Gemini、再びモルガン・スタンレーに「締め出し」＝創業者、「金融的迫害2.0」だと非難
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Gemini、再びモルガン・スタンレーに「締め出し」＝創業者、「金融的迫害2.0」だと非難
銀行業界が暗号資産業界に攻撃の号砲を鳴らす？
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Wenser、Odaily 星球日報
伝統金融の巨人と暗号資産プラットフォームとの対立が再燃している。今回の主役は米国を代表する2大業界の巨頭だ。一方は「投資銀行のリーダー」と称されるJPモルガン、もう一方は老舗の暗号資産取引所Geminiである。北京時間7月26日未明2時頃、Gemini共同創業者のタイラー・ウィンクルボス氏は、自身の発言を理由にJPモルガンがGeminiへのデータサービス提供を拒否したことを非難し、不正な競争行為を通じてフィンテック企業や暗号資産プラットフォームを排除しようとしていると批判した。このニュースを受け、多くの暗号関係者がかつての「Operation ChokePoint 2.0」作戦による暗号企業への打撃を再び思い出した。本稿ではOdaily星 球日報がGeminiが受けた「金融的抑圧2.0」について概要を整理し、読者の参考とする。
Gemini、再びJPモルガンに「締め出し」：銀行データが競争手段に
伝統金融と暗号資産業界の交差点にあるユーザー情報は、伝統的銀行と暗号プラットフォームにとってビジネス上極めて重要である。なぜならKYC情報がより充実すれば、ユーザーのリスク許容度、資産規模、セキュリティレベルに対応した保護措置が可能となり、ユーザー像も明確になり、プラットフォームの事業展開も容易になるからだ。
今回GeminiとJPモルガンの論点となっているのもまさに銀行データである。
マスク氏がTwitter買収後にAPIインターフェースを収益源の一つとし、Redditも自社データを取得するクライアントや第三者に対して料金を請求するように、「データビジネス」は権利関係が曖昧なプラットフォーム経済の一部であり続けている。Gemini共同創業者のタイラー・ウィンクルボス氏が7月20日に「JPモルガンがGeminiが第三者プラットフォームPlaidを通じて無料で銀行データにアクセスする権利を剥奪し、フィンテック企業に高額なデータアクセス料金を課している」と批判した後、米国トップクラスの銀行JPモルガンは遠慮なくGeminiに対し「『Operation ChokePoint 2.0』作戦によりGeminiの顧客資格を解除したことに加え、再びGeminiを顧客として受け入れる計画を中断する」という「死亡通知」を発した。
言うまでもなく、かつての「Operation ChokePoint 2.0」作戦で米国銀行が特定の暗号資産企業や新興テック企業に銀行サービスを拒否したように、今回のJPモルガンの行動もまた、伝統金融の巨人による暗号プラットフォームへの片面的な圧迫である。ここで、この業界の恐怖とされる「業界弾圧」について簡単に振り返っておく必要がある。
「Operation ChokePoint 2.0」回想：銀行業界が仕掛けた「暗号窒息作戦」
2023年、暗号市場の冬の時代や自社の不良業務の影響により、シリコンバレー銀行、Silvergate、Signature Bankなど数々の暗号友好派銀行が相次いで破綻した。業界関係者によれば、これはバイデン政権が銀行に対し暗号企業との取引を断つよう圧力をかけた結果かもしれない。
その後、「Operation ChokePoint 2.0」作戦は徐々に水面下から姿を現した。
a16z創設者のマーク・アンドリーセン氏は『Joe Rogan Experience』ポッドキャストで暴露した。「Operation ChokePoint 2.0は主に政府の政治的敵対者や好まれない新興テック企業を狙っている。過去4年間で30人以上のテック企業創業者の銀行口座が閉鎖された。明らかにこれは孤立した事例ではない。」この発言は後にマスク氏によってリツイートされ注目を集めた。
2022年12月、Frax Finance創設者のサム・カゼミアン氏も、JPモルガンとのビジネス交渉後に「違法操作が証明されてはいないものの、暗号業界関係者は銀行サービスの確保において多くの困難に直面している」と指摘していた。
具体的には、銀行の「サービス拒否」は明確な理由を示さないことが多いが、その影響は甚大である。影響を受ける企業は軽くても銀行口座の開設ができず、重ければ資金移動が制限され、最悪の場合存続危機に陥ることもある。現代金融システムにおいて避けられない存在である銀行の前に、企業であろうと個人であろうと蟻の一匹のように無力である。
