Bill Qian, 징동에서 포닉스까지: 아랍에미리트 상장 IPO의华인 선구자
글: Z Potentials
2023년 가장 뜨거운 키워드는 AI 외에도 '비트코인'과 '중동'이었다. 세계 최대 자산운용사의 전설적인 CEO 래리 핑크(Larry Fink)는 최근 포브스 비즈니스(Fox Business)와 CNBC 인터뷰에서 "비트코인은 디지털 골드(digital gold)"라고 언급했다. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 세계 경제 지형에서 '서구 쇠퇴, 아시아 부상'의 흐름 속에 중동 주권자산운용기금(SWF)을 중심으로 한 중동 자본이 동방 진출과 '골드러시' 속도를 높이고 있다고 보도했다. 실제로 중동 SWF는 중국 현지 프로젝트에 직접 투자하려 하고 있으며, 점점 더 많은 기업들이 앞다퉈 중동에서 기회를 모색하고 있다.
이번 호에서는 '비트코인'과 '중동'이라는 두 개의 핫한 태그를 동시에 지닌 '창업가'이자 중동 최대 Web3 플랫폼 피닉스 그룹(Phoenix Group)의 파트너 빌 첸(Bill Qian)을 특별히 초청해, 그의 기업 내 기초 직원에서 관리자, 직장인에서 창업가, 국내 시장에서 글로벌 시장으로 이르는 인생 여정을 나누고, Web3의 근본 원리와 미래 시장에 대한 견해를 공유했다. 또한 최근의 중동 열풍에 대해서도 논의했다.
게스트 소개
빌 첸(Bill Qian)은 현재 아랍에미리트(UAE)에 거주하며, 중동 유일의 상장된 Web3 기업 피닉스 그룹의 파트너이자 최고투자책임자(CIO)이다. 또한 UAE에서 IPO를 주도하고 경험한 최초의 화교이기도 하다. 피닉스는 주권기금의 전략적 투자를 받았으며, 주요 사업은 세계 최대 규모의 비트코인 채굴장인 Phoenix Miner로, 전 세계 비트코인 네트워크의 7%의 해시파워(hash power)를 보유하고 있다. 또한 아부다비 소재 주권기금 ADQ와 함께 6억 5천만 달러를 투자한 합작 채굴장을 운영 중이다. 빌 첸은 아부다비 본사를 둔 암호화폐 규제 준수 거래소 M2.com의 CIO이자, 벤처캐피탈 Cypher Capital의 회장이자 일반파트너(GP)이기도 하다. 그는 이전에 세계 최대 암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)에서 글로벌 투자 및 자금조달 부문의 부사장을 역임하며 200억 달러 이상의 자산을 운용했으며, 그 이전에는 징동그룹(JD.com)에서 글로벌 핀테크 및 기술 투자를 담당했고, 친신캐피탈(ZhenFund)에서 인터넷 산업 투자를 수행했다. 현재는 사용자 수 8억 명에 달하는 텔레그램(Telegram)의 공식 블록체인 Ton 재단 이사회 멤버로도 활동하고 있다.
01 차근차근 성장하며, 분석가에서 글로벌 팀 리더까지: 창업가 정신을 잃지 않기
ZP: 먼저 본인에 대해 간단히 소개해주실 수 있을까요? 커리어 선택 과정에서 어떤 심경의 변화가 있었고, 각각의 경험을 통해 무엇을 배우셨나요?
