DeFi 세금 신규 규정 이면의 역사적 필연성: 미국의 새로운 금융 식민지화에 대한 성찰과 업계 종사자들의 의사결정 접근법

2024.12.31

DeFi 세금 신규 규정 이면의 역사적 필연성: 미국의 새로운 금융 식민지화에 대한 성찰과 업계 종사자들의 의사결정 접근법

디파이(DeFi) 세금 신규 규정은 디지털 자산 분야에서 이러한 모델을 연장한 것으로, 그 핵심은 기술 수단과 규칙을 이용해 전 세계 자본의 투명성을 강제적으로 실현하는 데 있다.

2024.12.31 - 03:36:59

DeFi

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

글: Aiying 에영 포니

법규 문서: https://public-inspection.federalregister.gov/2024-30496.pdf

미국 재무부와 국세청(IRS)은 최근 중요한 신규칙(RIN 1545-BR39)을 발표하며 기존 세법의 적용 범위를 확대하여 DeFi 프론트엔드 서비스 제공자들을 '브로커(broker)' 정의에 포함시켰다. 이들 서비스 제공자, 즉 유니스왑(Uniswap)의 프론트엔드 인터페이스와 같이 사용자와 직접 상호작용하는 모든 플랫폼은 2026년부터 사용자의 거래 데이터를 수집하고, 2027년부터는 IRS에 1099 양식을 통해 총 수익, 거래 내역 및 납세자 신원 정보 등을 제출해야 한다.

누구나 알다시피 트럼프의 정치적 무대는 언제나 드라마틱했으며, 그의 암호화폐에 대한 태도 또한 그러하다. 초기에는 비트코인을 '공기 위에 세워진 사기'라고 비판했지만, 이후 NFT 프로젝트를 시도하고 Defi 프로젝트 WorldLibertyFinancial(WLF)을 발행하며, 심지어는 《2025년 비트코인 전략적 비축안》의 전향적 구상에서처럼 비트코인을 국가 전략 비축 자산으로 편입할 것을 대담하게 제안하기까지, 그의 행동은 개인적 이익 추구를 반영할 뿐 아니라 암호화폐 산업이 미국 정치 체제 내에서 복잡한 위치를 차지하고 있음을 암시한다.

신규칙이 시행되기까지 아직 1~2년 정도 남아 있으며, '브로커'라는 정의 자체에도 상당한 논란이 존재한다. 왜냐하면 기존의 감독 정책을 암호화 프로젝트에 그대로 강제 적용하는 것은 무리가 있기 때문이며, 따라서 이 규칙이 무효화될 가능성도 있다. 하지만 오늘 필자 에영(Aiying)은 이 새로운 규정의 등장이 갖는 역사적 필연성과 업계 종사자들이 어떻게 전략적 선택을 해야 할지를 여러 차원에서 논의해보고자 한다.

1부: 전통적 식민지 지배에서 신금융 식민지 지배로의 논리적 진화

1.1 전통적 식민지의 자원 논리

전통적 식민주의 시대의 핵심은 군사력과 영토 점유를 통한 자원 착취였다. 영국 동인도 회사가 인도의 면화와 차를 장악했고, 스페인이 라틴 아메리카에서 금을 약탈했던 사례들은 모두 자원의 직접적 점유를 통한 부의 이동을 보여주는 전형적인 예이다.

1.2 금융 식민지의 현대적 모델

현대의 식민주의는 경제 규칙을 중심으로 하여 자본 흐름과 조세 통제를 통해 부의 이동을 실현한다. 미국의 「외국계좌 조세준수법(FATCA)」은 이러한 논리를 잘 보여주는 사례로서, 전 세계 금융기관이 미국 시민의 자산 정보를 공개하도록 요구함으로써 다른 국가들마저 미국의 조세 통치에 참여하게 만든다. DeFi 과세 신규칙은 디지털 자산 분야에서 이러한 논리의 연장선상에 있으며, 그 핵심은 기술 수단과 규칙을 활용해 글로벌 자본의 투명성을 강제함으로써 미국이 더 많은 조세 수입을 얻고 동시에 세계경제에 대한 통제력을 강화하려는 것이다.

