 바로 정답의 증거다: 옳고 그름을 판단하는 기준은 시장을 예측했는지 여부가 아니라 수익을 냈는지 여부입니다. 시장 방향에 대한 판단이 맞았더라도 실행이나 타이밍이 잘못되면 손실이 발생할 수 있습니다. 진짜 '정답'이란 수익을 실현한 거래이며, 이론적 예측의 정확성은 아닙니다.
Saylor(Michael Saylor, 마이크로스트레티지 창업자) 같은 투자자들은 가격이 이미 높은 수준일 때조차도 막대한 양을 계속 매수한다는 것을 알 수 있습니다.
시장 반전을 예측하려는 것보다 성공한 트레이더들의 전략을 배워야 합니다. 즉, 시장 내에서 강한 구간을 식별하고 이를 따르는 것입니다. 이미 크게 오른 자산을 두려움 없이 매수하고, 시장 심리가 변화하면 신속히 손절하며, 손실 포지션을 평단매수로 해결하려 들지 않는 것이 포함됩니다.
탁월한 트레이더들은 판단의 정확성보다 리스크 관리에 더 집중합니다. 즉,수익 기회가 있을 때 적시에 수익을 실현하고, 큰 조정 국면에서는 버티지 않으며, 시장 상황이 개선되면 다시 진입할 용기를 갖는 것을 의미합니다.
@slingdeez: "세상에, 지난 일 년 동안 나는 여섯 자리 수의 수익이 '롤러코스터'처럼 왔다 갔다 하는 경험을 15번 정도 했다. 항상 실현되지 않은 이익을 실제 수익처럼 여기곤 했다.
사실 그때 수익을 실현했어도 이후 더 낮은 가격에 동일한 토큰을 다시 살 수 있었을 것이다. 그러나 나는 늘 자기최면에 빠졌고, 거의 매번 당일 혹은 다음 날 다른 사람들이 수익을 실현할 무렵, 내 자금은 원점으로 돌아갔다.
전반적인 성과는 나쁘지 않았지만, 스스로를 속이고 있었다. 그래도 별 문제는 없다."
우리 모두 그런 경험을 해봤습니다.
가격 움직임이 시장에서 유일한 진실입니다. 포지션이 손실 상태일 때 시장은 사실상 당신의 거래 논리가 틀렸음을 알려주고 있는 것입니다. 현명한 전략은 소규모 손실을 받아들이는 것이지, 더 큰 손실로 확대시키는 것을 감수하는 것이 아닙니다.
보유 자산이 명백한 조정을 겪을 때는 멈추고 되돌아보는 것이 중요합니다. 이것이 전체 시장의 추세인지? 시장의 관심이 다른 토큰으로 옮겨갔는지? 내가 무언가를 놓쳤는지? 무엇보다도 스스로에게 물어야 할 질문은, 이번 하락을 반드시 견뎌내야 할 이유가 있는지입니다. 시장이 당신의 가정과 맞지 않을 때는 겸손하게 자신의 논리를 재검토하고, 변하는 시장 환경에 적응해야 합니다.
시장 신호: AICC 사례 연구
AJC는 똑똑한 투자자이자 내 친구지만, 우리는 시장을 해석하는 관점에서 차이가 있습니다.
현재 시장이 AICC에 반응하는 방식은 시장 심리에 관한 중요한 교훈을 제공합니다. 다음과 같은 핵심 포인트입니다. 만약 당신이 시장과 다르게 AICC를 해석하고 있다면, 다음 두 가지 가능성을 직시하고 즉각 행동해야 합니다:
-
시장은 옳고, 당신의 판단이 틀렸다
-
시장은 당신이 인식하지 못한 다른 이유로 인해 매도되고 있다
어느 쪽이든 역행 거래는 위험합니다. 가격 하락의 원인을 설명할 수 없다면, 언제 하락이 멈출지도 예측하기 어렵습니다. 버핏의 말처럼 "조수가 빠져나가면 누가 알몸인지 드러난다"—당신이 시장의 움직임을 이해하지 못한다면 보이지 않는 리스크에 노출되는 것입니다.