빌 첸: 제 커리어는 일류대학 출신 후 투자은행(IB), 컨설팅, 대기업 혹은 달러 펀드로 가는 전형적인 길과는 거리가 멀었습니다. 저는 대학 졸업 후 국영기업에서 2년을 보냈고, 공무원 시험에도 도전했지만 실패했습니다. 이후 서서히 금융 분야를 원하게 되어 싱가포르에서 석사 과정을 밟은 후, 미국계 펀드 친신캐피탈에 입사했고, 이후 징동그룹으로 옮겼습니다. 저는 중국 모바일 인터넷 붐의 막바지에 탑승했고, 2020년 규제 강화 이후 핀테크 1.0에서 핀테크 2.0, 즉 Web3로 전환했습니다. 저는 바이낸스에서 업계 전환을 완료하며 Web2 투자자에서 Web3 투자자로 변신했습니다. 바이낸스에서 글로벌 투자 및 자금조달을 담당하면서 중국 시장에서 글로벌 팀을 관리하고 글로벌 시장에 투자하는 경험을 통해 스스로 글로벌화를 이루었습니다. 당시 바이낸스는 시가총액 2,000~3,000억 달러 규모의 기업이었기에, 그곳에서 투자 담당 책임자가 된 것은 제 커리어에서 큰 성취였습니다. 그 후 피닉스로 옮겨 그룹 CIO로서 Cypher Capital 펀드를 관리하며, 아시아를 기반으로 하는 것에서 중동을 기반으로 하는 것으로 또 한 번의 전환을 완료했습니다.
마음가짐 측면에서 저는 꽤 인내심 있는 사람입니다. 시간을 탄약이나 투자로 본다면, 저는 '집중 투자하고 교체를 거의 하지 않는 유형'입니다. 저는 중국 Web2 투자 분야에서 약 10년간 일했고, 그 전환기는 다소 불편했습니다. 늘 새로운 방향을 찾아야 했기 때문이죠. 제가 운이 좋았던 점은 주변 사람들보다 조금 더 경계심이 있었다는 것입니다. 저는 2020년 초부터 중국 Web2의 호황기가 거의 끝나간다는 것을 느꼈고, 그 한 해 동안 계속해서 앞으로 무엇을 할지 고민했습니다.
제 사고방식은 두 가지 축으로 나뉩니다. 하나는 '어디로 갈 것인가', 다른 하나는 '어떤 산업에 집중할 것인가'입니다. 이 두 가지가 가장 중요하며, 궁극적으로는 가장 중요한 투자 베타(investment beta)를 결정합니다. 그런 고민 끝에 저는 '글로벌화'와 'Web3'를 선택했습니다. 성장 측면에서 친신캐피탈에서는 기본적인 훈련을 마쳤고, 징동에서는 대규모 비즈니스가 어떻게 운영되는지를 보며 관리자로서 성장했습니다. 바이낸스에서는 아시아 요소를 지닌 글로벌 기업의 국제팀 관리자로서 성장했고, 피닉스에서는 순수 해외 시장을 직접 다루며 관리자이자 창업가로서 성장하고 있습니다.
ZP: 현재 피닉스의 생태계 투자 플랫폼인 사이퍼 캐피탈(Cypher Capital)의 책임자로서, 투자자에서 펀드 운용 책임자로 전환하면서 요구되는 역량과 마음가짐에 어떤 변화가 있었나요?
빌 첸: 드라마 《번화》의 보자오는 특정 시점에 폭발적인 성장을 하지만, 저는 그렇게 극적이진 않습니다. 저에게는 폭발적이거나 깨달음의 순간이 없었고, 대부분은 누적적이고 눈덩이처럼 굴러가는 성장이었습니다. 분석가에서 독립적으로 딜을 수행하게 되었고, 다시 투자 팀을 관리하며 회사의 전략과 전환에 참여하는 단계까지 발전했습니다. 이 모든 것은 친신캐피탈과 징동에서 이루어졌습니다. 이후 Web2에서 습득한 모든 역량을 추출하여 Web3에 적용했으며, 중국어 팀 관리에서 영어 팀 관리로, 주로 중국 및 아시아 딜에서 글로벌 딜로 확장하는 전환을 바이낸스에서 완성했습니다. 이후에는 화교 중심의 국제 팀 관리에서 백인, 아랍인, 이란인, 인도인, 러시아인 등으로 구성된 순수 국제 팀과 순수 국제 펀드를 운용하는 단계까지 피닉스에서 완성했습니다. 따라서 매 단계마다 축적된 것이 다음 단계의 기반이 되었다고 생각합니다. 하지만 다음 목표에 도달하면 새로운 도전과 성장이 기다리고 있습니다.
