블록체인 데이터가 상업은행의 '쟁탈전'의 대상이 될 것인가?
"체인 상 데이터는 어떻게 생산 자료에서 생산력으로 전환될 수 있을까?" 다양한 산업 분야가 지속적으로 데이터라는 첨단 생산 요소를 탐색할 때, 한 가지 기본적인 문제가 눈앞에 놓여 있다.
체인 상 데이터라고 하면, 그 추상성과 아직 소수 전문가들 사이에서만 다뤄지는 분야라는 점 때문에 디지털 네이티브조차도 종종 간과하게 되며, 일반 대중은 더더욱 그러하다.
체인 상 데이터를 통해 블록체인 네트워크 내 유용한 정보를 추출하면 사용자에게 특별한 통찰력을 부여하고 산업의 기회를 효과적으로 포착할 수 있다. 또한 미래지향적인 글로벌 기술 기업들은 블록체인 기술 자체뿐 아니라 일부는 체인 상 데이터 분야에 집중하며 그 무한한 가능성을 발굴하고 있다. 이러한 체인 상 데이터 분야에 특화된 기업들은 높은 평가를 받을 뿐 아니라, 불확실한 거시경제 환경 속에서도 오히려 역성장하는 모습을 보이고 있다.
일반 대중이 체인 상 데이터에 대해 갖는 여러 의문에 대해 오케클라우드(OKLink) 연구원은 해외 상업은행을 사례로 들어, 체인 상 데이터란 무엇이며 어떻게 생산 요소에서 생산력으로 전환되는지를 설명하고자 한다. 상업은행을 선택한 주요 이유는 그들의 업무가 정보와 데이터 분석 중심이며, 데이터 혁신 발전 측면에서 천부적인 장점을 가지고 있기 때문이다.
1. 방대한 데이터 기반 업무로 인해 체인 상 데이터와 쉽게 융합할 수 있으며, 데이터 요소가 생산력으로 전환되는 과정을 촉진할 수 있다.
2. 사회적 수용도가 높아 다른 산업 분야에 참고 가능한 모범 사례와 실천 경험을 제공할 수 있다.
글로벌 은행들의 체인 상 데이터 및 그 기반이 되는 분산형 기술에 대한 탐색은 2014년 R3 글로벌 블록체인 얼라이언스 설립(모건스탠리, 핑안그룹, 차오샹은행, 중국외환거래소 등이 가입함)으로 거슬러 올라간다.
이미지 출처: 네트워크
최근에는 일부 금융업계 거물들이 이더리움 기업 연합(EEA) 등 조직에도 참여했다. 은행 내부 프로세스 최적화, 은행 간 협업에서부터 현재 진행 중인 기관 간 탈중앙화 금융(DeFi) 탐색까지, 해외 상업은행들의 실천은 멈추지 않고 있다.
은행업계의 내부에서 외부로 이어지는 탐색
KPMG가 실시한 「2022 글로벌 은행업 조사」에 따르면, 응답한 은행 임원의 85%가 자사 은행이 고객에게 디지털 지갑 서비스를 제공할 것이라고 답했으며, 일부 해외 상업은행은 이미 디지털 자산 보관 등의 서비스를 제공하고 있다. 디지털 자산의 근간이 되는 체인 상 데이터를 정리하고 분석하며 관리하고 활용하는 것은 은행이 디지털 자산 관련 업무를 수행하는 근본 로직이다.
각국의 상업은행은 국가 및 지역별 규제 정책에 따라 체인 상 데이터 관련 업무의 초점이 다르게 나타난다. 아래에서는 해외 상업은행들이 내부에서 외부로 나아가는 탐색 사례들을 소개한다.
01 디지털 자산 리스크 관리의 디지털·지능화 전환
체인 상 데이터는 해외 은행권에서 디지털 자산 관련 업무의 리스크 관리를 위한 주요 도구 중 하나로 자리잡았다.
체인 상 데이터의 기하급수적 증가에 맞추기 위해 디지털 자산 리스크 관리는 반드시 디지털화·지능화 전환이 필요하다. 은행 업무 유형이 다양해짐에 따라 해외 은행들은 체인 상 데이터 분석 연구와 리스크 관리 프로세스, 특히 사전 관리에 큰 중요성을 두고 있다.
