암호화폐 양적거래 거물에서 인프라 은둔자로, 점프 크립토의 '속죄적' 전환
저자: Nancy, PANews
한때 최전방에서 활약했던 고빈도 거래의 거물인 점프 크립토(Jump Crypto)가 잇달아 발생한 격렬한 파동 속에서 침체된 끝에 사라졌었다. 이제 이 과거에 체인상 유동성을 주도했던 은밀한 세력은 '암호화 인프라 구축자'라는 새로운 정체성을 통해 무대 중심으로 다시 돌아오려 하고 있다.
최근 점프는 드러내듯이 목소리를 높이며 전면적인 전환을 선언하고, 미국 내 암호화폐 정책 로비 참여 현황까지 공개하며 기술 혁신과 규제 당국과의 협력을 통해 암호화 신주기에서 시장 신뢰를 재건하려 한다.
인프라 건설자로 전환, 처음으로 미국 암호화 정책 로비에 참여하다
6월 20일, 오랫동안 조용했던 점프 크립토가 드물게 목소리를 내며 공식적으로 '암호화 인프라 구축자'로서 자신을 세계에 다시 소개했다. 가장 큰 암호화 거래 참여자 중 하나로 여겨지는 이 회사는 이제 막후의 트레이딩 거물에서 벗어나 체인상 인프라의 핵심 추진자로 변모하고 있다.
공식 웹사이트에 게재된 성명서에서 점프 크립토는 지난 몇 년간 조용히 행보했지만 결코 건설을 멈추지 않았다고 회고하며, 팀은 항상 암호화 시스템의 성능과 확장성에 제약을 주는 핵심 병목 문제를 식별하고 극복하는 데 집중해왔다고 밝혔다. "우리는 상아탑에서 10년 후의 미래만을 떠드는 일을 하지 않는다. 우리는 가장 까다로운 난제부터 해결한다. 역사가 말해주듯이, 건설 그 자체가 더 많은 건설을 낳는다."라고 점프는 설명했다.
점프는 Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero 등 여러 프로젝트에서의 핵심 기여를 강조하면서, 이러한 프로젝트들이 각각 다른 기술 방향을 지니고 있음에도 불구하고 모두 점프가 체인상 실제 거래에서 마주친 기술적 한계로부터 비롯됐다고 말했다. 바로 이런 '거래에서 비롯된 건설(交易驱动建设)'의 경로 덕분에 점프 팀은 유동성 제공자에서 암호화 인프라의 핵심 추진자로 진화할 수 있었다고 강조했다.
하지만 점프는 또 여러 인프라 프로젝트에서 핵심 기여자 역할을 하면서도 해당 네트워크에 대한 통제권을 갖지 않는다는 점을 반복해 강조했다. "우리는 탈중앙화의 본질이 단일 실체가 '일방적 통제권'을 가지지 않는 것이라고 믿는다. 따라서 우리가 구축하는 프로토콜은 오픈소스일 뿐 아니라 자유롭게 포크될 수 있도록 완전히 개방돼 있다. 우리看来, 탈중앙화의 방식은 다양할 수 있지만(검증자, 토큰 거버넌스 등), 핵심 판단 기준은 언제나 '일방적으로 프로토콜을 수정할 수 있는 능력이 존재하는가?' 하는 것이다."
또한 점프는 보안 인프라 분야에도 진출했다. 자사가 개발한 셀프 컨트롤형 지갑 운영 플랫폼인 코디얼 시스템즈(Cordial Systems)는 점프 자체뿐 아니라 여러 중앙화 거래소에 기업급 디지털 자산 지갑 솔루션을 제공하고 있으며, 내부에서 육성한 보안 팀 아심메트릭 리서치(Asymmetric Research)는 50억 달러 이상의 잠재적 위험을 회복시키는 데 기여했고 100건 이상의 보안 사건을 처리했다.
주목할 점은 이번 점프의 적극적 발언이 단순한 역할 재정립을 넘어서며, 처음으로 규제 정책 제언에 적극 참여했다는 점이다. 과거 수십 년간 점프의 모회사인 점프 트레이딩(Jump Trading)은 거의 공공 정책 영역에 모습을 드러낸 적이 없었다. 그러나 점프 크립토는 지난달 미 증권거래위원회(SEC)에 정책 의견서를 제출했으며, 이는 모회사 점프 트레이딩이 역사상 처음으로 공공 정책에 대해 공개 입장을 표명한 것으로, 미국 증권법이 디지털 자산 시대에 어떻게 대응해야 할지에 대한 견해를 나누며 상식적인 개혁 도입을 촉구하고, 업계가 느끼는 규제의 모호함과 불확실성을 해소하자고 주장했다.
"지금은 금융 인프라를 재구성하고 조직 및 협업 방식마저 바꾸기에 최적의 시기다. 단지 기술의 성숙 때문이 아니라, 정책의 변화로 인해 이 산업이 중요한 전환점을 맞이했다."라고 점프는 말했다.