ZP: 문제를 바라보는 관점도 그에 따라 변화하셨나요?
빌 첸: 처음 7~10년은 '일을 하는 것', 다음 7~10년은 '일을 하면서 사람을 쓰는 것', 세 번째 10년은 '사람을 써서 일을 하는 것'입니다. 종종 도전 과제와 업무 영역이 자신의 능력 한계를 완전히 넘어서는 경우가 있는데, 이때 능력 한계를 확장하는 방법은 두 가지입니다. 하나는 자신이 나아가는 것이고, 다른 하나는 팀이 나아가도록 하는 것입니다.
ZP: '나는 우연히 투자자가 된 창업가(I am an entrepreneur happened to be an investor)'라는 철학을 갖고 계시다고 들었습니다. 왜 이렇게 자신을 정의하시나요? 그리고 자신에게 어떤 창업가적 특성이 있다고 생각하시나요?
빌 첸: 창업가 정신은 본질적으로 규칙을 따르지 않고, 도전을 즐기며 새로운 것을 창조하는 정신입니다. 이런 의미에서 실물경제의 건설자(builder), 투자펀드의 창업자, 혹은 두바이의 셰이크 모두 결국 창업가 정신을 필요로 합니다. 2015년부터 저는 순수한 재무 투자자가 아니었습니다. 투자는 제 일과 삶의 일부였으며, 조직 구축과 신사업 설립 과정에 적극적으로 참여해야 했습니다. 그래서 현재 제 시간 배분은 약 1/3을 피닉스 그룹과 M2에서, 1/3을 사이퍼 캐피탈 펀드 운용에, 나머지 1/3을 신사업 인큐베이션에 쓰고 있습니다. 이 과정에서 가장 중요한 것은 전체 플랫폼의 자원을 효율적으로 배분하는 것입니다. 자본, 인재, 그리고 의사결정 방향에 대한 시간과 주의력의 효과적인 배분 말입니다.
ZP: 10년 전의 자신에게 어떤 기대를 했고, 그 기대를 달성하셨나요? 오늘날의 시점에서, 10년 후의 자신이 어떤 사람이 되길 바라시나요?
빌 첸: 10년 전의 저는 언젠가 펀드의 파트너가 되거나 인터넷 대기업의 전략투자 담당자가 되는 것을 목표로 했습니다. 지금 돌아보면 운 좋게 예상 이상으로 달성했고, 예전의 목표들은 이미 제 성장 과정 속에서 과거가 되었습니다. 오늘날의 제 위치는 예전에 상상하지 못했던 일이 많습니다. 예를 들어, 저는 오랫동안 해외에 거주할 줄 몰랐고, 미래 20~30년은 기술 분야에서 중국 내수시장에 장기 투자(long)하는 것이 당연하다고 생각했습니다. 그건 매우 단순한 생각이었지만, 돌이켜보면 사람들의 사고 패턴은 선형적입니다. 하지만 지난 36개월의 경험은 제가 살아있는 현실 속에서 탄력적이고 적응력 있게 살아야 한다는 것을 가르쳐주었습니다. 이것이 매우 중요하다고 생각합니다.
또한 미래에 대한 기대치를 낮추는 것이 중요하다고 생각합니다. 지난 10년의 결과가 예상을 초월했다고 해서 미래 10년에 더 높은 기대를 갖지 않습니다. 찰리 멍거(Charlie Munger)가 말한 '젊은이들은 반드시 기대치를 낮춰야 한다'는 조언은 매우 중요합니다. 그래서 저는 향후 10년에 대해 특별한 기대가 없습니다. 인생에는 사계절이 있고, 누구나 오르막길과 내리막길을 겪습니다. 저는 기대를 낮추고 감사한 마음으로 하루하루를 보내고 싶습니다.
ZP: 요즘的年轻人들에게 전하고 싶은 말씀이 있으신가요?
