패러디 노트｜Ansem과의 대화: Bonk 발전에 긍정적 전망, 코스모스 생태계가 이더리움을 넘어서리라 예측

2024.01.10

패러디 노트｜Ansem과의 대화: Bonk 발전에 긍정적 전망, 코스모스 생태계가 이더리움을 넘어서리라 예측

코스모스 생태계 내 암호화폐의 성장은 이더리움 생태계를 넘어설 것이다.

2024.01.10 - 06:50:49

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

코스모스 생태계 내 암호화폐의 성장은 이더리움 생태계를 넘어설 것이다.

정리 및 번역: TechFlow

2024년 1월 2일 방송된 LightSpeed 팟캐스트에서 Garrett과 Mert는 Asymmetric의 Joe McCann과 Ansem을 초청해 Solana의 내구성, 암호화폐 시장 트렌드, 메멕코인(memecoins), 2024년 전략적 투자 전망 등에 대해 논의했다.

배경 소개

Garrett (진행자) – Lightspeed 공동 진행자

Mert (진행자) – Helius Labs CEO, Lightspeed 공동 진행자

Ansem (게스트) – 트레이더

Joe McCann (게스트) – Asymmetric 창립자, CEO 겸 CIO

솔라나의 회복력과 성장: 통찰과 예측

Joe는 Bonk 팀이 Solana 생태계 내에서 가시적이지 않지만, 그들의 Telegram 봇 거래량과 프로토콜 수입이 다른 주요 플랫폼을 능가하며 뛰어난 성능을 보여주고 있다고 말했다.
Ansem은 특히 Solana를 중심으로 한 암호화폐 시장 현황에 대해 낙관적인 입장을 밝혔다.
Garrett는 2024년 다양한 생태계와 애플리케이션에 대한 전망을 논하며, 지난 해의 주요 이정표와 향후 연도에 영향을 줄 수 있는 변화들을 되돌아보기를 촉구했다.
Joe는 시장의 불안정 속에서도 Solana 가격의 탄력성을 강조하며, Solana 커뮤니티의 부단한 노력으로 인한 명예 회복을 언급했다. 또한 4분기의 두드러진 성장세와 2024년 지속적인 성공 가능성을 지적했다.
Ansem은 초기에는 타이밍에 대한 불확실성이 있었지만 Solana의 반등에 만족한다고 말했다. 그는 Solana 팀과 개발자 커뮤니티의 우수성을 칭찬하며 지속적인 발전을 기대했고, 오직 이더리움과 그 L2 솔루션만이 실현 가능하다는 주장에 반박했다.
Garrett는 점점 더 많은 토큰이 Solana 가치와 생태계에 미치는 잠재적 영향에 대해 의문을 제기하며, 투자 선택의 증가가 $SOL 자체에 대한 관심과 자본 유입을 희석시킬지 궁금해했다.