2부: 미국의 새로운 식민 도구들

2.1 조세 규칙: FATCA에서 DeFi 신규칙으로

조세 규칙은 미국의 새로운 식민 모델의 기반이다. FATCA는 전 세계 금융기관이 미국 시민의 자산 정보를 공개하도록 강제함으로써 조세의 무기화라는 선례를 만들었다. DeFi 과세 신규칙은 이러한 논리를 더욱 확장하여 DeFi 플랫폼이 사용자 거래 데이터를 수집하고 보고하도록 요구함으로써 미국의 디지털 경제에 대한 통제 범위를 넓히고 있다. 이러한 규칙이 시행되면 미국은 전 세계적으로 더욱 정밀한 자본 흐름 데이터를 확보하게 되며, 이를 통해 세계경제에 대한 통제력을 더욱 강화할 수 있다.

2.2 기술과 달러의 결합: 스테이블코인의 지배적 위치

2천억 달러 규모의 스테이블코인 시장에서 달러 스테이블코인은 95% 이상을 차지하며, 그 뒷받침 자산은 주로 미국 국채와 달러 준비금이다. USDT와 USDC와 같은 달러 스테이블코인은 글로벌 결제 시스템 내에서의 활용을 통해 달러의 세계적 지위를 공고히 할 뿐 아니라, 더 많은 국제 자본을 미국 금융 시스템 내에 묶어두고 있다. 이는 디지털 경제 시대의 새로운 형태의 달러 패권이다.

2.3 금융상품의 매력: 비트코인 ETF 및 신탁 상품

블랙록(BlackRock) 등 월스트리트의 거물들이 출시한 비트코인 ETF와 신탁 상품은 합법화와 기관화를 통해 미국 시장으로의 국제 자본 유입을 크게 촉진했다. 이러한 금융상품들은 미국 조세 규칙의 집행 가능 공간을 넓혀줄 뿐 아니라, 전 세계 투자자들을 미국 경제 생태계 안으로 더욱 깊이 끌어들이고 있다. 현재 시장 규모는 1천억 달러에 달한다.

2.4 현실자산의 토큰화(RWA)

현실자산의 토큰화(RWA)는 DeFi 분야에서 중요한 트렌드로 부상하고 있다. 에영(Aiying)이 파악한 바에 따르면 미국 국채 토큰화 규모는 이미 40억 달러에 이른다. 이 모델은 블록체인 기술을 통해 전통 자산의 유동성을 높일 뿐 아니라, 미국이 글로벌 자본시장에서 새로운 지배력을 창출하는 데 기여하고 있다. RWA 생태계를 장악함으로써 미국은 국채의 글로벌 유통을 더욱 촉진할 수 있다.

3부: 경제와 재정 — 적자 압박과 조세 공평성

3.1 미국의 재정 적자 위기와 조세 누출

미국의 연방 재정 적자는 지금보다 더 우려된 적이 없다. 2023 회계연도 적자는 거의 1.7조 달러에 달했으며, 팬데믹 이후의 재정 자극책과 인프라 투자가 이러한 부담을 더욱 가중시켰다. 한편, 암호화폐 시장의 글로벌 시가총액은 일시적으로 3조 달러를 돌파했음에도 대부분 조세 체계 밖에서 운영되고 있다. 조세에 의존하는 현대 국가에게 있어 이는 용납될 수 없는 상황이다.

조세는 국가 권력의 기반이다. 역사적으로 보면, 미국은 항상 재정 적자 압박 아래서 조세 기반을 확장하려 노력해왔다. 1980년대 헤지펀드 규제 개혁은 자본이득세의 적용 범위를 확대함으로써 재정 결핍을 메운 전형적인 사례였다. 이제 암호화폐가 최신 표적이 된 것이다.

3.2 금융주권과 달러 방어

하지만 이것은 단순한 조세 문제를 넘어선다. DeFi와 스테이블코인의 부상은 달러가 지배하는 글로벌 결제 체계에 도전하고 있다. 스테이블코인은 달러에 앵커링되어 달러의 연장선상에 있지만, 동시에 연방준비제도(Fed)와 전통 은행 시스템의 통제를 우회하는 평행한 '사설 화폐' 체계를 만들어내고 있다. 미국 정부는 이러한 탈중앙화된 화폐 형태가 장기적으로 자국의 금융주권에 위협이 될 수 있음을 인지하고 있다.