빌 첸: 좋은 상황에서도 게으르지 말고, 어려운 상황에서도 좌절하지 마라. 경기가 좋지 않을 때라도 매일의 일을 충실히 하십시오. 군자는 그릇을 몸에 품고 때를 기다린다는 마음을 가져야 합니다. 만약 당신에게 기회가 온다면 절대 망설이지 마십시오. 대부분의 사람은 매일 복권에 당첨되지 않으며, 일생 동안 한 번도 복권에 당첨되지 않을 수도 있습니다. 하지만 그래도 인생을 잘 살아내야 합니다. 가끔씩 귀인이 나타나 도와주거나 기회가 오기도 합니다. 그런 당신의 운이 찾아올 때, 반드시 과감하게 결정을 내려야 합니다. 이는 일종의 정직함을 지키면서도 기회를 잡는 삶의 방식이라고 생각합니다.
02 “Web3는 생산 요소 분배의 혁신이며, AI는 생산력의 혁신이다”
ZP: Web3 분야에 대해 먼저 피닉스(Pheonix)를 간단히 소개해주실 수 있나요?
빌 첸: 저희의 주요 사업은 세계 최대의 비트코인 채굴장이며, 아부다비를 기반으로 규제 준수 거래소를 운영하고 있습니다. 또한 새로운 인터넷 분야에 진출해 신사업을 육성하고 있습니다. 현재 아부다비 증권거래소에 상장되어 있으며, 시가총액은 약 40억 달러입니다. 아부다비 증권거래소의 세 기술주 중 하나이기도 합니다.
ZP: Web3 펀드인 사이퍼 캐피탈(Cypher Capital)은 전통적인 주식 투자펀드와 어떤 점이 다른가요?
빌 첸: 가장 중요한 차이는 투자 기간입니다. VC의 경우 Web3 프로젝트는 투자에서 엑싯까지 최대 36개월 정도입니다. 또한 필요한 자금 규모가 작습니다. 프로젝트가 2차 시장 자산이 되기 전까지는 수백만 달러에서 수천만 달러 수준의 자금 조달로 충분하기 때문에, 이 시장의 VC는 특별히 큰 자금 규모를 필요로 하지 않습니다. 게다가 많은 우수한 창업자들이 직접 사용자로부터 펀딩을 받을 수 있기 때문에 기관에 남는 자금은 더욱 작아집니다.
ZP: 지금까지 투자한 프로젝트 중 가장 마음에 드는 것은 무엇이며, 당시의 투자 논리는 무엇이었나요?
빌 첸: 바이낸스에 와서 처음 투자한 프로젝트는 LayerZero로, Web3 인프라 프로젝트였습니다. 당시 시가총액은 5,000만 달러였는데, 지금은 2년도 안 되어 30억 달러에 달합니다. 사이퍼 캐피탈에서는 2022년 중동에서 유일하게 Sui에 투자했는데, 현재 5배 이상의 수익률을 기록하며 시가총액은 190억 달러에 이릅니다. 이 두 프로젝트 모두 인프라 분야인데, 저는 현재가 1990년대 초 인터넷 시대와 같다고 생각합니다. 대부분의 기회는 여전히 인프라에 있으며, '먼저 공항(인프라)을 만들고, 그 후 비행기(애플리케이션)를 만들어야 한다'고 봅니다.
ZP: Web3의 장기적 가치를 어떻게 보시며, 그 근본 논리는 무엇인가요?
빌 첸: 우선 저는 Web3가 생산력의 혁신이 아니라 생산 요소 분배의 혁신이라고 봅니다. Web3를 효율성 측면에서 평가해서는 안 됩니다. 생산 요소 분배의 혁신은 자본주의 외에 사회주의 공유제 경제가 파생된 것과 같습니다. 반면 생산력의 혁신은 증기기관 혁명과 같습니다. 지금 Web3는 생산 요소 분배의 관점에서 이해해야 합니다. 예를 들어 비트코인은 누구나 개인적으로 보관할 수 있는 디지털 골드가 되었고, 이는 골드 자체를 변화시키는 것입니다. 그리고 이더리움은 '지구 컴퓨터(Earth Computer)'로서, 네트워크 구축에 참여하는 모든 이들이 그 통화와 배당금을 받을 수 있게 되는데, 이 역시 생산 요소 분배의 혁신입니다. 사실 어떤 형태의 생산력이라도 결국 요소 분배의 혁신과 결합될 수 있습니다. 이더리움은 전통적인 중앙집중식 컴퓨팅 자원(AWS 등)에 대한 생산 요소 분배의 혁신을 의미합니다.