집착을 버리고, 유연하게 시장 변화에 대응하라
변화무쌍한 암호화폐 시장에서 진정으로 '장기 보유하고 신경 쓰지 않아도 되는' 자산은 단 하나뿐입니다: 비트코인. 극단적인 주장이 아니라, 비트코인의 독보적인 위치를 고려한 현실적인 판단입니다. 디지털 골드로서 비트코인은 비교할 수 없는 네트워크 효과와 진정한 탈중앙화, 그리고 광범위한 기관 인정을 받고 있습니다. 디지털 자산의 다른 영역에서는 능동적인 관리가 선택이 아니라 생존을 위한 필수 조건입니다.
ai16z가 최근 큰 주목을 받고 있지만, 시장은 몇 주 전부터 이미 DeFAI로 중심을 옮겼음을 시사했습니다.
암호화폐 시장은 특별한 마음가짐을 요구합니다: 시장을 깊이 이해하면서도 언제든지 전략을 조정할 수 있어야 한다. 성공한 트레이더들은 앤디 그로브(Andy Grove)가 말한 '전문적인 경계심(professional paranoia)'을 유지합니다. 모든 포지션은 의심받아야 하고, 모든 가정은 재검토되어야 하며, 모든 수익은 일시적일 수 있음을 인식해야 합니다. 이는 비관이 아니라 현실에 대한 냉철한 인식입니다. 이 시장에서 서사(narrative)의 변화 속도는 디스코드(Discord) 채팅 업데이트보다 빠를 수 있습니다.
암호화폐 세계에서 가장 위험한 함정은 레버리지나 진입 시기가 아니라, 포지션에 대한 감정적 집착입니다. 우리는 종종 이런 모습을 봅니다. 손실 시 '버티기'로 전환하는 트레이더들, 실패한 가정에 자신의 정체성을 묶어 더 큰 베팅을 하는 투자자들, 시장 환경 변화에도 불구하고 현실을 인정하지 않고 고집하는 커뮤니티 구성원들. 이러한 '감정적 집착(emotional attachment)'이 자본에 미치는 파괴력은 스마트 계약의 어떤 버그보다 큽니다.
이 시장에서 성공하려면 단순히 '항상 연결 상태'에 머무르고 다양한 정보 채널을 활용하는 것뿐만 아니라, 감정을 관리하고 기존 편견에 휘둘리지 않고 정보를 객관적으로 분석할 수 있어야 합니다. 당신의 믿음은 행동을 취할 만큼 충분히 단단해야 하지만, 시장 조건이 바뀌면 빠르게 조정할 수 있을 만큼 유연해야 합니다. 바다를 지배하려는 선장이 아니라, 파도를 관찰하는 서퍼처럼 자신을 보아야 합니다.
@muzzyvermillion: "왜 집단 의식은 어떤 AI 토큰은 1억 달러 가치가 있다고 보고, 다른 것은 그렇지 않다고 보는가? 도대체 무엇이 시장을 움직이는가?"
뛰어난 트레이더의 핵심: 흐름을 따르고, 프레임워크를 즉시 조정한다.
가장 성공한 암호화폐 트레이더들에게 공통된 점이 하나 있습니다. 그들의 관점은 매우 명확하지만, 그것이 마치 느슨한 옷처럼 언제든지 시장이 보내는 새로운 신호에 따라 벗어날 수 있다는 점입니다. 그들은 암호화 시장에서 '옳음'이 변하지 않는 믿음이 아니라, 지속적인 주의와 빠른 적응 능력임을 알고 있습니다.
비트코인을 제외한 모든 투자는 능동적인 관리와 지속적인 검증이 필요하며, 시장 조건 변화 시 실수를 인정할 줄 아는 겸손함이 필요하다는 점을 기억하세요. 이렇게 역동적인 시장에서 믿음은 고수해야 할 신앙이 아니라 검증해야 할 가설로 여겨져야 합니다.
독립적 사고의 힘
Crypto Twitter의 여론 소용돌이 속에서, 모든 가격 변동은 수많은 상반된 해석을 낳습니다. 이런 환경에서 독립적 사고 능력은 더욱 희소하고 소중합니다. 사람들은 종종 정보 수집을 분석으로, 의견 리더를 따르는 것을 통찰로 착각합니다. 그러나 거래일이 끝났을 때, 당신의 수익·손실 계좌에는 당신의 이름만 적혀 있을 뿐입니다.
