Cobo Labs 책임자와의 대화: 기술 주도 인프라 구축, 암호화 토큰 원생 벤처 캐피탈이 더 큰 경쟁력을 제공
암호화 개념이 현실 세계로 빠르게 스며들고 있는 지금, 전통 금융기관들이 잇달아 암호자산에 진출하는 것 외에도 점점 더 많은 소비 브랜드들이 DeFi, NFT, Web3 등의 핵심 트렌드를 적극적으로 수용하고 있으며, 이는 암호화폐의 내재 가치에 대한 인정도가 빠르게 상승하고 있음을 보여준다. 그러나 현재 암호화 시장 규모는 여전히 주류 시장과 견줄 만큼 크지 않으며, 지속적인 성장을 위해서는 창의성과 혁신성을 계속해서 확보하는 것이 장기적인 동력이 되어야 한다. 현재 Cobo Labs(Cobo의 벤처 부문) 등과 같은 원생 기관들은 사업 업그레이드를 통해 더 많은 암호화 혁신 유전자를 해방시키며 산업 발전에 추가적인 역량을 부여하고 있다.
최근 PANews는 Cobo Labs 책임자 Alex Zuo와 투자 리서치 부사장 Ellaine XU를 인터뷰하여 연구 중심에서 투자 리서치 기관으로 전환하려는 그들의 야심과 함께 암호화 생태계의 '내일의 스타'들에게 어떻게 역량을 부여할지를 이야기 나누었다.
기술 주도 인프라 구축이라는 사업 업그레이드 배경, 집중 관심 분야는DeFi
시장의 다변화된 수요는 사업 업그레이드의 중요한 추진력이다. 업그레이드 이전, Cobo는 2018년 내부 프로젝트 연구팀을 설립해 블록체인 기술 및 암호화 산업 혁신 관련 연구를 담당했다. Cobo의 연구 성과 덕분에 가장 많은 메인넷과 토큰을 지원하게 되었으며, 150개 이상의 기관 고객에게 기술 감사 및 컨설팅 서비스를 제공하며 아시아태평양 지역 최대 규모의 암호화 자산 보관 기술 서비스 제공업체로 성장했다.
암호화 생태계가 주류 사회로 빠르게 진입하고 있지만 일반 대중은 여전히 높은 이해 장벽을 가지고 있다. 더 많은 사람들이 블록체인 세계에 참여할 수 있도록 돕기 위해 Cobo Labs는 작년 9월부터 일부 연구 내용을 공개하여 오픈소스로 공유하기 시작했다. 또한 DeFi,NFT, 메타버스, Web3 등 다양한 체인 상 혁신 애플리케이션을 가속화하는 트렌드 속에서 프로젝트 성장에 깊이 관여하고, 자체 기술, 자금, 트래픽, 업계 네트워크 및 인사이트를 보다 체계적으로 출력하기 위해 Cobo Labs는 2021년 12월부터 투자 비즈니스에 진출했다.
"Cobo는 기관에 역량을 부여하는 기술 중심 인프라라고 할 수 있습니다. 우리는 규제 준수 디지털 은행, 커뮤니티 등 트래픽 중심의 프로젝트에 투자하고, 하위 레이어의 블록체인과 자산을 API 인터페이스로 패키징한 후 보다안전한 방식으로 애플리케이션 계층에 제공합니다. 이것은 기존 Cobo 생태계 포트폴리오의 심화된 보완입니다." Alex Zuo는 인터뷰에서 사업 업그레이드에 대해 이렇게 설명했다.
Alex Zuo가 말한 바와 같이, Cobo의 투자는 주로 상하류 자원 연결과 기관화된 전략적 시너지에 초점을 맞추고 있다. 사실상 기술 중심 인프라를 제공함으로써 기관에 역량을 부여하는 과정에서 Cobo는 많은 산업 동향과 기회를 목격한다. 따라서 자산 통합은 이러한 혁신 세력이 생태계 내에서 더욱 잘 성장하도록 도울 수 있다. 동시에 Cobo의 전략적 시너지 방향은 일차 시장에서 자체 성장을 이루는 동시에 미래의 특정 산업 분야에 새로운 활력을 불어넣을 수 있다.
