DeFi 분야에서 향후 주목해야 할 8가지 주요 트렌드
글: Vincent Maliepaard
번역: 블록체인 나이트
DeFi는 수십 년 만에 가장 적극적인 혁신 물결 중 하나를 이끌고 있다. 일부 사람들은 DeFi가 이미 성숙한 산업이라고 생각할 수 있지만, 여전히 빠르게 발전 중이며 전통 금융을 재정의할 잠재력을 지닌 도구들을 지속적으로 출시하고 있다.
다음에서는 DeFi 분야에서 가장 유망한 진전들과 이러한 변화의 최전선에 있는 프로토콜들을 살펴보자.
1. 수익률 자동 시장 조성 프로토콜(Yield AMM)
수익률 자동 시장 조성기(Yield AMM)는 수익을 관리하고 거래하는 획기적인 방법을 도입하고 있다.
Pendle Finance와 같은 프로토콜은 자산이 창출하는 수익을 원금 가치와 분리함으로써 투자자가 기초 자산을 매각하지 않고도 미래 수익에 대해 투기를 하거나 헤지를 할 수 있도록 한다.
이는 새로운 거래 전략의 가능성을 열어주며, 투자자들이 금리 리스크를 다루는 방식을 재편하고 고정 수익 포트폴리오에 더 큰 유연성과 유동성을 제공한다.
Yield AMM은 자본 효율성의 극대화를 선도하며, 기존 금융권에서는 달성하기 어려웠던 위험 조정 후 수익률을 실현하고 있다.
2. 수익률 집계기 및 추상화 프로토콜
DeFi가 점점 더 복잡해짐에 따라 수익률 집계기는 복잡성을 최소화하면서 수익을 극대화하는 중요한 도구로 부상하고 있다.
Yearn Finance와 같은 플랫폼은 다양한 프로토콜 내에서 최적의 기회를 찾아 자동으로 수익률을 최적화하여, 사용자가 여러 포지션을 수동으로 관리할 필요를 줄여준다.
추상화 측면에서는 새로운 프로토콜들이 기술적 지식이 부족한 사용자들도 DeFi 시스템과 쉽게 상호작용할 수 있도록 하고 있다.
이러한 도구들은 모두 접근 장벽을 허물고 있어, 일반 사용자는 물론 효율적이고 수동 조작 없이 운영 가능한 솔루션을 찾는 기관 참여자들에게도 DeFi를 더욱 직관적이고 접근하기 쉽게 만들고 있다.
3. 통합 대출 시장을 갖춘 파생상품 DEX
대출 서비스를 탈중앙화 거래소(DEX)에 직접 통합함으로써, DeFi 내 파생상품 거래가 가속화되고 있다. dYdX와 Synthetix와 같은 플랫폼이 이 방식을 주도하며, 트레이더들이 차입한 자산을 활용해 파생상품 거래나 포지션 헤지를 수행할 수 있도록 하고 있다.
이는 고급 리스크 관리와 자본 효율성을 추구하는 숙련된 트레이더들에게 원활한 경험을 제공한다.
영구계약(perpetuals)과 합성 자산(synthetic assets)을 통해 이러한 플랫폼은 DeFi의 유동성을 더욱 심화시키고 보다 복잡한 거래 전략의 기반을 마련하고 있으며, 특히 기관들의 탈중앙화 시장에 대한 관심이 커짐에 따라 그 중요성이 더 커지고 있다.
4. 플래시론 금고와 원클릭 리파이낸싱
플래시론은 담보 없이도 거액을 차입할 수 있게 해주는 DeFi의 독특한 기능 중 하나로, 단 한 번의 트랜잭션 내에서 대출을 상환해야 한다는 조건이 붙는다.
이 분야의 다음 단계는 플래시론 금고로서, ‘리파이낸싱’이나 ‘재차 대출’과 같은 복잡한 전략을 단 한 번의 클릭으로 실행할 수 있게 한다.
과거에는 전문 기술이 요구되었던 것이 이제 누구나 이용할 수 있게 되었으며, 고급 금융 전략을 더욱 보편화하고 있다.
Into TheBlock과 일부 수익률 집계기들이 현재 금고 내에 유사한 구조를 도입하고 있으나, 일반 대중을 위한 애플리케이션은 아직 매우 초기 단계에 머물러 있다.