전통적인 기업 구조는 고정된 패러다임이 많았습니다. 예를 들어 기업의 소유권은 주주에게 있으며, 기업은 사용자에게 서비스를 제공하고 사용자로부터 잉여가치를 얻어 순이익으로 축적한 후 이를 다시 주주에게 환원합니다. 이는 1600년 네덜란드에서 최초의 상장주식이 나온 이후 시작된 패턴입니다. 즉 기업은 사모시장에서 자금을 조달하고, 공모시장의 주주로부터 추가 자금을 조달한 후 사용자에게 서비스를 제공하는 구조입니다. 또 다른 패러다임은 기업이 아무리 커도, 특히 근대 이후에는 자기 체계 안에서 화폐를 발행할 수 없다는 점입니다. 화폐 발행은 주권 국가만 가능합니다.(물론 점차적으로 이루어진 것이며, 초기에는 동인도회사도 자체 화폐를 발행할 수 있었습니다.)
하지만 이제 Web3 시대에는 민간 부문(private sector)도 화폐를 발행할 수 있게 되었고, 이는 패러다임의 전환입니다. 즉 사업을 창출할 때 사용자(User), 개발자(Builder), 투자자(Investor)가 삼위일체가 될 수 있다는 것입니다. 그러나 기존 기업에서는 이 세 역할이 분리되어 있습니다. 예를 들어 이더리움의 경우, 이더리움 토큰을 보유한 사용자는 동시에 이더리움의 투자자이기도 합니다. 프로그래머 또는 노드 기여자가 이더리움이라는 지구 컴퓨터 구축에 참여하면 수익을 얻을 수 있으며, 동시에 이 컴퓨터를 사용할 수 있습니다. 따라서 이 과정에서 그는 이더리움의 사용자이자 개발자이자 투자자입니다. 그러나 마이크로소프트의 경우, Office365를 사용한다고 해서 자동으로 마이크로소프트 주주가 되는 것은 아니며, 별도로 주식을 구매해야 합니다. 반면 이더리움은 사용하는 과정 자체가 자연스럽게 투자자가 되는 것입니다.
ZP: 사람들이 자주 언급하는 Web3의 불장과 약세장은 어떻게 이해해야 하나요? 그리고 주기를 형성하는 원인은 무엇인가요?
빌 첸: Web2는 정보산업을 개혁했고, 첫 번째 혁신은 전자신문, 즉 야후(Yahoo)였습니다. 하지만 Web3는 소유권과 분배 방식을 개혁합니다. 따라서 첫 번째 혁신은 전자 골드이며, 그 다음은 화폐를 내장한 지구 분산 컴퓨터(이더리움)입니다. 이 과정은 많은 투기꾼과 거품을 유발합니다. Web3는 처음부터 자산적 성격을 가지기 때문입니다. 자산이기 때문에 반드시 봄, 여름, 가을, 겨울의 사이클이 존재합니다. 2009년부터 지금까지 Web3는 4년 주기의 소주기를 반복해왔지만, 최근에는 이 소주기가 세계 경제의 대주기와 더욱 밀접하게 연결되고 있습니다. 그래서 사람들이 Web3를 언급하면 항상 불장과 약세장, 자산 가격을 이야기하는 것입니다.