Ansem은 전체 생태계의 성장이 새로운 토큰과 앱의 급증을 수용할 수 있으며, 반드시 Solana의 가치나 매력을 저하시키지는 않는다고 말했다. 그는 이러한 DeFi 애플리케이션이 Solana와 함께 크게 성장하고 평가될 가능성에 주목했다.
Joe는 Multicoin이 새로운 불장 시작과 토큰의 새로운 발행 메커니즘에 대해 독특한 통찰을 가지고 있다고 언급하며, 에어드랍, 특히 Solana(saga phone)가 어떻게 발행 방식으로 진화했는지를 설명했다. 그는 이를 통해 Solana 기반 프로젝트들의 유틸리티와 채택률이 증가했다고 평가했다.
진행자는 건설자이자 동시에 트레이더인 독특한 관점을 가지는 것에 호기심을 표하며, 시장 감정의 급격한 변화에 주목했다. 그리고 신규 진입자들이 이러한 감정의 파동을 어떻게 대처해야 할지 물었다.
Ansem은 암호화폐 분야에서 건설자가 직면하는 어려움을 인정하며, 외부의 잡음과 변동적인 감정이 사기에 영향을 줄 수 있다고 말했다. 그는 창작자들이 자신의 믿음에 집중하고, 가능하면 소셜미디어 활동을 타인에게 위임하여 부정적인 감정을 피할 것을 조언했다.
Joe는 전통적으로 스타트업이 모금한 프라이빗 자금은 그 가치가 공개 거래되지 않는 반면, 암호화폐 프로젝트의 토큰 가격은 프로젝트 성패에 직접적인 영향을 준다고 덧붙였다. 그는 신규 창립자들이 가격 변동에 따른 정서적 영향에 대비할 것을 권고하며, 정신 건강을 위해 소셜미디어로부터 거리를 유지하는 것이 중요하다고 강조했다.
Joe는 트레이더로서의 경험을 공유하며, 가장 좋은 거래가 변동성이 큰 시장에서 이루어진다고 강조했다. 이익 실현 또는 추가 매수 시점을 판단하기 위한 경험칙을 세울 것을 제안했다. 극단적인 시장 상황에서는 다수와 반대로 행동하는 것이 매우 수익성 있게 될 수 있다고 말했다.
진행자는 시장의 예측 불가능성에 대해 논하며, 일명 "Banana"라는 폰지 사기 프로젝트가 단 1시간 만에 본인이 속한 회사보다 더 많은 자금을 모금한 사실에 놀랐다고 말했다. 그는 Solana의 사용 사례에 대해 "All In"의 Jason이 작성한 상세한 답변을 언급하며 시장의 변동성에 충격을 받았다고 밝혔다.
Ansem은 Degen 점수를 시장 행동과 연결지으며, 2021년 BSC 시장의 붕괴와 현재 암호화폐 트렌드를 비교하며, 불장에서의 투자의 투기성을 강조했다. 그는 SafeMoon 등의 프로토콜을 언급하며, 다양한 형태의 도박이 만연하다고 지적하고, 소매 투자자의 참여 강도가 시장 심리의 지표라고 말했다.

