체인 데이터 스쿨 (4): 시각화된 BTC 코인 비용대별 분포도
저자: 베그 씨
🔸TL;DR
- 본 기사에서는 URPD라는 체인 상 지표를 소개합니다.
- URPD는 서로 다른 보유 비용을 가진 BTC 물량의 분포를 보여줍니다.
- URPD는 물량 간 이동(교환) 및 분배 상황을 관찰하고 시장 추세에 대한 방향성을 제시하는 데 활용할 수 있습니다.
🟡 URPD 소개
URPD는 UTXO Realized Price Distribution의 약자입니다.
BTC는 독특한 UTXO 기반 블록체인 구조를 가지고 있어 전통 금융시장에서는 얻을 수 없는 데이터를 체인 상에서 추적할 수 있습니다.
URPD 차트는 바로 이러한 원리에서 파생된 지표로, 차트의 가로축은 가격이며 세로축은 BTC 수량을 나타냅니다.
예를 들어, 80,000 달러 위치에 50만 개의 BTC 물량이 존재한다면,
이는 "50만 개의 BTC 물량이 80,000 달러 근처에서 매수되었음을 의미합니다."
(URPD 차트 예시)
🟡 물량 이동, 축적과 분배
URPD 개념을 이해했다면, 이제 일별 URPD 변화를 통해 각기 다른 가격대에서의 물량 이동 상황을 살펴볼 수 있습니다.
예를 들어 아래는 2024년 5월 1일의 URPD 차트입니다.
(2024년 5월 1일의 URPD 차트)
다음으로 다섯 달 후인 2024년 10월 1일의 URPD 차트를 살펴보겠습니다.
(2024년 10월 1일의 URPD 차트)
가격이 다섯 달간 넓은 박스권에서 등락한 후, 우리는 명확하게 "낮은 비용의 물량이 상방으로 분배되는" 상황을 확인할 수 있습니다.
역사적으로 정점 형성 시기는 일반적으로 "낮은 비용의 고수익 물량 분배가 거의 마무리될 무렵"과 맞물리며, 바닥권에서는 비교적 좁은 구간 내에서 대규모 물량이 축적되는 현상이 두드러집니다.
따라서 분석 시 URPD는 다른 체인 온 데이터(예: Realized Profit, MVRV 등)와 함께 종합적으로 관찰함으로써 시장을 보다 포괄적인 시각에서 이해할 수 있습니다.
(2023년 1월 1일의 URPD 차트. 당시 거의 약세장 바닥에 근접한 위치였음)
🟡 지지, 저항, 컨센선스
특정 가격 구간에 물량이 집중적으로 축적되기 시작하면, 해당 구간에서 수요와 공급의 컨센선스(합의)가 서서히 형성되고 있음을 의미합니다.
이후 가격이 해당 구간을 빠르게 상승 돌파할 경우, 그 구간 내에서 활발한 물량 교환이 발생했기 때문에 미래에 다시 하락 시 지지 영역으로 작용할 가능성이 높습니다.
반대로 그 구간이 붕괴될 경우, 해당 구간 내 물량 대부분은 손실 상태에 놓이게 되며 향후 반등 시 저항으로 작용할 가능성이 큽니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@market_beggar