투자 로직 측면에서 전통 VC 경험을 갖춘 Alex Zuo는 암호화 생태계가 전통 분야와 여러 면에서 다르다고 솔직히 밝혔다. 시간 주기, 인큐베이션 자원, 사후 투자 서비스 및 투자 방법 등이 모두 다르다. 미래 생태계 발전 관점에서 Cobo Labs는 주로 저변 인프라, 크로스체인,확장성 등의 분야에 집중해 대규모 기관의 진입 요건을 충족시키고 있다. 애플리케이션 관점에서는 DeFi 분야에 주목하고 있으며, 현재 Cobo Labs는 Tranchess, Li.finance, Mystiko, Yellow Network, Orderly, Hanlam, RootAnt 등의 프로젝트에 투자했다.
"많은 초기 프로젝트들은 자신들의 프로젝트가 실제 사용 사례가 있는지조차 모르며 실험할 수 있는 토양도 부족합니다. Cobo Labs는 플랫폼 내 관련 자원을 갖춘 프로젝트들과 연결해 그들의 실질적 요구를 충족시킬 수 있습니다. 게다가 Cobo Labs는 일부 프로젝트의 초기 단계에 참여할 때 경제 모델,계약 보안 등 분야에서 지원을 제공하며 프로젝트가 보다 좋은 출발을 할 수 있도록 합니다." Ellaine XU가 PANews에 밝혔다.
지난 투자 프로젝트들을 살펴보면, Cobo Labs는 실제로 다양한 지원을 제공했다. 분할형펀드 프로젝트 Tranchess에 대한 투자에서 Cobo Labs 내부 보안팀은 해당 프로젝트의 감사를 수행했을 뿐만 아니라, 1.5단계 DeFi 팀 역시 초기 AUM의 중요한 지원자가 되어 수천 BTC의 AUM을 기여했다. 운영 과정에서도 Cobo Labs는 프로젝트의 코드 업데이트 및 보안 상태를 지속적으로 모니터링했다. 현재 CeFi와 DeFi 사이에는 거래 측면에서 연결 고리가 부족한데, Cobo Labs가 투자한 Hanlam은 전통적인 글로벌 투자은행의 Sales&Trading 분야에서 풍부한 2차 시장 경험을 보유하고 있으며, CeFi의 낮은 거래 비용과 민감한 가격 책정 능력을 거래 방식으로 DeFi 세계에 도입하려 하고 있다. 이 다리를 효과적으로 구축한 후에는 DeFi 세계의 분산된 유동성을 통합하고 집약함으로써 Cobo의 DeFi 영역 탐색과 자연스럽게 보완 관계를 형성하며 신속하게 시너지 효과를 만들어내고 시장 점유율을 확보할 수 있다.
또한 인식과 영향력 측면에서, Cobo는 암호화 생태계에서 ‘웨일 커뮤니티’로 평가받는 Cobo 4th NFT Holder를 보유하고 있다. 이 커뮤니티는 2021년 12월에 설립되었으며, 산업 건설자,퍼블릭체인 설립자, 산업 보안 전문가, 주요 KOL, VC 펀드 설립자, 해외 사설은행 설립자 및 산업 고자산 이용자 등으로 구성되어 있으며, 커뮤니티 회원 선정에 엄격한 심사 기준을 두고 있어 사생활 유지 수준도 매우 높다.
각종 핫한 분야들이 차례로 암호화 서사를 전개함에 따라 Cobo Labs의 사업 업그레이드는 암호화 생태계의 중요한 인프라가 될 것이며, 투자 가치를 지닌 우수한 프로젝트를 심층적으로 발굴하는 동시에 자체 비즈니스 연계를 강화하고 암호화 생태계의 혁신적 발전을 촉진할 것이다.
전통 기관의 빠른 진입 속에서 암호화 원생 VC의 경쟁력은 어디에 있는가?