Web3를 하나의 경제체로 본다면, 한편으로는 인구 기반, 즉 전 세계 Web3 사용자 수가 수요 측면을 구성합니다. 다른 한편은 공급 측면으로, 더 많은 공급이 생성되었는지 여부입니다. 과거에는 내재적 가치가 없는 에어코인들이 디지털 골드의 지위를 놓고 경쟁했지만, 2014년에는 분산형 지구 컴퓨터라는 새로운 공급 유형이 등장했고, 이더리움, 폴카닷(Polkadot) 등이 세계 최대 월드와이드 컴퓨터의 지위를 두고 경쟁했습니다. 이후 게임 산업이 등장하며 공급 측면의 카테고리가 증가했고, 공급 측 자산 자체도 시장 기대에 따라 영향을 받아 불장과 약세장을 형성했습니다.
궁극적으로 이 업계가 계속 발전한다면, 금융적 특성을 가지고 있어 주기가 존재하지만, 성장 특성을 가지고 있기 때문에 결국 성장 산업이 될 것이며, 이는 '소주기, 대성장'의 산업이 될 것입니다. 그래서 사람들이 Web3는 4년 주기로 사이클을 반복하지만, 그때마다 비트코인 가격이 사상 최고치를 경신한다고 말하는 것입니다. 이제 사람들은 현재 비트코인의 시가총액이 언제 14조 달러 규모의 금 시장과 맞먹게 될지 논의하고 있습니다. 베일렉스(BlackRock)의 CEO 래리 핑크는 CNBC 인터뷰에서 "비트코인은 디지털 골드"라고 말했습니다. 금도 처음부터 '골드'가 아니었습니다. 5,000년이 걸려서야 합의에 도달한 것입니다. 비트코인은 인터넷과 글로벌화 덕분에 금보다 훨씬 빠르게 합의를 형성할 수 있습니다.
ZP: 향후 몇 년 안에 Web3 분야에서 어떤 새로운 기술이나 혁신이 나타날 것으로 예상하시나요?
빌 첸: 새로운 기술은 반드시 등장할 것입니다. 예를 들어 이더리움이라는 지구 컴퓨터가 초당 트랜잭션(Transaction Per Second, TPS) 처리량을 높이는 것은 항상 중요한 과제입니다. 하지만 이러한 중요한 과제들은 다른 생산력 혁신을 꼭 따라잡아야 한다는 의미는 아닙니다. TPS 측면에서 이더리움은 영원히 AWS나 마이크로소프트에 비할 수 없습니다. 그러나 개선은 취약점을 보완하는 것이며, 이후 생산 요소 분배의 혁신이 이 경제체 내 모든 구성 요소와 참여자들을 더 잘 자극할 수 있게 됩니다. 따라서 Web3의 기술 혁신 가치는 요소 혁신 과정에서 직면하는 도전 과제를 해결하기 위한 것이며, 이를 통해 요소 혁신의 장점을 더욱 크게 확대할 수 있습니다.
또한 저는 전 세계 거의 모든 소비자(C-end) 제품은 미래에 토큰화(Tokenize)될 수 있다고 봅니다. 래리 핑크는 전 세계 공모펀드조차 토큰화될 수 있다고 말했습니다. 즉 전 세계 자금 흐름이 모두 블록체인 위에서 이뤄지는 것입니다. 이더리움은 전 세계 클라우드 자원을 토큰화할 수 있습니다.
03 글로벌로! 중동에서 기회를 잡아라
ZP: 중동과의 인연은 어디서 시작되었고, 당시 가장 큰 동기는 무엇이었나요?
빌 첸: 중동을 선택한 것은 필연적인 결과였습니다. 당시 저는 바이낸스에서 중국에 남아있던 유일한 임원이었고, 이미 글로벌화 준비를 마친 상태였습니다. 업무상 필요했을 뿐 아니라, 새로운 지역에서 일하는 것도 기회라고 생각했습니다.
ZP: 중동은 지난 몇 년간 가장 큰 변화가 무엇이며, 왜 모두가 중동에서 기회를 찾으려 하나요?
빌 첸: 하나는 자금이고, 다른 하나는 시장입니다. 전 세계에서 가장 깊은 주머니는 여전히 미국에 있습니다. AUM(운용자산규모)을 비교하면 블랙스톤(Blackstone)은 1조 달러, 블랙록(BlackRock)은 10조 달러로 모두 미국에 있습니다. 하지만 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아, 카타르, 쿠웨이트 등 중동 지역에는 전 세계에서 중앙집중적으로 관리되고 신속한 의사결정이 가능한 깊은 주머니들이 있습니다. 이것이 자금 측면입니다.
