Sui DeFi 보고서: 거래량 3,689% 급증, 최강의 블록체인 성장 동력이 된 히든 드라이버를 만나다

2024.07.26

Sui DeFi 보고서: 거래량 3,689% 급증, 최강의 블록체인 성장 동력이 된 히든 드라이버를 만나다

Sui만의 성장은 시장 순환의 기회와 기술적 이점은 물론, Sui 생태계의 다양한 지원 정책이 없었다면 달성할 수 없었다.

2024.07.26 - 07:26:36

SuiDeFi公链

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Sui만의 성장은 시장 순환의 기회와 기술적 이점은 물론, Sui 생태계의 다양한 지원 정책이 없었다면 달성할 수 없었다.

글: TechFlow

이번 사이클에서 시장은 전례 없는 다수의 블록체인 동시 발행 양상을 보이고 있다. 체인 발행 장벽이 낮아지면서 각 프로젝트는 더 큰 스토리텔링을 위해 자체 블록체인을 구축하고자 하며, 이 과정에서 이미 부족한 유동성이 더욱 분산되고 있다. 그 결과 공공 블록체인 분야에서 강자는 더 강해지고 약자는 더욱 취약해지는 마태 효과가 심화되고 있으며, 이더리움을 포함한 여러 주요 공공 블록체인 생태계조차도 체인 상 데이터 성장 둔화 현상을 겪고 있다.

그러나 이러한 유동성 경쟁 속에서도 예외적인 존재가 등장했다. 2023년 4분기 이후 Move 언어 기반 공공 블록체인 '쌍둥이 별' 중 하나인 Sui는 눈부신 성장세를 나타내고 있다.

Messari가 발표한 Sui 2023년 4분기 및 2024년 1분기 보고서에 따르면, Sui의 일평균 DEX 거래량은 지난 두 분기 동안 3,689% 증가했으며, DeFi TVL은 1,459% 성장했다. 일일 활성 주소 수는 최대 453,000건을 기록했고, 평균 일일 활성 주소 수는 24,000건이다.

최근 발표된 Sui DeFi 보고서에 따르면, 지난 6개월 동안 Sui의 TVL은 거의 제로 상태에서 시작해 7.5억 달러의 최고치까지 급성장했으며, 체인 상 거래량은 수십 배 증가했다. 생태계 내 Scallop, Navi, BlueFin 등 다양한 DeFi 프로젝트들도 잇따라 훌륭한 실적을 발표하며 주목받고 있다.

이는 어떻게 가능했던 것일까? 이러한 성장세는 지속될 수 있을까?

Sui DeFi 보고서 발표를 계기로, 보고서가 제공하는 풍부한 데이터 분석을 통해 Sui 생태계의 성장 동력을 살펴보고, 현재 공공 블록체인 경쟁 구도 속에서 Sui가 차지한 독특한 입지와 미래 성장 가능성에 대해 깊이 있게 알아보자.

최강 성장 모멘텀, Sui DeFi 보고서 핵심 데이터 분석

구체적인 성장 요인을 분석하기 전에, 먼저 인상적인 데이터들을 통해 지난 6개월간 Sui DeFi 생태계가 달성한 놀라운 성장 곡선을 확인해보자.

Sui 메인넷은 2023년 5월 3일 정식 출시되었으며, 2023년 말부터 시장 회복과 함께 폭발적인 성장을 시작했다.

TVL 측면에서 보면, 지난 반년 이상 동안 Sui의 TVL은 사실상 제로 상태에서 빠르게 상승해 7.5억 달러의 최고치를 기록했으며, 공공 블록체인 순위 10위권 안에 진입했다. 이런 가파른 성장은 현재의 공공 블록체인 시장에서 유일무이하다. TVL은 생태계 내 DeFi 발전 수준을 측정하는 중요한 지표로, 높은 TVL은 네트워크의 유동성 활용도가 높고, DeFi 서비스 범위가 더욱 광범위함을 의미한다.

