바이낸스 알파 활용법, 단기 매매냐 장기 가치 투자냐?

2024.12.25

바이낸스 알파 활용법, 단기 매매냐 장기 가치 투자냐?

바이낸스 알파 상장은 토큰에 장기적인 긍정 신호이며, 우수한 프로젝트를 조사하고 조정 시 저점 매수 후 장기 상승을 기다리는 것이 좋습니다.

2024.12.25 - 09:31:39

币安

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

바이낸스 알파 상장은 토큰에 장기적인 긍정 신호이며, 우수한 프로젝트를 조사하고 조정 시 저점 매수 후 장기 상승을 기다리는 것이 좋습니다.

글: 난즈, Odaily 스타 데일리

바이낸스는 12월 18일 Binance Alpha를 출시한 이후 총 38개의 토큰을 상장했다. 첫 번째 기수는 대부분 초고시가총액 토큰을 상장했기 때문에 가격 상승폭이 비교적 미미했으나, 다섯 번째 기수에 상장된 WHALES는 시가총액이 매우 작아 큰 폭으로 상승했다. 그렇다면 과연 어떻게 투자해야 할까?

본 기사에서는 자세한 데이터를 통해 다음 질문들에 답하고자 한다.

단기 상장 효과는 어떠한가?
중장기 상장 효과는 어떠한가?
다른 블록체인 간에 등락 패턴의 차이가 있는가?
상장 효과와 시가총액 사이에는 연관성이 있는가?

데이터 개요

다음 표는 바이낸스 알파 6기 동안 상장된 38개 토큰의 5분 후 가격변동률, 1시간 후 가격변동률, 상장 이후 누적 수익률을 정리한 것이다. 모든 가격 데이터는 TradingView의 5분봉 차트에서 가져왔으며, 시가총액은 CoinGecko의 유통 시가총액 기준이다.

누적 수익률이 전체 시장을 상회하는지 객관적으로 비교하기 위해 본문에서는 Solana의 arc, Base의 VIRTUAL, BTC 세 토큰을 기준 대조군으로 삼았다. (Odaily 참고: PSTAKE는 유동성이 충분한 거래쌍을 찾을 수 없어 가격 변동이 극심하므로 여기서 제외한다.)

단기 상장 효과는 어떠한가?

표를 보면 1기부터 6기까지의 5분 평균 상승률은 모두 양수로 각각 14%, 23%, 18%, 5%, 22%, 0%를 기록했다. 이는 바이낸스 알파에도 단기적인 상장 효과가 존재함을 보여주지만, 바이낸스 메인 상장에 비하면 여전히 큰 격차가 있다. 참고로 무노샷(Moonshot)의 5분 상장 효과 평균치는 약 30% 수준으로, 이보다도 낮은 수준이다. (참고 기사: CHILLGUY 하루 만에 12배, 하지만 무노샷이 만든 부는 대부분의 사람이 맛보기 어렵다, 밈 트렌드 지표로 부상한 무노샷, 진짜 상장 효과가 있나?)

그러나 더 깊이 분석해보면 단기 상승은 소수의 두드러진 몇 개 토큰에 의해 주도되며, 대부분의 토큰은 상승폭이 거의 없다시피하다.

아래 그래프는 세 가지 시간대별 상승률을 막대그래프로 나타낸 것이다. 붉은색 막대(5분 상승률) 중 일부가 매우 두드러지지만, 대부분의 상승률은 매우 낮음을 확인할 수 있다.

중장기 상장 효과는 어떠한가?

1시간 뒤 종가를 기준으로 살펴보면, 표에서 대부분의 토큰이 여전히 긍정적인 수익률을 유지하고 있음을 알 수 있다(녹색 막대가 0축 위에 위치).

매수 속도가 느린 사용자를 고려해, 1시간 종가를 5분 종가와 비교하면(녹색 막대가 붉은색 아래일 경우 상대적 하락), 6기의 상대적 수익률은 -10%, -7%, 3%, -3%, 4%, 4%로 나타난다. 즉 매수가 늦어지면 중기적으로 손실 구간에 갇힐 가능성이 있다.

장기 성과는 어떠한가? 파란색 막대를 보면 알 수 있듯이, 바이낸스 알파 상장 후 해당 토큰들의 장기 수익률은 단기 수익률보다 명확하게 우세하다. 대부분의 사용자에게는 상장 직후 우선 우량 프로젝트를 조사하고, 조정 국면에서 저점 매수하여 장기 수익을 노리는 전략이 더 적합하다.

장기 상승은 암호화폐 시장 전반의 상승 국면 때문인지, 아니면 플랫폼 자체의 영향 때문인가? arc, VIRTUAL, BTC라는 세 대조군을 통해 확인할 수 있었던 것은, 앞선 3기 동안 시장은 하락세였음에도 불구하고 상장된 토큰들은 여전히 긍정적인 수익률을 기록했다는 점이다. 따라서 전반적으로 볼 때, 바이낸스 알파 상장은 토큰에게 장기적인 호재로 작용한다.

다른 블록체인마다 등락 규칙이 다른가?

체인별로 정리한 데이터 표와 막대그래프는 다음과 같다. 각 체인 간 차이는 매우 뚜렷하며, 5분 상승률은 이더리움이 가장 앞서고 Base는 가장 낮은 수준이다. 장기 수익률은 솔라나(Solana)가 압도적으로 높으며 나머지 세 체인은 큰 차이가 없다.

솔라나 체인의 각 토큰 데이터는 다음과 같다. 전반적으로 5분 및 1시간 상승률의 차이가 크지 않지만, 장기 수익률은 월등히 높다. 현재로서는 바이낸스 알파 참여에 가장 적합한 체인일 가능성이 있다.

이더리움 데이터는 다음과 같다. 5분 및 1시간 수익률의 차이가 솔라나보다 상당히 커졌으며, 표에서 5분 평균 상승률은 24%, 1시간 평균은 17%이나, 상장 이후 누적 수익률은 단 24%에 그친다. 이더리움은 단기적으로 유리한 위치를 확보하려면 매우 높은 가스비를 지불해야 하지만, 전체 수익률은 크지 않아 현재로서는 참여 가치가 가장 낮다.

BNB 체인 데이터는 아래와 같다. 5분과 1시간 상승률의 차이가 더욱 벌어지며, 특히 장기 수익률이 가장 좋은 토큰들(보라색 막대)은 1시간 상승률이 낮은 경우가 많다.

Base 데이터는 다음과 같다. 상승을 주도한 것은 LUNA와 ODOS이며, 표본 수가 적어 아직 뚜렷한 패턴을 도출하기는 어렵다.

상장 효과와 시가총액 사이에 연관성이 있는가?

시가총액을 오름차순으로 정렬한 각 시점별 데이터는 아래와 같다. 명확히 드러나는 것은, 단기적으로 가장 크게 상승한 토큰들이 모두 소형 시가총액 토큰이라는 점이며, 동시에 1시간 후에는 가장 많이 하락하기도 한다. 장기 수익률은 시가총액과 명확한 연관성은 없는 것으로 보인다.