다중 위기로 심한 타격, 미국 규제 완화 후 부활 시도
점프 크립토는 월스트리트의 양적 거래 전설인 점프 트레이딩이 암호화 세계에 진출하기 위해 설립한 핵심 세력이었으나, UST 조작 논란, FTX 파산 사태, Wormhole 해킹 사건 등 일련의 파동에 휘말린 이후 이 고빈도 거래 거물은 명성 손상과 재정적 압박을 겪으며 서서히 업계의 중심에서 물러났다.
점프가 본격적으로 여론의 비난을 받게 된 계기는 2022년 테라 생태계 붕괴였다. 미국 SEC 문서에 따르면, 점프는 자회사 타이 모샨 리미티드(Tai Mo Shan Limited)를 통해 2021년 5월 UST가 처음 탈링크되었을 당시 테라폼 랩스(Terraform Labs)와 협약을 맺고, 2000만 달러 이상의 자금을 들여 UST를 비밀리에 매수하며 1달러 고정을 '인위적'으로 안정화하려 시도했다. 그 대가로 점프는 대규모 LUNA 토큰을 할인된 가격에 매입할 수 있는 권리를 얻었다. 이 같은 조치는 시장에 UST가 스스로 회복 가능하다는 착각을 강하게 주입했고, 공眾은 알고리즘 메커니즘이 효과적이라는 잘못된 판단을 하게 되었다.
SEC는 점프가 2021년 1월부터 2022년 5월까지 실제로 LUNA 토큰의 법정 승인 없이 미국 시장에서 증권을 불법 유통한 사실을 지닌 증권 인수업자 역할을 했다고 주장했다. 점프는 저가 매수 후 고가로 매도하는 방식으로 약 13억 달러의 이익을 얻었다. 결국 2024년 말, 점프는 SEC와 1억 2300만 달러의 합의금을 지불하며 이 신비로운 거래 거물이 암호화 시장 깊숙한 곳에서 수행한 조작의 일부를 드러냈다.
테라 사태 이후의 위기는 계속되었다. 2022년 2월, 점프가 이전에 인수한 크로스체인 브릿지 개발업체 Certus One 산하의 Wormhole 프로토콜이 해커에게 공격당해 3.25억 달러의 피해를 입었고, 당시 암호화 업계 최대의 보안 사건 중 하나가 되었다. 프로토콜의 이용 가능성과 신뢰를 유지하기 위해 점프는 자비로 3.2억 달러를 투입해 피해를 메웠다. 이 조치는 단기적으로 명성을 회복시켰지만, 점프 자신의 자금 사정에 심각한 타격을 줬다.
FTX의 붕괴는 점프의 자금 구멍을 더욱 키웠다. 과거 FTX와 자매기업 알라메다 리서치(Alameda Research)의 주요 마켓 메이커이자 전략적 협력사였던 점프는 플랫폼 유동성 구축에 깊이 관여했을 뿐 아니라, 함께 솔라나(Solana) 생태계에 집중 투자하여 솔라나 생태계 최대 기관 참여자 중 하나였다. 그러나 FTX가 무너지며 솔라나 프로젝트 가격은 반토막났고 생태계는 순간적으로 붕괴되었으며, 점프의 재무제표도 더욱 긴장된 상태가 되었다. 마이클 루이스(Michael Lewis)의 책 『Going Infinite』에 따르면, 점프는 FTX 붕괴로 2.06억 달러의 손실을 입었고, 자회사 타이 모샨 또한 7500만 달러 이상의 손실을 입어 총 3억 달러 이상의 피해를 입었다.
다중 타격과 미국의 지속적인 규제 강화, 암호화 동절기가 시작되자 점프 크립토는 신속히 전선을 축소하며 인력 감축과 벤처투자 축소를 진행했고, 전략적으로 미국 시장에서 철수하며 서서히 암호화 커뮤니티의 대중적 시선에서 사라졌다. 2024년 하반기에는 ETH, USDC, USDT 등의 주요 자산을 대량으로 매각하며, 일각에서는 점프가 암호화 시장에서 완전히 철수한다는 추측이 나오기도 했다.
올해 3월, 미국 규제 환경이 점차 명확해지면서 사라졌던 이 '거대한 고래'가 재가동 신호를 보였다. 코인데스크(CoinDesk)가 관련 관계자의 말을 인용해 보도한 바에 따르면, 점프는 미국 내 암호화폐 사업을 전면 운영 상태로 회복하고 있으며, 전 세계 다른 지역에서는 지속적으로 디지털 자산 거래와 마켓 메이킹 활동을 유지해왔지만 현재 미국 내 암호화 거래량이 가속적으로 증가하고 있다고 한다. 점프는 암호화 엔지니어 채용을 계획 중이며, 적절한 시기에 미국 내 정책 및 정부 담당 직위도 채울 예정이다.
특히 주목할 점은 공개 정보상, 점프가 올해부터 다시 암호화 벤처투자 포트폴리오를 재편성하고 있다는 점이다. 올해 1월부터 점프는 Humanity Protocol, Momentum, Securitize, SOON 등 다수의 인프라 프로젝트를 포함해 최소 6개 암호화 프로젝트의 펀딩에 참여했다. 이는 2024년 10월 이후 약 1년 만에 처음으로 대규모로 공개 투자를 재개한 것으로, 체인상 인프라 건설자로의 전략적 전환 의지를 분명히 보여주는 행보다.
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