예를 들어 싱가포르 DBS 은행은 현재 디지털 거래 업무를 운영하며 네 가지 법정통화와 여섯 가지 성숙한 디지털 자산 간 거래 서비스, STO 사업, 디지털 자산 보관 서비스 등을 제공하고 있다. 디지털 자산 금융 리스크 관리 프로세스 측면에서 어떤 디지털 자산이 은행 내 플랫폼에 상장될 수 있는지, 그리고 상장 후 자산의 리스크 추적은 숙련된 체인 상 데이터 보안 전문가들이 체인 상 데이터를 분석하여 상업은행에 기술적 감시를 제공해야 한다.
또한 싱가포르에서 최근 상하이 데이터거래소가 주최한 2022 글로벌 데이터 비즈니스 컨퍼런스에서 Web3 기술과 데이터 거래에 관한 발표에서도 체인 상 데이터가 언급되었으며, 전 세계적으로 체인 상 데이터가 적용되는 사례들이 공유되었다.
상하이 데이터거래소의 블록체인 데이터 분야 기업인 오케클라우드는 행사 중 디지털 자산 리스크 관리의 디지털·지능화 전환, 안전 상태 인식 체계 구축 — 즉 능동적 보안 방어 시스템의 지능형 두뇌를 소개했다. 이는 빅데이터와 인공지능 기술의 융합뿐 아니라 전문가 팀의 오랜 경험도 필요하다. 현장에서 우리는 전 세계에 '글로벌 Web3 데이터 얼라이언스' 결성을 제안하기도 했다.
이미지 출처: 2022 글로벌 데이터 비즈니스 컨퍼런스
현재 당사는 다중 체인, 다중 시나리오에서 의심스러운 주소의 위험 거래를 실시간으로 발견하고 추적 분석하며 대응 처리할 수 있게 되었다.
이미지 출처: 오케클라우드 연구원
02 "DeFi"가 국가기관으로 진입하다
내부 업무 프로세스 최적화 및 디지털 자산 신규 업무 외에도, 탈중앙화 금융(DeFi)은 해외 일부 국가 및 기관이 디지털 자산의 새로운 금융 형태를 탐색하는 중요한 방향 중 하나로 떠올랐다. DeFi는 블록체인의 스마트 계약을 기반으로 다양한 금융 서비스를 실행한다. 기존 애플리케이션은 오픈소스 및 무허가 특성상 주류 금융기관에 적합하지 않지만, 탈중앙화 금융 애플리케이션은 기대를 모으는 '기관형 DeFi(Institutional DeFi)' 개념을 통해 주류 기관에 진입하고 있다.
싱가포르 금융감독청(MAS)에 따르면, 11월 2일 모건스탠리, DBS 은행, SBI 디지털자산홀딩스는 폴리곤(Polygon) 상의 탈중앙화 프로토콜 Aave를 이용해 이더리움 네트워크에서 외환 및 국채 거래를 완료했다. 이 테스트에서 은행들은 싱가포르 국채의 디지털 자산 버전을 일본 국채로 교환하고, 일본 엔화를 싱가포르 달러로 교환했다. 싱가포르 금융관리국(MAS)은 이를 첫 번째 기관급 DeFi 프로토콜의 실제 적용 사례라고 평가했다.
이미지 출처: 네트워크
탈중앙화 금융 애플리케이션의 스마트 계약 실행 등 모든 행위는 체인 상에서 이루어지며, 각 거래는 체인 상 데이터로 기록되고, 스마트 계약이 거래 규정을 정의한다.
즉, 체인 상 데이터는 가치의 매개체라 할 수 있다. 데이터의 탈중앙화가 무감독, 무허가를 의미하지는 않는다. 허가형 프로토콜의 체인 상 데이터를 추적하고 분석하며 관리함으로써 국가기관이 새로운 금융 애플리케이션을 수용하는 속도를 높일 수 있다.
금융 질서를 보장하는 다양한 규제 준수 하에서, 토큰화 자산의 다중 통화 거래는 탈중앙화 금융 애플리케이션을 통해 직접 참여자 간 실시간 거래, 청산, 결제가 가능하다. 이는 중개기관을 통한 거래 비용과 현재场外交易(OTC) 시장에서 요구되는 양자간 상대방 관리 비용을 절감할 수 있다.