$BONK의 미래: 암호화폐 전문가들이 Memecoins, 시장 트렌드, 투자 전략에 대해 논의

Garrett는 Joe에게 Solana 플랫폼의 메멕코인 $BONK에 대한 입장을 묻고, 이를 Ethereum 상의 Shiba Inu와 비교하며 두 생태계 간의 미래 상호작용 가능성에 대해 질문했다. 그는 메멕코인 거래 열풍이 Solana에서 계속될지, 아니면 다른 생태계로 옮겨갈지 궁금해했다.
Joe는 메멕코인에 대한 자신의 입장을 고수하며, Bonk를 아름다운 스토리와 강력한 커뮤니티 영향력을 가진 문화적 토큰으로 설명했다. 그는 메멕코인의 세대 교체를 비교하며, Bonk를 견고한 팀과 상당한 프로토콜 수익을 가진 진화형 버전으로 위치 지정하고, 시장 성과 면에서 Shib를 따라잡거나 넘어서는 가능성을 언급했다.
Ansem은 Bonk가 생태계의 바닥권에서 출시되었고 생태계 내 주요 인물들의 지지를 받았기 때문에 거래가 매우 간단했다고 말했다. 그는 Solana에서 Bonk가 Solana 노출을 원하는 사람들에게 독특한 구매 옵션이 된다고 설명했다.
Ansem은 암호화폐의 패턴 매칭 특성을 언급하며, Dogecoin과 Shiba Inu의 시가총액을 예로 들어, Bonk가 Solana의 Dogecoin처럼 여겨질 수 있다고 설명했다. 그는 Bonk 같은 체인상의 마스코트와 순수한 메멕코인을 구분하며, Bonk가 Solana 생태계에 가치를 기여하고 있다고 지적했다.
Ansem은 Bonk가 거래 수수료를 통해 수익을 창출하고 있으며, 생태계 내에서 다른 제품을 적극적으로 개발 중이라고 강조했다. 또한 인터넷에서 바이럴 콘텐츠의 실질적 가치와 그것이 암호화폐 가격에 미치는 영향에 대해 논의했다.
Joe는 바이럴 콘텐츠와 인터넷 문화의 암호화폐 내 가치에 대해 Ansem의 견해에 동의하며, 인터넷 바이럴 콘텐츠를 근본적으로 투자하기는 어렵지만 포트폴리오 차원에서 접근할 것을 제안했다.
Garrett는 메메(memes)에 투자하는 것에 동의하며, Bonk 팀의 역량을 긍정적으로 평가하고, 일반적인 메멕코인 지지자들과 차별화된 점을 인정했다.
Mert는 트레이더와 가격 흐름을 주시하는 사람들이 이더리움, 비트코인, 솔라나 등의 다양한 암호화폐 생태계를 어떻게 보는지, 그리고 내년에 어떤 곳에 베팅할지 궁금해했다.
Joe는 여러 사이클에 걸친 경험을 바탕으로 새로운 토큰이 일반적으로 비트코인과 이더리움보다 더 좋은 수익을 내는 경향이 있다고 지적했다. 그는 다양한 L1 생태계의 투자 기회에 대해 논의하며, L2와 그들의 가격 흐름에 대해 낙관적인 전망을 나타냈다.
Joe는 기관 투자자와 트레이더들이 이더리움의 부진한 실적에 실망하며 다음 큰 투자처를 찾고 있다고 설명했다. 글로벌 유동성, 그림자 통화 체계, 선거 해의 역학 등으로 인해 시장 리스크가 높아지고 있다며, 몇 가지 투자 분야에 집중할 것을 제안했다.
이더리움이 롤업 결제 계층으로 전환되는 점을 고려해, Ansem은 이더리움 대비 Solana의 가치가 저평가되어 있다고 주장했다. 그는 이더리움의 모듈화 구조 속에서 시장이 자산을 어떻게 재평가할지 질문하며, Celestia 같은 팀들과의 경쟁을 언급했다.
Ansem은 Solana의 기능이 그 시가총액이 이더리움에 더 가까워야 함을 입증한다고 말하며, 소매 사용자들이 Solana를 선호할 것이라 예측했다. 또한 아직 널리 논의되지 않은 모듈화 담론 속에서 저평가된 역할을 찾는 것이 중요하다고 강조했다. 그는 대체 가상머신 업그레이드, Cosmos 생태계 업그레이드에 관심을 갖고 있으며, 속도와 비용 면에서 Solana와 경쟁할 수 있다면 Monad의 잠재력도 주목하고 있다고 말했다.
그는 자신이 Solana, Coinbase, Parallel에 핵심적으로 투자하고 있음을 언급하며, 규제 명확화 과정 속에서의 Coinbase의 가능성과 Parallel의 게임 전망에 주목했고, 인공지능 및 방어적 투자도 계속 탐색 중이라고 밝혔다.
Garrett는 일부 연구 동료들이 Near의 인공지능 관련 관심과 DA 계층에서의 잠재적 성장에 대해 논의하고 있었다며, Ansem과 Joe에게 Near에 대한 투자 의견을 물었다.
Ansem은 일부 Near 포지션을 보유하고 있으며, Near의 CEO가 초기 인공지능 논문을 공동 집필한 인물임을 언급했다.
Joe는 Near의 CEO Ilia가 영리하다고 인정하지만, Near의 확장 솔루션에는 동의하지 않는다고 밝혔다. 그는 인공지능 같은 서사(narrative)가 시장 가격에 큰 영향을 미칠 수 있다고 언급하며, 기본적인 벤처 투자와 암호화폐 서사 중심 거래의 차이를 설명했다.
Garrett는 Aptos와 Sui 같은 대안 L1 블록체인의 추세를 관찰하며, 기존 플랫폼인 Solana 등을 반박하듯 애플리케이션 전용 블록체인과 프레임워크가 등장할 가능성을 추측했다.