거래량 측면에서는 Sui의 파생상품 및 스팟 거래 2주 동적 평균 거래량이 각각 1.66억 달러와 1.25억 달러에 달하며, 공공 블록체인 거래량 순위 10위권 안에 들어섰다. Coin98 Analytics 통계에 따르면 Sui의 일일 거래 건수는 4,000만 건으로 솔라나(2,700만 건)를 넘어섰으며, 전체 1위를 기록했다. TVL보다 거래량은 생태계 내 DeFi 참여자의 활성도를 더 잘 반영하며, 생태계 건강성을 평가하는 핵심 지표다. 체인 상 거래가 활발할수록 유동성 제공자의 수익은 더욱 커지고, 높은 네트워크 거래 수수료 수입은 네트워크 자체의 수익 창출 능력이 강함을 의미한다.

주소 수 측면에서 Coin98 Analytics가 올해 6월 발표한 자료에 따르면, 조사 대상 23개 블록체인 플랫폼 중 Sui는 5월 한 달간 고유 주소 수가 전월 대비 45% 증가해 가장 빠른 성장률을 기록했다. 공식 홈페이지 데이터에 따르면 현재 Sui의 활성 계정 수는 이미 천만 단위를 돌파해 1,483만 개에 달하며, 광범위하고 견고한 사용자 기반과 빠른 성장 모멘텀을 보여주고 있다.

또한 Sui DeFi 보고서는 Sui 체인 상 자산 구성도 분석했는데, TVL의 주요 기여 요소는 원생 SUI 토큰과 스테이블코인이며, 비-SUI 변동성 자산은 주로 DeFi 프로토콜 토큰과 메모코인(Memecoin)으로 구성되어 있다.

공공 블록체인이 기반이라면, 이를 기반으로 구축된 dApp은 생태계 사용자, 자산, 거래를 담는 용기이며, 여기서 DeFi는 핵심 구성 요소다. 따라서 Sui 체인 상 거시 데이터를 확인한 후에는 구체적으로 Sui 생태계 내 DeFi 애플리케이션으로 들어가보자.

현재 Sui 생태계에는 20개 이상의 활발한 DeFi 프로젝트가 있으며, 탈중앙화 거래소(DEX), 대출 프로토콜, 유동성 스테이킹(LST), 파생상품, 담보 대출 포지션(CDP) 등이 포함된다. 과거 공공 블록체인 생태계 발전 과정에서 애플리케이션의 성장이 다시 블록체인을 견인하는 사례가 많았듯이, Sui 생태계의 급속한 성장 뒤에도 다수의 DeFi 세부 분야에서 우수한 프로젝트들이 등장하고 있다.

대출 분야에서는 Sui 생태계의 대표 프로젝트인 Scallop과 Navi가 유동성과 TVL 면에서 탁월한 기여를 하고 있다. Navi Protocol의 TVL은 1.75억 달러를 넘었으며, Scallop의 TVL은 1.65억 달러를 돌파했고, 최근 7월 총 수입이 100만 달러에 도달했다고 발표했다.

파생상품 분야에서는 거래량이 BlueFin에 집중되어 있으며, BTC, ETH, SUI의 영구계약 거래가 전체 거래량의 90% 이상을 차지하고 있다. DEX 분야에서는 Cetus가 스팟 거래에서 절대적인 우위를 점하고 있으며 1.2억 달러의 TVL을 기여하고 있다. 또한 Kriya, Aftermath, Typus 등 여러 프로젝트들도 각자의 세부 DeFi 분야에서 훌륭한 성과를 거두며 Sui 체인 상 데이터의 추가 성장을 견인하고 있다.

Sui의 인상적인 성장 데이터는 많은 사람들의 부러움을 사며, 그 이면의 성장 동력에 대한 관심도 높아지고 있다. Sui가 어떻게 생태계 비행기를 구축했는지를 구체적으로 살펴보면, Sui만의 성장은 시장 사이클의 기회와 기술적 우위, 그리고 Sui 생태계의 다양한 지원 정책이 결합된 결과임을 알 수 있다.

시장 사이클 변화, 새로운 사이클에서 다음 공공 블록체인 알파 찾기

Sui의 성장 곡선을 자세히 살펴보면, 그 궤적이 시장 회복 사이클과 높은 상관관계를 보인다는 것을 어렵지 않게 알 수 있다.