이미지 출처:Oliver Wyman Forum, DBS, J.P. Morgan Onyx, SBI Digital Asset Holdings
03 "자산 토큰화" 디지털 신규 실험
어떤 자산의 권리를 블록체인 상의 디지털 자산으로 전환해 대중에게 발행한다는 개념은 낯설지 않다. 보스턴 컨설팅 그룹(BCG)이 9월 발표한 보고서에 따르면, 2022년부터 2030년 사이에 토큰화될 유형·무형 자산의 규모는 전 세계 GDP의 10%에 이를 전망이다.
체인 상 데이터는 공개되어 누구나 접근 가능하며, 이는 회사나 자산의 재무 상태 또는 가치가 투명하게 확인 가능함을 의미한다.
토큰의 거래와 유통이 이루어질수록 해당 자산의 가치는 토큰 가격 변화를 통해 반영된다. 따라서 전체 과정은 체인 상 데이터를 통해 더욱 효율적인 가격 책정이 가능하다. 예를 들어 인도네시아의 중견 핀테크 기업 Ball은 토큰화 채권을 발행해 단 몇 시간 만에 10만 달러 이상을 조달하며 기존 은행 및 VC 채널을 대체했다. Ball의 재무 상태는 체인 상 데이터로 확인 가능하며, 채권 가격 결정에 영향을 미치는 신용 리스크 변화도 체인 상 데이터 분석을 통해 실시간으로 파악할 수 있다.
현재 홍콩, 싱가포르, 일본의 규제 기관은 토큰화 증권에 대한 일부 가이드라인을 발표했다. 싱가포르 금융관리청(MAS)은 2022년 5월 '프로젝트 가디언(Project Guardian)'을 발표했으며, DBS 은행은 동년 5월 1,500만 싱가포르 달러(약 1,114만 달러) 규모의 채권을 '증권 토큰'으로 발행했다. 홍콩 금융관리국(HKMA) 총재 윈위원(余偉文)은 2022년 홍콩 핀테크 위크 행사에서 HKMA가 토큰화 그린본드 발행을 준비 중이며 올해 내 첫 토큰화 그린본드를 출시해 세계 최초의 토큰화 정부 그린본드가 될 것이라고 밝혔다.
이미지 출처: 홍콩 핀테크 위크 행사 현장
체인 상 데이터를 살아 움직이게 하여 생산력 해방
은행업계의 디지털 자산 탐색 과정에서 기술적 공통점이 존재하지만, 다양한 업무마다 서로 다른 요구사항이 있으며 리스크 관리 및 통제 등 분야의 표준도 계속 발전하고 성숙하고 있음을 알 수 있다. 변화 속에서 체인 상 데이터라는 새로운 생산 요소의 생산력을 어떻게 해방시킬 것인지, 이는 선견지명을 갖춘 사고로 장기적으로 탐색해야 하는 과제다.
"업무의 근본 로직을 파악하고, 공통 언어인 체인 상 데이터를 활용해 기술의 공통점과 요구의 개별성을 연결하는 장벽을 허물며, 체인 상 데이터를 살아 움직이게 하는 것이 바로 그 핵심 가치다." 글로벌 블록체인 빅데이터 전문가이자 오케클라우드 제품 책임자인 닉 샤오(Nick Xiao)는 해외 상업은행에 체인 상 데이터 기술 솔루션, 디지털 자산 실사 보고서, 보안 상태 인식 협업 방안을 제공하면서 이렇게 답했다.
블록 탐색기의 체인 상 데이터 풀노드 접속과 데이터 수집을 시작으로 체인 상 세계의 구글을 구축하고, 체인 상 데이터의 거래 행동을 분석하며 빅데이터 기술과 거의 10년간의 전문가 경험을 통해 체인 상 세계의 사용자 행동 프로파일링을 수행하며, 이상 거래 행동에 대한 체인 상 데이터 분석을 통해 글로벌 회색·검은색 주소 데이터베이스를 구축했으며, 궁극적으로 오케클라우드는 체인 상 데이터 전 주기를 아우르는 제품 매트릭스를 형성했다. 복잡하고 도전적인 이 제품 체계에 대해 닉 샤오는 결국 해야 할 일은 하나뿐이라 말한다. 업무의 근본 로직을 이해하고 공통 요소를 찾으며, 맞춤형 요구에 따라 그 공통 요소를 활성화해 진정한 핵심 가치를 창출하는 것이다.