조세 감독을 통해 미국은 재정적 이익을 얻고자 할 뿐 아니라, 자본 흐름에 대한 통제력을 재확립하고 달러의 패권 지위를 수호하려는 목적도 가지고 있다.

4부: 업계 관점 — 종사자들의 선택과 균형

4.1 미국 시장 중요성 평가

DeFi 프로젝트 종사자로서 가장 먼저 해야 할 일은 미국 시장이 사업 전략에 어떤 가치를 가지는지를 냉철하게 평가하는 것이다. 만약 플랫폼의 주요 거래량과 사용자 기반이 미국 시장에서 나오고 있다면, 미국 시장에서 철수하는 것은 막대한 손실을 의미할 수 있다. 반면 미국 시장 비중이 크지 않다면 완전 철수도 현실 가능한 옵션이 될 수 있다.

4.2 세 가지 대응 전략

부분적 준수: 중간적 해결책

미국 자회사(예: Uniswap.US)를 설립하여 미국 사용자의 규제 준수 요구사항을 충족시키는 데 집중한다.
프로토콜과 프론트엔드를 분리하고, DAO 또는 기타 커뮤니티 기반 관리 방식을 통해 법적 리스크를 줄인다.
KYC 절차를 도입하여 미국 사용자에 대해서만 필요한 정보를 보고한다.

완전 철수: 글로벌 시장에 집중

지리적 차단(Geoblocking)을 실시하여 IP 차단을 통해 미국 사용자의 접근을 제한한다.
자원을 아시아·태평양, 중동, 유럽 등 암호화폐에 더 우호적인 시장에 집중 투자한다.

완전한 탈중앙화: 기술과 이념의 고수

프론트엔드 서비스를 포기하고 플랫폼을 완전히 프로토콜 자치 형태로 전환한다.
신뢰 없이도 가능한 규제 준수 도구(예: 체인상 세무 보고 시스템)를 개발하여 기술적으로 규제를 우회한다.

Aiying 에영의 이전 글들도 참고하시기 바랍니다:

5부: 더 깊은 사고 — 감독과 자유의 미래 경쟁

5.1 법안의 진화와 장기적 트렌드

단기적으로 업계는 소송을 통해 규칙 시행을 늦출 수 있을 것이다. 그러나 장기적으로 보면, 규제 준수의 흐름은 역전되기 어렵다. 감독은 DeFi 산업을 양극화시킬 것이다. 한쪽은 완전히 규제에 준수하는 대형 플랫폼이 되고, 다른 한쪽은 은밀하게 운영되는 소규모 탈중앙화 프로젝트가 될 것이다.

또한 미국은 글로벌 경쟁 압력 아래에서 정책을 조정할 가능성도 있다. 싱가포르나 아랍에미리트(UAE) 등 다른 국가들이 암호화폐에 대해 더 유연한 규제를 시행한다면, 미국 역시 혁신가들을 유치하기 위해 일부 제한을 완화할 수 있다.

5.2 자유와 통제에 대한 철학적 성찰

DeFi의 핵심은 자유이며, 정부의 핵심은 통제이다. 이 경쟁은 끝이 없다. 아마도 미래의 암호화 산업은 '규제에 따른 탈중앙화'라는 형태로 존재하게 될 것이다. 즉, 기술 혁신과 규제 타협이 공존하고, 프라이버시 보호와 투명성이 교차하며 나아가는 것이다.

에영(Aiying)의 마무리: 역사의 필연과 산업의 선택

이 법안은 고립된 사건이 아니라, 미국의 정치·경제·문화적 논리가 발전한 결과로서의 필연적 산물이다. DeFi 산업에게 있어 이것은 도전이자 전환의 기회이기도 하다. 이 역사적 순간에 맞서, 규제 준수와 혁신 사이, 자유 보호와 책임 수용 사이에서 어떻게 균형을 잡을 것인지—이는 모든 업계 종사자들이 반드시 답해야 할 질문이다.

암호화 산업의 미래는 단지 기술의 진보에 달려 있는 것이 아니라, 자유와 규칙 사이에서 스스로의 위치를 어떻게 찾아낼 것인지에 달려 있다.

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Aiying Compliance