@kelxyz_: "트위터에서 믿음을 형성하는 게 얼마나 어려운지. 24시간 사이, 누군가는 BTC를 시스코(Cisco)에 비유하며 현재의 사상 최고가가 앞으로 20년간 다시는 도달할 수 없을 것이라고 말했다. 그런데 단 12시간 후엔, 누군가는 BTC가 9개월 안에 금 시가총액의 절반에 이를 것이라 예측했다(그런 알트코인이 정말 존재한다면 얼마나 클까 상상해보라)."
"암호화폐 분야에서 생존하려면, 스스로 투자 이론을 세우고 가능성에 따라 가중치를 부여해야 한다."
자신만의 관점을 세우고, 시장에서 독립적인 사고자가 되세요.
암호화폐 시장은 당신이 어떤 유명한 계정을 팔로우했는지, 어떤 '알파 그룹(alpha group)'(시장 통찰과 거래 기회를 제공하는 엘리트 커뮤니티)에 가입했는지는 전혀 신경 쓰지 않습니다. 시장은 공급과 수요, 공포와 탐욕, 참여자들의 믿음에 기반한 집단 행동에 따라 반응할 뿐입니다. 그래서盲目하게 타인의 거래를 복제하는 것이 위험한 이유입니다—당신이 그 뒷면 논리를 이해하지 못한다면, 언제 빠져나가야 할지, 언제 추가 매수해야 할지, 더 중요한 것은 기존 거래 논리가 이미 무효화되었는지 판단할 수 없기 때문입니다.
글쓰기는 시장 통찰력을 기르는 가장 강력한 도구 중 하나입니다. 글을 쓰는 과정은 당신의 사고를 정리하도록 강제합니다. 당신의 시장 논리를 글로 표현하려 할 때, 겉보기에 합리적으로 보였던 모호한 생각들이 명백한 허점을 드러냅니다. 오직 명확한 표현을 통해 그 논리는 엄격한 검증을 견딜 수 있습니다. 그래서 조지 소로스(George Soros)와 하워드 백스(Howard Marks) 같은 정상급 트레이더와 투자자들이 동시에 영향력 있는 작가이기도 한 이유입니다.
@RyanWatkins: "다시 글을 쓰는 느낌이 정말 좋다."
메사리(Messari)의 비밀: 글쓰기가 사고를 단련한다.
메사리가 암호화폐 분야의 정상급 인재들을 육성하는 이유는 정기적인 연구와 글쓰기를 장려하는 문화 덕분입니다. 이 습관은 단순히 아이디어를 기록하는 것을 넘어서, 사고를 단련하는 과정입니다. 모든 연구 보고서와 시장 분석 글은 작성자로 하여금 자신의 관점을 검증하고, 시장 운용의 핵심 논리를 표면 아래 깊이 파고들게 만듭니다.
시장에서 성공하는 열쇠는 따를 '멘토'를 찾는 것이 아니라, 자신만의 목소리를 기르는 것입니다. 시작하세요, 설령 스스로를 위해 쓰는 것이라 할지라도. 모든 거래를 기록하고, 그 뒤에 있는 논리를 설명하며, 자신의 실수를 반성하세요. 공개적으로 자신의 가정을 도전하고, 타인과 토론하세요. 새로운 정보가 나타나면, 자신의 관점을 바꾸는 용기를 가지세요. 성공의 목표는 항상 옳은 사람이 되는 것이 아니라, 명확하고 독립적으로 사고할 수 있는 사람이 되는 것입니다.
"타인의 목소리를 모방하지 말고, 자신의 목소리를 소중히 여겨라. 그것을 발전시키고, 소중히 다뤄라." —릭 루빈(Rick Rubin)
서사에 의해 움직이는 시장에서, 스스로 서사를 구성하고 분석할 수 있는 사람들은 명백한 우위를 점할 수 있습니다. 당신의 글이 화려하거나 널리 사랑받을 필요는 없습니다—진실하고 통찰력만 있다면 됩니다. 바로 이런 방식을 통해 흐릿한 시장 직관이 점차 실행 가능한 거래 논리로 진화하고, 평범한 시장 참여자가 시장의 리더로 성장할 수 있습니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@mikeykremer
