올인은 쉬워도 매도는 어렵다, 어떻게 하면 팔 줄 아는 능수능란한 장인이 될 수 있을까?
번역: TechFlow
정점에서 운에 의지하지 않고 매도하는 방법:
1.시장 이해하기
암호화폐 사이클은 세 가지 핵심 요인에 의해 결정된다:
(A) 글로벌 유동성 사이클 (2008년 이후)
(B) 비트코인 반감기 (2012년 이후)
(C) 미국 선거/규제
4년 주기를 눈여겨보라. (@TechDev_52 감사)
패턴 인식
4년 사이클 내에서 암호화폐 시장은 전통적인 계절과 유사하다:
겨울 = 약세장 (예: 2022년)
여름 = 강세장 (예: 2023년)
봄과 가을 = 전환기
(@RaoulGMI 감사)
2.현재 계절 파악하기
2022년 말이 강세장의 시작이라고 가정하면, 우리는 현재 여름일 가능성이 높다.
가격은 이미 급등했지만, 여전히 상승 여력이 있을 수 있다.
여름은 강한 봄 이후 다소 진정되는 경향이 있다. (2021년 및 2024년 참고)
“최고”의 계절 식별하기
가을은 시장 광기와 사이클 정점이 나타나는 시기다.
이때 매도하고(그 후 겨울에 다시 매수) 목표를 삼아야 한다.
“광기 순간” 타이밍 맞추기
가장 어려운 부분으로, 시장 잡음이 많고 탐욕이 극에 달한다.
매도하고 싶지 않을 수도 있다.
3.탐욕에 대응하기 위해 정점 신호 찾기
가장 중요한 것은 글로벌 유동성이다.
특히 글로벌 유동성 전년 대비(YoY) 변화율에 주목해야 한다.
유동성을 서핑하듯 다루어라.
글로벌 유동성 YoY 변화 추세가 상승 중이라면 계속해서 타고 나가고, 하락하면 즉시 이탈하라.
파도가 무너지기 전에 반드시 빠져나가야 한다.
“즐거움 구역(Hedonic Zone)”
“즐거움 구역”은 시장 조작이 가장 쉬운 시기이며(가격 일제 상승), 이 기간 동안 글로벌 유동성 YoY 변화율은 일반적으로 4.5%까지 도달한다.
현재 우리는 1.5%에 머물러 있다. 역사가 그대로 반복되진 않으므로 목표 설정에 유연해야 한다.
(@TomasOnMarkets 감사)
유동성은 선행 지표다.
유동성 변화는 가격 움직임을 6~12개월 앞서 예측할 수 있다.
암호화폐는 고위험 자산군이며, 자금 흐름의 전달 효과에는 시간이 걸릴 수 있다.
경고: 유동성 마르는 상황에서도 마찬가지로 적용된다.
스테이블코인 공급량 주목하기.
암호화폐 유동성의 실질적 상태를 파악하려면 스테이블코인 공급량을 주목해야 한다.
이상적으로 스테이블코인 공급량은 시장 반등을 유지하기 위해 증가 속도를 높여야 한다.
글로벌 유동성을 세계 지도로 보고, 스테이블코인 유동성을 지역 지도로 본다.
(@glassnode 감사)
스테이블코인 유동성의 의미
이는 알트코인에 대한 잠재적 매수 압력을 의미한다. 새로운 자본이 시장 반등을 이끈다.
비트코인이 중요하지만, ETF 출시 이후 중심화 거래소(CEXs)를 통한 자금 전달 효과는 더 이상 두드러지지 않을 수 있다.
4.시간 창 좁히기
오직 유동성만을 기반으로 하면, 시장 정점을 2~3개월 내에 예측할 수 있다고 가정할 수 있다.
시간 창을 어떻게 더 좁힐 수 있을까? 여러 정점 신호의 집중을 식별해보라.
Lollapalooza 효과
신호가 많을수록 전체 그림이 더욱 명확해진다.
이 전략의 핵심은 Lollapalooza 효과(Charlie Munger)다.
여러 힘이 결합될 때 엄청난 영향을 만들어내는 현상을 말한다.
예시 힘들 (자신만의 것을 만들 수 있음).
-
비트코인이 10만 달러에 접근함 (언론 과열 절정)
-
주권 부유국 펀드들이 비트코인 상승장에 뛰어듦
-
유동성 정점 도달, 과열 징후 확산
-
암호화폐 검색 트렌드 사상 최고치
-
스포츠 팀들이 NFT 티켓 도입
5.신호가 나타나지 않는다면?
이럴 때 백업 플랜이 필요하다.
백업 플랜은 당신의 계획에 마지막 버팀목을 제공하는 조치다.
시간 기반 신호의 백업 플랜.
정점 신호가 시간 기반이라면, 좋은 백업 선택지는 사건 기반이다.
예를 들어 2025년 상반기에 정점이 올 것이라 예측했다면,
2025년 상반기 이전에 리스크를 헤지하기 위해 5~10개의 사건 기반 신호를 준비하라.
사건 기반 신호의 백업 플랜:
사건 기반 신호의 경우, 고정된 시간 범위를 백업 플랜으로 사용하라.
예를 들어, 정점 신호가 나타나든 안 나타나든, 2024년 말까지 일정 비율의 포지션을 청산하라.
이는 예측 불가능한 블랙 스완 또는 시스템적 위험으로부터 자신을 보호할 수 있다.
현실 점검.
정점에서 모든 자산을 완전히 매도하려면 큰 운이 필요하다—현실을 유지하라.
대신, 평균 매도 가격이 정점에 최대한 가깝게 나오도록 노력하라.
현실적인 목표:
정점 주변에서 운영하라 (정점 전 일부 매도, 정점 시점 일부 매도, 정점 후 일부 매도).
암호화폐 전업 투자자가 아니라면, 시장에서 처음 1/3을 빠져나가는 것이 탄탄한 목표다.
알트코인 역학:
알트코인에 크게 노출되어 있다면, 전체 과정에서 비트코인보다 우수한 성과를 내야 한다.
이는 알트코인이 비트코인보다 훨씬 빠르게 하락한다는 사실을 헤지한다.
에코 버블 및 기타 리스크 요인으로 인해 알트코인 정점을 판단하는 것은 어렵다.
다양한 채널을 통해 “운의 면적” 늘리기(더 많은 정보와 자원 확보)
백업 플랜, 신호, 종합 연구가 많을수록 당신의 매도 전략은 더 좋아진다.
네트워크를 구축하고, 트위터에서 활발히 활동하며, 끊임없이 배우고 성장하라.
(Network Capital 감사)
전략 요약
-
사이클의 특성 연구
-
현재 계절 식별
-
유동성 예측 및 추적
-
신호를 통해 매도 타이밍 좁히기
-
백업 플랜으로 전략 헤징
-
네트워크를 통해 “운의 면적” 확대
(게시물 영감 제공: @Naval)
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@DistilledCrypto