암호화 시장은 다채롭게 꽃피는 황금기에 접어들었다. 시장 규모는 DeFi, NFT,GameFi, DAO, 새로운 퍼블릭체인, Web3 등의 핫이슈가 교차하면서 크게 성장했다. 암호화폐가 주류화되는 속도를 높이는 이유는 원생 암호화 프로젝트가 강력한 대중화 능력을 갖추고 있는 것 외에도 점점 더 많은 주류 기관이 그 가치와 전망을 인정하고 있기 때문이기도 하다.
특히 최근 몇 년간 투자 빈도와 금액 모두를 고려할 때, 전통 VC들은 암호화 분야에 매우 '열광'하고 있는 것으로 보인다. 심지어 많은 전통 자본들이 별도의 암호화 펀드를 설립하기까지 했다. 자금과 자원 면에서 큰 영향력을 지닌 전통 투자기관에 비해 Alex Zuo는 전통 VC들이 라이선스 규제 준수, 지역 자원 등에서 일정한 장점을 가지지만, 그 경쟁력은 주로 자금 규모가 큰 지분 기반 블록체인 프로젝트에 국한된다고 본다. 다른 형태의 암호화 프로젝트, 특히탈중앙화 프로토콜, 메타버스 분야에서는 이들의 지원 능력이 제한적이며, Cobo Labs를 포함한 암호화 원생 투자기관들은 관련 자원과 제품 등에서 이미 일정한 경험과 장점을 축적해 내부 프로젝트들의 발전을 더 잘 지원할 수 있다고 말했다.
암호화 시장이 진화하면서 크게 성장했듯이 중요한 역할을 하는 벤처캐피탈들도 시대 변화 속에서 계속 진화하고 있다. 현재DAO 형태로 자금을 모으고 투자를 공유하는 것이 암호화 투자의 주요 흐름 중 하나로 자리잡았지만, Alex Zuo는 순수한 투자 수익 관점에서 보면 DAO가 최선의 방식은 아니라고 생각한다. 초기 프로젝트의 경우 DAO 형태가 개인 의사결정보다 반드시 낫다는 보장은 없으며, 대부분의 투자는 비상식적인 판단을 필요로 하기 때문이다. 또한 대형 투자기관에 비해 DAO라는 조직 형태는 시장 인식 측면에서 단기적 사고를 보일 가능성이 있어 투자 결정을 제한할 수 있으며, 특히 고평가 프로젝트에 대해서는 더욱 그렇다. 미래에 DAO가 투자기관의 진화 방향 중 하나가 될 수는 있겠지만, 법적, 인센티브, 처벌 메커니즘 등이 아직 완비되지 않은 상황에서 이를 실현하기엔 아직 이르다.
암호화 시장의 발전은 벤처캐피탈 없이는 불가능하지만, Web3 개념이 유행하는 현 상황에서 VC와 커뮤니티 간의 이해관계는 논란의 중심이 되고 있다. 이전에 트위터 CEO는 소셜 미디어에서 "Web3 세계에서 VC가 문제다"라고 비판한 바 있다. 이로 인해 Web3가 VC가 초과 이익을 얻는 마케팅 도구로 전락했는지 여부를 둘러싼 논란이 계속되고 있다. 많은 사람들의 시각에서 코드, 데이터, 소유권의 개방을 표방하는 Web3는 콘텐츠와 애플리케이션이 사용자 커뮤니티에 의해 창조되고 주도되어야 한다.
"미래에는 커뮤니티가 결국 주도권을 잡을 수도 있지만, 커뮤니티 구성원들이 프로젝트에 장기적이고 안정적인 지원을 할 수 있는지가 중요하다. 만약 프로젝트에 장기적이고 안정적인 인센티브 분배 메커니즘이 없다면, 커뮤니티는 대부분 단기적 이익을 추구하게 된다. 물론 시장 침체기 또는 약세장 기간에는 커뮤니티의 참여도가 불가피하게 줄어들 수밖에 없으며, 이는 커뮤니티 투표 등이 웨일 게임으로 전락하거나 매수될 가능성도 있고, 결과적으로 커뮤니티의 본래 의미를 상실할 수 있다. 따라서 현재 커뮤니티거버넌스가 탐색 단계에 있는 만큼 VC 중심인지 커뮤니티 중심인지 명확히 정하기는 어렵다. 결론적으로 프로젝트의 성장은 여전히 팀 자체에 달려 있으며, 단순히 투자자나 커뮤니티에 의존해서는 안 된다." Alex Zuo는 이렇게 지적했다.