2023년 10월부터 블록체인 시장은 명확한 회복 국면에 접어들었다. Defillama 데이터에 따르면 2023년 10월 이후 체인 상 총 예치금(TVL)이 증가했으며, 시장 심리도 서서히 회복되기 시작했다. 동시에 Sui는 적절한 시기에 맞춰 효율적인 노력을 기울이며 이 시장 기회를 포착하고 DeFi 생태계 구축을 적극 추진함으로써 대량의 사용자와 자금을 유치했으며, 짧은 시간 내에 두드러진 성장을 이루며 시장의 주목을 받는 존재가 되었다.

어떤 사이클이든 어플리케이션을 위한 기본 인프라로서 공공 블록체인 스토리는 항상 시장의 주요 관심사다. 이번 사이클도 예외가 아니다. 다음 공공 블록체인 알파를 찾으려는 수요는 오히려 더 커지고 있다.

현재 L2의 추격으로 인해 이더리움의 자산 유출이 계속 증가하고 있다. 여전히 공공 블록체인 생태계 선두를 달리고 있지만, 대부분의 알파 헌터들에게는 목표가 아니게 되었으며, FTX 충격을 겪고 재탄생한 솔라나는 2024년 당당한 공공 블록체인의 대표주자로 자리매김했다. CoinGecko 데이터에 따르면 지난 1년간 해당 토큰은 616.2%의 상승률을 기록했으며, 점차 공공 블록체인 분야의 베타 프로젝트로 간주되고 있다.

이러한 전제 조건 아래에서, 이번 사이클에서 이미 두각을 나타내고 있는 Sui는 뛰어난 성능, 강력한 금융 적합성, 광범위한 커뮤니티 지지 등의 장점을 바탕으로 Move 언어의 장점이 다시 주목받고 있으며, 점점 더 많은 개발자들이 Move 언어를 탐색하고 활용하려는 움직임이 나타나고 있다. Move 언어 기반 공공 블록체인인 Sui는 많은 사람들에게 다음 공공 블록체인 알파로 여겨지며, Move 생태계 진출을 위한 최우선 선택지가 되고 있다.

참고로 Move 언어의 장점을 언급한다면, 다른 어떤 프로젝트보다 Sui가 더 적합한 주제다. Move 언어의 아버지인 Sam Blackshear가 CTO로 참여해 개발한 프로젝트로서, Sui는 Move 언어의 보안성, 금융성, 고성능 등의 기술적 장점을 더 잘 계승하고 발전시킬 수 있다고 평가받고 있다. 실제로 빠른 성장 과정에서 기술적 장점이 Sui 생태계 발전에 미친 강력한 영향력을 확인할 수 있었다.

Move 기반 지속적 혁신, Sui가 DeFi 발전의 비옥한 땅이 된 이유

Move는 안전한 스마트 계약을 작성하기 위한 프로그래밍 언어로, 원래 페이스북에서 다이엠(Diem) 블록체인을 위해 개발되었다. 다이엠 프로젝트는 결국 실패로 끝났지만, 보안성과 성능 측면에서의 뛰어난 장점을 바탕으로 Move 언어를 기반으로 하는 암호화 프로젝트들이 다양하게 등장했으며, Sui도 그 중 하나다.

Sui는 Move를 핵심 스마트 계약 언어로 채택함으로써 Move 언어의 다수 장점을 완벽하게 계승했으며, 특히 DeFi 및 디지털 금융 시나리오 발전에 매우 유리하다.

첫째, Move 언어는 Sui에 더 강력한 보안성과 검증 가능성을 제공한다. 다른 언어들과 비교해 Move는 토큰 자산을 더 근본적이고 원시적인 방식으로 처리한다. Move 언어에서는 자산을 특별히 '리소스(Resource)'로 정의하여 일반 데이터와 구분한다. 리소스 데이터는 반드시 계정 아래에 저장되며, 거래 과정에서 자산은 반드시 어디론가 이동해야 한다. 즉 다른 주소로 전송되거나 소각되어야 하며, 복제나 '이중 사용'이 불가능하다. 이 설계는 이중 지불 공격과 기타 보안 취약점을 효과적으로 방지하여 디지털 금융 거래의 보안성을 보장한다. 또한 Move는 정적 호출을 사용하며 모든 계약 실행 경로를 컴파일 시점에 결정할 수 있고, 내장된 보안 알고리즘과 검증기를 통해 철저한 분석이 가능하여 계약 버그 발생 가능성을 크게 줄인다.