5. 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화
부동산, 상품, 주식과 같은 현실 세계 자산(RWA)이 토큰화됨에 따라 DeFi의 영향력은 블록체인 외부로까지 확장되고 있다.
Ondo Finance와 같은 프로젝트와 베일리드(Baileyed)의 BUIDL 펀드와 같은 기관 주도 이니셔티브들이 이러한 흐름을 선도하며, 전통적으로 유동성이 낮았던 자산들을 DeFi 생태계로 끌어들이고 있다.
RWA의 토큰화는 기존에는 접근하기 어려웠던 시장의 유동성을 해방시키며 DeFi 대출을 위한 새로운 담보 옵션을 제공하고, 탈중앙화 금융의 범위를 확장한다.
이러한 추세는 전통 금융과 DeFi 사이의 경계를 흐리게 하며 기관 자본을 유치하고, 탈중앙화 시장의 잠재력을 더욱 넓히고 있다.
6. 프로토콜 기반 신용 시스템
DeFi는 블록체인 고유 데이터(거래 내역, 스테이킹 행동, 거버넌스 참여 등)를 활용해 신용을 평가하는 프로토콜 기반 시스템을 통해 신용 규칙을 재정립하고 있다.
이러한 탈중앙화 방식은 보다 포괄적인 신용 시장을 제공하며, 기존 금융기관이 간과할 수 있는 개인과 기업에게 신용 접근 경로를 확대한다.
중앙 은행과 전통적인 신용 평가 시스템을 우회함으로써 DeFi는 자본 접근을 민주화하고 전 세계 사용자들에게 새로운 대출 기회를 창출하고 있다.
현재 이 분야에서 완전히 실현된 솔루션을 제공하는 성숙한 프로토콜은 아직 없지만, 언젠가는 DeFi 내에서 첫 번째 주요 응용 사례가 등장할 것으로 예상된다.
7. 무역 및 미수금 금융
DeFi는 무역 및 미수금 금융을 통해 기업에 더 빠른 유동성을 제공하며 글로벌 비즈니스를 변화시키기 시작하고 있다. 송장을 토큰화하고 이를 대출 담보로 활용함으로써, 특히 결제 주기가 긴 업계의 기업들이 자금을 더 빨리 확보할 수 있게 된다.
Goldfinch는 DeFi 자본을 전통적인 미수금 금융과 연결해 현실 세계 기업에 탈중앙화 대출을 제공하는 DeFi 프로토콜의 모범 사례이다.
이 혁신은 전통 은행 대출에 진정한 대안을 제공하며 무역 금융을 민주화하고 글로벌 무역을 위한 새로운 유동성 채널을 개척한다.
8. 지적 재산권(IP) 분할
지적 재산권(IP) 자산의 토큰화는 DeFi 분야에서 큰 가능성을 지닌 신흥 트렌드이다.
특허, 상표, 저작권의 소유권을 분할함으로써 기업은 IP 기반 토큰에 대한 새로운 시장을 창출할 수 있고, 투자자들은 이러한 귀중한 자산의 지분을 거래할 수 있게 된다.
VitaDAO는 이 분야의 선구자 중 하나로, 장수 연구 분야를 포함한 생명의학 관련 지적 재산권의 공동 소유 및 토큰화에 초점을 맞추고 있다.
이 접근법은 연구를 위한 새로운 자금 조달 수단을 제공할 뿐만 아니라, 지적 재산권 투자를 보다 광범위한 대중에게 개방함으로써 IP 자산을 더욱 유동적이고 접근 가능하게 만든다.
DeFi의 혁신 사이클은 느려질 기미를 보이지 않는다. 현실 세계 자산의 토큰화, 수익 전략의 단순화, 신용 시스템의 재구성과 함께 DeFi는 금융 지형을 근본적으로 변화시킬 준비를 마쳤다.
이러한 트렌드들은 성장뿐 아니라 기관의 참여를 더욱 유도하며 전통 금융과 탈중앙화 생태계 사이의 격차를 좁히고 있다.
이러한 혁신들이 보편화됨에 따라 DeFi는 계속해서 가능성의 한계를 넘어서며 새로운 시장을 창출하고, 자본의 흐름을 재편하며 우리가 알고 있던 금융을 다시 정의할 것이다.
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