블록체인의 미래: Dymension, DA 계층 및 2024년 전망

Ansem은 Cosmos 생태계 내 모듈화 결제 계층인 Dymension에 주목하고 있으며, 곧 메인넷 출시를 앞두고 있다고 언급했다. 그는 이더리움 생태계와 달리, Dymension이 결제 계층 아래에서 보호되는 애플리케이션 특화 롤업(roll-ups)을 지원함으로써 차별화되고 있다고 설명했다. Ansem은 개발자 친화성도 강조하며, Dymension SDK를 사용해 별도의 검증자 세트 보안 없이도 앱을 구축할 수 있다고 말했다.
Ansem은 Dymension의 잠재적 거래 성능을 강조하며, Celestia의 성공적인 출시와 비교했다. Dymension이 낮은 인지도에도 불구하고 결제 계층 영역에서 롤업 경쟁이 부족해 유망한 기업이 될 수 있다고 평가했다.
Garrett는 DA 계층에 대해 언급하며, 그 기술적 측면과 가치 축적 문제, 그리고 쉽게 대체 가능한지 여부를 의문시했다.
Joe는 DA 계층에 대해 제품 엔지니어링과 소프트웨어 측면에 초점을 맞춘 견해를 제시했다. 그는 Apple의 높은 전환 비용을 예로 들며, '끈성(stickiness)'과 전환 비용의 중요성을 논의했다. Joe는 Celestia 같은 DA 계층의 전환 비용이 극히 낮다면 상품화될 수 있으며, 장기적으로 가치가 하락할 가능성이 있다고 말했다.
Ansem은 DA 계층의 상품화 가능성과 결제 계층이 더 중요한 가치 드라이버가 될 수 있다는 잠재력을 생각해봤다. 그는 생태계 지원, 배포 용이성, 상호 운용성이 개발자의 DA 계층 선택에 중요하다고 강조했다. 그러나 롤업 거래로의 전환, 거래 활동 및 가치 분배에 미치는 영향 측면에서 이러한 계층의 가치 축적이 어떻게 이루어질지에 대해서는 불확실하다고 말했다.
Mert는 암호화 자산을 평가할 때 기술적 이해가 필요하다고 언급하며, 이것이 일부 사람들에게는 도전이 될 수 있음을 인정했다. Ansem도 이에 동의했다.
Ansem은 세 가지 예측을 제시했다: Cosmos 생태계 내 암호화폐 성장률이 이더리움 생태계를 초과할 것; 두 체인이 이더리움을 넘어선 일일 활성 DEX 거래량을 기록할 것; 암호화폐와 Web2 사용자를 모두 끌어모을 혁신적인 게임이 등장할 것.
Garrett는 2024년 이더리움 DeFi 전망, 특히 Uniswap에 대해 물었다. Joe는 Uniswap 팀의 지속적인 개선을 존중하지만, L2 및 기타 플랫폼이 제공하는 뛰어난 사용자 경험으로 인해 스왑 개념 자체가 구식이 될 수 있다고 생각했다. 그는 Uniswap의 시장 점유율이 감소할 것으로 예상하지만, 팀 자체에 대해 전체적으로 베팅을 거는 것은 아니라고 밝혔다.
Ansem은 이더리움이 보안성 덕분에 계속 중요할 것이라며, 이더리움 상의 TVL이 탄력적일 것이라고 예측했다. 그는 많은 이더리움 기반 앱들이 다른 EVM 호환 롤업에 배포되겠지만, 처리량 문제는 지속될 수 있다고 강조했다.
그는 이더리움 DeFi 팀들이 EVM 호환성과 뛰어난 성능을 동시에 제공하는 플랫폼(예: Monad)으로 이전할 것으로 예상했다. Monad는 솔라나의 속도와 비용 효율성에 EVM 호환성을 결합해 이러한 문제를 해결할 수 있을 것이라고 말했다.
Mert는 내년 거래 전망 중 가장 비관적인 견해를 묻고 있다.
Joe는 Asymmetric에서 숏 리스크를 취하지 않고, 오히려 리스크를 매수한다고 설명했다. 그는 상대가치 거래에 대해 논의하며, 첫 번째 DeFi 열풍 당시 거버넌스 토큰의 잠재적 회복에 회의적이라고 밝혔다.
Ansem은 Polygon에 대해 비관적이라고 말했다. 그는 Polygon의 마케팅 전략, 이더리움과의 정렬 주장, L1에서 L2로의 전환, 다른 ZK 롤업 팀들과의 경쟁을 비판했다. Mert는 Ansem의 견해에 매우 동의했다.
Garrett는 Polygon의 Sandeep를 토론에 초청하자고 제안하며, $WIF에 대한 질문을 던졌다.
Ansem은 $WIF에 대한 애정을 확인하며, 전통 미디어와 암호화폐 플랫폼에서의 빠른 채택을 언급했다. 그는 그 잠재적 성장과 인기에 대해 논의했다.
Joe는 그들의 펀드에 $WIF가 포함되어 있지 않지만, 개인 투자자들 사이에서의 인기를 고려할 때 메멕코인의 가치를 인정한다고 말했다.
Ansem은 메멕코인을 TikTok의 바이럴 트렌드와 비교하며, 바이럴 확산이 가져올 수 있는 잠재적 경제적 수익에 주목했다.