둘째, Move 언어의 모듈화 설계가 가져온 강력한 조합성은 Sui 생태계의 스마트 계약을 마치 레고 블록처럼 만들었다. 개발자들은 자유롭게 조합해 새로운 제품을 만들어 다양한 시나리오에 대응할 수 있다. Move는 모듈(Module) 간 조합을 기반으로 하며, 계약 조합은 모듈 업그레이드 및 최적화만으로 가능하다. 이 모듈을 사용한 모든 다른 계약은 자동으로 최신 버전을 사용하게 되므로, 블록 공간 절약뿐 아니라 업그레이드도 훨씬 쉬워진다.

더욱 중요한 것은, 다이엠 프로젝트는 페이스북의 20억 사용자에게 법정화폐의 글로벌 대안을 제공하는 것이 목적이었기 때문에, 이를 지원하기 위해 개발된 Move 언어는 설계 초기부터 고성능을 중요하게 고려했다. Move 가상 머신은 Move 바이트코드 실행을 최적화하여 스마트 계약이 효율적으로 작동하도록 보장한다. 즉 네트워크 부하가 높은 상황에서도 Move 언어는 우수한 응답 속도를 유지하며 사용자에게 원활한 경험을 제공할 수 있다.

Move 언어의 기반 위에서 Sui는 병렬화 아키텍처를 구축하여 DeFi의 다양한 애플리케이션과 시나리오가 독립적으로 실행될 수 있도록 했다. 서로 다른 DeFi dApp을 넘어서거나 동일한 dApp 내에서 서로 다른 유동성 풀을 사용할 때에도 Sui는 다른 트래픽의 영향을 받지 않는다. 이는 다양한 자산, 시나리오, 전략에 관심 있는 트레이더들이 서로 간섭 없이 각각의 작업을 독립적으로 수행할 수 있음을 의미한다.

현재 Sui 공식 홈페이지 데이터에 따르면, 초당 10만 건 이상의 거래 처리 능력과 최종 거래 확인 시간 400밀리초를 달성했다. 이 성능 지표는 기존 블록체인의 한계를 크게 뛰어넘으며, Sui가 고빈도 거래와 복잡한 금융 작업을 지원할 수 있도록 하고, 사용자 경험을 극대화하며 시장의 빠른 거래 요구를 충족시킨다.

특히 언급할 점은, Move 언어는 탄생 이후 지속적으로 발전하고 있다는 것이다. 2024년 버전 업데이트에서 Move는 열거형, 매크로 함수, 메서드 문법 등 새로운 기능을 추가하여 개발자의 프로그래밍 도구를 크게 확장했으며, 복잡한 비즈니스 로직을 쉽게 구현할 수 있게 해 점점 더 많은 개발자들이 참여하도록 유도하고 있다.

Sui가 처음 등장했을 때, 많은 커뮤니티 멤버들은 Sui를 Move 언어의 '친아들'이라 농담했지만, Sui가 Move 언어를 선택한 것은 초기 발전에서 거인의 어깨 위에 섰음을 부정할 수 없다. 그러나 지난 2년 이상의 발전 과정에서 Sui는 지속적으로 기술 혁신을 통해 블록체인의 성능과 사용자 경험 한계를 탐색하며 기술적 우위를 공고히 해왔다.

올해 5월 테스트넷에 배포된 새로운 합의 프로토콜 Mysticeti도 그 좋은 예시다. Mysticeti는 비잔틴 장애 허용(BFT) 합의 메커니즘에 대한 심층 연구를 바탕으로 개발되었으며, 이 중대한 돌파구로 Sui 테스트넷의 합의 시간이 80% 감소해 390밀리초로 줄었고, 동시에 산업 최고 수준의 처리량을 유지했다. Mysticeti 도입으로 Sui는 산업 내에서 가장 빠른 합의 계층이 될 것이다. 이 속도는 거래 전략, 정산, 포트폴리오 리밸런싱 등을 실시간으로 수행하는 데 매우 중요하다.