간단히 말해, 암호화폐의 성장 과정에서 VC의 진화 및 프로젝트 거버넌스 등의 문제는 아직 더 탐구하고 검증해야 할 시간이 필요하다. 하지만 Web3를 포함한 암호화 열풍은 주류 세계에서 무시할 수 없는 한 분야가 되었으며, 많은 Web2 창업자들이 Web3 창업에 도전하고 있다. "제품 형태 외에도 운영 사고방식, 커뮤니티 관리, 토큰 모델, 원생 기술 이해 등은 Web2 창업자들이 이전에 접해보지 못한 영역들이다. Web2 창업자가 Web3 창업을 하고자 한다면, 일부 중심화된 기관에 가입해 자신의 사고방식과 작업 방식을 재정의하는 것을 권장한다."
Web2 종사자나 기관의 Web3 진출과 비교해 Cobo Labs 팀원들은 모두 암호화 원생(Crypto Native) 유전자를 지녔으며 배경이 다양하고 블록체인 분야에서 6년 이상 깊이 있게 활동해왔다. 핵심 구성원들은 아시아태평양 지역 유명 벤처캐피탈, 국제적 거래소 투자 부서, 숙련된 기술 보안 개발자 출신이다. Alex Zuo는 인공지능과 빅데이터 등 첨단 기술 투자 경험 외에도 암호화 분야에서 오랜 경력을 갖고 있으며, 블록체인 데이터 및 평가 기관 TokenInsight 공동 창업자이기도 하다. Ellaine XU 역시 전통 금융 분야에서 본점 채권 트레이더에서부터 전통 Top VC까지, 그리고 암호화 분야에 올인한 후 유명 거래소 전략 투자 부서를 거쳐 자신의 회사를 창업하는 등 탄탄한 전문성을 갖췄다. 이러한 팀 배경 덕분에 Cobo Labs는 기술 판단력과 예리한 비즈니스 감각을 모두 갖추고 있어 다양한 측면에서 암호화 프로젝트의 성장을 지원하고 판단할 수 있다.
선도적인 블록체인 투자 및 기술 팀으로서, Cobo Labs의 블록체인 개발자들은 오랜 기간 동안 사이버 보안 및 취약점 탐지 경험을 보유하고 있으며, 구글, 마이크로소프트의 고위험 취약점을 해결하는 데 협력한 바 있으며, 구글, 마이크로소프트 등 제조사로부터 감사의 인사를 받았고, 마이크로소프트 MSRC 최고 가치 보안 연구자 Top 리스트에서 뛰어난 성과를 거둔 바 있다. 또한 다채롭고 다양한 글로벌 조직을 구성하기 위해 Cobo Labs는 올해 중반 미국 등지에 오피스 설립을 계획하고 있다. 사실상 Cobo Labs의 구성은 투자 팀 구성에 대한 하나의 시도이며, 암호화 원생 유전자를 지닌 인턴과 데이터, 커뮤니티, 보안 등 다양한 배경을 지닌 숙련된 전문가들을 채용할 예정이다. (관심 있는 분은 [email protected]으로 문의 가능).
암호화 시장의 혁신 능력이 폭발하고 주류 시장의 '새로운 별'이 되는 가운데, Cobo Labs와 같은 암호화 기업들은 사업 업그레이드와 암호화 원생 자원, 인재 우위를 바탕으로 암호화 트렌드의 최전선에 서서 더 많은 창의적이고 실질적인 암호화 서사를 포착하고, 더 많은 혁신 잠재력을 활성화하여 더욱 다양한 시장 수요를 충족시킬 수 있다.
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Cobo Labs 공식 메일:[email protected]
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