앞으로 해외 상업은행들은 위에서 언급한 세 가지 새로운 업무 방향(디지털·지능화, DeFi, 자산 토큰화)에서 지속적인 실험과 탐색을 이어갈 뿐 아니라 기존의 결제, 담보 대출, 대량 브로커리지 세 가지 주요 업무 분야에서도 대규모 실천을 통해 체인 상 데이터의 폭발적 성장을 이룰 것으로 보인다. 점점 더 많은 투자자들이 디지털 경제에 참여함에 따라, 체인 상 데이터를 활용해 은행의 디지털 자산 서비스 역량을 강화하는 것은 미래 은행업계의 필수 기반이 될 것이다.
계속되는 이야기, 소수에서 주류로
"산업은 아직 진화하고 규제를 수용해야 할 부분이 많으며, 정부가 안심하고 참여할 수 있도록 하는 것이 향후 산업의 규제 준수를 이끄는 중요한 동력이 될 것이다. 앞으로 디지털 자산 산업이 완벽한 인센티브 메커니즘을 통해 정부가 자동화된 거버넌스에 참여한다면 일반 대중도 디지털 자산을 보유하게 되고 대규모 거래량이 발생할 수 있다." 컬럼비아 대학교 금융학 부교수 아고스티노 캡포니(Agostino Capponi)는 향후 규제가 계속 완비됨에 따라 대규모 거래가 발생할 가능성이 있다고 언급한 바 있다.
디지털 자산의 해외 상업은행 내 장기적 건강한 발전을 위해 은행업계는 기술 감독과 금융 업무 감독을 결합해 디지털 자산이 가져오는 새로운 도전에 대응해야 한다. 기존 해외 상업은행들은 일반적으로 성숙한 AML, KYC, BSA 규제 준수 계획을 수립하고 있지만, 디지털 자산의 특성으로 인해 기존 프레임워크 내 존재하는 주요 차이점과 격차를 식별하고 최적화하기 위해서는 자체 기술과 체인 상 데이터 운영의 민첩성 여부를 검토하고, 체인 상 데이터 관련 전문 서비스를 제공하는 신뢰할 수 있는 파트너를 확보해야 한다. 또한 표준 제정 기관들은 기존 제3자 인증 및 감사 방법을 암호자산 비즈니스 모델에 적용하려 하고 있다. 예를 들어 암호자산 고객을 대상으로 하는 해외 상업은행을 위한 감사 절차는 자산의 소유권과 통제권 검증 등 암호자산 리스크를 고려해야 하며, 이를 위해 체인 상 데이터를 활용해야 한다.
은행업과 체인 상 데이터의 이야기는 계속된다. 체인 상 데이터는 데이터 요소의 차원을 확장시키며, 이는 더욱 안전한 데이터 및 데이터베이스 아키텍처를 제공하고, 조직 내부 및 프로세스 구조의 효율성을 높인다. 조직 노드 간 외부 비즈니스 모델 역시 데이터 요소의 확장과 체인 상 데이터 시장 형성으로 인해 새로운 비즈니스 모델이 탄생할 수 있다. 예를 들어 기관형 탈중앙화 금융 애플리케이션이 그것이다.
디지털 자산 규제 준수 분야에서 현재 해외 상업은행은 디지털 자산의 모니터링 및 리스크 관리에 전문적인 체인 상 데이터 서비스 업체를 활용하거나, 오케클라우드처럼 업계 선도적인 체인 상 데이터 기업의 경험을 참고해 자체 개발을 추진하며 빅데이터와 인공지능 기술을 융합해 체인 상 데이터의 보편화와 상용화를 진정으로 실현할 수 있다.
디지털화, 네트워크화, 지능화를 특징으로 하는 제4차 산업혁명 물결은 인공지능, 블록체인 기술 등 현대 정보기술의 발전을 촉진하고 데이터 요소 시장의 변혁을 이끌고 있다. 디지털 자산 규제가 잘 이루어지는 국가 및 지역에서는 체인 상 데이터라는 데이터 시장의 새로운 생산 요소가 은행업과 유기적으로 융합되며, 열린 결말 속에서 소수에서 주류로 나아갈 가능성이 있다.
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