이보다 앞선 3월에는 Sui 개발팀 Mysten Labs가 새로운 실행 확장 솔루션 Pilotfish를 발표했다. Sui 블록체인 환경의 테스트 및 개발 과정에서 Pilotfish(Sui 확장 프로토타입)는 8대의 머신을 지원하며 처리량을 8배 향상시키고, 네트워크 응답 시간을 단축하며 지연 시간을 20밀리초 이하로 제어해 선형 확장의 가능성을 충분히 입증했다.

또한 Sui는 다양한 기술 개선을 통해 개발자와 사용자의 진입 장벽을 낮추고 10억 명 규모의 사용자 도입을 위한 대규모 채택을 위한 견고한 기술 기반을 마련하고 있다. 예를 들어 Google 및 Twitch 등의 기존 Web2 인증 정보로 Web3 애플리케이션에 로그인할 수 있도록 하는 zkLogin은 사용자가 개인 키를 기억하거나 기록할 필요를 없애 편의성을 극대화한다. 또 다른 예로 SaaS(소프트웨어형 서비스) 제품 Enoki는 기업이 기존 및 신규 서비스에 Sui 지갑을 매끄럽게 통합할 수 있도록 지원한다. 다양한 기술 발전은 Sui가 개발자와 사용자를 위한 새로운 상호작용 및 참여 시대를 열도록 돕고 있다.

다양한 기술적 장점이 생태계 내 프로젝트 성장을 지원하는 동시에, Sui는 개발자와 사용자를 위한 더 나은 생태환경 조성을 통해 프로젝트 개발 효율성과 성공 가능성을 더욱 높이고 있다.

첫째, DeFi 프로젝트의 경우 시스템 안정성이 무엇보다 중요하다. 일시적인 네트워크 장애라도 자금 손실, 거래 실패, 사용자 신뢰 저하로 이어질 수 있기 때문이다. Sui는 출시 이후 단 1분도 다운타임이나 성능 저하를 겪은 적이 없으며, 이러한 탁월한 안정성은 개발자와 사용자에게 강력한 보장을 제공한다.

둘째, 프로젝트 개발자 입장에서는 제품 구현뿐 아니라 성장 방법도 중요하게 고려해야 하며, 이때 생태계의 지원이 필수적이다. 해커톤, 그랜트(Grants), RFP(Request for Proposal) 등을 통해 Sui는 신생 프로젝트에 풍부한 자원과 지원을 제공하며 개발자들 사이에서 DeFi의 비옥한 땅으로 자리매김하고 있다.

다양한 개발자 인센티브 병행, 생태계 내 DeFi 프로젝트의 급속한 성장 견인

현재 공공 블록체인의 발전은 스토리텔링 단계에서 점차 실질적인 적용 단계로 전환되고 있다. 기술적 우위가 충분히 두드러진 전제 하에서 공공 블록체인 경쟁의 또 다른 핵심은 바로 생태계다. 간단히 말해, 애플리케이션을 통해 사용자에게 다가가는 것이며, 결국 '개발자를 얻는 자가 세상을 얻는다'는 원칙이 적용된다.

Electric Capital의 개발자 데이터 통계에 따르면, 지난 반년간 Sui의 개발자 수는 폭발적으로 증가했으며, Sui는 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 Move 개발자 커뮤니티를 보유하고 있다. 2024년 초부터 7월 1일까지 Sui의 월간 활성 개발자 수는 219% 증가했으며, Sui의 월간 활성 개발자 중 절반 이상이 단일 체인 개발에 집중하고 있다. 이 뚜렷한 성장은 개발자들이 Move 개발 및 Sui 플랫폼에 대한 관심과 참여도가 지속적으로 높아지고 있음을 보여줄 뿐 아니라, Sui가 시행한 다양한 효과적인 개발자 인센티브 프로그램의 성과를 반영한 것이다.

특히 주목할 점은, 2024년 3월부터 6월 사이 Sui 생태계에 다수의 신규 개발자들이 몰려들었다는 것이다. 이는 주로 Sui Overflow 해커톤의 개최 덕분이다. 역대 최대 상금 규모의 Sui 생태계 해커톤으로 알려진 Sui Overflow 해커톤은 소비자 앱 및 모바일 앱, DeFi, 게임, 인프라 및 도구, 고급 Move 기능, 멀티체인, 무작위성, zkLogin 등 8개 분야를 설정했다. 이번 행사는 8주간 진행되었으며, 79개국에서 352개 프로젝트가 참가했고, 최종적으로 32개의 우수 프로젝트가 선정되어 50만 달러의 상금을 나누어 가졌다.