注目に値するのは、この動きがトランプ氏の復帰を促す伏線ともなったことだ。a16z創設者のマーク・アンドリーセン氏は「だからこそ我々は最終的にトランプを支持することになった。不当な規制手続きによって完全に合法な企業が米国政府に制裁される世界で生きることはできない」と語っている。
今年3月7日、トランプ氏はホワイトハウスの暗号サミットで公開声明し、「Operation ChokePoint 2.0による暗号業界への打撃を終わらせる」と述べ、バイデン政権下での「金融的抑圧」に一区切りをつけた。
JPモルガンの裏技：《米国消費者金融保護法》をデータビジネスで回避
今回のGeminiとJPモルガンの紛争のもう一つの焦点は、Gemini共同創業者のタイラー・ウィンクルボス氏が言及した『消費者金融保護法』にある。
2024年、米国議会が2010年に制定した休眠法的権限に基づき、米国消費者金融保護局（CFPB）は『個人金融データ権利最終規則』を発表した。この規則は、金融機関、クレジットカード発行会社、その他の金融プロバイダーに対し、消費者の要求に応じて個人の財務データをロック解除し、無料で他のサービスプロバイダーに移転することを義務付けている。これにより、消費者は銀行口座、クレジットカード、モバイルウォレット、支払いアプリ、その他の金融商品に関連するデータ（取引情報、残高情報、支払い開始情報、支払予定の請求書情報、基本的な口座確認情報など、第三者へのアクセスまたは承認を含む）に自由にアクセス・共有できるようになる。特に「金融サービスプロバイダーはこれらの情報を無料で提供しなければならない」と明記されている。
本来の目的は、競争と消費者選択の促進を通じて融資コストを下げ、支払い、信用、銀行市場における顧客サービスを改善することにあるが、客観的には暗号取引所などのプラットフォームがユーザーの銀行データに無料でアクセスできるようになり、現在JPモルガンが出した解決策は「ユーザーのデータが欲しい？いいよ、お金を持って来い！」というものだ。
ウォールストリートジャーナルの過去の報道
一方、既得権益層の一員である銀行側は、米国消費者金融保護局（CFPB）を提訴しようと努力しており、「オープンバンキング規則」の廃止、ひいてはオープンバンキング時代の終焉を目指し、暗号プラットフォームの発展を間接的に抑制しようとしている。
言うまでもなく、米国銀行業界が暗号業界に対して敵意を示すのは今回が初めてではなく、最後でもない。最近、米国銀行家協会とその他複数の銀行・信用組合業界団体が共同で、Circle、Ripple、Fidelity Digital Assetsなど暗号企業の銀行免許申請の審査を米通貨監理庁（OCC）に停止するよう求めた。理由は「申請内容に透明性がなく、公的審査基準を満たしておらず、銀行システムに重大な法的リスクをもたらす」としている。
暗号銀行Custodia Bankの創業者ケイトリン・ロング氏は投稿で、信託免許が銀行資本要件の10〜15％という低水準でも、事実上の銀行免許（貸出業務＋FRBメインアカウント取得）として認められるかどうかという問題が、今後裁判所で争われる可能性が高いと指摘した。しかし彼女はこうも述べている。「銀行協会の反発の仕方は非常に興味深い。もし彼らが懸念する状況が実際に実現したなら、なぜ銀行自体が信託会社に転換せず、はるかに低い資本要件と規制のもとで既存のビジネスを続けることができないのか？」
ベンチャーキャピタルParadigmの政府関係責任者アレクサンダー・グリーヴ氏は、この連名書簡について「銀行と信用組合は多くの問題で意見一致を見ることはほとんどない。だが彼らが共通して認識していることがある。ようやく暗号業界からの真の競争に直面することになったのだ」と語った。
結論：銀行業界と暗号プラットフォームの戦争、すでに始まっている
GeminiとJPモルガンの「ユーザー情報」を巡る争いが最終的にどう決着するかは分からないが、間違いなく銀行業界と暗号資産プラットフォームの戦争は、かつての陰から陽の舞台へと移った。ステーブルコイン法案、CLARITY法案、CBDC監視国家防止法案が相次いで可決された後、両者の間で国際送金、日常生活、商業手形など分野における競争は激化するだろう。その時、銀行業界が引き続き暗号プラットフォームの上に君臨するのか、それとも暗号プラットフォームが銀行業界を覆すのか。この争いの結末は、おそらくトランプ氏の強硬手段に期待を寄せるしかないだろう。
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