두 번째는 시장입니다. 중국 창업자의 기회비용이 낮을 때(국내 시장 성장 둔화), 갑자기 몇억 명의 인구를 가진 시장이 나타났고, 1인당 GDP도 꽤 높기 때문에 매력적인 시장이 되었습니다. 또한 중동은 B2B 기술 조달이나 B2C 상품 조달 모두 중국에 비교적 우호적이기 때문에, 이 지역은 자금과 시장을 동시에 갖추고 있다고 볼 수 있습니다.
ZP: 중국 많은 인터넷 기업들이 중동에서 해외 사업을 진행하며 꽤 좋은 성과를 내고 있는데, 참고할 만한 점이 있나요?
빌 첸: B2B 분야에서는 화웨이가 이미 이 지역에 10여 년 전부터 자리잡고 있으며, 두바이에 중동·북아프리카·중앙아시아(MINA) 지역 본부를 두고 수천 명의 인력을 운영하고 있습니다. C2C 분야에서는 틱톡(TikTok), 셰인(Shein), 야라(Yalla) 등이 있습니다. 성공 요인은 본질적으로 제품 자체가 좋아야 한다는 점이며, 원래 본토 시장에서도 좋은 제품이어야 합니다. 또한 국제화를 위해서는 결심과 집중이 필요합니다.
ZP: 중국의 강점을 활용해 중동에 기술을 수출하는 것에 대해 어떻게 생각하시나요?
빌 첸: 한편은 제2차 산업의 제조업 강점이고, 다른 한편은 디지털 경제의 Know-how 강점입니다. 각 국가는 각자의 자원을 가지고 있습니다. 필리핀인의 자원은 영어 구사 능력과 낮은 인건비로, 이들은 가사도우미 시장을 장악했습니다. 인도·파키스탄 인의 자원은 낮은 비용과 높은 복종성으로, 택시기사에서 기업의 기초 직원, 중간 관리자까지 다양한 시장을 장악했습니다.
ZP: 중동에서 기회를 찾으려는 젊은 창업가들에게 조언을 해주신다면 무엇이 있을까요?
빌 첸: 자금 측면에서 중동은 아령형 시장(dumbbell market)입니다. 한쪽 끝은 다양한 고액 자산가와 패밀리 오피스이며, 다른 한쪽 끝은 주권기금입니다. 패밀리 오피스는 아직 충분히 기관화되지 않았고, 주권기금은 합쳐도 10개 정도이며, 기업에 투자할 때는 대형 헤드라인 기업만을 대상으로 합니다. 따라서 중동에는 중간 시장이 부족합니다. 반면 미국은 패밀리 오피스 외에도 전문 GP, 기부자금(Endowment Fund) 등이 다양하게 존재합니다.
시장 측면에서는 국내 기회비용이 점점 낮아지는 가운데(시장 성장 둔화), 중동은 점점 매력적으로 느껴집니다. 여기서 일류 제품과 우수한 현지화 전략을 제공한다면, 국내만큼 치열한 경쟁을 겪지 않아도 됩니다.
ZP: 독자들에게 특별히 존경하는 인물을 소개해주실 수 있나요?
빌 첸: 이광요(Lee Kuan Yew)입니다. 좋은 조건이 없었음에도 불구하고 그의 리더십과 선견지명으로 이끄는 집단을 세계 최정상으로 이끌었습니다. 창업가로서 매우 탁월한 창업자라고 생각합니다.
ZP: 평소 어떤 방법으로 자신을 자극하고 지속적으로 학습하시나요?
빌 첸: 자신을 자극하는 방법은 사람마다 다릅니다. 예를 들어 멍거는 지식과 안목의 축적에서 큰 만족을 얻는다고 말합니다. '자기 자신이 아침보다 잠들기 전에 더 똑똑해져야 한다'는
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