Sui Overflow 해커톤 외에도 Sui는 Liquid Stake 해커톤, MOVE Online 해커톤 등 일련의 주제별 해커톤을 개최했으며, 싱가포르, 청두 등 세계 여러 도시에서 Move HackerHouse 오프라인 행사도 진행하며 개발자들이 자신을 표현하고, 교류하며, 아이디어를 발산할 수 있는 플랫폼을 제공하고, 생기 넘치고 다양성 있는 생태계 구축을 촉진하고 있다.

정기적이지 않은 온·오프라인 활동 외에도, 2023년 10월 25일 Sui 재단 공식 웹사이트가 정식으로 오픈하며 개발자 지원 프로그램(Grant) 신청 창구를 개설했다. 장기적인 지원 프로그램인 Sui Grants는 생태계 내 개발자 및 프로젝트가 프로젝트를 시작할 수 있도록 자금을 지원하며, 지원 금액은 1만 달러에서 10만 달러까지 다양하며, 특정 마일스톤 달성 시 추가 지원 기회도 제공된다. 9개월 이상 운영된 동안 Sui는 수백 건의 제안을 접수했으며, 86개 프로젝트가 심사를 통과해 지원을 받았다. 총 지원금은 472만 달러에 달하며, 현재 Sui 생태계의 핵심인 Cetus, Navi 등의 프로젝트도 모두 Sui Grants의 지원을 받은 바 있다.

또한 Sui는 RFP(수요 제안) 프로그램을 통해 생태계 내 특정 수요를 해결하고 맞춤형 지원을 제공하고 있다. 최근 공개된 첫 번째 RFP 지원 대상자 명단에는 Sui Kiosk와 호환되는 민팅 인프라 Byzantion Inc, 무코드 체인 상 로열티 플랫폼 HashCase, 소비자 참여 플랫폼 Arden Labs Inc, 로열티 프로그램을 위한 화이트 라벨 웹사이트 Mojito Inc 등이 포함되어 생태계 요구를 더욱 충족시키며 개발자 친화적인 환경을 조성하고 있다.

Sui의 생태계 인센티브는 또한 세계적 수준의 학자들을 유치해 Web3 발전의 최전선 연구를 공동으로 탐색하고자 한다. 블록체인 기술, 스마트 계약 프로그래밍, Sui 기반 플랫폼 제품에 초점을 맞춰 다음 10억 명의 사용자를 Web3로 끌어들이는 것을 목표로 하며, 이에 따라 Sui 학술 연구상이 제정되었다. 각 승인된 제안에는 10만 달러의 지원이 제공된다.

최근 공개된 네 번째 학술 연구상 결과에 따르면, UC 버클리, 예일대, 뉴욕대, EPFL(로잔 연방 공과대학), 싱가포르 국립대 등에서 제출한 20개의 뛰어난 제안이 선정되었으며, 제안 내용은 캐시를 활용한 제로노우ledge 증명(ZKP) 가속화, Sui DeFi 생태계의 자동화된 리스크 관리, 병렬 실행 관점에서의 Sui 벤치마킹 등으로, 산업 전반에서 블록체인 플랫폼 및 Sui의 보안성과 효율성을 한층 더 높이기 위한 것이다. 제안의 뛰어난 품질을 인정받아 Sui 재단은 2024년에 추가로 100만 달러를 투입해 블록체인 혁신과 보급을 위한 연구를 가속화하겠다고 약속했다.

다양한 생태계 인센티브 조치를 통해 Sui는 빠르게 반복하고 혁신하는 플랫폼을 구축했다. 이러한 인센티브는 다수의 개발자 참여를 유도할 뿐 아니라 풍부한 자원과 지원을 제공하며, 역동적인 환경에서 개발자들이 금융 애플리케이션부터 게임, 소셜 플랫폼 등 다양한 분야에서 자유롭게 가능성 탐색을 할 수 있도록 하여 Sui 생태계 성장에 더 많은 동력을 제공하고 있다.